في أي استثمار تقوم به، فإن معرفة مفاهيم الدعم والمقاومة مهمة لتتمكن من اتخاذ قرارات أكثر توجيهًا. عندما نتحدث عن عالم تداول العملات المشفرة، فإن معرفة هذه المفاهيم تصبح أكثر أهمية لتحليل تحركات الأسعار واتخاذ قرارات مدروسة.

تعمل هذه المستويات كحواجز نفسية وتقنية تؤثر على سلوك السوق، مما يساعد المتداولين على تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة في عملياتهم. إن معرفة كيفية التعرف على هذه المستويات واستخدامها بشكل صحيح يمكن أن تحدث فرقًا بين استراتيجية تداول ناجحة وقرارات متهورة تؤدي إلى خسائر. هذا بالضبط ما سنتحدث عنه في هذه المقالة.

ما هما الدعم والمقاومة؟

الدعم هو مستوى سعري تكون فيه قوة الطلب كافية لمنع السعر من الانخفاض أكثر. اعتبره بمثابة "أرضية" تدعم السعر. عندما تقترب قيمة إحدى العملات المشفرة من هذا النقطة، غالبًا ما يدخل المشترون إلى السوق، معتقدين أن الأصل مقوّم بأقل من قيمته، ما قد يؤدي إلى انعكاس نحو اتجاه صعودي. كلما اختبر الأصل هذا المستوى مرات أكثر دون كسره، زادت قوته.

من ناحية أخرى، تعمل المقاومة مثل "سقف" يحد من تقدم الأسعار. إنها النقطة التي يتغلب فيها العرض على الطلب، ويُفترض أن البائعين يميلون للسيطرة، معتقدين أن الأصل مبالغ في تسعيره. قد يؤدي ذلك إلى انعكاس نحو اتجاه هبوطي. وبالمثل، كلما واجه الأصل صعوبة أكبر في تجاوز مستوى المقاومة مرات عديدة، زادت أهمية هذا المستوى.

بعبارات بسيطة، إذا كان سعر إحدى العملات المشفرة يتجه للانخفاض ويصادف دعماً، فقد يحدث انعكاس نحو اتجاه صعودي. وإذا كان السعر يرتفع ويصادف مقاومة، فقد يحدث انعكاس نحو اتجاه هبوطي. ومع ذلك، فإن اختراق هذه المستويات قد يشير إلى بداية اتجاه جديد.

كيف يمكن تحديد مستويات الدعم والمقاومة؟

لتحديد هذه المستويات، يقوم المتداولون بتحليل مخططات الأسعار على فترات زمنية مختلفة، بحثًا عن مناطق تعذر على السعر اختراقها تاريخيًا عند محاولة الصعود أو الهبوط. ومن بعض التقنيات الشائعة:

• الخطوط الأفقية: يساعد رسم خطوط تربط بين القمم السابقة (المستويات العليا) والقيعان السابقة (المستويات الدنيا) على تصور أين يتكرر عند هذا السعر حدوث انعكاس. هذا أسلوب بسيط لكنه فعال، خصوصًا في الأسواق التي تكون في حالة تماسك/تجميع (consolidated)؛

• المتوسطات المتحركة: تُستخدم مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) لفترتي 50 و200 يوم كثيرًا لتحديد مستويات الدعم والمقاومة الديناميكية. عندما يكون السعر أعلى من المتوسط، قد يعمل كدعم؛ وعندما يكون أقل، قد يعمل كمقاومة؛

• الأرقام المستديرة: تميل الأسعار التي تنتهي بصفر أو أصفار متعددة (مثل 10,000 ريال أو 50,000 ريال) إلى العمل كحواجز نفسية، فتُعدّ بمثابة دعوم أو مقاومات. غالبًا ما يضع المتداولون والمستثمرون أوامر عند هذه النقاط، ما يعزز أهميتها؛

• حجم التداول: تشير المناطق ذات حجم التداول المرتفع إلى نقاط كان فيها اهتمام قوي من المتداولين. إذا زاد حجم التداول عند مستوى محدد، فقد يعني ذلك وجود دعم أو مقاومة مهمين.

في النهاية، السبب الرئيسي الذي يدفع إلى محاولة العثور على الدعم والمقاومة في تسعير الأصل هو معرفة القرارات التي يجب اتخاذها اعتمادًا على مكانه ضمن هذا النطاق. هل السعر قريب من الدعم؟ غالبًا ستكون هذه لحظة جيدة للشراء، نظرًا لأن جهات أخرى في السوق من المفترض أيضًا أن تكون لديها هذه الفكرة. هل اقترب جدًا من المقاومة دون وجود أي جديد جوهري/أساسي؟ غالبًا ستكون هذه لحظة مناسبة للبيع.

استراتيجيات التداول المبنية على الاختراقات (Breakouts)

بعد أن تعرف ما هما الدعم والمقاومة، تتعلم اتخاذ قرارات بينما يكون السعر داخل هذا النطاق. لكن قد تحدث أيضًا عمليات اختراق، أي أن السعر قد يخرج من هذا النطاق. وبالنظر إلى أن السوق المتقلب مثل سوق العملات المشفرة، فقد يكون ذلك أكثر شيوعًا مما قد تتخيل.

عندما يخترق السعر مستوى دعم أو مقاومة، فقد يشير ذلك إلى بداية اتجاه جديد. يمكن للمتداولين اتباع استراتيجيات للاستفادة من هذه الحركة:

• كسر/اختراق المقاومة: إذا تجاوز السعر مستوى مقاومة مع حجم تداول كبير، فقد يكون ذلك إشارة إلى استمرار الاتجاه الصعودي. في هذه الحالة، يمكن للمتداولين التفكير في الدخول في صفقات شراء. إحدى الاستراتيجيات الشائعة هي انتظار إعادة اختبار المستوى الذي تم اختراقه قبل الدخول في الصفقة، لتأكيد الاتجاه الجديد؛

• كسر/اختراق الدعم: عندما ينخفض السعر تحت مستوى دعم مهم، خصوصًا مع زيادة في حجم التداول، فقد يشير ذلك إلى اتجاه هبوطي، ما قد يدفع المتداولين إلى التفكير في مراكز بيع أو عمل صفقة بيع على الهامش (short). وكما هو الحال مع اختراق المقاومة، فإن انتظار إعادة اختبار المستوى يمكن أن يمنع الدخول المتسرّع؛

• الاختراقات الكاذبة: غالبًا ما يكون كسر دعم أو مقاومة مؤقتًا، حيث يعود السعر بسرعة إلى النطاق السابق. يُعرف هذا بـ "الاختراق الكاذب" وقد يضلل المتداولين غير المتمرسين. لتجنب هذا الخطأ، حلّل حجم التداول وسلوك السوق قبل اتخاذ أي قرار.

من المهم التنبيه إلى أنه في هذه المرحلة، تزداد أهمية السيولة أكثر: هل لاحظت أن فكرة هذه الاستراتيجيات هي اتخاذ إجراء بناءً على حجم عمليات التداول؟ حسنًا: إذا كان هناك شيء يبدو كأنه اختراق لكنه لا يُظهر حجمًا كافيًا، فقد يكون مجرد إنذار كاذب. 

تدفقات الشراء والبيع أكثر أهمية بكثير من مجرد الاعتماد على نطاقات الدعم والمقاومة عند اتخاذ أي قرار.

إدارة المخاطر باستخدام أوامر وقف الخسارة (stop-loss)

يعد استخدام أوامر وقف الخسارة أمرًا أساسيًا لحماية رأس المال وإدارة المخاطر. إن أمر وقف الخسارة المحدد مسبقًا يقوم بإغلاق المركز تلقائيًا إذا وصل السعر إلى مستوى معيّن، ما يحد من الخسائر المحتملة.

على سبيل المثال، عند شراء عملة مشفرة بسعر 1,000 ريال برازيلي، يمكن للمتداول تحديد وقف الخسارة عند 950 ريالاً برازيلي، مع قبول خسارة قصوى قدرها 50 ريالاً إذا تحرك السوق ضد مركزه. يمنع ذلك تكبد خسائر مفرطة ويضمن تحكمًا أكبر في مستوى المخاطر. هناك استراتيجية شائعة أخرى وهي وقف الخسارة المتحرك (trailing stop)، الذي يقوم بتعديل وقف الخسارة تلقائيًا كلما تحرك السعر لصالح المتداول، مما يسمح بتعظيم الأرباح.

باستخدام هذا النوع من الأوامر، يمكنك تحديد ما تعتقد أنه دعم للأصل بشكل أدق، بحيث إذا حدث بيع مدفوع بالذعر (وهذا يعني فعليًا أن السعر سينخفض كثيرًا أكثر من المعتاد)، فلن تكون ضمن الأشخاص الذين يتم تآكل قيمة الأصل لديهم بهذا العنف.

الدعم والمقاومة: أفضل الأصدقاء في التحليل الفني

إن إتقان مفاهيم الدعم والمقاومة أمر بالغ الأهمية لأي متداول يرغب في الإبحار بثقة داخل سوق العملات المشفرة. توفر هذه المستويات رؤى قيّمة حول نقاط محتملة للانعكاس واستمرار الاتجاهات، مما يساعد في صياغة استراتيجيات تداول فعالة.

إلى جانب ممارسات إدارة المخاطر، مثل استخدام أوامر وقف الخسارة ووقف الخسارة المتحرك، فإنها تساعد على اتباع نهج أكثر أمانًا ووعيًا في عمليات التداول. وبغض النظر عن مستوى الخبرة، فإن فهم هذه المفاهيم وتطبيقها بشكل صحيح قد يزيد بشكل كبير من دقة الصفقات وأمان الاستثمارات.

ادرس الأصول المشفرة التي ترغب في الاحتفاظ بها في محفظتك ولا تنسَ أيضًا مراجعة سجل أسعارها. غالبًا ستكون أفضل صفقاتك قادمة من لحظات يتم فيها تنفيذ تحليلات أكثر تفصيلًا في هذا الاتجاه فعليًا.

#RESISTENCIA #TradeSignal

---

الصورة متاحة على Freepik