ارتفاع معدل الفوز عديمة الفائدة؟ قاعدة تداول تحول 400 دولار أمريكي إلى 200 مليون دولار أمريكي بمعدل خسارة 95% ولكن معدل ربح 5% فقط.
لا يزال عالم العملات يمر بفترة بربرية، يمكن مقارنتها بالأسهم الأمريكية المبكرة. وقبل التنفيذ الرسمي لجميع اللوائح، وعلى الرغم من أنها كانت لا تزال أصولًا عالية المخاطر، إلا أنها كانت بالفعل جنة على أعتاب العاصفة. بسبب هذا، وكانت قواعد تداول الأسهم الأمريكية المبكرة أيضًا ذات قيمة مرجعية كبيرة.
اليوم أود أن أقدم لكم ريتشارد دينيس، أسطورة في سوق الأوراق المالية الأمريكية، هذا الأسطورة لديه نسبة ربح 5٪ فقط، ولكن بسبب أسلوبه الفريد في التداول، نمت ثروته من 400 دولار أمريكي فقط إلى 200 مليون دولار أمريكي، ولديه عشرة متدربين وعدد قليل من الناس، وبعد ذلك وصل إجمالي الأصول تحت الإدارة إلى مليارات الدولارات، هذا صحيح! لقد كان 100 مليون دولار أمريكي قبل 50 عامًا!
فلماذا نسبة خسارته مرتفعة جدًا؟ لكي نؤمن بقاعدة له: «اترك الأرباح تجري، واقطع الخسائر قصيرة». ترجمتها إلى الصينية تعني: دع الأرباح تستمر في الارتفاع، واجعل الخسائر تنخفض إلى أقل نقطة. وبشكل عام، لا يقوم معظم الناس بمراجعة صفقاتهم؛ مثلًا: لماذا تربح عندما تكون رابحًا؟ ولماذا تخسر عندما تكون خاسرًا؟ في الواقع، عندما تكون رابحًا يجب أن تظل هادئًا أكثر، وأن تتجاهل التشويش. عندها لماذا يوصى للجميع بلعب Poker؟ لأن ذلك يمكن أن يدرّب صبرك ويجعلك أكثر هدوءًا وثباتًا، ويساعدك أن تتخذ قرارات صحيحة مثل ضربة السيف القاطعة مثل قطع الكيّاكِي. نعود إلى الموضوع: تُسمى قاعدة التداول هذه «قانون السلاحف البحرية»، وتتكون أساسًا من أربعة مستويات:
اتباع الاتجاه
تمامًا مثل العملات المشفّرة، لا تظن أن نقطة معيّنة هي دائمًا قمة، أو أن نقطة معيّنة هي دائمًا قاع. كما أن الشراء من القاع لا يجب أن يبدأ إلا عندما يحدث انعكاس في الاتجاه، لأنك لا تعرف أبدًا أين بالضبط—قد تكون «تلتقط السكين» بعد أن تُلقى عليك السكين. يجب التداول باتجاه الاتجاه. على سبيل المثال: في بداية سوق صاعد، يمكن أن تحاول أن تتبع الاتجاه الذي تكون فيه الصفقات غالبًا لصالح الشراء (مراكز شراء). كلما كان الاتجاه أقوى كان من الأسهل تحقيق الأرباح، وإذا كان مناسبًا أيضًا يمكنك التحويل (تدوير/تغيير المراكز). لذلك لا يوجد شيء اسمه أنه ارتفع كثيرًا، بل يجب أن تنظر إلى ما إذا كان اتجاه البيئة العامة معك!
التحليل الفني
التحليل الفني أداة مساعدة فقط، والقرار النهائي يبقى دائمًا في يدك. فإذا كانت نتيجة التحليل الفني لا تتطابق مع حكمك الداخلي، فمن الأفضل ألا تفتح أي صفقة.
عكس اتجاه السوق (انعدام مراعاة مزاج السوق)
سأشرح هنا بمنطق «فكر المضارب». فبما أن حجم سيولة سوق العملات في الوقت الحالي لا يزال رقيقًا نسبيًا، يجب أن تفكر في كيفية عدم الوقوع ضحية لقصّ «الضحية» (الاستغلال من قبل المضاربين). لنأخذ مثالًا: في سوق العقود الآجلة، يمكن لتمويل التمويل/معدل التمويل (funding rate) أن يعكس غالبًا اتجاه سيولة السوق تجاه هذا الأصل. صحيح أن بعض الناس يستخدمون معدل التمويل كمؤشر لمعنويات السوق، لكن إذا كان معظم الناس متفائلين ويرون صعودًا، فعلى الأرجح فهذا يعني أن القمة ليست بعيدة. وإذا كان معظم الناس متشائمين (متوقعين هبوطًا)، فعندها يكون الأمر غالبًا قد وصل إلى القاع تقريبًا. لذلك: اشترِ عندما تكون الشوارع مليئة بالدماء، وبع عندما يعلو صوت الناس (وقت الحماسة). وفي سوق العملات الرقمية تحديدًا توجد أدوات كثيرة يمكن أن تتحقق من بعضها البعض؛ والبيانات على السلسلة (on-chain) أيضًا منشورة وشفافة، ويمكن الاستفادة منها جيدًا!
إدارة المخاطر
يُقال إنها الأهم بين كل الأشياء: إذا فتحت صفقة وبدأت الدخول، ففي ظروف اتجاه السوق ستظهر عادة أرباحًا عائمة. لكن إذا دخلت ثم ظلّت تخسر لفترة من الزمن، فغالبًا يعني أنك فتحت الصفقة في الاتجاه الخاطئ. في كل مرة تفتح صفقة يجب أن تضع أسوأ الاحتمالات في الحسبان، وأن يكون لديك انضباط: إذا تجاوزت الخط الذي كان يجب أن تقطع عنده، فلا تتأخر ولا تتمسك—اقطع الصفقة.
وأيضًا فإن كل هذه الأمور موجودة في كتاب «قانون السلاحف البحرية»، وأوصيكم أن تتذوقوه وتتمعنوا فيه جيدًا. والأمر المثير للاهتمام أن Richard Dennis كان لديه هؤلاء التلاميذ، ولهم أيضًا اسم آخر: Turtle Traders. هؤلاء المتداولون من السلاحف، متوسط أرباحهم كل سنة يكون أكثر من ضعف قيمة الأصول. والمتداولون الناجحون يمكن تدريبهم. وأهم شيء يجب الالتزام به هو الانضباط والمبادئ! وهو أيضًا واحد من أكثر المتداولين الذين أحترمهم شخصيًا!