فهم تدفق الطلبات وعمق السوق هو المفتاح لاقتناص الفرص في السوق الصاعدة.
ملاحظة المحرر: تهدف هذه المقالة إلى توضيح أن التداول في السوق ليس كما تقول بعض النظريات الشعبية بأنه يتم التحكم فيه بالكامل بواسطة 'الأموال الذكية'، بل هو يعتمد على تفاعل عمق السوق وتدفق الطلبات. يقوم المتداولون الكبار بتنفيذ أوامرهم باختيار مناطق ذات سيولة كافية لتجنب تكاليف التداول الإضافية. يجب على المتداولين التركيز على الهيكل الفعلي للسوق وتحركات المشاركين، بدلاً من إضفاء الغموض على العمليات السوقية.
إليك محتوى النص الأصلي (لراحتك في الفهم، تم تنظيم المحتوى الأصلي):
إذا كنت قد قضيت بعض الوقت في التداول، فقد لاحظت دائمًا وجود نوع من 'الاستراتيجية الرائجة' في الشهر، بعبارة أخرى، هو ذلك النظام التجاري الذي يتم مناقشته على نطاق واسع. بخلاف عدد لا يحصى من الرسائل المباشرة التي تلقيتها على تويتر تسأل عن مفهوم الأموال الذكية، يمكنك رؤية هؤلاء 'متداولي SMC' في جميع المنصات.
تمتلئ وسائل التواصل الاجتماعي مثل إنستغرام ويوتيوب وتويتر بتلك الرسوم البيانية الاستعادية من TradingView، والتي تعرض تداولات دورية مدتها دقيقة واحدة بعوائد تصل إلى 10-20R (نسبة المخاطر إلى العائد). كتبت هذه المقالة لأكشف عن بعض الأسباب الحقيقية وراء حركة السوق، لماذا يتحرك السوق، لأنني قد سئمت من سماع تلك العبارات 'صناع السوق يتلاعبون بالسوق'.
مفهوم الاستراتيجية
أولًا، ما هو مفهوم الأموال الذكية (Smart Money Concepts)؟
تداول SMC هو شكل مشتق من تعاليم المتداولين الداخليين (ICT)، ببساطة، استراتيجيته تعتمد على تلاعب الأموال الذكية المستمر للأسعار، لتفعيل أوامر وقف خسارة المتداولين الصغار، وخلق السيولة في السوق.
يسمي ICT هؤلاء الأشخاص 'صانعي السوق'، وسأتحدث عن هذا المصطلح لاحقًا.
أصبحت هذه المفاهيم شائعة جدًا، بشكل رئيسي لأنها 'رائعة'.
يتواجد متداولون جدد من جميع أنحاء العالم في منازلهم، وهم يواجهون خسائر على MetaTrader 4، ويرون كلمات مثل 'المال الذكي' و 'التلاعب'، وفجأة يشعرون أنهم لم يعودوا مستثمرين صغار، فهم الآن يفهمون تمامًا كيف تعمل الأسواق المالية، لأنهم يرون تلك العمليات الخفية التي تحدث يوميًا من 'وراء الكواليس'.
لكن الحقيقة هي أن 'مفاهيم ICT' فعلاً فعالة، ولكن السبب في فعاليتها أكثر مللًا مما يبدو.
أحد الأمور الشائعة التي يقوم بها متداولو ICT و SMC هو إعادة تسمية الأشياء وتعقيدها، مما يجعلها تبدو أكثر جاذبية، مما يجعلك تشعر أنك الآن تمتلك معلومات داخلية لا يعرفها الآخرون.
إذا نظرت إلى مقطع الفيديو الخاص بـ Chris Lori، الذي تم نشره منذ أكثر من عشر سنوات، وهو أحد الذين تعلموا من ICT، قد تفهم أصول هذه المفاهيم.
على مر السنين، تم توسيع هذه المفاهيم إلى أسواق أخرى مثل العملات المشفرة، ولا تزال تعتمد بشدة على مفهوم 'التلاعب' و 'صانعي السوق'. أترك لك الحكم، فقط اسأل نفسك سؤالًا واحدًا: من تعتقد أنه سيجلس في البنك، يراقب مخطط USD/CHF أو مخطط عملة مشفرة لمدة دقيقة واحدة، وكل ما يفعله هو جني الأرباح من أوامر وقف خسارة التجزئة؟
لا تحتاج إلى عبقري لتدرك كم يبدو ذلك غبيًا، ولكن كما قلت، هذه المفاهيم فعلاً فعالة؛ وغالبًا ما يخترق السوق المستويات العالية السابقة / المنخفضة السابقة، ويفي بذلك، ويتراجع إلى 'كتل الطلب' ويستمر في الاتجاه المحدد.
دعنا نلقي نظرة على لماذا يحدث ذلك.
توقعات واقعية
قبل أن نتعمق في الاستراتيجية نفسها، تحتاج إلى فهم بعض المفاهيم الأساسية، ولماذا يكافح معظم متداولي 'SMC' الذين يشاركون معلوماتهم عبر الإنترنت ليحققوا أرباح في التداول الحقيقي.
من الجدير بالذكر أيضًا أن هذا هو بالكامل 'أمر متداولي SMC'، لأنه أثناء بحثي عن هذه المقالة، تصفحت بعض محتوى ICT، ولم يكن حقًا يؤيد هذا النوع من التداول؛ كما وجدت بعض مقاطع الفيديو الخاصة به حول إدارة المخاطر، والتي تحتوي على نصائح عملية جدًا.
إذن، لماذا لا يمكنك كسب 10R من كل صفقة مثل هؤلاء الأشخاص على إنستغرام؟
إذا كنت لا تزال غير مألوف بالتداول، فإن R تمثل وحدة المخاطر التي تتحملها.
إذا رأيت شخصًا على الإنترنت يتحدث عن صفقة 3R، فهذا يعني أنهم حققوا ثلاثة أضعاف المخاطر؛ بعبارة أخرى، إذا كانت مخاطرتهم 1,000 دولار، فإنهم كسبوا 3,000 دولار.
مفهوم بسيط جدًا، أعتقد أن معظمكم مألوف به، لقد تم مناقشته مرارًا وتكرارًا على الإنترنت وفي هذا الموقع، إذا كنت ترغب في معرفة المزيد من التفاصيل، تذكر قراءة المقالة حول إدارة المخاطر.
تكمن المشكلة في معظم متداولي 'SMC' الذين تراهم على الإنترنت في أنهم يميلون دائمًا إلى نشر تداولات ذات وقف خسارة قليلة، ولكن بعوائد ضخمة.
لماذا يُعتبر القيام بتداول 10R غير واقعي، فإن أبسط تفسير هو أنه إذا افترضنا مؤقتًا أنه واقع.
التداول على مخطط مدته دقيقة واحدة يوفر العديد من فرص التداول يوميًا، على افتراض أنك تراقب من 2 إلى 3 أسواق في نفس الوقت، وغالبًا ما يوجد فرصتين على الأقل للتداول في معظم الأيام.
وفقًا لهذه المنطق، يوجد حوالي 250 يوم تداول في السنة، لذا افترض أنك ستجري 500 صفقة على مدار العام. كل صفقة لها نسبة المخاطر إلى العائد قدرها 10:1، وأنت على حق في 50% من الحالات.
من حساب بقيمة 10,000 يورو، ستحصل في نهاية العام على أرباح تصل إلى 13 رقمًا، والآن أنت أغنى شخص في العالم، مبروك!
رأيت وجهة نظر على الإنترنت تقول إن هذه التداولات ذات العوائد العالية لديها معدل نجاح منخفض جدًا، حوالي 20-30%، ولكن نظرًا لأن نسبة المخاطر إلى العائد مرتفعة جدًا، فهي لا تزال تعتبر استراتيجية مربحة.
بالتأكيد، اعتماد استراتيجية بنسبة 10:1 لمعدل المخاطر والعائد مع معدل نجاح 20% فقط يعتبر مربحًا على المدى الطويل، ولكن إذا نظرت إلى الأسفل، ستجد أن إحدى منحنيات الأموال قد حققت 38 خسارة متتالية.
تخيل أنك تستطيع تحمل 38 خسارة متتالية أمام الكمبيوتر دون التأثر عاطفياً، ودون انتهاك أي قواعد، وتجنب الخسائر الأكبر؟
إذا قمنا بعمل محاكاة مرة أخرى، مع الأخذ في الاعتبار استراتيجية بنسبة 50% ومعدل المخاطر إلى العائد 2.5، سيكون هذا أكثر واقعية من الافتراض السابق، سترى أنك ما زلت قد تواجه 13 خسارة متتالية.
ومع ذلك، سيكون من الصعب جدًا التحمل، ولكن إذا قمت ببناء سجل تداول قوي ولديك ثقة في نظامك، ستجد أن تحمل هذه الخسائر المتتالية ليس أمرًا صعبًا كما هو الحال في انتظار أن تأتي صفقة 'محظوظة' تعيد لك 10 أضعاف المخاطر.
لكن حسنًا، في النهاية، ما إذا كنت تركز على بناء منحنى أموالك بشكل منتظم، أو ترغب في تحقيق 'ضربة كاملة' في كل صفقة، هو خيارك الخاص.
إذا كنت تتداول في أطر زمنية منخفضة، مثل مخطط مدته دقيقة واحدة أو مخطط tick، ستستخدم حجمًا كبيرًا من العقود، وتحدد أوامر وقف خسارة ضيقة جدًا.
هذا هو إعداد تداول شائع بين متداولي SMC؛ السوق اخترق مستوى المقاومة 'للحصول على السيولة'، ثم حدث انهيار في الهيكل الهابط.
فكرة هذه الصفقة هي البيع تحت آخر شمعة صاعدة لمدة دقيقة واحدة قبل البيع، مع استهداف النقطة المنخفضة السابقة.
في هذا المثال، لم تنجح الصفقة، وهذا ليس بالأمر السيء، فليس كل صفقة ستكون مربحة، لكننا بحاجة إلى فهم أعمق لإدارة المخاطر في هذا الإعداد لفهم المشكلة.
أعلم أن معظمكم يتداول بحسابات صغيرة، ولكن بالطبع، يرغب الجميع في يوم ما أن 'ينجح' ويصبح قادرًا على التداول بأموال كبيرة؛ لذا، افترض أنك تتداول بحساب بقيمة 100,000 دولار وتحدد المخاطر بنسبة 1%.
نظرًا لأن وقف خسارتك هو 27 دولارًا فقط، أي 0.13% فقط من سعر الدخول، فلكي تجعل هذا التغيير البالغ 27 دولارًا يعادل 1000 دولار، تحتاج إلى بيع كمية كبيرة من البيتكوين؛ على وجه التحديد، حوالي 750,000 دولار أو 37 BTC.
لتوضيح ذلك بشكل أفضل، افترض أنك قد قمت ببيع 37 BTC بسعر 20,287 دولارًا، بإجمالي قيمة 750,619 دولارًا. إذا ارتفع سعر BTC إلى 20,314 دولارًا، فإن قيمة هذه 37 BTC تصبح 751,618 دولارًا، مما يعني أنك الآن مدين للبورصة بمبلغ 1,000 دولار، لأنك اقترضت المال لبيع البيتكوين.
بالطبع، فإن العملية بأكملها مؤتمتة، فإذا قمت بتعيين وقف خسارة عند 20,314 دولارًا، ستقوم البورصة بإغلاق الصفقة تلقائيًا، وستخسر 1,000 دولار، ثم يمكنك المضي قدمًا إلى الصفقة التالية، أو... هل يمكنك فعلاً الاستمرار؟
كما ترى، هذه صورة أثرية، تعرض بشكل مبسط الأرقام على الجانب الأيسر تمثل أوامر البيع، بينما الأرقام على الجانب الأيمن تمثل أوامر الشراء.
لمزيد من المعلومات حول مخطط الأثر، يمكنك قراءة هذه المقالة.
ربما سمعت بهذا الرأي التجاري: يجب أن يكون لكل بائع مشترٍ، والعكس صحيح. إذن، إذا بعت بيتكوين بقيمة 750,000 دولار وترغب في إغلاق الصفقة، تحتاج إلى العثور على شخص يرغب في شرائها.
في المخطط أعلاه، الخط الأحمر يمثل وقف الخسارة الذي قمت بتعيينه في البورصة، بينما الخط الأزرق فوقه يظهر لك فعليًا أين ستقوم بإغلاق صفقتك، لأنه يجب على السوق أولاً ملء فجوة 37 BTC هذه. وهذا ما يسمى الانزلاق، وفي هذه الحالة، ستواجه انزلاقًا بحوالي 10 دولارات.
إذا كان وقف خسارتك الأصلي أقل من 30 دولارًا، فإن هذا الانزلاق يعتبر كبيرًا، مما يؤدي إلى خسارة إجمالية قدرها 0.3% (أي 300 دولار)، دون احتساب الرسوم. من هذا المثال، يتضح أنه إذا كنت تتداول في أطر زمنية منخفضة جدًا، فإن مخاطر 1% قد لا تبقى على حالها، خاصة عند التداول بحسابات أكبر.
وهذا المثال هو في يوم تداول عادي، خلال أحداث الأخبار ذات التأثير العالي، قد يخرج صانعو السوق من السيولة قبل الحدث، مما قد يجعل الوضع أسوأ.
لقد ناقشت هذا في الفيديو أدناه: رابط الفيديو
التداول على مخطط مدته دقيقة واحدة ليس غير واقعي، خاصة في معظم الحالات إذا كنت تتداول في سوق يتمتع بسيولة جيدة. لكن عليك أن تدرك أيضًا السيولة، والفروق، والرسوم. استهداف 10R في كل صفقة واعتبار ذلك هدفًا طبيعيًا ليس واقعيًا.
حتى إذا تمكنت من العثور على استراتيجية يمكن أن تحقق 10R بمعدل نجاح 20%، فسيأتي يوم ستواجه فيه فترة خسارة طويلة، وفي ذلك الوقت قد لا تستطيع التحمل، خاصة إذا كنت تتداول بمزيد من الأموال.
التداول نفسه يمثل ضغطًا كافيًا ويتطلب الكثير من التركيز والالتزام؛ إذا كنت تعلم أن هذه فرص تداول ذات احتمالية منخفضة، فلا داعي لجعل الأمور أصعب على نفسك، محاولًا أن تحقق 'ضربة كاملة' في كل صفقة. جني الأرباح من التداول هو تراكم طويل الأجل، وليس من خلال صفقة محظوظة واحدة.
صانع السوق
تعتمد الفكرة الأساسية للستراتيجية بشكل كبير على 'تلاعب السوق'، وهو 'التلاعب' الذي يثيره صانع السوق.
تتمثل ميزة هذه الاستراتيجية في أن صانعي السوق هم 'كيان شرير'، يتلاعبون بالسوق طوال اليوم ويؤدون إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة للمستثمرين الصغار. لكن في الواقع، هذا ليس عمل صانعي السوق. مسؤولية صانعي السوق هي توفير السيولة للسوق، وليس التأثير على حركة السوق من خلال تلاعب شرير.
إذا نظرت إلى عمق السوق لأي منتج تداول، ستجد الأسعار المعروضة على أسعار الشراء (bid) وأسعار البيع (offer).
نظرًا لأن عمق السوق في الأسواق الشعبية مثل البيتكوين، E-mini S&P500، ناسداك، الذهب، النفط الخام أو العملات يتم توفيره عادةً بواسطة صانعي السوق، في معظم الحالات يمكنك الدخول والخروج من هذه التداولات بسهولة دون مواجهة مشاكل.
يوضح المخطط أعلاه عمق سوق Euro Stoxx 50، وهو سوق شعبية يتم التداول بها في Eurex.
يمكنك أن ترى أنه حاليًا، هناك 464 عقدًا للشراء عند 3516، بينما هناك 455 عقدًا للبيع عند 3517.
إذا كنت ترغب في دخول السوق بمركز طويل، لديك خياران:
1. أمر سوق (Market Buy): سيؤدي ذلك إلى عبور الفارق بين سعر الشراء وسعر البيع (spread)، ستدخل الصفقة فورًا بسعر 3517، بينما يتم التداول فعليًا عند 3516، لذا ستتكبد خسارة بمقدار نقطة واحدة.
2. أمر محدد (Limit Order): يمكنك وضع أمر محدد عند 3516، لكن إذا وضعت عقدًا واحدًا فقط، فسيكون هذا الأمر في قائمة الانتظار، وستظهر عمق السوق أن هناك 467 عقدًا للشراء، وسيتعين عليك الانتظار حتى يتم تنفيذ الأمر.
إذا كنت تتداول فقط عقدًا واحدًا، فإن الفارق في هذا السوق يعني تكلفة قدرها 10 يورو عند 1 نقطة. يتجاهل العديد من متداولي التجزئة هذا الأمر، حيث يستخدمون أوامر السوق مباشرةً، لأنهم يرغبون في الدخول في الصفقة على الفور. وهذا هو المكان الذي يعمل فيه صانع السوق.
تسمى استراتيجيات صانع السوق بـ 'استراتيجية محايدة دلتا' (delta-neutral strategy)، بعبارة أخرى، لا يهتم صانع السوق باتجاه حركة السوق، بل يركز فقط على توفير السيولة في أسعار الشراء والبيع، ومن خلال أخذ الفارق، يحقق الأرباح.
لأنه إذا استخدمت أمر سوق للشراء بسعر 3516، ونتيجة لذلك تم تنفيذ الصفقة بسعر 3517، فهذا يعني أن هناك من قام بالبيع بسعر 3517، وجني ربحًا فوريًا بمقدار نقطة واحدة.
تظهر الصورة أعلاه مثالًا مبسطًا جدًا عن صانع السوق.
في هذا المثال، يبيع صانع السوق عقدًا واحدًا بسعر 11 دولارًا، ويأخذ فرق سعر قدره 1 نقطة، ولكنه الآن يحتفظ بمركز قصير لعقد واحد.
كما ذكرت سابقًا، استراتيجية صانع السوق هي استراتيجية محايدة دلتا (delta-neutral strategy)، لذلك لا يرغب صانع السوق في الاحتفاظ بمراكز الأصول الأساسية. لذلك يحتاجون الآن إلى شراء عقد واحد بسعر 9 دولارات لإغلاق المركز القصير، وكسب الأرباح مرة أخرى من الفارق.
بالطبع، في العالم الحقيقي، قد يتحرك السوق بسرعة خلال فترة زمنية قصيرة، لذلك قد يقوم صانع السوق بتجميع المزيد من المراكز الطويلة أو القصيرة أكثر مما يريده في الحقيقة، ويحتاج إلى إدارة تلك المراكز وفقًا لذلك.
اليوم، تُدير صانعي السوق العمليات عادةً عبر خوارزميات، وهناك العديد من الشركات المتخصصة في أعمال صانع السوق.
بالتأكيد، هناك تلاعب يحدث في الأسواق المالية. على سبيل المثال، في سوق الفوركس، يقوم بعض الوسطاء بتوسيع الفارق، وفي سوق العملات المشفرة، تعتمد العديد من العمليات على 'المعلومات الداخلية'، كما هو الحال في سوق الأسهم.
في سوق الفوركس، هناك العديد من حالات التلاعب، مثل قيام بعض الوسطاء بتنفيذ 'تداول أمامي (front running)' قبل أن يقوم العملاء بوضع أوامرهم، لكن هذا النوع من التلاعب مختلف عن ما يعتقده متداولو ICT/SMC بأنه 'يتم كسر أوامر وقف الخسارة يوميًا'.
السيولة وتدفق الطلبات
تدفق الطلبات
فيما يتعلق بـ ICT و SMC، يتم ذكر كلمتي 'السيولة' و 'تدفق الطلبات' كثيرًا.
الأمر الأول الذي يجب توضيحه هو أن هذه الاستراتيجية تعتمد بالكامل على حركة السعر. لا يستخدم متداولو SMC أي بيانات من المستوى الثاني أو أدوات تدفق الطلبات الأخرى، باستثناء حركة السعر البحتة. عندما تسمعهم يتحدثون عن 'تدفق الطلبات'، فإنهم يقصدون فقط اتجاه تدفق السوق أو الاتجاه العام.
هذه ليست المعنى الحقيقي لتدفق الطلبات، على الرغم من أنه قد يظهر في قاموس متداولي ICT/SMC، ولكن عمومًا، فإن 'التدفق الحقيقي للطلبات' يشير إلى العودة إلى DOM الذي عرضته سابقًا (دفتر الطلبات العميق).
يدرس تدفق الطلبات العلاقة بين الأوامر المحددة (السيولة) والأوامر السوقية، وهو الشكل الأكثر بدائية من الأسعار التي يمكنك ملاحظتها في السوق.
هدف هذه المقالة ليس شرح العلاقة الفريدة بين الأوامر المحددة والأوامر السوقية، فقد تحدثت عن ذلك في مقالي حول تداول تدفق الطلبات.
لأغراض هذه المقالة، يجب أن تفهم أن تدفق الطلبات هو أحد أدق وجهات النظر في السوق، حيث يمكن للمتداولين استخراج معلومات مهمة من تدفق الطلبات باستخدام بعض الأدوات مثل DOM، Footprint، Time and Sales.
السيولة
تؤدي مفاهيم السيولة دورًا رئيسيًا في تداول ICT/SMC.
تقع مناطق السيولة عادةً أعلى وأسفل المستويات الأفقية / القطرية.
تعتبر هذه المناطق هي الأماكن التي يقوم فيها متداولو التجزئة بتعيين أوامر وقف الخسارة، وعادة ما يتم استغلالها من قبل 'الأموال الذكية'.
مرة أخرى، من المهم التأكيد على أن سبب حدوث هذه التقلبات السعرية هو أكثر مللًا بكثير مما يمكن أن يُعزى إلى قوة خفية.
كل شيء يعود إلى تدفق الطلبات، وإلى تفاعل المشاركين في السوق عند مستويات أسعار معينة.
بالتأكيد، كلما كانت الأمور أبسط، كان ذلك أفضل. إذا كنت تتداول باستخدام موجات إليوت، أو صناديق غان، أو استراتيجيات ذات طابع ذاتي شديد، ستجد صعوبة في العثور على مستويات سعرية تتفاعل بكثافة في السوق.
لكن بالنسبة لأولئك الذين يستخدمون خطوط مستوى بسيطة أو خطوط مائلة، أو حتى المتوسطات المتحركة الشائعة (50، 100، 200)، ستجد أن هناك بالفعل تفاعلًا قويًا عند هذه المستويات.
تعمل جميع الأسواق المالية في مزاد ثنائي الاتجاه، مما يعني أنه يجب أن يكون هناك بائع واحد خلف كل مشترٍ، والعكس صحيح. عندما يصل السوق إلى مستويات دعم / مقاومة (S/R) مماثلة، عادةً ما يتم تفعيل نوعين من الأحداث.
بالطبع، هناك أوامر وقف خسارة يتم تفعيلها، ولكن في العديد من الحالات، هناك أيضًا متداولون وخوارزميات تحاول اختراق هذا المستوى ودفع السعر للاستمرار.
إذا نظرت إلى مخطط EUR/USD أعلاه، عندما ينكسر السعر تحت خط الدعم، يتم تفعيل أوامر وقف الخسارة لمراكز الشراء، وهذه أوامر بيع. بالإضافة إلى ذلك، هناك بعض أوامر البيع الجديدة تدخل السوق، وهذه الأوامر تأتي من أولئك الذين يحاولون إجراء تداولات استمرارية الاتجاه.
لأنه يجب أن يكون هناك بائع وراء كل مشترٍ (والعكس صحيح)، فإن هذا الضغط البيعي الشديد يوفر بيئة مثالية للدخول بكميات كبيرة.
كما ترى أعلاه، هذا هو مخطط الأثر لـ EUR/USD (عقد 6E الآجل)، يمكنك رؤية هذه الديناميكية بوضوح.
عندما ينكسر السعر تحت النقاط المنخفضة، تزداد أنشطة البيع (بما في ذلك تفعيل أوامر وقف الخسارة وتدفق الأوامر الجديدة) بشكل ملحوظ، ولكن بمجرد أن يصل السوق إلى النقطة المنخفضة، يدخل الطلب الكبير فجأة ويبدأ في ملء أوامر الشراء.
لماذا يحدث ذلك بالضبط هنا؟
يعود ذلك إلى المثال الذي تم ذكره سابقًا حول تداول DOM لEuro Stoxx، إذا كنت تستخدم أمر سوق، فإنك تعبر عن الفجوة بين سعر الشراء وسعر البيع، وتدخل على الفور في تراجع قدره 1 نقطة. في هذه العقود الآجلة الأوروبية، فإن تداول عقد واحد سيؤدي إلى خسارتك 6.25 دولار، وهو ما يعادل نقطة واحدة من المنتج.
إذا كنت تتداول فقط 1-2 عقود، فإن هذه الخسارة يمكن تحملها؛ لكن ماذا لو كنت ترغب في شراء 100، 500 أو حتى 1000 عقد؟
كما ترى في مخطط الأثر، هناك مشترٍ قام بملء 130 عقدًا عند سعر معين؛ إذا كان يتداول فقط في مناطق ذات سيولة منخفضة، قد يتكبد خسائر في بضعة نقاط بسبب الفارق بين الشراء والبيع، مما قد يتجاوز بسهولة 1,000 دولار.
لكن إذا كانوا أذكياء قليلاً، واختاروا التداول في المناطق التي تتمتع بمشاركة سوق أكبر، يمكنهم تنفيذ الطلبات دون انزلاق.
عندما ترى البائعون أن مراكزهم القصيرة الجديدة يتم امتصاصها من قبل طلبات شراء كبيرة، ويوقف السعر انخفاضه، يبدأون في تغطية مراكزهم، مما يحول الطلبات البيعية إلى طلبات شراء، مما يدفع السعر للارتفاع.
من وجهة نظر تدفق الطلبات، كل حالة مختلفة، وأحيانًا يكون هناك أوامر محددة كبيرة معلقة على المستويات الأفقية، مما يشير إلى أن المشاركين الجدد في السوق يتطلعون للدخول، وليس أوامر وقف الخسارة، لأنه لا يمكنك رؤية أوامر وقف الخسارة في DOM؛ هذه هي الفهم الخاطئ الشائع بين العديد من المتداولين المبتدئين.
تعتبر هذه الخرائط الحرارية أداة مفضلة للعديد من المتداولين الجدد، حيث يعتقدون أنها أدوات تداول شاملة.
شخصيًا، لا أعتقد ذلك، لأنه في العديد من الحالات، يقوم المشترون أو البائعون بوضع أوامر وهمية في DOM، وهذه الأوامر لا ينوون تنفيذها، بل تستخدم فقط لإحداث فوضى.
بمجرد أن يبدأ السعر في الاقتراب من هذه الأوامر الكبيرة المعلقة، سيقوم العديد من المتداولين الصغار بالدخول مسبقًا، ولكنهم سيرون هذه الأوامر تُسحب في اللحظة الأخيرة، بينما يخترق السوق، لأن أولئك الذين وضعوا أوامر وهمية كانوا يقومون بتنفيذ أوامر معاكسة.
لقد قمت بالتعمق في هذا الموضوع في مقالي (البنية الدقيقة للسوق)، وهو مورد جيد لفهم هذه الديناميات السوقية.
في النهاية، الاعتقاد بأن السوق يتكشف فقط في الاتجاه الأفقى أو العمودي للبحث عن قصف وقف الخسارة، ومن ثم الانتقال من 'الأموال الذكية' إلى متداولي التجزئة، هو أمر مضحك للغاية.
ما يحدث فعلاً عند هذه النقاط من المستوى يفوق بكثير ما ذكر، حيث أن تفعيل وقف الخسارة هو في الواقع جزء صغير فقط من الصورة.
إذا قررت قضاء المزيد من الوقت في دراسة تدفق الطلبات، سترى ذلك بنفسك؛ يمكنك الانضمام إلى Tradingriot Bootcamp، حيث يتم شرح جميع التفاصيل المتعلقة بالتقنيات وتنفيذ التداول.
AMD / طريقة المراحل الثلاث
لقد لاحظت نمطًا شائعًا جدًا يتم مشاركته كثيرًا على الإنترنت، وهو 'طريقة المراحل الثلاث' (قوة الثلاثة) أو AMD (تراكم، تلاعب، توزيع).
في البداية، تم تقديمه كنموذج 'اختراق زائف'، وعادة ما يحدث عند افتتاح لندن، حيث يخترق الحد الأقصى لنطاق آسيا، ولكن يمكن تطبيقه أيضًا على أطر زمنية مختلفة.
هذه نمط جيد، يمكن ملاحظته عادة، لأن السعر يميل إلى الدفع نحو الجانب الذي تظهر فيه السيولة المنخفضة في السوق، انظر كيف تكون المشاركة في السوق، ولكن مرة أخرى، أؤكد أنني لا أراه كعمل من أعمال التلاعب الشرير.
كما هو الحال في المثال السابق، غالبًا ما ينكسر السوق تحت المستويات العالية / المنخفضة السابقة، وأثناء تفعيل أوامر وقف الخسارة، يجذب المزيد من المشاركين. عندما يرتد السعر بسرعة ويظهر ميزات انقلاب على شكل V، فهذا عادةً يعني أنه لم يكن هناك وقت كافٍ للتقبل عند مستوى السعر الجديد، مما قد يؤدي إلى 'اختراق زائف' ويشير إلى انقلاب محتمل.
مرة أخرى، من خلال مراقبة تدفق الطلبات ومشاركة السوق عند النقاط المنخفضة، يمكننا العثور على تفسير منطقي.
مفهوم آخر مشهور جدًا هو كتل الطلب، هذه المستطيلات السحرية تُستخدم في استمرار الاتجاه، وعندما يلمس السعر هذه الكتل، يبدو أنه يرتد منها.
هذه المفاهيم قد تحملت العديد من الأسماء والتفسيرات المختلفة على مر السنين.
في مصطلحات ICT/SMC، النقطة الأساسية هي أن هذه المناطق هي الأماكن التي تستخدمها الأموال الذكية لملء الطلبات. بصراحة، هذا ليس غير صحيح تمامًا، ولكن كما هو الحال دائمًا، فإن قول الأموال الذكية / متداولي التجزئة يجعل الأمور تبدو أكثر غموضًا مما هي عليه في الواقع.
كما ذُكر سابقًا، لا يمكن للمتداولين الكبار تنفيذ مراكزهم بشكل عشوائي، إنهم بحاجة إلى التداول في مناطق ذات سيولة كافية وتكون ملائمة لهم لتجنب التكاليف الإضافية.
إذا نظرت إلى المثال أعلاه، افترض أنك تريد بيع 1000 عقد في GBPUSD. هل ستبيع في المنطقة المحاطة بالإطار الأحمر حيث ينخفض السعر ونقص المشترين، أم ستبيع في المنطقة المحاطة بالإطار الأخضر حيث يرتفع السعر ويدعم البائعون بما يكفي؟
بالطبع، فإن المنطقة المحاطة بالإطار الأخضر تبدو أكثر معنى.