يمكن أن تكون الرسوم بمثابة موت لاستراتيجية تداول مربحة، ولسوء الحظ، يمكن أن يكون تداول العملات المشفرة تمرينًا في مواجهة الرسوم الخفية التي تأكل المكاسب التي تم تحقيقها بشق الأنفس. ومع ذلك، فإن استخدام أساليب مثل البحث عن تخفيضات الرسوم التي تقدمها البورصات مثل MultiBank.io وتحسين أنشطة التداول مقابل الرسوم يمكن أن يساعد في تحقيق هامش ربح أوسع.

رسوم التداول، والتي غالبًا ما يتم إدراجها بجزء من النسبة المئوية، قد لا تبدو كبيرة بالنسبة لأولئك الذين يتداولون بشكل غير منتظم. في الواقع، إذا قمت بالتداول فقط عندما تحتاج إلى إعادة توازن محفظتك أو لاستثمار شهري بمتوسط ​​التكلفة بالدولار، فمن غير المرجح أن تولي اهتمامًا كبيرًا للرسوم المعنية.

ومع ذلك، كلما كانت وتيرة نشاطك في التداول أكبر، زادت أهمية الرسوم بالنسبة لك، لأن الاحتمال الأكبر هو أن الرسوم تُقلص أرباح تداولك. علاوة على ذلك، اعتمادًا على المنصة ونوع المعاملة، قد ينطوي تداول العملات المشفرة على العديد من أنواع التكاليف المختلفة التي لا تكون دائمًا واضحة في البداية.

أنواع الرسوم في تداول العملات المشفرة

تعمل بورصات دفتر الأوامر عادةً بنظام رسوم صانع ومُستلم. تُطبّق رسوم الصانع على صفقات الأوامر المحددة التي تضيف سيولة إلى دفتر الأوامر لأنها لا تحتاج إلى التنفيذ فورًا. وتُطبّق رسوم المُستلم على صفقات السوق التي يتم تنفيذها فورًا. تفرض العديد من البورصات معدلًا أقل لرسوم الصانع لتحفيز المتداولين على وضع أوامر محددة.

يتضمن تداول عقود الفروقات الدائمة (perpetual futures) في العملات المشفرة أيضًا دفع رسوم تمويل (funding fee). وبما أن عقود الفروقات الدائمة ليس لها تاريخ انتهاء، فإن معدل التمويل هو آلية تساعد على ربط سعر العقود بالسوق الفوري (spot) من خلال إعادة موازنة دورية. وهذا يعني أنه بينما يدفع أحد طرفي الصفقة (مثل الطرف الطويل) الرسوم، يستفيد الطرف الآخر (القصير).

كما تفرض البورصات المركزية أيضًا رسوم السحب والإيداع عند نقل العملات المشفرة بين المحافظ، وغالبًا ما تختلف هذه الرسوم بشكل كبير بين الشركات.

في التمويل اللامركزي (DeFi)، يستفيد متداولو DEX من هيكل رسوم أكثر مباشرة لأن منصات DEX تميل إلى فرض نسبة ثابتة لكل صفقة. في Uniswap V3، قد يتراوح ذلك من 0.01% إلى 1%. ومع ذلك، قد تختلف رسوم معاملات سلسلة البلوكشين الأساسية اعتمادًا على المنصة المستخدمة.

مع أخذ أنواع الرسوم المختلفة في الاعتبار، توجد عدة طرق يمكن للمتداولين من خلالها تقليل عبء الرسوم لديهم.

1. ابحث عن بورصات ذات هياكل رسوم مواتية

على الرغم من أن معدلات رسوم صانع ومُستلم الأساسية تنطبق على المستخدمين العاديين الذين يتداولون بكميات منخفضة يوميًا، فإن العديد من البورصات تعمل بنُظم شرائح ورسوم حوافز للمتداولين الذين يتداولون بكميات كبيرة أو يكونون من المتداولين النشطين. والآن، تستعير المؤسسات المالية التقليدية الراسخة فكرة من الكتاب المُستلهم من عالم التشفير. تُعد MultiBank.io، إحدى أكبر مؤسسات المشتقات المالية، نظام رسوم متدرّجًا جذابًا يمكن للمتداولين من خلاله الحصول على خصومات تصل إلى 80% من الرسوم القياسية للتداول وذلك عبر تحقيق حد أدنى من حجم التداول خلال 30 يومًا والاحتفاظ بالرمز المميز MBG الأصلي لدى البنك.

حظيت MultiBank Group بسمعة باعتبارها وسيط المشتقات الأكثر تنظيمًا في العالم، تحت إشراف 14 جهة رقابية عبر خمس قارات. وتنقل الشركة هذه السمعة إلى عرضها للأصول الرقمية، مع موافقة مسبقة من هيئة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي (VARA). ومع حضور عالمي وأكثر من 90 زوج تداول، فإن MultiBank.io في موقع مناسب لتقديم سيولة عميقة وفروق سعرية ضيقة لمتداولي العملات المشفرة.

2. حسّن استراتيجية التداول لديك للرسوم

عادةً ما تفرض البورصات رسومًا أقل على أوامر الصانع مقارنةً بأوامر المُستلم، لذلك فإن تطوير استراتيجية تداول تعتمد على أوامر محددة (Limit) بدلًا من أوامر السوق يمكن أن يساعد في تقليل عبء الرسوم الإجمالي.

وبالمثل، قد يبدو أن تداول المشتقات مثل العقود الآجلة سيترتب عليه رسوم أقل من أسواق الفور (spot). ومع ذلك، قد تؤدي أدوات مثل عقود الفروقات الدائمة إلى رسوم إضافية بسبب معدل التمويل. خلال فترات التقلبات العالية، قد يتغير السعر الفوري بشكل كبير عن سعر العقود الآجلة، ما يؤدي إلى ارتفاع رسوم التمويل.

يمكن أن يؤدي استخدام الرافعة المالية لتداول العقود الآجلة أيضًا إلى تضخيم الرسوم المرتبطة، ما قد يؤدي إلى تعاظم الخسائر إذا تحرك السوق ضد صفقة التداول بالرافعة لأن الرسوم ما زالت قابلة للدفع. كما يمكن أن تؤدي الرافعة المالية إلى رسوم إضافية لأنها تمثل مخاطرة يتحملها جانب البورصة.

3. ابحث عن بنية تحتية منخفضة التكلفة

تعمل العديد من بروتوكولات DeFi الكبرى الآن على أكثر من منصة بلوكشين واحدة، ما يعني أن متداولي DeFi لديهم فرص أكبر لتحسين استراتيجيتهم من حيث الرسوم أيضًا. تتضمن السلاسل مثل Polygon وSolana وAvalanche وArbitrum سيولة كبيرة من تطبيقات مثل Curve Finance وUniswap وAave، وتوفر رسوم معاملات أقل بكثير من Ethereum. ومن الممكن التداول على معظم DEXs برسوم ثابتة تقارب 0.3-0.5%، اعتمادًا على الصفقة.

ترتبط بعض بورصات CEX أيضًا برسوم السحب مع تكاليف الشبكة الأساسية، لذا فإن استخدام منصات منخفضة التكلفة كلما أمكن يُعد استراتيجية منطقية لأي شخص يسعى لتقليل الرسوم.

تُعد رسوم التداول أمرًا لا يمكن تجنبه بالكامل. ومع ذلك، من خلال فهم المكان الذي من المرجح أن تلتهم فيه الرسوم الأرباح، يمكن للمتداولين البحث عن أفضل منصات واستراتيجيات تداول تسمح لهم بتقليل التكاليف وتعظيم المكاسب.