الدافع الرئيسي وراء هذه الدورة الصاعدة التي بدأت في عام 2024 هو عمالقة إدارة الأصول التقليدية بقيادة بلاك روك.

في الآونة الأخيرة، بدأت موسم العملات البديلة، حيث كانت الارتفاعات الأولى في مجالات RWA والمدفوعات التي تركز عليها شركات التمويل التقليدية الكبرى. العملات مثل Ondo وCRV وENA المرتبطة بشكل وثيق بكبار مديري الأصول التقليديين مثل بلاك روك حققت زيادات ملحوظة. خلال الانخفاض الكبير في السوق في الـ 10 و 11 من الشهر، كانت هذه العملات من بين العملات الأكثر مقاومة أو الأسرع في التعافي.

تمكين التمويل التقليدي، خاصة في المسارات والمشاريع المدعومة من عمالقة التمويل التقليدي، قد يكون واحدًا من أكثر الاتجاهات المؤكدة في هذه الدورة الصاعدة.

1، Ondo Finance (Ondo)

شهدت Ondo ارتفاعًا كبيرًا بنسبة 40% الأسبوع الماضي وتجاوزت 1.93 دولار، محققة أعلى سعر تاريخي، حاليًا انخفضت إلى حوالي 1.86 دولار. خلال الشهر الماضي، ارتفعت بأكثر من 100%، وخلال العام الماضي ارتفعت بأكثر من 880%؛ القيمة السوقية قريبة من 2.6 مليار دولار، وFDV تتجاوز 18 مليار دولار.

Ondo Finance، باعتبارها المشروع الرائد في مجال RWA، وبتعاونها الوثيق مع بلاك روك، قد ساعدت في تعزيز ارتفاعاتها المتعددة.

المنتجان الرئيسيان لـ Ondo Finance هما منتج توكنينغ السندات الأمريكية OUSG. كانت معظم محفظة OUSG السابقة تتكون من صندوق ETF للسندات الحكومية قصيرة الأجل من بلاك روك (رمز ناسداك: SHV). في مارس من هذا العام، أعلنت بلاك روك عن إطلاق صندوق BUIDL التوكنينغ، ثم أعادت Ondo توزيع معظم أصول OUSG إلى BUIDL. حاليًا، تتجاوز القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لـ OUSG 180 مليون دولار، وقدمت للعملاء أكثر من 25 مليون دولار من العوائد منذ إطلاقها.

بالإضافة إلى الروابط الوثيقة مع بلاك روك، أعلنت Ondo Finance هذا العام عن شركائها مثل مورغان ستانلي، Ankura Trust، Clear Street وNAV Consulting في دليل نظامها البيئي المُعلن عنه في X.

يتكون الفريق الأساسي لـ Ondo Finance بشكل كبير من خلفيات شركات إدارة الأصول التقليدية الشهيرة، وكان المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي Nathan Allman مسؤولاً عن السوق الرقمية العالمية في قسم الأصول الرقمية في Goldman Sachs. كما أن خلفيات الأعضاء الرئيسيين الآخرين في Ondo Finance تأتي من Goldman Sachs وMcKinsey وBridgewater وغيرها من شركات إدارة الأصول الرائدة.

بالإضافة إلى السندات الأمريكية، ستطلق Ondo Finance في 6 فبراير 2025 Ondo Global Markets، والتي ستقوم بتوكنينغ الأسهم والسندات على السلسلة.

2、Curve（CRV）

بصفتها رائدة في DeFi، فإن الزيادة الأخيرة لـ CRV مرتبطة أيضًا بتعاونها مع بلاك روك. Curve هي شريك مهم لبلاك روك في دخولها إلى DeFi.

في 30 نوفمبر، أعلنت Curve أنها قد تعاونت مع شبكة البلوكشين Elixir لتوسيع وصول صندوق بلاك روك للعملات الرقمية المدعومة من BUIDL إلى DeFi. سيتمكن المستخدمون قريبًا من استخدام BUIDL من بلاك روك لصك عملة الاستقرار deUSD من Elixir. ثم ارتفع CRV من 0.5 دولار إلى 0.8 دولار، واقترب من 1.3 دولار في 7 ديسمبر.

حتى وقت كتابة هذه السطور، السعر المبدئي هو 1.16 دولار، ومن حيث الزيادة، فإن CRV قد ارتفع بنحو 300%؛ القيمة السوقية تجاوزت 1.4 مليار دولار، وFDV تجاوز 2.5 مليار دولار. أعلى سعر تاريخي لـ CRV تم تسجيله في أغسطس 2020 عند 60.5 دولار، وأدنى سعر تاريخي تم تسجيله هذا العام عند 0.18 دولار.

بالإضافة إلى التعاون مع بلاك روك، زاد الطلب في السوق على Curve بعد ارتفاع السوق. كما أشارت Curve إلى أنه بعد أسبوعين من تولي ترامب الرئاسة، تضاعف دخل Curve من متوسط 268,000 دولار إلى 581,000 دولار.

مؤخراً، أطلقت CurveDAO أيضًا عملة مستقرة ذات عائد Savings crvUSD (scrvUSD) لتوسيع الاستخدامات الجديدة.

3، Ethena (ENA)

في 29 نوفمبر، أعلنت شركة إصدار العملات المستقرة Ethena ومنصة التوكنينغ Securitize عن تعاون قريب لإطلاق عملة مستقرة USDtb، للمشاركة في مسابقة التوكنينغ بقيمة 1 مليار دولار من منصة القروض Sky (سابقًا MakerDAO).

احتياطي عملة USDtb المستقرة سيتم استثماره في صندوق السيولة الرقمية المؤسسي بالدولار الأمريكي من بلاك روك (BUIDL)، حيث ستكون USDtb هي العملة المستقرة الوحيدة المدعومة من BUIDL.

نتيجة لهذه الأخبار، استمر ENA في الارتفاع من حوالي 0.7 دولار. الأسبوع الماضي، تجاوز 1.14 دولار، وحاليًا انخفض إلى 1.1 دولار، مع زيادة تقارب 80% خلال الشهر، والقيمة السوقية تتجاوز 3.2 مليار دولار، وFDV تتجاوز 16.5 مليار دولار.

Ethena هو أيضًا مشروع شاركت فيه Franklin Templeton.

4، Velo (VELO)

Velo هو شبكة تسوية عالمية قائمة على البلوكشين، تقدم مدفوعات عبر الحدود سريعة وآمنة ومنخفضة التكلفة للأفراد والشركات. كانت DWF Labs قد استثمرت في استراتيجيتها 10 ملايين دولار العام الماضي.

في سبتمبر من هذا العام، أعلنت Velo أنها قد دمجت صندوق BUIDL المدعوم من بلاك روك في عملتها المستقرة USDV، مما يوفر فرص تداول وعوائد سلسة لأكثر من مليون مستخدم في جنوب شرق آسيا.

شهد VELO زيادة كبيرة بنسبة 50% الأسبوع الماضي وتجاوز 0.03 دولار، حاليًا انخفض إلى حوالي 0.026 دولار، وقد ارتفع بنحو 84%، وقيمته السوقية قريبة من 200 مليون دولار، وFDV قريب من 800 مليون دولار.

5.Chainlink (LINK)

شبكة الأورacles هي أيضًا جزء لا يتجزأ من عملية توكنينغ الأصول للمؤسسات، حيث يمكن لـ Chainlink مساعدة المؤسسات في ربط البيانات على السلسلة والبيانات خارج السلسلة، مما يفتح بعض الاستخدامات في DeFi.

هذا العام، تعاونت Chainlink مع العديد من شركات إدارة الأصول التقليدية والشركات الرائدة في مجال التشفير، بالإضافة إلى عمالقة Web2 ومشاريع التشفير الخاصة بترامب.

تعاونت Chainlink مع Fidelity International وSygnum، حيث قامت بربط بيانات صافي قيمة الأصول (NAV) لصندوق السيولة المؤسسي البالغ 6.9 مليار دولار بشكل مباشر على السلسلة. كما تعاونت Chainlink مع UBS، عملاق إدارة الأصول السويسري، وSWIFT لإكمال مشروع تجريبي، موفرًا التسويات لعمليات الاشتراك والاسترداد لصندوق التوكنينغ عبر شبكة SWIFT.

قامت 21Shares بتكامل نظام إثبات الاحتياطي من Chainlink، مما يوفر الشفافية لصندوق ETF الخاص بإيثيريوم؛ كما اختارت شبكة سوني L2 Soneium Chainlink كشريك.

من الجدير بالذكر أن مشروع التشفير الخاص بعائلة ترامب World Liberty أعلن مؤخرًا أنه سيعتمد على بيانات Chainlink على السلسلة ومعايير الاتصال عبر السلاسل. في الساعات التسع الماضية، اشترت World Liberty أكثر من 40 ألف عملة LINK.

سعر LINK تجاوز 20 دولارًا الأسبوع الماضي وبلغ ذروته عند 27 دولارًا، وبعد انخفاض طفيف، ارتفع اليوم وتجاوز 29 دولارًا، مع زيادة تقارب 30% خلال 24 ساعة، وزيادة قريبة من 100% خلال الشهر الماضي. كانت آخر مرة تجاوز فيها LINK 20 دولارًا في يناير 2020. أعلى سعر تاريخي لـ LINK بلغ 52.88 دولارًا في مايو 2021.

حتى وقت كتابة هذه السطور، تجاوزت القيمة السوقية لـ LINK 18 مليار دولار، وFDV تجاوز 28.9 مليار دولار.

6، Avalanche (Avax)

عملة Avalanche Avax هي أيضًا واحدة من العملات التي شهدت ارتفاعًا جيدًا في موسم العملات البديلة الذي بدأ مؤخرًا. الأسبوع الماضي، تجاوز السعر 55 دولارًا، وحاليًا انخفض إلى حوالي 50 دولارًا، مع ارتفاع تجاوز 37% خلال الشهر الماضي. حاليًا، القيمة السوقية لـ Avax تتجاوز 20.5 مليار دولار، وFDV قريب من 36 مليار دولار.

من ناحية الأخبار، فإن الزيادة الأخيرة في Avax، بخلاف "التسويق" الذي أشار إليه مؤسس Ava Labs بأنهم يتحدثون مع الحكومة الأمريكية الجديدة لدفع التعاون، قد تكون مرتبطة بإستراتيجية Avalanche ونموها في RWA.

تمتلك Avalanche ميزة كبيرة في تطوير RWA، حيث تسمح للمطورين أو الشركات بإنشاء شبكات فرعية مستقلة خاصة بهم.

هناك العديد من العملات الرقمية التي تركز عليها المؤسسات، مثل sui وapt وzro وغيرها، مما يوفر لنا بلا شك اتجاهًا، لذا لن أذكرها جميعًا.

استراتيجيات عمليّة أكثر، تم إعدادها خصيصًا لعشاق السوق الفوري ومحتفظي العملات في سوق الثيران! اضغط على صورتي لتتابع، واحصل على استراتيجيات سوق الثيران الخاصة بي، سأشاركها مجانًا مع جميع المتابعين. أنت بحاجة إلى الإرشاد، وأنا بحاجة إلى المتابعين، لأكون أكثر مدوّن سوق الثيران كرمًا على الإنترنت!