تغير مصلحة الضرائب الأمريكية قواعد اللعبة لـ #DeFi: ردود الفعل والنتائج المحتملة
27 ديسمبر 2024، أعلنت مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) عن قواعد جديدة تصنف بعض بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) كبروكرات. وقد أثار هذا القرار ردود فعل واسعة في صناعة التشفير، حيث يتعين الآن حتى على المنصات اللامركزية جمع بيانات المعاملات الخاصة بالمستخدمين وإرسالها إلى السلطات الضريبية.
ماذا الذي حدث؟
وفقًا للقواعد الجديدة الصادرة عن IRS، تُلزم بعض بروتوكولات DeFi، التي كانت تعمل سابقًا دون رقابة مركزية، بتقديم بيانات عن معاملات المستخدمين إلى مصلحة الضرائب. وتوضح الوثيقة أن صفة "الوسيط" تمتد إلى المنصات التي تسهّل تبادل الأصول الرقمية، بما في ذلك توفير عقود ذكية للتداول أو الإقراض.
عمليًا، يعني ذلك أن مثل هذه المنصات ستكون ملزمة بجمع معلومات مستخدميها ونقلها، بما في ذلك بياناتهم التعريفية وتفاصيل معاملاتهم.
جوهر القواعد الجديدة
وفقًا للتعديلات، تندرج ضمن وضع "الوسيط" بروتوكولات DeFi التي تتيح للمستخدمين إمكانية تبادل الأصول الرقمية أو إقراضها أو تداولها. وتُصبح هذه المنصات ملزمة بـ:
الالتزام بقواعد KYC (اعرف عميلك).
توثيق معاملات المستخدمين.
تقديم البيانات إلى IRS ضمن التقارير الضريبية.
يقول النقاد إن المتطلبات الجديدة تتعارض مع المبادئ الأساسية لللامركزية—الخصوصية والاعتمادية الذاتية.
رد فعل صناعة التشفير
أعرب ممثلو صناعة التشفير عن مخاوف كبيرة بشأن تداعيات هذه القواعد. وبحسب رأيهم، فإن إدخال قواعد جديدة يتعارض مع جوهر التمويل اللامركزي نفسه، حيث تكمن الأساسيات في الخصوصية وعدم الحاجة إلى الثقة في الهياكل المركزية.
علّقت كريستين سميث، المدير التنفيذي لجمعية Blockchain Association، قائلة:
"تظهر هذه القواعد عدم فهم واضح لطبيعة DeFi. فمتطلبات IRS غير قابلة عمليًا للتطبيق على البروتوكولات التي تعمل دون إدارة مركزية".
يعتقد العديد من مطوري DeFi أن تصنيف IRS يتجاهل البنية التقنية لبروتوكولات التمويل اللامركزي.
كيف سيؤثر ذلك على الصناعة؟
1. زيادة التكاليف التشغيلية
ستواجه بروتوكولات DeFi التي ترغب في الاستمرار وفقًا لهذه المتطلبات الجديدة ضرورة تطوير أنظمة معقدة لجمع بيانات المستخدمين. وسينتج عن ذلك ارتفاع تكاليف الدعم التقني والمرافقة القانونية.
2. تدفق المستخدمين خارج المنصة
قد يغادر المستخدمون الذين اعتادوا على الخصوصية في DeFi إلى بروتوكولات تعمل خارج نطاق اختصاص الولايات المتحدة أو قد يقررون التوقف عن استخدام هذه المنصات بالكامل.
3. تهديد الابتكار
باتت العديد من الشركات الناشئة والمشاريع في مجال DeFi مضطرة الآن إلى إعادة النظر في خططها. وقد يؤدي ذلك إلى إبطاء نمو القطاع وتقليل جاذبيته الاستثمارية.
لماذا هذا مهم للمستخدمين؟
قد تتحول القواعد الجديدة بالنسبة إلى المستخدمين العاديين في DeFi إلى تعقيدات في التقارير الضريبية. فعلى سبيل المثال، إذا كان المستخدم قد شارك في الـ staking أو وفّر سيولة على المنصة، فقد تُصنّف هذه الأفعال كأحداث خاضعة للضريبة.
كانت مثل هذه العمليات في السابق غالبًا خارج نطاق اهتمام الجهات التنظيمية بسبب صعوبة تتبعها. والآن تخطط مصلحة الضرائب (IRS) للحصول على جميع البيانات اللازمة مباشرة من البروتوكولات نفسها.
آراء الخبراء
علّق خبير الضرائب للأصول الرقمية جيسون بولك قائلًا:
"يبدو أن IRS تسعى لإغلاق ثغرات ضريبية، لكنها تفعل ذلك مع مراعاة ضئيلة جدًا للواقع التقني. وتقع منصات DeFi في وضع شديد التعقيد".
من ناحية أخرى، يرى بعض المحللين أن القواعد الجديدة قد تساعد في مزيد من إضفاء الشرعية على القطاع. وقد صرّح بيتر مانينغ، محلل من KPMG، قائلًا:
"ورغم الانتقادات، قد يؤدي تطبيق معايير التقارير إلى جذب مستثمرين مؤسسيين على المدى الطويل، ممن يفضّلون العمل ضمن أطر قانونية شفافة".
موقف المطورين والاحتجاجات
رغم الانتقادات من قبل المستخدمين والمحللين، بدأ بعض المطورين بالفعل في التكيّف مع القواعد الجديدة. ومع ذلك، فإن جزءًا كبيرًا من القطاع يرفضها علنًا.
قدمت منظمة Coin Center، التي تدافع عن حقوق المشاركين في صناعة التشفير، اعتراضًا رسميًا على القواعد الجديدة. وجاء في بيان المنظمة:
"تشكل هذه المتطلبات ضغطًا تنظيميًا يهدد نزاهة وإتاحة منصات التمويل اللامركزي".
ما البروتوكولات التي تم تصنيفها بالفعل؟
قد تنطبق القواعد الجديدة على بروتوكولات شائعة مثل Uniswap وAave وCompound. تُستخدم هذه المنصات على نطاق واسع للتبادل في مجال العملات المشفرة والإقراض وتداول المشتقات.
مستقبل DeFi في ظل القواعد الجديدة
تبدو آفاق DeFi في الولايات المتحدة غير مؤكدة. وإذا بقيت القواعد دون تغيير، فإن:
قد تنسحب بعض المنصات بالكامل من السوق الأمريكية.
ستشتد المنافسة بين البروتوكولات الدولية التي لا تقع تحت اختصاص الولايات المتحدة.
من المحتمل أن يزداد انتشار البروتوكولات شديدة الخصوصية بالكامل التي تعمل عبر منظمات مستقلة لامركزية (DAO).
من الذي يقع بالفعل تحت القواعد الجديدة؟
يتضمن هذا قائمة بروتوكولات قد تنطبق عليها التصنيف الجديد، مثل:
Uniswap #UNI — واحدة من أكبر بورصات اللامركزية.
#Aave — منصة لإقراض العملات الرقمية.
Compound — رائد في مجال إدارة الأصول اللامركزية.
تواجه هذه المشاريع بالفعل ضرورة إعادة النظر في عملها ضمن المتطلبات الجديدة.
الأرقام والحقائق
اعتبارًا من الإعلان عن IRS في 27 ديسمبر:
بلغ إجمالي القيمة السوقية لسوق DeFi نحو 45 مليار دولار.
وفّرت أكبر منصات DeFi سيولة تزيد على 15 مليار دولار.
وفقًا لشركة التحليلات Chainalysis، تمر أكثر من 70% من معاملات DeFi عبر مستخدمين أمريكيين.
احتجاجات وبدائل
قدمت مؤسسات تشفير كبيرة مثل Coin Center وBlockchain Association بالفعل اعتراضات رسمية. وتؤكد أنها تحاول استخدام أساليب قديمة لتنظيم التقنيات الحديثة.
صرّح ستيفن لويس، المدير التقني لدى Uniswap، بـ:
"إن فرض متطلبات مركزية على بروتوكولات لا مركزية ينتهك المبادئ الأساسية لعملنا. سنقاتل من أجل الحفاظ على الاستقلالية".
جاء إدخال القواعد الجديدة الخاصة بـ IRS كنقطة تحول لصناعة التمويل اللامركزي. فمن ناحية، تهدف هذه الإجراءات إلى تعزيز الشفافية ومكافحة التهرب الضريبي. ومن ناحية أخرى، تفرض تحديات كبيرة على بروتوكولات DeFi ومستخدميها.
ما إذا كان هذا التنظيم سيسهم في مزيد من تطور السوق أو سيصبح، على العكس، عائقًا أمام الابتكار، سيُظهره الوقت فقط. لكن من الواضح بالفعل أن صناعة التشفير مستعدة لخوض معركة من أجل مبادئها، والدفاع عن الحرية واللامركزية.
