الفرق بين تداول الهامش وتداول العقود الآجلة
1. الملكية
تداول الهامش: إما أن تمتلك الأصل (مثل البيتكوين) أو تستعيره للتداول.
تداول العقود الآجلة: أنت لا تملك الأصل؛ تتداول عقدًا يمثل السعر المستقبلي للأصل.
مثال:
الهامش: تستعير 500 دولار من البورصة لشراء البيتكوين. إذا زاد سعر البيتكوين، تحقق ربحًا وتسدد القرض مع الفائدة.
العقود الآجلة: توافق على شراء البيتكوين بسعر 30000 دولار خلال 3 أشهر. إذا ارتفع السعر إلى 35000 دولار، تحقق ربحًا من فرق السعر دون امتلاك البيتكوين.
---
2. الرافعة المالية
تداول الهامش: تأتي الرافعة المالية من اقتراض الأموال. تدفع فائدة على المبلغ المقترض.
تداول العقود الآجلة: الرافعة المالية مدمجة في العقد. لا يتطلب الأمر اقتراضًا.
مثال:
الهامش: تودع 100 دولار وتستعير 400 دولار (4x رافعة مالية) لتداول البيتكوين. إذا تحرك السعر لصالحك، يتم تضخيم ربحك، ولكن الخسائر أيضًا تتضخم.
العقود الآجلة: تتداول عقد آجل بقيمة 10000 دولار من خلال إيداع 1000 دولار فقط (10x رافعة مالية). ربحك أو خسارتك يعتمد على إجمالي مركز 10000 دولار.
---
3. المدة
تداول الهامش: يمكن الاحتفاظ بالمراكز إلى أجل غير مسمى، بشرط أن تتمكن من الحفاظ على الهامش ودفع الفائدة.
تداول العقود الآجلة: العقود لها تاريخ انتهاء، بعده يتم تسويتها.
مثال:
الهامش: تستعير الأموال لشراء البيتكوين وتحتفظ بالمركز طالما يمكنك الحفاظ على رصيد حسابك.
العقود الآجلة: يجب تسوية عقد بيتكوين الآجل الذي ينتهي في ديسمبر 2024 بحلول ذلك التاريخ.
---
4. الفائدة
تداول الهامش: تدفع فائدة على المبلغ المقترض.
تداول العقود الآجلة: لا يتم فرض فائدة، ولكن قد يتم تطبيق رسوم التمويل أو رسوم البورصة.
مثال:
الهامش: إذا استدنت 500 دولار بفائدة سنوية 5%، فإنك تدين بـ 25 دولارًا بعد عام.
العقود الآجلة: إذا كنت تمتلك عقد بيتكوين آجل دائم، قد تدفع أو تتلقى رسوم تمويل كل 8 ساعات، حسب ظروف السوق.
---
5. المخاطر
تداول الهامش: أنت معرض للتصفية إذا تجاوزت خسائرك الهامش الخاص بك.
تداول العقود الآجلة: أنت معرض للتصفية إذا انخفض رصيد حسابك تحت الهامش المطلوب.
مثال:
الهامش: تستعير 500 دولار لشراء البيتكوين. إذا انخفض سعر البيتكوين بشكل كبير، ستقوم البورصة ببيع مركزك لاسترداد قرضها.
العقود الآجلة: تتداول عقد آجل مع 1000 دولار كهوامش. إذا تحرك السوق ضدك وبلغت خسائرك 1000 دولار، سيتم تصفية مركزك.
---
أفضل مثال للتبسيط
تخيل أن سعر البيتكوين حاليًا هو 30000 دولار.
1. مثال على تداول الهامش
تخيل أن سعر البيتكوين حاليًا هو 30000 دولار.
تودع 1000 دولار كضمان وتستعير 4000 دولار إضافية لتداول حجم مركز إجمالي قدره 5000 دولار (5x رافعة مالية).
إذا زاد سعر البيتكوين بنسبة 10% (إلى 33000 دولار):
المركز الآن قيمته 5500 دولار (زيادة بنسبة 10% على 5000 دولار).
ربحك هو 500 دولار (5500 دولار - 5000 دولار)، ناقص الفائدة على 4000 دولار المقترض.
إذا انخفض سعر البيتكوين بنسبة 10% (إلى 27000 دولار):
المركز الآن قيمته 4500 دولار.
خسارتك هي 500 دولار (5000 دولار - 4500 دولار).
إذا تجاوزت خسائرك إيداعك الأولي البالغ 1000 دولار، سيتم تصفية مركزك لسداد القرض.
2. مثال على تداول العقود الآجلة
تخيل أنك تدخل في عقد آجل ل1 بيتكوين بالسعر الحالي 30000 دولار، مع رافعة مالية 10x.
تودع 3000 دولار كهامش (10% من حجم المركز).
إذا زاد سعر البيتكوين بنسبة 10% (إلى 33000 دولار):
المركز الآن قيمته 33000 دولار.
ربحك هو 3000 دولار (زيادة السعر بمقدار 3000 دولار)، وهو 100% من هامشك.
إذا انخفض سعر البيتكوين بنسبة 10% (إلى 27000 دولار):
المركز الآن قيمته 27000 دولار.
خسارتك هي 3000 دولار (انخفاض السعر بمقدار 3000 دولار)، وهو 100% من هامشك.
في هذه المرحلة، يتم تصفية مركزك، حيث تعادل خسائرك هامشك.
من خلال فهم الاختلافات، يمكنك اختيار طريقة التداول التي تناسب أهدافك وتحمل المخاطر.