مخطط إيتشي موكو كينكو هيو، المعروف أيضًا باسم: جدول إيتشي موكو، خريطة السحاب، إلخ. تم تطويره كنظام تحليل تقني للتداول قبل الحرب العالمية الثانية، حيث يركز هذا المؤشر على "توازن الأسعار". من خلال مراقبة توازن الأسعار مع اعتبار العوامل مثل الماضي والحاضر والمستقبل والوقت والامتداد والتقلبات، يمكن أن يساعد المستثمرين في تقييم اتجاهات السوق ومستويات الدعم والمقاومة، وبالتالي العثور على فرص الدخول والخروج.
تم اختراعه في ثلاثينيات القرن العشرين من قبل الصحفي الياباني ساتو غوتشي، المعروف بقلمه بإيتشي موكو سان رين. في جدول إيتشي موكو، يجب تحديد ثلاثة أنواع من الفترات: قصيرة (أسبوع ونصف)، متوسطة (شهر واحد)، وطويلة (شهرين). نظرًا لأن ساعات العمل في اليابان سابقًا كانت 6 أيام في الأسبوع، فقد كانت التعيينات التقليدية (9، 26، 52). لكن نظرًا لتغيير ساعات العمل في المجتمع الحديث إلى 5 أيام في الأسبوع، اقترح البعض تعديلها إلى (7، 22، 44).
كيف يعمل
يتكون مخطط «إيشيموكو» من خمسة خطوط تعمل معًا. وتُحسب هذه الخطوط باستخدام متوسطات أعلى سعر وأدنى سعر ضمن دورات محددة، وهي تختلف قليلًا عن المتوسطات المتحركة المعتادة. يمكن تعديل طريقة الحساب وفقًا للدورات المحددة. وفيما يلي سنشرح الإعداد التقليدي (9, 26, 52).
خط التحويل (Conversion Line) / الخط السريع على المحور القصير: متوسط أعلى سعر وأدنى سعر خلال آخر 9 أيام. يُستخدم لتحليل الاتجاه قصير الأجل.
خط الأساس (Base Line) / الخط البطيء على المحور الأوسط: متوسط أعلى سعر وأدنى سعر خلال آخر 26 يومًا. يُستخدم لتحليل اتجاه متوسط الأجل.
الخط المتأخر (Lagging Span): مؤشر متأخر، حيث يتم إزاحة خط الأساس الأوسط البطيء 26 يومًا إلى اليسار مقارنةً بالسعر الحالي.
مؤشر السحابة المتقدمة A (Leading Span A): متوسط خط التحويل وخط الأساس، ويتنبأ باتجاه السوق خلال الأيام الـ 26 القادمة.
مؤشر السحابة المتقدمة B (Leading Span B): متوسط أعلى سعر وأدنى سعر خلال آخر 52 يومًا، ويتنبأ بخط اتجاه يمتد لـ 26 يومًا قادمة في المستقبل.
وبما أن السحابة المتقدمة A والسحابة المتقدمة B تتنبآن باتجاه السوق خلال الأيام الـ 26 القادمة، فإن ذلك يساعد في تحليل التغيرات المستقبلية في السعر. كما أن المسافة بين السحابة المتقدمة A والسحابة المتقدمة B تشكل «حزام السحابة» (Kumo Cloud).
تحليل الرسوم البيانية
وبما أن مخطط «إيشيموكو» يتكون من خمس خطوط، فإن إشارات التداول تعتمد على عوامل متعددة. ويمكننا قراءته من ثلاثة جوانب:
1. العلاقة بين خط التحويل وخط الأساس وسعر السوق
عندما يكون سعر الأصل فوق خط الأساس، فهذا يُعد إشارة على قوة السوق. والعكس صحيح، فيعد إشارة على ضعف السوق.
عند تحديد الاتجاه: لكي يكون الاتجاه صعوديًا يجب أن يكون خط التحويل فوق خط الأساس كشرط ضروري. أما الاتجاه الهبوطي فشرطه الضروري هو أن يكون خط التحويل تحت خط الأساس.
انظر إلى الشكل أدناه: عندما يحدث التقاطع الذهبي، حيث يقع خط التحويل (باللون الأزرق) فوق خط الأساس (باللون البرتقالي)، فهذا يمثل أن الزخم الصعودي في السوق قوي.
2. قراءة سحابة/حزام السحابة
حزام السحابة هو إشارة لقراءة اتجاه السوق. وبما أن كلًا من السحابة المتقدمة A والسحابة المتقدمة B هما مؤشرين يتنبآن بالمستقبل، فيمكن استخدامهما كمرجع لتحديد دعم السوق ومقاومته في المستقبل.
عندما يكون السعر فوق حزام السحابة، يظهر حزام السحابة باللون الأخضر، ما يشير إلى أن المضاربين على الارتفاع (المراكز الشرائية) يملكون الأفضلية، ويُستخدم كمنطقة دعم؛
عندما يكون سعر الأصل في أسفل حزام السحابة، فهذا يشير إلى أن المضاربين على الانخفاض لديهم السيطرة، ويُستخدم كمنطقة مقاومة؛
في اتجاه صاعد، عندما تصبح منطقة السحابة أرق، ويبدأ كل من السحابة المتقدمة A والسحابة المتقدمة B في التقاطع، فهذا يعني أن القمة في السوق لم تعد مستمرة في الارتفاع. إذا انخفض الخط المتقدم A وكسَر الخط المتقدم B، فهذا يعني أن السحابة تغيّر اتجاهها؛ عندها تتغير ألوان السحابة، ما يشير إلى أن اتجاه السعر قد ينعكس قريبًا.
3. قراءة الخط المتأخر
يُعدّ «الخط المتأخر» أيضًا مؤشرًا مهمًا للسوق، ويعكس ما إذا كان سعر السوق الحالي أعلى أم أقل مقارنةً بسعر السوق قبل 26 يومًا. إذا كان سعر السوق أعلى من الخط المتأخر فهذا يشير إلى اتجاه صعودي (تفاؤلي)، أما إذا كان أقل منه فيشير إلى اتجاه هبوطي (تشاؤمي).
عادةً يتم استخدامه مع مؤشرات «إيشيموكو» الأخرى، ولا يُستخدم بشكل مستقل.
مخطط «إيشيموكو» في سوق العملات الرقمية
كانت الإعدادات الأولية لمخطّط «إيشيموكو» مبنية على أساس حساب ثلاثة دورات اعتمادًا على أوقات العمل لمدة ستة أيام أسبوعيًا في اليابان السابقة، وكانت على الترتيب: قصير (أسبوع ونصف)، ومتوسط (شهر)، وطويل (شهران) بإعدادات (9, 26, 52). لكن في الوقت الحالي يعمل معظم الناس 5 أيام في الأسبوع، لذلك اقترح البعض تعديل إعدادات الوقت إلى (7, 22, 44) أو (8, 22, 44).
نظرًا لأن سوق العملات الرقمية يعمل 24/7 دون توقف، يقترح بعض مستثمري العملات المشفرة ما إذا كان يجب تعديل ذلك إلى (10, 30, 60) ليكون أكثر ملاءمة لسوق العملات الرقمية. لكن في المقابل يرى البعض أن هذا التعديل العشوائي قد يتسبب في إنتاج مخطّط «إيشيموكو» (Ichimoku) لإشارات أكثر لا فائدة منها، مما يؤثر على عملية اتخاذ القرار.
قيود مخطط «إيشيموكو»
يستطيع مخطّط «إيشيموكو» تحديد اتجاه السوق وتقديم مستويات دعم ومقاومة قوية تساعد في تحديد مواعيد الدخول والخروج، وهو مناسب أكثر لاتجاهات السوق الأحادية. أما عندما يكون السوق متذبذبًا وغير واضح من حيث الاتجاه، فلا يستطيع تقديم إشارات تداول مفيدة.
بالإضافة إلى ذلك، ورغم أن مخطط «إيشيموكو» يستخدم عناصر متقدمة للتنبؤ بالسوق في المستقبل، فإن أي صيغة داخليًا لا تحتوي على أي عنصر تنبؤ بحد ذاته. كلاهما يظل مناسبًا لتقدير الاتجاه المستقبلي اعتمادًا على الأسعار الماضية. قد يكون أحيانًا قادرًا على التنبؤ بالمسار المستقبلي، لكن لا يمكن ضمان أن ما حدث في الماضي سيتكرر دائمًا.
الخلاصة
يتكون مخطط «إيشيموكو» من عدة مؤشرات مجتمعة، وهو أداة تحليل فني بمعيار دخول مرتفع نسبيًا. لكن نظرًا لأن أشكاله تعتمد على صيغ ثابتة، فإن هذا الاستراتيجية تقلل بشكل كبير من متطلبات العمل البشري مقارنةً بأدوات التحليل الفني الأخرى التي تعتمد على حكم ذاتي (مثل: رسم خطوط الاتجاه، وتحديد الأنماط، وغيرها).
مثل باقي المؤشرات التقنية، يجب أن يُستخدم مخطط «إيشيموكو» مع مؤشرات تقنية أخرى لتقليل المخاطر. وإذا كانت لديك أي أسئلة إضافية حول التحليل الفني، يمكنك الرجوع إلى «ما هو التحليل الفني»، أو زيارة أكاديمية Gate.io التعليمية للعثور على أي معرفة تحتاجها.