دعونا نقدم لكم بعض مؤشرات التحليل الشائعة في العملات المشفرة وطرق استخدامها ومعانيها:
المؤشرات الفنية
المتوسط المتحرك (MA)
• طريقة الحساب: المتوسط المتحرك البسيط (SMA) هو مجموع بيانات الأسعار لفترة معينة مقسومًا على عدد الأيام في تلك الفترة؛ بينما المتوسط المتحرك الأسي (EMA) يعطي وزنًا أكبر لبيانات الأسعار الحديثة، مما يجعل حسابه أكثر تعقيدًا.
• طريقة الاستخدام: يمكن من خلال مراقبة العلاقة بين الأسعار وخط المتوسط المتحرك تحديد اتجاه السوق، عندما تكون الأسعار فوق المتوسط المتحرك ويميل المتوسط للأعلى، يشير ذلك إلى أن السوق في اتجاه صعودي؛ والعكس صحيح يدل على اتجاه هبوطي. كما يمكن استخدام تقاطع المتوسطات المتحركة لفترات زمنية مختلفة لتوليد إشارات البيع والشراء، مثل تقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل مع المتوسط المتحرك طويل الأجل لأعلى كإشارة شراء، وتقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل مع المتوسط المتحرك طويل الأجل لأسفل كإشارة بيع.
• المعنى: يُستخدم لتنعيم بيانات الأسعار، وتصفية ضوضاء السوق، ويساعد المستثمرين في تحديد الاتجاه الرئيسي للسوق، وهو مؤشر متأخر.
مؤشر القوة النسبية (RSI)
• طريقة الحساب: عادةً ما يتم حسابها بناءً على ارتفاع وانخفاض الأسعار خلال فترة معينة، والمعادلة معقدة، وقيمتها تتراوح بين 0 و 100.
• طريقة الاستخدام: عندما تتجاوز قيمة RSI 70، يشير ذلك إلى أن السوق في حالة شراء مفرط، وقد تشهد الأسعار تصحيحًا؛ وعندما تنخفض قيمة RSI أقل من 30، يشير ذلك إلى أن السوق في حالة بيع مفرط، وقد تشهد الأسعار انتعاشًا. لكن هذه مجرد إشارة مرجعية، ولا ينبغي اعتبارها إشارة شراء أو بيع مباشرة، بل يجب دمجها مع مؤشرات أخرى لتقييم شامل.
• المعنى: يقيس سرعة وتغير حركة الأسعار، ويستخدم لتحديد مقارنة قوى الشراء والبيع في السوق وحالات الشراء والبيع المفرط، وهو مؤشر زخم تذبذبي.
المتوسط المتحرك التقاربي المتباعد (MACD)
• طريقة الحساب: يتم حساب خط MACD بطرح خط الإشارة (EMA لـ 9 أيام) من خط MACD، كما يوجد مخطط عمودي لعرض الفروق بين خط MACD وخط الإشارة.
• طريقة الاستخدام: عندما يكون خط MACD فوق محور 0، يكون السوق في حالة صعود، مما يدل على قوة الشراء؛ عندما يكون خط MACD تحت محور 0، يكون السوق في حالة هبوط، مما يدل على قوة البيع. عندما يخترق خط MACD الخط الإشاري لأعلى، يكون ذلك إشارة شراء؛ وعندما يخترق خط MACD الخط الإشاري لأسفل، يكون ذلك إشارة بيع. إذا حدث تباين بين الأسعار ومؤشر MACD، فقد يشير ذلك أيضًا إلى أن الاتجاه على وشك الانعكاس.
• المعنى: من خلال عرض علاقة خطي المتوسط المتحرك، يتم تحديد زخم الأصول، ويُستخدم لتحديد قوة الاتجاه ونقاط الانعكاس المحتملة.
بولينجر باند (Bollinger Bands)
• طريقة الحساب: يتكون من خط متوسط مركزي (عادةً ما يكون 20 يوم SMA) مع خطوط للحدود العليا والسفلى (الخط المركزي زائد أو ناقص عدد معين من الانحرافات المعيارية).
• طريقة الاستخدام: عندما تقترب الأسعار من الحد العلوي، قد تكون في حالة شراء مفرط، مما يعرضها لخطر التصحيح؛ عندما تقترب الأسعار من الحد السفلي، قد تكون في حالة بيع مفرط، مما يتيح فرصة للانتعاش. يمكن أيضًا مراقبة تغير اتساع بولينجر باند، حيث أن تقلص بولينجر باند ثم تمدده غالبًا ما ينبئ بظهور تقلبات كبيرة وتغييرات في الاتجاهات.
• المعنى: يُستخدم لقياس تقلبات السوق وتحديد حالات الشراء أو البيع المفرط للأسعار، وهو أداة تحليل فني قائمة على المبادئ الإحصائية.
خط تصحيح فيبوناتشي (Fibonacci Retracement)
• طريقة الحساب: خلال اتجاه صعودي أو هبوطي، يتم اختيار نقطتين سعرية مهمتين، عادةً ما تكون نقطة عالية ونقطة منخفضة، ثم بناءً على نسب سلسلة فيبوناتشي مثل 38.2% و50% و61.8%، يتم رسم خطوط تصحيح أفقية.
• طريقة الاستخدام: عندما يحدث تصحيح للأسعار بعد ارتفاع أو انخفاض، إذا تم الحصول على دعم أو مقاومة قرب مستويات تصحيح فيبوناتشي، فقد تصبح تلك المستويات نقاط مرجعية مهمة للبيع والشراء.
• المعنى: يُستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة أثناء تصحيحات الأسعار، استنادًا إلى العلاقة السحرية بين سلسلة فيبوناتشي النسبية، ويعتقد أن السوق أثناء تشغيل الاتجاه، غالبًا ما تتوقف تصحيحات الأسعار قرب تلك النسب المحددة.
المؤشرات على السلسلة
نسبة MVRV
• طريقة الحساب: نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المحققة.
• طريقة الاستخدام: عندما تصل نسبة MVRV إلى مستويات عالية، كما تظهر البيانات التاريخية عند حوالي 4، غالبًا ما تقترب الأسعار من ذروة الدورة؛ بينما عند انخفاض النسبة، قد يعني ذلك أن السوق في منطقة منخفضة التقييم أو قاع.
• المعنى: يُستخدم لقياس مستوى الشراء المفرط في السوق وتقدم الدورة، مما يساعد المستثمرين في تحديد القمة والقاع في السوق.
Hodlwaves
• طريقة الحساب: من خلال البيانات المعروضة على البلوكشين، يتم تقسيم كمية البيتكوين المتداولة حسب الفئات العمرية المختلفة.
• طريقة الاستخدام: عندما تزداد كمية نقل البيتكوين على السلسلة، خاصةً عندما ترتفع النسبة المئوية من حاملي البيتكوين على المدى الطويل إلى أيدي الأموال الجديدة، قد ينبئ ذلك بأن السوق على وشك الوصول إلى القمة؛ إذا كانت نسبة حاملي البيتكوين على المدى الطويل مستقرة أو تزداد، فهذا يشير إلى استقرار السوق أو إمكانية الارتفاع.
• المعنى: يعكس تدفق الأموال الجديدة وتغير سلوك المشاركين في السوق، وله قيمة مرجعية معينة في تقييم قمم وقيعان السوق.
مؤشر السوق
هيمنة البيتكوين
• طريقة الحساب: نسبة القيمة السوقية للبيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة.
• طريقة الاستخدام: عندما ترتفع هيمنة البيتكوين، قد تشير إلى أن الأموال في السوق تميل أكثر نحو البيتكوين، مما يدل على أن السوق بشكل عام محافظ أو في مرحلة سوق هابطة؛ وعندما تنخفض هيمنة البيتكوين، قد يعني ذلك أن العملات البديلة تؤدي بشكل جيد، مما يدل على أن السوق في مرحلة صاعدة أو موسم العملات البديلة.
• المعنى: يُستخدم لفهم الاتجاهات العامة الحالية للسوق وتدفقات الأموال، مما يساعد المستثمرين على تعديل استراتيجيات التداول وبنية المحفظة الاستثمارية.
عدد العقود المفتوحة
• طريقة الحساب: العدد الإجمالي للعقود الفعالة لآلات مالية محددة الموجودة في أي لحظة معينة، مثل عدد العقود المفتوحة لعقود البيتكوين الآجلة.
• طريقة الاستخدام: زيادة في حجم المراكز وارتفاع الأسعار تشير إلى اتجاه قوي وإمكانية ارتفاع؛ عندما يزيد عدد العقود المفتوحة في ظل انخفاض الأسعار، يشير ذلك إلى أن الاتجاه الهبوطي قد يستمر. إذا حدث تباين بين الأسعار وحجم المراكز، مثل ارتفاع الأسعار ولكن انخفاض حجم المراكز، قد يشير ذلك إلى أن الاتجاه على وشك الانعكاس.
• المعنى: يقيس مستوى المضاربة في السوق وتوقعات المشاركين، وهو مؤشر رئيسي لتقييم مشاعر السوق والتنبؤ باتجاهات الأسعار المستقبلية.
حجم التداول
• طريقة الحساب: عدد أو قيمة العملات المشفرة المتداولة خلال فترة معينة.
• طريقة الاستخدام: عادة ما يرافق حجم التداول المرتفع تقلبات كبيرة في الأسعار، مما يدل على ارتفاع مشاركة السوق وقوة الاتجاه؛ بينما قد تشير أحجام التداول المنخفضة إلى تماسك الأسعار أو انعكاسها، مما يدل على انخفاض نشاط السوق.
• المعنى: يُستخدم لقياس نشاط السوق وتقلباته، وهو مؤشر مساعد مهم لتحليل اتجاهات السوق، وغالبًا ما يتم استخدامه مع مؤشرات أخرى.