فخ الدب يحدث عندما يكون السوق، الذي كان في اتجاه هابط لفترة طويلة، يدخل فترة صاعدة! يرتفع لفترة معينة من الوقت ثم يأتي التصحيح. المستثمر، الذي كان يعاني من انخفاض مستمر لمدة عامين، باع ممتلكاته بالكامل، معتقدًا أن الانخفاض سيستمر، وارتفع السوق.

على الرغم من أنه ليس مؤلمًا مثل فخ الثور، إلا أن فخ الدب مؤلم أيضًا من حيث فقدان الربح أو فقدان الفرصة لاستبدال المال المفقود سابقًا.