اليوم سأواصل الحديث عن مشروعين في مسار RWA، وكلاهما لم تتم مناقشتهما من قبل. اليوم سأتحدث عن مختبرات مشغل RWA العقارية، وآخر هو RWA-SMT الحالي القيمة السوقية لهذين المشروعين منخفضة نسبيًا، لذا فإن المخاطرة كبيرة أيضًا، وقد تختفي في أي وقت، لذا لا تستثمر بشكل عشوائي، وسأقدم لك أيضًا المزيد من التطبيقات الحالية في صناعة blockchain مع مهنة أكثر ثراء.

المشروع الأول هو LABS، وهو عبارة عن منصة لترميز العقارات بنظام المشاركة بالوقت، وتبلغ القيمة السوقية الحالية 670 ألف دولار أمريكي فقط. وعادةً ما تكون هذه القيمة السوقية مجرد شوكة، ولكن هنا ما زلنا نلقي نظرة على الأخبار لنتعلمها حول جانب معين من المعرفة وتخزينه.

نبذة عامة

تُعد LABS Group منصة لتدويل/ترميز العقارات، تتيح لمالكي المنازل تحويل منازلهم إلى رموز لزيادة التمويل دون وسطاء، كما يمكن للمستثمرين أيضًا الوصول إلى رموز عقارية أخرى ذات سيولة أعلى عبر السوق الثانوي.

علاوة على ذلك، أطلقت LABS Group منصة إجازات Web3 تسمى Staynex، حيث يمكن للفنادق والنُزل والفلل تحويلها إلى رموز NFT—تصريح Staynex. يوفّر تصريح Staynex للمستفيدين قابلية استخدام عملية؛ فهو لا يتيح لهم السفر عالميًا بشكل مرن والانتقال للإقامة في أي وقت فحسب، بل يمكنهم أيضًا تحقيق عوائد من تأجير الغرف.

من خلال تقنية البلوك تشين يتم ترميز “الإقامة/الحجز” وإدراجه داخل NFT، ما يسمح للفنادق ومنتجعات العطلات المتاحة للحجز بإنشاء وتصميم وإصدار خطط عطلات “محددة بالوقت/الفترات” خاصة بهم على NFT. تمثل NFT هوية العضوية وعدد أيام الإقامة.

بسبب الاستثمارات عبر الحدود، قامت LABS Group بإرسال مجموعة كاملة من خطط الأعمال إلى الحكومة ثم حصلت على موافقة من الحكومة بعد ذلك. وقد حصلت LABS Group بالفعل على تراخيص امتثال لتنفيذ استثمارات من الجمهور/الأفراد (المستثمرين الأفراد).

الوضع الحالي:

الموارد في قطاع العطلات وفيرة، إذ تمتلك 60 فندقًا، وتتعامل كشريك مع نادي آرسنال لكرة القدم، بوصفها منصة عضوية رسمية لفنادقها. حاليًا، تُعد LABS Group أفضل مشروع في مسار رموز RWA العقارية من حيث أداء الرمز. وقد حصل $LABS على دعم من منصات تداول مركزية مثل kucoin وgate وbitmart وغيرها، وعند إدراجها على هذه المنصات نالت بعض الاهتمام.

جزءه الأساسي للأعمال يتكون من ثلاثة أجزاء:

المنصة الرئيسية هي ما يُسمى منصة التمويل الجماعي. وتحقق التمويل الجماعي للعقارات، وStaking، والحوكمة.

والمنصة الثانوية هي بورصة/منصة تداول الأصول الرقمية، تركز على تداول أصول العقارات.

منصة للمشاريع الموازية/الداعمة، تُحقق استشارات ومستشارين وخدمات في مجال البلوك تشين.

بالإضافة إلى ذلك، توجد أيضًا حوض/مجمع استحقاقات/ضمانات لحقوق الملكية بشكل لامركزي. ويوجد كذلك منصة إقراض تساعد المستثمرين على الحصول على أرباح باستخدام الرافعة المالية.

يمكن فهم نموذج العمل على النحو التالي.

أولًا، لنفترض أن هناك مطورًا عقاريًا كان سيقترض من البنك لتطوير المشروع. والآن يمكنه أن يتوجه مباشرةً إلى المستثمرين النهائيين ويحصل على التمويل من المستثمرين في السوق الأولية. على سبيل المثال، إذا كان التمويل/التمويل يتجاوز 100 مليون دولار، فيمكن مقابل ذلك إصدار 100 مليون توكن. توكن واحد يقابل دولارًا واحدًا.

ثم، من خلال بورصات/منصات تداول الأوراق المالية المُرقمنة، يمكن لهذه الرموز أن تصبح قابلة للتداول. وبالتالي، يمكن لمبالغ مختلفة من 100 دولار إلى 10,000 دولار أن تشارك. كما أنها تستطيع تحسين سيولة الأصول العقارية.

اقتصاد الرموز

وقت إطلاق هذا المشروع كان في 2021. إجمالي كمية الرموز 10,000,000,000، وحاليًا يتم تداول 2,216,879,594 بنسبة 22%، لذا ما زال هناك عدد كبير من الرموز غير المفرج عنها. سعر العملة حاليًا 0.0003093، وعند الذروة كان $0.1707 (2021-03-27)، أي أن الإطلاق كان عند أعلى نقطة، ومن هذا المنظور يبدو أنه أقرب إلى الصفر. ومن هنا يمكن أيضًا الجزم بأن المشروع لم ينجح. وهناك نقطة أخرى: لا يمكن العثور على خارطة الطريق السابقة على الموقع الرسمي حاليًا. لقد وجدت خارطة طريق قديمة، ويبدو أن الفريق لم يحققها، لذا يمكن القول إن المشروع عمليًا مات.

المشروع الثاني (الدخل الثابت العام) هو Swarm Markets

هذا المشروع من فئة الدخل الثابت العام. أمس شرحنا فئة الدخل الثابت الخاص (MPL). واليوم سنقارن ما الفرق بين الدخل الثابت العام والخاص.

والدخل الثابت العام يعني كما يوحي الاسم منتجات الدخل الثابت المعلنة للعموم، مثل الودائع البنكية والقروض/السندات (السندات) المتداولة وغيرها.

حاليًا أيضًا القيمة السوقية لـ SMT منخفضة نسبيًا، حوالي 3.3 مليون دولار فقط، والترتيب أيضًا 1000+، وهناك كذلك مخاطر هروب/اختفاء في أي وقت، لذا يجب توخي الحذر.

نبذة عامة

توفّر Swarm Markets بنية تحتية امتثالية لـ DeFi من أجل إصدار رموز RWA وتوفير السيولة والتداول، وتخضع لإشراف الجهات التنظيمية في ألمانيا. تجمع Swarm Markets بين طبقة الامتثال على السلسلة والتراخيص التنظيمية، وتحول سندات الخزانة الأمريكية والأسهم إلى رموز. من خلال إصدار أصول حقيقية، يقوم SwarmX بشراء الأوراق المالية للأسهم المتداولة علنًا كأساس لأصول الرموز على السلسلة، وتحتفظ بها جهة أمين/حافظ أصول مؤسسية.

دخل البروتوكول: ستحصل Swarm على 25% من رسوم المبادلة/التبادل من مجمع التعدين، أو 0.1% من الأصول التي تم تبادلها (بحسب الأكبر).

الوضع الحالي: لقد قامت Swarm حاليًا بتقديم الرموز/الأسهم التالية: TSLA (تسلا)، وAAPL (آبل)، وTBONDS 01 (صندوق iShares سندات الخزانة الأمريكية ذات مدة 0-1 سنة ETF)، وTBONDS 13 (صندوق iShares سندات الخزانة الأمريكية ذات مدة 1-3 سنوات ETF)، وسندات/ETF BLK (بلاك روك؟)/بيلارد)، وCOIN (Coinbase)، وCPNG (Coupang)، وINTC (إنتل)، وMSFT (مايكروسوفت)، وMSTR (MicroStrategy)، وNVDA (إنفيديا).

وظيفة الرمز: $SMT هو الرمز الأصلي لـ Swarm Markets، ويمكن الاستفادة من خصومات على التداول ومكافآت. عندما يختار المتداولون استخدام $SMT للدفع، يمكنهم الحصول على خصم بنسبة 50% من رسوم البروتوكول. يمكن لحاملي $SMT الاستفادة من مكافآت الولاء، وتختلف النسبة وفقًا لمستويات مختلفة. يشبه مفهوم رموز منصات التداول المركزية.

مزايا المخطط والمخاطر: تتمثل ميزة Swarm في أنها تقدم لمستخدمي DeFi خيارات أكثر، إذ تجمع بين البلوك تشين والأصول التقليدية، و”تمزج“ TradFi وDeFi. وبالطبع، ما تزال الأسهم والسندات التي توفرها Swarm قليلة حاليًا، ولا يمكن لعمق السيولة لديها أن يضاهي السوق التقليدي.

هدف Swarm Markets هو مساعدة العملاء على تداول مختلف فئات الأصول بسهولة وكفاءة وبأمان باستخدام رموز مبنية على تقنية البلوك تشين، مع ضمان الالتزام بمتطلبات التنظيم، والاحتفاظ بالمزايا الأساسية للتمويل اللامركزي (DeFi)، بما في ذلك الإدارة الذاتية، وشفافية المعاملات على السلسلة، وسيولة الشبكة.

تكمن ابتكار Swarm Markets في دمج طبقة الامتثال على السلسلة مع تراخيصنا التنظيمية. إن هذا المفهوم القابل للتطبيق على نطاق واسع يمكّن المستخدمين من إجراء تداولات ملتزمة، والمشاركة في مجمعات سيولة خاضعة للتنظيم، والحصول على منتجات وأصول مالية جديدة تمامًا بالنسبة إلى DeFi.

منتجها الرئيسي يتمثل في إنشاء AMM يمكنه تحويل RWA إلى رموز. يمكن لمصدري الأصول تعيين الأصول في العالم الحقيقي على البلوك تشين عبر العقود الذكية وتحويلها إلى أصول رقمية. يحتاج المُصدرون إلى تسجيل الأصول وخضوعها للمراجعة وفقًا للوائح ذات الصلة ومتطلبات المنصة، لضمان قانونية وواقعية الأصول. يُمثَّل هذا الأصل بـ Xtoken ويمكن تداوله على هذا الـ AMM.

في الواقع، يوفر مشروع Swarm market مجموعة من أدوات RWA تساعد الناس على تنفيذ عملية ترميز أصول RWA على السلسلة وتداولها بسرعة.

اقتصاد الرمز

تم إطلاق المشروع في عام 2021، بإجمالي كمية قدرها 250,000,000، وفي التداول الحالي يوجد 32,769,650، ونسبة التداول هي 13%، وهي منخفضة جدًا. حاليًا سعر العملة عند 0.1 دولار، وعند أعلى نقطة—في بداية الإصدار—كان قريبًا من 0.4 دولار، والآن كذلك ما زال مستمرًا في الانخفاض دون قاع. من ناحية التوزيع، لم يُشرح بشكل واضح للغاية: يُقال إن الاحتياطي 20% هو للفريق، و50% كمكافآت، وبما يبدو أن الفريق يتحكم بها أيضًا، لذلك نسبة حيازة الفريق مرتفعة جدًا.

أخيرًا، لخصنا المشروعين هذين: الأول هو LABS للـ RWA العقاري. ومن ثلاثة جوانب يمكن القول إن هذا المشروع “ميّت تقريبًا”: أولًا، القيمة السوقية منخفضة جدًا. ثانيًا، لا توجد إنجازات على مستوى خارطة الطريق. ثالثًا، القيمة السوقية مستمرة في الانخفاض دون أي علامة على انعكاس. لذلك يمكن اعتباره عمليًا أنه يمكن التخلي عنه. أما المشروع الثاني في الدخل الثابت العام (SMT)، فهو أكثر إثارة للاهتمام: يتيح لنا شراء أسهم العالم الواقعي داخل عالم البلوك تشين. لكن توجد مشاكل أيضًا، مثل القيمة السوقية المنخفضة—بضعة ملايين من الدولارات—وأن TVL لا يتجاوز بضعة ملايين. هذا النوع من المشاريع يحمل ابتكارًا في عالم البلوك تشين، لكن من ناحية تجربة المستخدم مقارنةً بالتقليدي ما زال هناك فجوات كبيرة. ومع ذلك، فإنه جلب تغييرًا؛ فكروا في الأمر على أنه يقودنا إلى إمكانية جديدة أمام أعيننا. وها أنا أعيد ما قيل سابقًا: عرض هذين المشروعين ليس بهدف أن الجميع يشتريهما، بل ليوسعوا أفقهم. فمع تطور البلوك تشين يمكننا شراء عقارات وأيضًا شراء أسهم عبر السلسلة. فماذا قد يكون غير ممكن في المستقبل؟ في النهاية، كلمة سريعة من مصطلحات التداول: wagmi~