نقاط رئيسية
يعرض دفتر الطلبات الأوامر الحالية للشراء والبيع (سعر الشراء وسعر البيع)، مما يعكس حالة العرض والطلب في سوق زوج تداول معين.
في الأسواق ذات السيولة العالية، يتم تحديث دفتر الطلبات في الوقت الحقيقي. عندما يتم تنفيذ الصفقة، يتم حذف الأمر المعني على الفور من دفتر الطلبات، مما يجعله أداة ديناميكية لمتابعة نشاط السوق.
يساعد دفتر الطلبات ليس فقط في تحديد نقاط الدعم والمقاومة المحتملة، ولكن أيضًا في تحليل عمق السوق. ومع ذلك، قد تخلق حوائط الشراء والبيع أحيانًا إشارات مزيفة للعرض والطلب، لذا يُنصح بدمج دفتر الطلبات مع أدوات تحليل أخرى لتحسين دقة التحليل السوقي.
ما هو دفتر الطلبات؟
دفتر الطلبات هو قائمة حية لجميع أوامر الشراء والبيع الحالية لأصل معين (مثل الأسهم أو السلع الأساسية أو العملات المشفرة)، مما يساعدك على فهم بسرعة الأسعار التي يرغب المشترون في دفعها (سعر الشراء) والأسعار التي يرغب البائعون في قبولها (سعر البيع)، وبالتالي فهم ديناميات العرض والطلب في السوق.
في تطبيق بينانس، يقع دفتر الطلبات أسفل الرسم البياني للتداول كما هو موضح أدناه:
في واجهة الويب لبينانس، يقع دفتر الطلبات على الجانب الأيسر أو الأيمن من واجهة التداول (الجانب الأيسر هو التداول الفوري والتداول بالهامش، والجانب الأيمن هو تداول العقود)، كما هو موضح أدناه:
كيفية عمل دفتر الطلبات
في الأسواق ذات السيولة العالية، يتم تحديث دفتر الطلبات في الوقت الحقيقي، حيث يتم إضافة أوامر الشراء أو البيع الجديدة إلى القائمة. عندما تكتمل الصفقة، يتم إزالة الأوامر ذات الصلة من دفتر الطلبات. من الناحية الجوهرية، يعرض دفتر الطلبات الأوامر غير المنفذة، والتي تمثل المفاوضات السعرية الجارية بين المشترين والبائعين.
إذا كنت مشترٍ، سيتم إضافة الأمر إلى دفتر الطلبات بالسعر الأعلى الذي ترغب في دفعه؛ إذا كنت بائعًا، فسيتم إدراج الأمر بالسعر الأدنى الذي ترغب في قبوله.
المكونات الرئيسية لدفتر الطلبات
أوامر الشراء (سعر الشراء): تُظهر السعر الذي يرغب المشترون في دفعه، وعادة ما تُرتب من الأعلى إلى الأدنى.
أوامر البيع (سعر البيع): تُظهر السعر الذي يرغب البائعون في بيع الأصول به، وعادة ما تُرتب من الأدنى إلى الأعلى.
السعر والكمية: ستظهر كل عملية طلب السعر والكمية المتوقعة من المتداول.
فارق السعر: الفارق بين أعلى سعر شراء وأدنى سعر بيع. كلما كان الفارق أقل، زادت سيولة السوق.
مطابقة الأوامر: عندما تتطابق أوامر الشراء والبيع بنجاح، يقوم محرك المطابقة بتنفيذ الصفقة. يعني ذلك أنه عندما يكون المشتري مستعدًا للشراء بسعر البائع، أو عندما يقبل البائع سعر المشتري، يمكن إتمام الصفقة بنجاح.
دفتر الطلبات المرئي: الرسم البياني العمق
يستخدم العديد من المتداولين الرسم البياني العمق لعرض حالة دفتر الطلبات بصريًا. يمثل محور x في الرسم البياني نقاط الأسعار، بينما يظهر محور y عدد أوامر الشراء والبيع عند كل نقطة سعر.
في بينانس، يمكنك العثور على الرسم البياني العمق في الزاوية اليمنى العليا من واجهة الرسم البياني. في الرسم البياني العمق، يمكنك أيضًا رؤية الفارق الحالي في الأسعار للسوق المحدد.
يوجد في الرسم البياني العمق خطان: أحدهما هو خط سعر الشراء (اللون الأخضر يمثل أوامر الشراء)، والآخر هو خط سعر البيع (اللون الأحمر يمثل أوامر البيع). من خلال تحليل هذه الخطوط، يمكن للمتداولين توقع اتجاهات السوق، أو التعرف على "حائط الشراء" أو "حائط البيع" التي قد تعيق اختراق السعر لمستويات معينة.
كيف يستخدم المتداولون دفتر الطلبات
يمكن أن يوفر دفتر الطلبات معلومات قيمة للمتداولين حول سيولة السوق والاتجاهات. عادةً ما يستخدم المتداولون دفتر الطلبات في الحالات التالية:
تحديد نقاط الدعم والمقاومة: قد يعني وجود عدد كبير من أوامر الشراء عند سعر معين (أي "حائط الشراء") أن هناك نقطة دعم قوية عند تلك النقطة السعرية، بينما قد تمثل أوامر البيع الكبيرة (أي "حائط البيع") نقطة مقاومة.
تحليل السيولة: في دفتر الطلبات ذو العمق الكبير مع عدد كبير من الأوامر، تتم المعاملات بشكل أكثر سلاسة، دون رفع الأسعار أو خفضها بشكل مفرط.
عمق السوق: يمكن للمتداولين التركيز على حجم الأوامر المعلقة في نطاقات الأسعار المختلفة لتوقع اتجاهات السوق المحتملة. على سبيل المثال، إذا تراكم عدد كبير من أوامر الشراء بالقرب من سعر معين، فمن المحتمل أن تشكل هذه الأسعار نقاط دعم.
ومع ذلك، يجب أن نلاحظ أن المتداولين يمكنهم بسهولة تقديم وإلغاء الأوامر، وقد يتم استخدام حوائط الشراء والبيع أحيانًا لإنشاء إشارات مزيفة للعرض والطلب. لذلك، على الرغم من أن دفتر الطلبات يوفر بعض الرؤى السوقية، إلا أنه ليس دقيقًا بشكل مطلق، فلا تعتمد عليه بشكل مفرط.
أنواع الأوامر في دفتر الطلبات
أمر السوق: يتم تنفيذ أمر السوق على الفور بالسعر الأمثل الحالي في السوق. على سبيل المثال، سيتم مطابقة أمر السوق المقدم من المشتري مع أدنى سعر بيع في دفتر الطلبات.
أمر محدد السعر: يسمح أمر السعر المحدد للمتداولين بتحديد السعر الذي يرغبون في الشراء أو البيع به. لن يتم تنفيذ الأمر إلا عندما يصل سعر السوق إلى السعر المحدد من قبل المتداول. هذه الطريقة تضمن سعر التنفيذ، لكنها لا تضمن أن يتم تنفيذ الأمر.
أمر وقف الخسارة: أمر وقف الخسارة هو نوع من الأوامر المشروطة، يتم تفعيله عندما يتجاوز السعر مستوى معين، مما يؤدي إلى تنفيذ أمر سوق أو أمر محدد السعر لشراء أو بيع الأصل. يُستخدم أمر وقف الخسارة عادةً لتقليل الخسائر المحتملة، وهو أمر مهم لإدارة المخاطر.
الخاتمة
بإيجاز، يعد دفتر الطلبات أداة مهمة لفهم حالة العرض والطلب في الأسواق المالية. سواء كنت تتداول الأسهم أو السلع الأساسية أو العملات المشفرة، فإن فهم كيفية تفسير دفتر الطلبات يمكن أن يساعدك في تحسين قرارات التداول.
في نفس الوقت، يجب ملاحظة أن الأوامر يمكن أن تُنشأ أو تُلغى بسرعة، لذا قد تُستخدم حوائط الشراء والبيع أحيانًا لإنشاء إشارات مزيفة للعرض والطلب. لتقليل المخاطر، يُنصح بدمج تحليل دفتر الطلبات مع مؤشرات وأدوات تقنية أخرى للحصول على رؤى سوقية أكثر شمولاً.
قراءة موسعة
إخلاء المسؤولية: يتم تقديم محتوى هذه المقالة "كما هو" لأغراض معلوماتية وتعليمية عامة فقط، ولا يشكل أي بيان أو ضمان. هذه المقالة لا تشكل نصيحة مالية أو قانونية أو مهنية أخرى، وليس القصد منها تقديم نصيحة بشأن شراء أي منتج أو خدمة معينة. يجب عليك السعي للحصول على المشورة من مستشارين محترفين مناسبين. إذا كانت هذه المقالة مقدمة من طرف ثالث، يرجى ملاحظة أن وجهات نظرها تعود لمقدم المحتوى الثالث، ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية بينانس. لمعرفة التفاصيل، يرجى النقر هنا لقراءة النص الكامل لإخلاء المسؤولية. قد تتقلب أسعار الأصول الرقمية. قد تنخفض قيمة استثمارك أو ترتفع، وقد لا تتمكن من استرداد رأس المال المستثمر. يجب أن تتحمل المسؤولية الكاملة عن قرارات استثمارك، ولا تتحمل أكاديمية بينانس أي مسؤولية عن أي خسائر قد تتعرض لها. هذه المقالة لا تشكل نصيحة مالية أو قانونية أو مهنية أخرى. لمعرفة التفاصيل، يرجى الرجوع إلى (شروط الاستخدام) و(تحذير المخاطر).