ما هو التضخم؟
التضخم هو مقياس للزيادة العامة في الأسعار وانخفاض القدرة الشرائية بمرور الوقت. يتم التعبير عنه عادة كنسبة مئوية للتغير في المستوى العام للأسعار لسلة من السلع والخدمات على مدى فترة معينة من الزمن، عادة ما تكون سنة. عندما ترتفع الأسعار، يشتري كل وحدة من العملة سلعًا وخدمات أقل؛ وبالتالي، يعكس التضخم انخفاضًا في القدرة الشرائية للنقود.
ببساطة: يعني التضخم أنك تستطيع شراء سلع/خدمات أقل بالمال الذي تملكه.
ما الذي يسبب التضخم؟
هناك عدة أسباب للتضخم :
1) عندما يكون الطلب على المنتجات أعلى من المعروض من تلك المنتجات
2) عندما ترتفع تكلفة إنتاج منتج ما
3) عندما يتم خلق مزيد من المال، مما يؤدي إلى توفر المزيد من المال لشراء نفس الكمية المحدودة من السلع/الخدمات
كيف تغيّر التضخم في الولايات المتحدة مع مرور الوقت؟
شهد التضخم في الولايات المتحدة ارتفاعًا قويًا خلال آخر 3 سنوات، حيث بلغ مستوى التضخم السنوي الحالي حوالي 6,5% سنويًا.
يتفق المحللون الماليون على أن السبب الأهم للتضخم المرتفع الحالي هو زيادة كمية النقود المتداولة، وبالتالي ليس زيادة الطلب أو ارتفاع تكاليف الإنتاج.
كيف نما عرض/كمية النقود في الولايات المتحدة مع مرور الوقت؟
خلال السنوات القليلة الماضية، زاد عرض النقود في الولايات المتحدة (M1 = أوراق بنكية + عملات معدنية) من حوالي 10 تريليونات دولار أمريكي إلى 40 تريليون دولار أمريكي خلال أقل من 3 سنوات.
كان ذلك بسبب قيام حكومة الولايات المتحدة بـ "طباعة" دولارات إضافية، وإدخال تلك الدولارات الإضافية إلى التداول لتغطية نفقاتهم.
عندما تضاعف الحكومة المتاحة من المال بمقدار 4، بينما يبقى نمو المعروض من السلع والخدمات مطابقًا، فمن الواضح أنك ستضطر إلى دفع مبلغ أكبر بكثير عند شراء تلك السلع والخدمات. لذلك تنخفض القدرة الشرائية لمدخراتك لأن الحكومة تزيد من كمية النقود المتداولة
لكن لا تكتفِ بإلقاء اللوم على الحكومة؛ فأنت أيضًا تزيد كمية النقود وتسبب التضخم ...
نعم، أنت أيضًا مسؤول عن زيادة كمية النقود وبالتالي زيادة التضخم & تقليل القدرة الشرائية لمدخراتك...
كيف؟ تحتفظ بمعظم/جزء من احتياطك المالي في حساب بنكي؟ إذًا يجب أن تعرف أن البنك سيستخدم ودائعك لزيادة إجمالي كمية النقود المتداولة عبر تقنية "البنوك بالاحتياطي الجزئي"
البنوك بالاحتياطي الجزئي هو نظام تحتفظ فيه البنوك بجزء فقط من التزامات الودائع لديها كاحتياطيات ويمكنها إقراض الجزء المتبقي. وهذا يعني أن البنوك يمكنها خلق نقود جديدة عبر الإقراض بأكثر مما تحتفظ به في الاحتياطيات، مما يؤدي إلى زيادة كمية النقود المتداولة. يتم تحديد متطلبات الاحتياطي الجزئي من قبل البنك المركزي وتتحكم في الحد الأدنى من الاحتياطيات التي يجب على البنك الاحتفاظ بها.
يتم تحديد متطلبات الاحتياطي الجزئي في الولايات المتحدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي). حاليًا، متطلب الاحتياطي لمعظم البنوك لا يتجاوز 10% من الودائع المستلمة.
هذا يعني أن البنك يجب أن يحتفظ بنسبة 10% من التزامات ودائعه كاحتياطي، ويمكنه إقراض النسبة المتبقية 90%.
مثال:
يتلقى موظف أمريكي راتبًا شهريًا قدره 5000 دولار أمريكي يتم تحويله إلى حسابه البنكي.
هذه الـ 5000 دولار أمريكي هي جزء من إجمالي الكتلة النقدية المتولدة بواسطة حكومة الولايات المتحدة
البنك لا بد أن يحتفظ فقط بـ 10% من هذا المبلغ (أي 500 دولار أمريكي) ضمن احتياطاته، ويمكنه إعطاء الـ 90% الأخرى من أموالك كقرض لشخص-س.
ما تأثير ذلك على كمية النقود المتداولة؟ ما زلت "تمتلك" 5000 دولار أمريكي يمكنك إنفاقها لشراء السلع والخدمات. لكن شخص-س الآن يمتلك أيضًا 4500 دولار أمريكي يمكنه إنفاقها لشراء السلع والخدمات. لذلك، بمجرد إيداع راتبك في البنك، فإنك تزيد كمية النقود المتداولة من 5000 دولار أمريكي في البداية إلى 9500 دولار أمريكي (5000+4500) دولار أمريكي، عبر تقنية "البنوك بالاحتياطي الجزئي" التي يطبقها البنك.
النتيجة: لأن كمية النقود المتاحة تزداد مقارنة بكميات متطابقة من السلع والخدمات، فإن السعر لشراء تلك السلع والخدمات سيرتفع. لذا، بوضع أموالك في حساب بنكي، فإنك تساهم أيضًا في زيادة التضخم = انخفاض القدرة الشرائية لديك ...
الحل؟ لا تضع المال في حسابك البنكي، بل استثمره في العملات المشفرة (العملات المستقرة أو غيرها من العملات المشفرة) التي تخزنها في محفظة برمجية ذاتية الحيازة (مثل Trustwallet أو Klever أو Metamask، ... ) أو في محفظة أجهزة (Ledger، ...). لا أحد يستطيع إساءة استخدام عملتك المشفرة الموجودة في محفظتك أنت لزيادة كمية النقود المتداولة وخلق التضخم.
ملاحظة حول تخزين العملات المشفرة في البورصات بدلًا من محفظة ذاتية الحيازة: بعض منصات تداول العملات المشفرة تكون غير عادلة ولا تخزّن ودائع العملاء لديهم بشكل 1 مقابل 1. يمكنك القول إن هؤلاء الفاعلين السيئين يطبقون أيضًا نوعًا من "البنوك بالاحتياطي الجزئي" (وقد رأينا ذلك مثلًا مع منصة FTX). هؤلاء الفاعلون غير العادلين أقلية، لكنهم موجودون... لذا فإن محفظة ذاتية الحيازة أكثر أمانًا بكثير من تخزين عملتك المشفرة في بورصة ...