الاستنتاجات الرئيسية:
العملات المستقرة هي عملات مشفرة ترتبط قيمتها بأصول مستقرة (العملات الورقية والذهب)، مما يقلل من تقلباتها. وهي تختلف في القيمة المستقرة بفضل توفير الأصول.
أمثلة على العملات المستقرة: USDT، وUSDC (مدعومة بالعملات الورقية)، وDAI (مدعومة بالعملات المشفرة)، وAMPL (خوارزمية).
تُستخدم العملات المستقرة للحماية من تقلبات السوق، وللتحويلات الدولية في أنظمة التمويل اللامركزي.
في المستقبل، من المتوقع تنظيم العملات المستقرة ودمجها في النظام المالي التقليدي وزيادة المنافسة مع العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC).
كيف ظهرت العملات المستقرة وكيف تعمل؟
ظهرت العملات المستقرة كرد فعل على التقلبات العالية للعملات المشفرة التقليدية مثل Bitcoin أو Ethereum. كانت الفكرة هي إنشاء عملة مشفرة بسعر أكثر استقرارًا يمكن استخدامه في المعاملات اليومية. تم إطلاق أول عملة مستقرة، وهي تيثر (USDT)، في عام 2014 وأصبحت الأساس لتطوير هذه الفئة.
تعمل العملات المستقرة عن طريق ربط القيمة بأصول مستقرة، مثل الدولار الأمريكي أو الذهب. هناك نماذج مختلفة للتوفير:
يتم دعم العملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية (USDT) بأموال حقيقية في الحسابات المصرفية أو أشكال أخرى من الأصول.
ترتبط السلع المدعومة بالسلع (PAXG) بأصول ملموسة مثل المعادن الثمينة أو النفط أو العقارات.
يتم دعم العملات المستقرة المدعومة بالعملات المشفرة (DAI) بعملات مشفرة أخرى.
العملات المستقرة الخوارزمية (AMPL) غير مدعومة بالأصول، ولكن تتم إدارتها من خلال خوارزميات خاصة لتثبيت القيمة.
أمثلة على العملات المستقرة
هناك عدة أنواع من العملات المستقرة، كل منها له ميزات الأمان الخاصة به: قيمتها مرتبطة بالعملات الورقية أو الأصول المادية، أو تعتمد على العملات المشفرة أو يتم حسابها بواسطة الخوارزميات. تحدد أنواع الأوراق المالية استقرار السوق وآليات الرقابة.
العملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية:
Tether (USDT): مدعومة بالدولار الأمريكي، وتستخدم على نطاق واسع في مجموعات الإطلاق في أسواق العملات المشفرة.
عملة USD (USDC): مدعومة أيضًا بالدولار الأمريكي، وهي شائعة في DeFi وفي إطلاق المعاملات المجمعة.
TrueUSD (TUSD): مدعوم بالدولار الأمريكي مع عمليات تدقيق منتظمة للاحتياطي.
العملات المستقرة المدعومة بالسلع:
Tether Gold (XAUt): يتم حساب قيمتها على أساس قيمة الذهب.
Paxos Gold (PAXG): مدعومة بالذهب المحفوظ في خزائن احترافية.
العملات المستقرة المدعومة بالعملات المشفرة:
DAI: مدعومة بالإيثريوم والعملات المشفرة الأخرى عبر العقود الذكية، تحافظ على استقرار السوق من خلال عمليات التصفية.
sUSD: عملة مستقرة على منصة Synthetix، مدعومة بـ Ethereum.
العملات المستقرة الخوارزمية:
Ampleforth (AMPL): عملة خوارزمية مستقرة تعمل على تغيير عدد العملات المتداولة لتحقيق استقرار الأسعار.
TerraUSD (UST): عملة خوارزمية مستقرة تنظم عدد العملات من خلال آلية LUNA وتستخدم في مجموعات الإطلاق.
لماذا هناك حاجة إلى العملات المستقرة؟
توفر العملات المستقرة مستوى عالٍ من الشفافية وإمكانية الوصول. دعونا نفكر في الأسباب الرئيسية لاستخدام هذه الأصول:
الحماية ضد التقلبات. أنها تسمح لك بتجنب الخسائر الكبيرة، وضمان استقرار الأسعار.
أمن الحسابات. وبفضل استقرارها، يمكن استخدامها للمدفوعات والتحويلات دون التعرض لخطر فقدان جزء كبير من القيمة.
سهولة التحويلات الدولية. تسمح العملات المستقرة بإجراء المعاملات حول العالم بسرعة وبرسوم منخفضة، دون الحاجة إلى تحويل العملة. على سبيل المثال، في عام 2022، تم إجراء معاملة كبيرة بين الولايات المتحدة والصين بقيمة تزيد عن 500 مليون دولار أمريكي من خلال USDT.
التطبيق في DeFi. تعتبر العملات المستقرة الأساس للعديد من المنصات المالية اللامركزية، حيث يتم استخدامها للقروض والودائع والتداول.
ما هو الفرق بين العملات المستقرة والعملات البديلة؟
يوجد في عالم العملات المشفرة العديد من الرموز المميزة، ولكل منها خصائصها والغرض منها. النوعان الرئيسيان من العملات المشفرة هما العملات المستقرة والعملات البديلة. على الرغم من أن كلاهما ينتمي إلى نفس النظام البيئي، إلا أن بينهما اختلافات كبيرة. دعونا نفكر في أهمها:
التقلب:
تتمتع العملات المستقرة بسعر ثابت مرتبط بأصل ما (مثل الدولار الأمريكي)، مما يجعلها أقل حساسية لتقلبات السوق.
تتميز العملات البديلة (جميع العملات المشفرة باستثناء البيتكوين) بتقلبات عالية، مما يعني تقلبات كبيرة في القيمة.
ميعاد:
تُستخدم العملات المستقرة بشكل شائع للتسوية وتخزين القيمة والتكامل في منصات التمويل اللامركزي.
غالبًا ما تُستخدم العملات البديلة في استثمارات العملات المشفرة أو المضاربة أو تنفيذ تقنيات blockchain المبتكرة من خلال العقود الذكية.
برمجة:
يمكن دعم العملات المستقرة بأصول حقيقية (عند ربطها بالعملات الورقية) أو خوارزميات للحفاظ على استقرار القيمة.
تخضع العملات البديلة للعرض والطلب في السوق.
أمثلة:
العملات المستقرة: تيثر (USDT)، عملة USD (USDC)، DAI.
العملات البديلة: إيثريوم (ETH)، باينانس كوين (BNB)، كاردانو (ADA).
استخدام:
تعتبر العملات المستقرة مثالية للمستخدمين الذين يرغبون في تجنب التقلبات العالية وضمان الاستقرار المالي لأصولهم.
تجذب العملات البديلة المستثمرين والتجار المستعدين لتحمل المخاطر لتحقيق عوائد مرتفعة محتملة بسبب تقلبات الأسعار.
كيف يتم تنظيم العملات المستقرة؟
يعتمد التحكم في العملات المستقرة على نوعها وآلية الأمان الخاصة بها. هناك عدة طرق للتحكم والحفاظ على استقرار العملات المستقرة:
التحكم المركزي (العملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية). تتم السيطرة من خلال الشركات المركزية التي تنشر تقارير الاحتياطي وتلتزم باللوائح المالية الخاضعة للهيئات التنظيمية (مثل هيئة الأوراق المالية والبورصة).
التحكم اللامركزي (المدعوم بالتشفير). يتم دعم العملات المستقرة مثل DAI بالعملات المشفرة ويتم التحكم فيها من خلال العقود الذكية للحفاظ على استقرار الأسعار دون سلطة مركزية.
التحكم الخوارزمي. تحافظ Ampliford (AMPL) والعملات المستقرة المماثلة على الاستقرار من خلال الخوارزميات التي تغير عدد العملات المتداولة بناءً على سعر السوق، دون ضمانات مادية.
التنظيم والشفافية. تنشر العملات المستقرة المركزية تقارير التدقيق والأصول اللامركزية من خلال العقود الذكية المفتوحة التي تسمح بمراجعة احتياطياتها من أجل الشفافية. على سبيل المثال، لدى سوق العملات المشفرة في الاتحاد الأوروبي لائحة جديدة - MiCA (الأسواق في الأصول المشفرة) - والتي ستدخل حيز التنفيذ في عام 2024. فهو يحدد متطلبات مصدري العملات المستقرة من حيث الشفافية والاحتياطيات والاستقرار، بما في ذلك نشر التقارير والامتثال لمعايير الأمان. الهدف هو حماية المستهلكين ومنع التلاعب وضمان استقرار سوق العملات المشفرة في أوروبا.
كيفية الحصول على العملات المستقرة وتخزينها؟
في معظم الأحيان، يتم إنشاء العملات المستقرة من قبل الشركات أو المنصات التي تصدرها. قد تعتمد عملية الإنشاء على نوع العملة المستقرة.
بالنسبة للعملات المستقرة المدعومة بالعملات المشفرة مثل DAI، يحتاج المستخدمون إلى تقديم ضمانات في شكل عملة مشفرة (عادةً Ethereum أو غيرها من العملات البديلة) من خلال العقود الذكية. بعد ذلك، يتم إنشاء العملات المستقرة مقابل الضمانات المقدمة. يتم إنشاء العملات المستقرة المركزية المدعومة بالعملات الورقية مثل USDT أو USDC من قبل الشركات التي تحتفظ بمستويات من الاحتياطيات الورقية لضمان قيمة مستقرة.
يتم تخزين العملات المستقرة في محافظ العملات المشفرة التي يمكن أن تكون ساخنة أو باردة:
توفر المحافظ الساخنة (مثل Trust Wallet أو MetaMask) وصولاً سريعًا إلى عملاتك المعدنية لإجراء المعاملات. إنها مناسبة للمعاملات اليومية، ولكنها أقل أمانًا مقارنة بالمحافظ الباردة.
تقوم المحافظ الباردة (مثل Ledger أو Trezor) بتخزين العملات المشفرة دون الاتصال بالإنترنت، مما يوفر مستوى عالٍ من الأمان، لا سيما للتخزين طويل المدى للعملات المستقرة دون التعرض لخطر هجمات القراصنة.
من المهم دائمًا اختيار طرق تخزين موثوقة لضمان الأمان والوصول إلى العملة المشفرة.
كيفية شراء العملات المستقرة على Binance؟
يعد شراء العملات المستقرة في بورصات العملات المشفرة مثل Binance عملية بسيطة إلى حد ما. لشراء مثل هذه الأصول الرقمية، عليك اتخاذ عدة خطوات:
سجل في بينانس. الخطوة الأولى هي إنشاء حساب في منصة تبادل العملات المشفرة Binance. بعد التسجيل، يلزم التحقق لزيادة الأمان والوصول إلى المزيد من الميزات.
تجديد الرصيد. لشراء العملات المستقرة، تحتاج إلى زيادة رصيدك في البورصة. يمكن إجراء الإيداع عبر Fiat Trade في تطبيق Binance أو التحويل عبر P2P.
اختيار عملة مستقرة. انتقل إلى قسم "التجارة" في Binance وحدد الزوج المطلوب للشراء، على سبيل المثال، USDT/UAH (Tether to hryvnia) أو USDC/USD (عملة USD مقابل الدولار الأمريكي).
شراء العملات المستقرة. أدخل مبلغ الشراء وقم بتأكيد المعاملة. بعد ذلك ستظهر العملات المستقرة في رصيدك في البورصة ويمكنك استخدامها في عمليات التداول أو تحويلها إلى محفظتك.
ماذا يحمل المستقبل للعملات المستقرة؟
لقد أثبتنا بالفعل أن العملات المستقرة مثالية لأولئك الذين يبحثون عن الأمان والاستقرار، ولها إمكانات كبيرة في الأنظمة المالية العالمية للاستثمار الآمن. دعونا نلقي نظرة على الجوانب الرئيسية لدمج العملات المستقرة في الاقتصاد العالمي، والتي يمكن توقعها في المستقبل:
توسيع التنظيم. ومع تزايد شعبية العملات المستقرة، ستعمل الحكومات على زيادة التنظيم، وإدخال المزيد من المتطلبات لشفافية الاحتياطيات وأمانها.
الاندماج في النظام المالي التقليدي. ستبدأ البنوك والشركات الكبرى في استخدام العملات المستقرة للتحويلات الدولية والتسويات السريعة، مما سيخفض تكاليف المعاملات ويحسن الكفاءة.
المنافسة مع CBDC. يمكن للعملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) التنافس مع العملات المستقرة من خلال توفير قدر أكبر من الاستقرار والتحكم من جانب الحكومات.
النمو في DeFi. وستظل العملات المستقرة هي الأساس للمنصات المالية اللامركزية، مما يسهل تطوير المعاملات المالية دون وسطاء.
يبدو مستقبل العملات المستقرة واعدًا، مع التوسع المتوقع في التنظيم والاندماج في النظام المالي التقليدي والنمو في قطاع التمويل اللامركزي. اعتبارًا من عام 2023، تجاوزت احتياطيات تيثر (USDT) 80 مليار دولار أمريكي، مما يؤكد مكانتها باعتبارها العملة المستقرة الأكثر سيولة وواحدة من العملات الرئيسية. الأدوات في عالم العملات المشفرة.
فيسنوفوك
توفر العملات المستقرة قيمة مستقرة وتقلل من مخاطر التقلب مقارنة بالعملات المشفرة التقليدية. وهي ملائمة للاستخدام في المدفوعات والتحويلات الدولية وفي الأنظمة المالية اللامركزية. وفي المستقبل، سوف ينمو اندماجها في الاقتصاد العالمي، على الرغم من أن المنافسة مع العملات الرقمية للبنوك المركزية وزيادة التنظيم قد يخلق تحديات جديدة.
تابعونا على شبكات التواصل الاجتماعي Binance أوكرانيا:
قناة التليجرام | مجموعة التليجرام | تيك توك | تويتر | الفيسبوك | إنستغرام | يوتيوب