يشير التفاؤل المتزايد بشأن الموافقة على صندوق Bitcoin ETF الفوري، والتخفيض القادم لـ BTC إلى النصف ومعنويات السوق الإيجابية إلى أن سوق العملات المشفرة الصاعدة قد بدأت في عام 2023.
في حين أن عام 2023 بدأ بأمل ضئيل في انتعاش سوق العملات المشفرة، فقد فاجأت أحداث العام معظم المشاركين في السوق بارتفاع أسعار بيتكوين (BTC) وإيثريوم (ETH) وسولانا (SOL) والعديد من العملات البديلة الأخرى.
يبدو أن فترة التقلبات العالية في سوق العملات المشفرة تكتسب زخمًا مع توقع حدوث اتجاه صعودي في عام 2024.
إجمالي القيمة السوقية العالمية للعملات المشفرة يبلغ 1.69 تريليون دولار، مرتفعًا بنسبة 112% خلال آخر 12 شهرًا. وقد صاحَب الارتفاع قفزات بنسبة 154% و93% في سعرَي البيتكوين والإيثري على التوالي.
والأهم من ذلك، كان الارتفاع لافتًا بشكل خاص في بعض العملات البديلة مثل سولانا وأفالانش (AVAX) اللتين زادت فيهما بنسبة 880% و250% على التوالي خلال الفترة نفسها.
العوامل الرئيسية التي تدفع الارتفاع في أسعار العملات المشفرة تتمثل في ارتفاع الآمال بالموافقة على صندوق تداول فوري للبيتكوين (ETF)، والنجاح في ترقية شنغهاي لشبكة الإثيروم، وحدث تنصيف/نصف البيتكوين الذي لم يعد يفصلنا عنه أقل من 180 يومًا.
ارتفاع فرص الموافقة على صندوق بيتكوين فوري (ETF)
يستمر الزخم في الحديث حول صناديق البيتكوين المتداولة (ETFs) في الولايات المتحدة.
وفقًا لتحليل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) من بلومبرغ، فإن احتمالات الموافقة على صندوق BTC الفوري بحلول 10 يناير—وهو الموعد النهائي القانوني الأخير لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لاتخاذ قرار بشأن بعض الطلبات—تبلغ 90%.
حسنًا، نحن على وشك الاقتراب من تواريخ الموعد النهائي لطلبات 3 صناديق تداول فورية مرتبطة بـ #Bitcoin. أريد أن أسبق ذلك لأن هناك فرصة جيدة لرؤية أوامر تأجيل من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). التأجيلات لن تغيّر شيئًا عن آرائنا & فرص بنسبة 90% لاعتماد 19b-4 بحلول 10 يناير 2024 pic.twitter.com/LE7sOlHAHM
— جيمس سايفارت (@JSeyff) 14 نوفمبر 2023
إذا تمّت الموافقة، فقد تجذب مثل هذه الحافظة (ETF) المزيد من المستثمرين المؤسسيين إلى المجال، وستؤثر بشكل إيجابي ليس فقط على سعر BTC بل أيضًا على أسعار العملات المشفرة الأخرى.
قد تكون الموافقة على صندوق بيتكوين فوري (Spot ETF) أكبر تطور على مستوى وول ستريت خلال ثلاثين عامًا، وفقًا للمدافع عن البيتكوين مايكل سايلور.
قد يكون صندوق $BTC الفوري (Spot ETF) أكبر تطور على مستوى وول ستريت خلال آخر 30 عامًا. حديثي عن #Bitcoin في 2024، وصناديق الفوّت (Spot ETFs) مقابل $MSTR، وظهور البيتكوين كأصل احتياطي للخزائن مع @KaileyLeinz على بلومبرغ @Crypto. pic.twitter.com/QtPdBOhMDr
— مايكل سايلور⚡️ (@saylor) 19 ديسمبر 2023
جميع فئات المستثمرين كانت تتراكم البيتكوين
يُظهر كبار أصحاب المصلحة في البيتكوين ثقة في BTC من خلال زيادة ممتلكاتهم. كشفت بيانات السلسلة من Glassnode عن تحول في الاتجاه، حيث يظل حاملو المدى الطويل متفائلين بشأن احتمالات انطلاقة صعودية للبيتكوين، ونتيجة لذلك يواصلون إضافة المزيد إلى ممتلكاتهم.
رصيد محافظ البيتكوين لدى الـ hodlers مؤشر ممتاز لقياس دورات السوق. حاليًا، ما زال حاملو المدى الطويل يتراكمون، كما كانوا يفعلون في الأسواق السابقة قبل موجات الصعود.https://t.co/qWhryCeM0D pic.twitter.com/fREwfFJziD
— IntoTheBlock (@intotheblock) 27 ديسمبر 2023
تتبع أرصدة حاملي العملات على المدى الطويل يُعد مؤشرًا قويًا على قمم القيم المحلية والقواعد المحلية. في كل دورة سوقية، كان هناك تراكم واضح لحاملي العملات حتى تظهر قمة سعر محلية، ثم يبدأ الحاملون في البيع بكميات كبيرة لتحقيق مكاسب.
وبشكل أهم، فإن “حيتان” البيتكوين، أي الكيانات التي تمتلك ما لا يقل عن 1,000 BTC، تُظهر علامات على التراكم، وهو ما سبق تاريخيًا حدوث صعودات كبيرة.
وفقًا لتقرير صدر عن منصة استخبارات البلوك تشين Glassnode في 27 نوفمبر، فإن درجة اتجاه تراكم بيتكوين (Bitcoin’s Accumulation Trend Score) تبلغ حاليًا 1 (الرسم البياني أدناه)، ما يشير إلى أنه إجمالًا، تقوم كيانات الحيتان الأكبر، وهي جزء كبير من الشبكة، بتجميع المزيد.
بيتكوين: درجة اتجاه التراكم في نقطة زمنية محددة. المصدر: Glassnode
إحدى أشهر الحيتان، شركة MicroStrategy للاستخبارات التجارية، لا تزال تضيف إلى ممتلكاتها من البيتكوين بعد شرائها 14,620 BTC إضافية بسعر متوسط قدره 42,110 دولار للـ coin الواحد، لتصل إجمالي ممتلكاتها إلى 189,150 بيتكوين.
استحواذ Microstrategy الأخير على 615 مليون دولار من #Bitcoin تسبب في موجات من الحماس لدى المتداولين. والآن، وبحوزتها أكثر من 8 مليارات دولار من أكبر أصل ضمن عالم #crypto، نرى أن المشتريات الأخيرة والأخبار الإيجابية المتعلقة بالشركة قد أدت إلى حركة سوق #صعودية. https://t.co/lxuqYuMLw6 pic.twitter.com/PwAzEc2y1b
— Santiment (@santimentfeed) 28 ديسمبر 2023
كما أظهرت بيانات Glassnode أن الكيانات الأصغر سجّلت أيضًا سجلات تراكم، محطمة قممًا جديدة طوال عام 2023.
#Bitcoin Shrimps (< 1$BTC) أضافوا 96.2 ألف $BTC إلى ممتلكاتهم منذ انهيار FTX، وهي زيادة في الرصيد لأعلى مستوى على الإطلاق. الآن يحتفظ هذا القطاع بأكثر من 1.21 مليون $BTC، ما يعادل 6.3% من المعروض المتداول. Pro Dashboard: https://t.co/HpXwoav6wO pic.twitter.com/7U4oPAAakD
— glassnode (@glassnode) 28 نوفمبر 2022
كما في الدورات السابقة، فإن استمرار هذا التراكم قد يكون مؤشرًا محتملًا على أن العملة المشفرة الرائدة، وبالامتداد السوق المشفر الأوسع، لم تصل بعد إلى ذروتها.
تنصيف البيتكوين والبيانات التاريخية يسلطان الضوء على إمكانات BTC
غالبًا ما تعكس أسعار البيتكوين اتجاهات دورية. رسم محللون أوجه تشابه بين مسار السعر الحالي والأنماط التاريخية، ما يشير إلى احتمال دورة صعودية مشابهة لتلك التي شهدتها 2013 و2017.
وبالمثل، تميل الموجات الصعودية التاريخية للبيتكوين إلى اتباع دورات مدتها أربع سنوات، وغالبًا ما تُحفَّز بواسطة أحداث مثل تنصيف مكافآت الإمداد، الذي يقلل من معدل إنشاء و/أو كسب BTC الجديدة بواسطة القائمين بالتعدين (miners).
سيحدث حدث النصف القادم في ربيع 2024، ومن الناحية التقليدية، يمكن أن تبدأ موجات الصعود قبل الحدث بعدة أشهر وتستمر حتى يصل سعر البيتكوين إلى مستوى قياسي جديد على الإطلاق.
#Bitcoin يستهدف 100 ألف دولار في 2024! ⛓️ يزداد انتظار حدث النصف (Halving). الموافقة على الـ ETF في الأفق. تظل دورة الأربع سنوات قوية. تواجه البنوك تحديات. يتحول BTC إلى ذهب رقمي. $9 تريليون: Blackrock يدعم BTC. pic.twitter.com/Hy1eLmk13A
— B love network (@NaveenKarothiya) 23 ديسمبر 2023
في الواقع، أصبحت أيضًا توقعات أسعار بيتكوين التي تصل إلى أرقام من ستة أرقام أكثر شيوعًا الآن بعد أن لم يعد حدث التنصيف يبعد سوى أقل من ستة أشهر.
في حين يعتقد بعض المحللين أن التنصيف القادم سيكون الأهم حتى الآن، يرى آخرون أنه قد يتطور بشكل مختلف هذه المرة.
متصل: أنصار ومعارضي البيتكوين يستعدون لانتهاء صلاحية خيارات $10B الخاصة بالبيتكوين بنهاية العام
استمرار ارتفاع معنويات سوق العملات المشفرة
في الآونة الأخيرة، شهدت دوائر وسائل التواصل الاجتماعي عودة للمعنويات الإيجابية. يقف مؤشر الخوف والطمع في العملات المشفرة، وهو مقياس لمعنويات المستثمرين، عند درجة ملحوظة تبلغ 73، ما يشير إلى “جشع” سائد في السوق.
مؤشر الخوف والطمع في العملات المشفرة. المصدر: Alternative.me
وعلى نحو ملحوظ، ظل هذا المؤشر فوق مستوى 50 طوال جزء كبير من عام 2023 تقريبًا، وهو ما يشير إلى وجود معنويات إيجابية لدى المشاركين في السوق تجاه سوق العملات المشفرة الأوسع.
لقد كانت هذه البنية في معنويات السوق سابقة لارتفاعات الأسعار في الماضي، ويمكن أن تكون مؤشرًا على صعود وشيك. ومن المثير للاهتمام، أن آخر مرة كانت فيها معنويات السوق عند هذا المستوى من “الجشع” كانت في نوفمبر 2021، عندما وصل البيتكوين إلى أعلى سعر قياسي له (ATH) عند 69,000 دولار.
المؤشرات الفنية تعكس أيضًا معنويات المتداولين الصعودية
ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة فوق متوسطها الأسي المتحرك لمدة 50 أسبوعًا (EMA) عند 1.1 تريليون دولار في 23 أكتوبر. ربما حدد المشترون هدفهم عند أعلى نطاق أبريل 2022 وهو 2.168 تريليون دولار— وهو مكسب متوسط متوقع بنسبة 33% عبر السوق. وسيرغب المتداولون الفنيون في استهداف هذه المستويات الرئيسية قبل توقع حدوث انعكاس.
انتقل مؤشر القوة النسبية (RSI) للسقف الإجمالي لسوق العملات المشفرة إلى منطقة ذروة الشراء، مع اقترابه من مقاومة عند 80 نقطة تقريبًا، ما يعزز سيطرة الثيران في السوق. كما أن المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) أنتجت تقاطعًا صعوديًا على الرسم البياني الأسبوعي. حدث ذلك في 4 ديسمبر عندما تقاطع متوسط 50 أسبوعًا المتحرك الأسّي السريع فوق متوسط 100 أسبوع المتحرك الأسّي.
إجمالي القيمة السوقية لسوق العملات المشفرة. المصدر: TradingView
علاوة على ذلك، إذا بنى المشترون دعمًا فوق علامة 1.75 تريليون دولار مع أحجام تداول إيجابية، فقد يمتد الاتجاه الصعودي الذي استمر لمدة ثلاثة أشهر إلى عام 2024.
لا يحتوي هذا المقال على نصيحة استثمارية أو توصيات. كل خطوة استثمارية أو تداولية تنطوي على مخاطر، ويجب على القرّاء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ قرار.