🤔 يبدو أن هذا غير منطقي، لكن في الواقع تمتلك صناديق الاستثمار طرقًا عديدة لجني الأرباح قبل استرداد الاستثمار دون الحاجة إلى الانتظار لمشروع لاسترداد الرموز.
من بين ذلك، هناك طريقتان شائعتان:
1.1/ التحوط
1.2/ شراء الجملة وتوزيع التجزئة & شراء منخفض وبيع مرتفع
📌1.1/ التحوط
🎯 سأخذ مثالًا مع $NEAR، هذا مشروع blockchain layer 1 الذي يتوقعه العديد من صناديق الاستثمار.
لقد جمعوا أكثر من 433 مليون دولار أمريكي من مستثمرين مثل a16z و Coinbase و 3AC و Dragonfly،... بسعر بيع الرموز من 0.0375 دولار إلى 0.32 دولار/NEAR.
🚀 أما بالنسبة لدفعة بيع الـ tokens عبر Coinlist، فهناك نطاق سعر من $0.29-$0.4/USD. وبالخلاصة، إذا كان متوسط السعر الذي اشترى به المستثمرون NEAR حوالي $0.3، فحتى الآن تكون أرباحهم تقريبًا 300%.
🤑 حتى الآن، استلمت صناديق الاستثمار أكثر من 236 مليون NEAR بإجمالي قيمة حالية تقارب 270 مليون دولار.
✅ ومع ذلك، في الواقع يمكن أن يكون هذا الرقم أكبر بكثير بفضل استراتيجية التحوّط (Hedging).
🚀 على وجه التحديد، عندما ارتفع NEAR بقوة من أكتوبر 2021 حتى مايو 2022 بسعر متوسط يقارب $10/NEAR، كان لدى المستثمرين أرباح تصل إلى 3,333% مقارنةً بسعر الشراء المتوسط البالغ $0.3/USD.
1️⃣ لكي يتمكن المستثمر من تثبيت مستوى أرباح مرتفع إلى هذا الحد، يمكنه بيع فورًا في سوق Spot بالنسبة للـ tokens التي استلمها منذ أن تم فتح المشروع وإعادة الأموال/الـ tokens إلى الحسابات.
2️⃣ أما بالنسبة لعدد الـ tokens التي لم تُسَلَّم بعد، فيمكنهم فتح صفقة short في سوق العقود الآجلة (Futures)، والبيع عبر OTC أو استخدام الهامش لاقتراض وبيع...
---
🎯 بالنسبة إلى عملة NEAR، تدعم Binance إدراجها في سوق Spot بتاريخ 14/10/2020 وتدرجها كذلك في Futures بتاريخ 15/10/2020، لذا فإن فتح صفقات short سهل جدًا لصناديق الاستثمار.
بالطبع من الصعب جدًا على صناديق الاستثمار تحديد قمة NEAR بدقة إلى أي مدى كانت ستبلغ، لأنها تعتمد أيضًا على قوة الشراء في السوق، لكنهم يلتزمون بالمبدأ:
عندما يكون هناك ضخّ قوي (Pump) يتحقق الربح، وعندما يكون السوق جانبيًا (sideway) نجمع 💪
🚀 ومع ذلك، لكي يحددوا توقيت تحقيق الأرباح، فسوف يختارون اللحظة المناسبة “توقيتًا مناسبًا في المكان المناسب والناس في الوقت المناسب”.
على وجه التحديد، خلال الفترة من أكتوبر 2021 حتى مايو 2022 (عندما ارتفع سعر NEAR بقوة وتجاوز $10)، كان لدى Near باستمرار العديد من الأخبار الجيدة مثل:
- 10/2021: إطلاق حزمة تحفيز للنظام البيئي بقيمة 350 مليون دولار.
- 10/2021: رفع حزمة تطوير النظام البيئي إلى 800 مليون دولار (رقم ضخم!).
- 12/2021: قام Near بدمج Stablecoin UST الخاص بـ Terra.
- 1/2022: جمع المزيد من 150 مليون دولار من عدة صناديق كبيرة.
- 4/2022: إطلاق Stablecoin USN من Near.
=> مع وجود الكثير من الأخبار الجيدة خلال فترة قصيرة كهذه، أعتقد أن لدى صناديق الاستثمار جزءًا من استراتيجية تحقيق الأرباح خلال هذه المدة 🤑
اشترِ الإشاعة وبِع الخبر 🚀
- بالنسبة للمستثمرين الجدد، فإن الأخبار الجيدة تعني فرصة للاستثمار
- بالنسبة للمستثمرين ذوي الخبرة، فإن الأخبار الجيدة تعني فرصة لتحقيق الأرباح
🧭 وأنا متأكد أن الصندوق لا يفوّت فرصة تحقيق الأرباح بسعر جيد.
👌 يحقق ذلك العديد من الفوائد مثل
- تحقيق الأرباح بالنسبة للـ tokens التي لم تُسَلَّم بعد.
- الحفاظ على الأرباح بعيدًا عن تقلبات السوق (مثل انهيار Terra وFTX).
- وإذا انخفض السعر تمامًا كما هو متوقع، فيمكنهم تقليل الوقت الذي يبقى فيه رأس المال “محبوسًا”، لأن الأرباح من الـ Short في Futures قد تساعدهم على توفير المزيد من الأموال لإعادة الاستثمار.🥳
🤔 ماذا لو حققوا الأرباح ثم واصل NEAR الارتفاع؟
- لا بأس، فبمتوسط سعر الشراء لديهم هو $0.3/NEAR، وإذا تمكنوا من البيع عند $10 فستكون هذه أرباحًا كبيرة جدًا جدًا.
- في السوق، عدد العملات الرقمية التي تنمو بقوة على هذا النحو لا يُعدّ بالأصابع مثل MATIC وSOL وAXS وFLOW,... 💯
=> لذلك فإن قيامهم بتحقيق الأرباح فورًا عند ذلك السعر تقريبًا كان أمرًا منطقيًا جدًا!
- وإذا لم يكن ذلك، فيمكنهم تحقيق الأرباح بجزء صغير من إجمالي الـ tokens التي ستُستلم مستقبلًا. ومع ذلك، إذا احتفظوا حتى الآن، فقد انخفضت أرباحهم إلى حد كبير ⚠️
