هذا الصباح، أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن خفض سعر الفائدة الأساسي بمقدار 25 نقطة أساس، لكنه أشار إلى أن عدد تخفيضات الفائدة قد يكون أقل من المتوقع في عام 2025 (أقل من التوقعات في سبتمبر بأربعة تخفيضات، وأقل من التوقعات في السوق قبل الاجتماع بثلاثة تخفيضات). كما وصف باول هذا التحول بأنه "مرحلة جديدة" في السياسة النقدية، وأكد أنه بعد خفض الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس في عام 2024، أصبحت معدلات الفائدة الآن أقرب بكثير إلى الموقف المحايد. مثل هذه الإشارات "الصقرية" أدت إلى انخفاض حاد في سوق الأسهم وسوق العملات المشفرة.
تظهر بيانات السوق في OKX أن سعر BTC قد انخفض إلى أقل من 99000 دولار بحلول الساعة 10 صباحًا اليوم، مع انخفاض بنسبة 5.38% خلال 24 ساعة، مما يعني أنه انخفض تحت 100000 دولار؛
بخلاف BTC، انخفض سعر ETH إلى أقل من 3600 دولار، مع انخفاض بنسبة 6.03% خلال 24 ساعة؛ بينما انخفض سعر SOL لفترة قصيرة إلى أقل من 200 دولار، مع انخفاض بنسبة 6.94%؛
شهدت العملات البديلة الرئيسية الأخرى أيضًا انخفاضًا حادًا. من بين 100 عملة ذات القيمة السوقية الأعلى، كانت عملة Meme هي الأكثر انخفاضًا، حيث انخفض WIF إلى أقل من 2.5 دولار، مع انخفاض بنسبة 17.6% خلال 24 ساعة؛ انخفض FLOKI إلى أقل من 0.000185 دولار، مع انخفاض بنسبة 17.5%؛ بينما انخفض PEPE إلى أقل من 0.000019 دولار، مع انخفاض بنسبة 16.3%؛
فيما يتعلق بسوق الأسهم الأمريكية، حتى إغلاق ذلك اليوم، انخفضت مؤشرات الأسهم الثلاثة جميعها، حيث سجل مؤشر داو جونز انخفاضًا مبدئيًا بنسبة 2.59%، محققًا أطول سلسلة انخفاض يومية منذ 50 عامًا (السقوط في اليوم العاشر على التوالي)؛ بينما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2.95%، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 3.56%;
تأثرت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بشكل حاد بسبب الاتجاه العام الصعودي. تشير بيانات CoinGecko حاليًا إلى أن القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة قد انخفضت إلى أقل من 2.6 تريليون دولار، مع انخفاض بنسبة 8% خلال 24 ساعة. كما انخفض حماس مستخدمي العملات المشفرة للتداول، حيث سجل مؤشر الخوف والطمع البديل اليوم 75، مما يشير إلى تحول من "الجشع الشديد" إلى "الجشع".
فيما يتعلق بتداول المشتقات، تُظهر بيانات Coinglass أنه في الـ 24 ساعة الماضية، حدثت انزلاقات في جميع أنحاء الشبكة بقيمة 853 مليون دولار، منها 752 مليون دولار من صفقات الشراء المنزلق، و101 مليون دولار من صفقات البيع المنزلق. من حيث العملات، كان بيتكوين قد انزلق بمقدار 157 مليون دولار، وإيثيريوم بمقدار 135 مليون دولار.
انخفض البيتكوين لأول مرة هذا الأسبوع إلى أقل من 100000 دولار، وكانت العملات البديلة أيضًا "تغرق في الدم"، وعندما سُئل باول عن احتياطي البيتكوين، قال: "لا يُسمح حاليًا بامتلاك البيتكوين، ولا نرغب في تغيير القانون"، هل ستنتهي سياسة السوق الصاعدة، أم أن هناك عوامل متغيرة أخرى قبل تولي ترامب رسميًا المنصب؟
1. قد لا تؤثر توقعات خفض الفائدة على السوق المشفرة على المدى الطويل، حيث انخفضت علاقة البيتكوين بمؤشرات الأسهم الرئيسية.
على الرغم من أن توقعات خفض الفائدة تؤثر حاليًا على الأسعار، إلا أنه قد لا تكون لها تأثيرات طويلة الأمد، حيث انخفضت العلاقة بين البيتكوين ومؤشرات الأسهم الرئيسية. من المتوقع أن يكون تباطؤ خفض الفائدة في عام 2025 غير مفاجئ تمامًا، لكن هذا يسبب بعض الضغط على الأصول ذات المخاطر، بما في ذلك العملات المشفرة. على الرغم من أن العوامل الكلية تؤثر تقليديًا على أسعار العملات المشفرة، إلا أن العوامل الخاصة بالصناعة قد تهيمن في الأسابيع والأشهر المقبلة، خاصة مع توقعات السوق بأن ترامب قد يتخذ تغييرات في السياسة.
2. مقارنة بمؤشر S&P 500، كانت نسبة انخفاض البيتكوين ليست كبيرة كما هو معتاد.
على الرغم من أن رد فعل سعر BTC في فترة قصيرة كان مخيبًا للآمال، إلا أن العلاقة بين البيتكوين والعديد من العملات البديلة مع سوق الأسهم قد انخفضت قليلاً هذا الشهر. خلال السوق الصاعدة، عندما تكون العلاقة بين العملات المشفرة والأسهم صغيرة أو معدومة، تزدهر العملات المشفرة. بالنظر إلى أن BTC تحتفظ مؤقتًا فوق 100000 دولار، وأن نسبة انخفاضها مقارنة بمؤشر S&P 500 ليست كبيرة كما هو معتاد، لذلك، بمجرد أن تستقر الأمور في الـ 24 إلى 48 ساعة المقبلة، يمكن تفسير ذلك في الواقع على أنه إشارة قوية.
3. تعتبر تقلص السيولة وقوة الدولار أكبر المخاطر التي تواجه BTC.
أكبر مشكلة تواجه الاحتياطي الفيدرالي حاليًا هي أنه على الرغم من خفض الفائدة، إلا أن البيئة المالية لا تزال مشددة. منذ سبتمبر، ارتفعت عوائد السندات طويلة الأجل وأسعار الفائدة على الرهن العقاري، وارتفع الدولار، مما يعني أيضًا أن البيئة المالية تتقلص. كما أن ارتفاع الدولار المستمر يسبب مخاطر كلية للبيتكوين، حيث يرتبط ارتفاع الدولار أيضًا بتقليص المعروض النقدي العالمي، مما غالبًا ما يكون غير مواتي للبيتكوين والأصول المشفرة الأخرى. في الواقع، استمرت السيولة الصافية للاحتياطي الفيدرالي في الانخفاض. من وجهة نظري، فإن تقلص السيولة وقوة الدولار هما أيضًا أكبر المخاطر التي تواجه BTC... من ناحية أخرى، تظل العوامل على سلسلة البيتكوين مواتية للغاية، خاصة مع الانخفاض المستمر في رصيد البورصات، مما يدعم فرضية تفاقم فجوة العرض لـ BTC.
4. من المتوقع أن يخفف الاحتياطي الفيدرالي من موقفه "الحمائمي" في عام 2025.
يتوقع السوق العالمي أن يتخفف موقف الاحتياطي الفيدرالي من "الحمائية" في عام 2025. لذلك، يقوم متداولو الأحداث المشفرة وصناع السوق بتقليل المخاطر." خفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الأساسي للمرة الثالثة على التوالي يوم الأربعاء، ولكنه سيطر على عدد التخفيضات المتوقع في عام 2025. عادةً ما تزيد أسعار الفائدة المنخفضة من الطلب على معظم الأصول ذات المخاطر العالية (مثل العملات المشفرة).
بشكل عام، على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي أرسل إشارات "صقرية"، بدأت توقعات السوق بشأن البيتكوين في التباين، خاصة بعد تراجع المشاعر العامة التي كانت متفائلة قبل تجاوز مستوى 100000 دولار. لقد رأيت بعض المحللين يظهرون تفاؤلًا أقل، معتقدين أن البيتكوين سينخفض قريبًا إلى أقل من 60000 دولار، لكن بالنسبة لي، أعتقد أن احتمال الانخفاض إلى أقل من 90000 دولار هذا الشهر ليس كبيرًا. غالبًا ما يكون السوق على هذا النحو، عندما ترتفع الأسعار، تظهر جميع أنواع الأخبار الإيجابية والتحليلات المرتبطة بها. وعندما تنخفض الأسعار، تقوم وسائل الإعلام على الفور بخلق أخبار سلبية لتتناسب مع مشاعر السوق.
بالصدفة، رأيت هذا الصباح صورة مثيرة للاهتمام على تويتر، سأشاركها معكم مباشرة هنا، دعونا نستمتع بها معًا.
استراتيجيات عملية أكثر، مصممة خصيصًا لعشاق التداول الفوري والمستثمرين في السوق الصاعدة! انقر على صورتي لتتابعني، واحصل على استراتيجيات السوق الصاعدة الخاصة بي، ومشاركة مجانية لجميع المتابعين. تحتاج إلى الإشارة، وأنا بحاجة إلى المتابعين، لأكون المدون الأكثر كرمًا في السوق الصاعدة!