التوقيت والحجم

في سوق العملات المشفرة، الحصول على أرباح كبيرة ليس مجرد اختيار المشروع الصحيح، بل الأهم هو الدخول في الوقت المناسب (Timing) ووضع رهان بالحجم المناسب (Size).

1. التوقيت (Timing) – إذا دخلت الصفقة مبكراً جداً، فأنت تعتبر مخطئاً

الاستثمار في وقت مبكر جداً لا يختلف عن الاستثمار الخاطئ، لأن السوق قد لا يكون جاهزاً بعد وقد تخسر المال أو تضطر إلى الانتظار طويلاً لتحقيق الأرباح. بعض الأمثلة النموذجية:

👉زهو سو (3AC) كان متفائلًا بشكل مبكر جدًا: انهار صندوق Three Arrows Capital (3AC) في يونيو/حزيران 2022 بعد أن أخطأ في تقييم ديناميكيات دورة السوق. لقد اعتقدوا أن السوق سيواصل الارتفاع، لكن الواقع كان موجة تراجع طويلة.

👉شراء ستانلي دروكنميلر لأسهم التكنولوجيا عند قمة فقاعة الدوت-كوم: كان على صواب بشأن الإمكانات طويلة الأجل لقطاع التكنولوجيا، لكن لأنه دخل الصفقة في التوقيت الخاطئ، فقد تكبد خسائر أو لم يحقق أداءً مرتفعًا.

👉بيع BTC هلعًا أثناء انهيار COVID في 2020: باع العديد من المستثمرين البيتكوين بشكل مذعور خلال انهيار أزمة COVID في مارس 2020، لكنهم بعد ذلك فاتهم واحدة من أسرع عمليات التعافي في التاريخ (تعافي على شكل V).

2. الحجم (Size) – إذا كنت تراهن بشكل صحيح لكن بحجم صغير جدًا، فلن تصبح غنيًا

حتى إذا اخترت الأصل المناسب للاستثمار، ولكن إذا كنت تراهن فقط برأس مال صغير جدًا، فلن تحصل على أرباح ملحوظة. بعض الأمثلة الواقعية:

👉المدير التنفيذي للاستثمار (CIO) لِصندوق عملات مشفرة كبير كان قد روّج (shill) لـ SOL بسعر 15 إلى 20 دولارًا، لكن الصندوق حقق للمستثمرين (LPs) ربحًا قدره 1.7x فقط بسبب حجم مركزه كان صغيرًا جدًا، بينما تضاعفت حسابات من دخلوا بصفقات كبيرة عشرات المرات.

👉يضع العديد من المستثمرين الصغار 1% فقط من أصولهم في العملات المشفرة في عام 2019: حتى لو كانوا على صواب بشأن اتجاه السوق، إلا أنهم لأن رهاناتهم كانت صغيرة جدًا، فقد فاتهم تحقيق أرباح هائلة خلال طفرة 2021 (bull run).

👉يشتري العديد من مستثمري التجزئة NVDA بين منتصف عام 2023 لكنهم يخصصون رأس مالًا قليلًا جدًا: والنتيجة أنهم لم يستفيدوا من كامل موجة النمو التاريخية لسهم NVIDIA.

هل تمكنت من إتقان العاملين في هذه الدورة؟

إذا كنت بارعًا فقط في اختيار المشاريع لكن ليس بارعًا في توقيت الدخول، فستخسر المال. وإذا كنت بارعًا في التوقيت لكن رهنت بحجم صغير جدًا، فلن تجني أرباحًا كبيرة.

في هذه الدورة، ما المهارة التي حسّنتها؟

المصدر: @XtineFang - الشريك الإداري PSE Trading