• كما ناقشنا الأسبوع الماضي، شهد مكتبنا طلبًا قويًا على رموز DeFi، مع ارتفاع الأسعار على رمز Sushiswap ($SUSHI)، ورمز Uniswap ($UNI)، وAave ($AAVE.

• هذا الأسبوع، استأنفت عملة DeFi المتأخرة Pancakeswap ($CAKE) التدفق وارتفعت بنسبة تزيد عن 74%.

• بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ Pancakeswap، وهي بورصة لامركزية تعمل على BNB Smart Chain وسلاسل الطبقة 1 الأخرى، 1,472,165,808 دولارًا اعتبارًا من 8 نوفمبر.

• مؤخرًا، أطلقت Pancakeswap ميزة جديدة تسمى Position Manager، وهي عبارة عن تكامل تعاوني بين DEX وشركاء البروتوكول الآخرين، مما يسمح للمستخدمين بنشر رأس المال بكفاءة أكبر وكسب عائد أعلى.

• مع الإعلان عن إدراج عقد USDⓈ-M CAKE الدائم على Binance، يمكن لمستخدمي Pancakeswap الآن الحصول على تعرض أكبر للمجتمع الأوسع والاستفادة من سيولة أفضل.
  

إجمالي السوق

• يعرض الرسم البياني أعلاه سعر BTC منذ بداية العام حتى تاريخه في عام 2023.

• كما ذُكر في منشور الأسبوع الماضي، فإن الخط الأزرق—الذي كان دعم خط الاتجاه سابقًا—أصبح الآن مقاومة خط الاتجاه. ضمن نطاق 35 ألف دولار إلى 36 ألف دولار، يحاول البيتكوين حاليًا اختراق هذا الخط الأزرق والتجاوز فوق مستوى المقاومة هذا.

• رغم أن BTC يجد صعوبة في تجاوز منطقة المقاومة أعلاه، فإن زخمها ما زال في الاتجاه الصاعد. بلغ مؤشر Binance للخوف والطمع (Fear & Greed Index) 66 اعتبارًا من 8 نوفمبر، ما يشير إلى استمرار معنويات السوق الصعودية.

• انخفضت هيمنة القيمة السوقية لبيتكوين (BTC) بأكثر من 1% من 53.92% إلى 52.88% خلال الأيام السبعة الماضية. يشير الانخفاض في نسبة القيمة السوقية لـ BTC إلى أن العملات البديلة الأخرى تتفوق وتستحوذ على رأس المال من BTC.

• يوضح الرسم البياني أعلاه سعر ETH منذ بداية العام حتى تاريخه في عام 2023.

• منذ أن بلغ سعر ETH ذروته عند 2,146 دولار في أبريل، شكّل إيثريوم ($ETH) علمًا هابطًا خلال آخر 6 أشهر.

• مؤخرًا، اخترق سعر ETH نمط العلم الهابط عندما كان سعر BTC يتداول بشكل جانبي مع وجود منطقة مقاومة قوية فوق مستوى 36,000 دولار. وقد عمل خط الاتجاه العلوي كدعم لإعادة اختبار السعر. 

• مع خلفية المخاطر المتمثلة في ذروة رفع الفائدة من البنوك المركزية وتراجع قراءات التضخم في جميع أنحاء العالم، يتوقع مكتبنا رؤية المزيد من تدفق رأس المال إلى أصول التشفير مع سردية التبني الواسع النطاق للتشفير في المستقبل القريب.

• وبما أن BTC تتجّمع حول مستوى السعر الحالي، لاحظ مكتبنا أن المستثمرين يخصصون رأس المال من البيتكوين إلى عملات بديلة أخرى لتحقيق أداء أفضل وعوائد أعلى. قد تكون شبكة إيثريوم، وهي ثاني أكبر شبكة للتمويل المشفر من حيث القيمة السوقية، واحدة من الفائزين في جذب رأس المال من عملية التحويل هذه.
  

سوق الخيارات

• يوضح الجدول أعلاه التقلب الضمني لخيارات BTC وETH عند سعر قريب من سعر السوق (at-the-money).

• تراجعت التقلبات الضمنية لخيارات كل من BTC وETH قليلًا في الطرف الأقرب (front end)، مع تغيّر طفيف في الطرف الأطول (long end).

• لاحظ مكتبنا أن التقلب الضمني لخيارات BTC يظهر درجة تراجع أكبر مقارنةً بخيارات ETH. ويتوافق ذلك مع ملاحظتنا في السوق بأن BTC يتداول بشكل جانبي بينما يخترق ETH خط الاتجاه العلوي، كما نوقش في قسم «إجمالي الأسواق».

• الرسم البياني أعلاه يوضح انحراف (skewness) خيارات ETH عند 25 دلتا.

• يشير قراءة الانحراف الإيجابي إلى أن متداولي الخيارات لديهم نية أكبر لشراء المكالمات (calls) مقارنةً بشراء العروض (puts).

• خلال الـ 10 أيام الماضية، كان الانحراف عبر جميع آجال انتهاء خيارات ETH في اتجاه صاعد. كما انعكست المعنويات الصعودية في سعر ETH، الذي انتقل من 1,795 دولار إلى 1,881 دولار خلال الفترة نفسها.

• في رأينا، يمكننا ملاحظة أداء أفضل لسعر ETH مقارنةً بسعر BTC في الأجل القريب، وسيعود تدفق رأس المال إلى BTC بمجرد أن يتجاوز منطقة المقاومة القوية الموجودة فوق مستواه الحالي.
  

نظرة سريعة على الاقتصاد الكلي

• آخر الخميس (2023-11-02)

  • ثبت بنك إنجلترا سعر الفائدة عند 5.25% كما كان متوقعًا. ومع ذلك، قال البنك المركزي إن المملكة المتحدة تواجه اقتصادًا راكدًا وتضخمًا مستمرًا، وأكد الحاكم أندرو بيلي مجددًا أنه ما زال مبكرًا الحديث عن خفض الفائدة.

  • بلغت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة 217 ألفًا، أعلى من التقدير البالغ 210 آلاف ومن 212 ألفًا في الأسبوع الماضي. 

• آخر الجمعة (2023-11-03)

  • أفادت كندا أن معدل البطالة ارتفع إلى 5.7% من 5.5% في سبتمبر، وهو أعلى من تقدير الإجماع البالغ 5.6%. يشير ارتفاع معدل البطالة إلى تراجع تشدد سوق العمل في كندا. 

  • ارتفع متوسط الأجر بالساعة في الولايات المتحدة بنسبة 0.2% على أساس شهري، أقل من التقدير البالغ 0.3%. 

  • ارتفعت كشوف المرتبات غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 150 ألفًا في أكتوبر، أقل من الزيادة المقدرة 180 ألفًا. وكان ذلك انخفاضًا حادًا مقارنةً بزيادة 297 ألفًا في سبتمبر.

  • ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 3.9% من 3.8% في سبتمبر، وهو أعلى من تقدير الإجماع البالغ 3.8%.

  • وفقًا للبيانات المبلّغ عنها، واجهت الولايات المتحدة إنشاء فرص عمل أقل ومعدل بطالة أعلى، ما خفف الضغط على الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لرفع الفائدة مرة أخرى. وبسبب الأثر المتأخر على اقتصاد الولايات المتحدة بعد سلسلة رفع فائدة عدوانية استمرت 10 أشهر، يعتقد السوق أن سعر الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي بلغ ذروته.

  • قفز كل من مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك 5.85% و6.48% على التوالي هذا الأسبوع، بينما انخفض الدولار الأمريكي ($DXY) بنسبة 1.42% وأغلق عند 105.069.

• يوم الاثنين (2023-11-06)

  • رفعت المصرف المركزي الأسترالي سعر الفائدة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس من 4.10% إلى 4.35% كما كان متوقعًا، استجابةً لارتفاع التضخم. ومع ذلك، أنهت تصريحات RBA بنبرة أكثر اعتدالًا، ما يشير إلى أن البنك المركزي كان أقل استعدادًا لرفع الفائدة مرة أخرى. 

• في الأسبوع القادم، لدينا الأحداث التالية:

  • من المقرر أن تُصدر ألمانيا قراءة مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في أكتوبر، مع توقع 3.8%، وهو انخفاض حاد من 4.5% في سبتمبر.

  • من المقرر أن يُعلن المملكة المتحدة عن نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث بتوقعات إجماعية تبلغ 1% يوم الجمعة، وبمعدل البطالة يوم الثلاثاء التالي.

  • من المقرر أن تُعلن الولايات المتحدة عن قراءة مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الثلاثاء القادم.

تفصيل حجم بوابة التحويل (Convert Portal)

• يوضح الجدول أعلاه تفصيل حجم معاملات بوابة التحويل (Convert Portal).

• بما أن السعر استقر على أزواج العملات المستقرة (stablecoin) خلال الأسبوع الماضي، فقد تراجع حجم معاملات مبادلة العملات المستقرة ليعود إلى 6.74%.

• ارتفع حجم معاملاتنا من التشفير إلى التشفير بنسبة 4.26% إلى 16.44% بينما تحرك سعر البيتكوين (BTC) بشكل جانبي وتفوقت العملات البديلة (altcoins) خلال الأسبوع الماضي. وهذا يشير إلى أن المستثمرين ينقلون رأس المال من BTC إلى عملات بديلة أخرى تحقق أداءً أفضل، ويقومون بنشاط بتعديل محافظهم.

• علاوة على ذلك، خلال الأيام السبعة الماضية، انخفض حجم التداول من التشفير إلى العملات المستقرة بنسبة 2.02% إلى 36.18%. في المقابل، قفز حجم التداول من العملات المستقرة إلى التشفير بنسبة 6.24% إلى 29.41%. وتُشير التغييرات في الحالتين إلى أن المستثمرين يواجهون حالة اندفاع (FOMO) نحو أصول التشفير بعد أسبوعين متتاليين من موجات ارتفاع العملات البديلة.

لماذا التداول عبر OTC؟

تقدم Binance لعملائنا طرقًا متعددة للوصول إلى التداول عبر OTC، بما في ذلك قنوات التواصل عبر الدردشة، ومنصة Binance Spot RFQ (https://www.binance.com/en/OTC-Trading) لاقتباسات الأسعار اليدوية، أو اقتباسات الأسعار الآلية عبر Binance Convert وواجهة برمجة التطبيقات الخاصة بـ Binance Convert OTC. بالنسبة لاقتباسات الأسعار اليدوية، يمكنك زيارة منصة Spot RFQ، حيث يمكنك إرسال RFQ (طلب عرض سعر) والتداول مباشرة مع فريق التداول عبر OTC عبر محادثة مباشرة، أو التواصل معنا عبر البريد الإلكتروني trading@binance.com ليتمكن فريق التداول لدينا من التواصل معك والبدء. 

وبدلاً من ذلك، قد يتم أيضًا إصدار اقتباسات تلقائية لصفقات OTC على Binance Convert وعبر API، مما يوفر للمستخدمين طريقة سريعة وبسيطة لتنفيذ الصفقات عبر 60,000+ زوج بنقرة واحدة فقط. يدعم Binance Convert أكثر من 350 رمزًا مدرجة في البورصة بما في ذلك أزواج العملات الورقية (fiat pairs). يمكنك بدء التداول بدءًا من 1 دولار أمريكي فقط. للبدء، ما عليك سوى الانتقال إلى Binance Convert (https://www.binance.com/en/convert)، وتحديد العملات التي ترغب في تداولها، ثم معاينة وتأكيد الاقتباس بحيث ينعكس التسوية تقريبًا فورًا في رصيد محفظتك. للحصول على التفاصيل والوصول إلى Binance Convert OTC API، يُرجى الرجوع إلى نقاط نهاية Convert (https://binance-docs.github.io/apidocs/spot/en/#convert-endpoints) والتواصل معنا عبر trading@binance.com إذا كانت لديك أي أسئلة أو كنت بحاجة إلى مساعدة.

تفضل بزيارة Binance OTC وExecution Solutions (https://www.binance.com/en/otc) للحصول على مزيد من المعلومات حول منتجاتنا وحلولنا الخاصة بـ OTC. 

استمتع بأهم مزايا Binance Convert وOTC Trading: 

• تسعير سريع & منافس

• تسوية فورية

• أوسع توفر من العملات

• خدمة مخصصة مع رؤى سوقية فريدة

• رسوم بدون & انزلاق بسلاسة (Zero fees and slippage)

البريد الإلكتروني: trading@binance.com 

انضم إلى تيليجرام الخاص بنا (https://t.me/BinanceOTC) للبقاء على اطلاع بآخر التطورات في الأسواق!