كيف نحدد بداية دورة السوق الصاعدة، أسهل طريقة هي مراقبة ديناميكيات نمو العملات المستقرة، فهذا ليس مجرد نظرية، بل هو مؤشر حقيقي على موجات تاريخية محتملة في سوق التشفير.
يمكن القول إن العملات المستقرة هي شريان الحياة للعملات المشفرة، فهي دعائم التداول وإدارة السيولة وحتى تخزين القيمة.
لذا، عندما تعود سيولة العملات المستقرة إلى السوق، قد نرى تحولًا هائلًا في الزخم.
أكبر رمز، Tether (USDT)، شهد نموًا انفجاريًا هذا العام، حيث ارتفعت قيمته السوقية من 90 مليار دولار في بداية 2024 إلى 120 مليار دولار.
العملات المستقرة ليست مجرد "دولار رقمي" - فهي احتياطي النظام البيئي للعملات المشفرة، وعندما يحتفظ المستثمرون بالعملات المستقرة، فإنهم في الواقع يضعون الأموال خارج السوق، مستعدين للنشر في أي وقت.
حاليًا، يتجاوز دعم سوق العملات المستقرة 176 مليار دولار، ويمكن أن يؤدي ضخ هذه الأموال في سوق العملات المشفرة إلى تحفيز نمو هائل.
عندما تتدفق هذه السيولة إلى بيتكوين وغيرها من الأصول، فإنها تعمل كعامل مسرع، ومن التاريخ، أثارت أحداث مماثلة دورات صاعدة ضخمة.
تعتبر العملات المستقرة مؤشرات على احتياطيات "الوقود" في السوق. مع اقتراب Tether وغيرها من العملات المستقرة من أعلى مستوياتها التاريخية، هناك الكثير من "الوقود" في الخزان.
إذا تباطأ تغير القيمة السوقية لـ Tether خلال 60 يومًا، فإن إمدادات "الوقود" لم تتناقص، بل على العكس، إنها تنتظر الوقت المناسب لدفع السوق إلى الأمام.
هذا التدفق لن يؤثر فقط على بيتكوين. مع انتشار العملات المستقرة في جميع أنحاء مجال العملات المشفرة، فإنها توفر سيولة للأصول ذات العرض المنخفض، مما يضغط على الأسعار للأعلى.
سواء كان بيتكوين أو إيثريوم أو العملات البديلة، عندما تتدفق هذه الأموال، فإنها قد تحفز ارتفاعًا واسع النطاق في السوق.
ليس فقط أن العملات المستقرة لديها رصيد مرتفع، بل إن معدل حقنها أيضًا مهم بنفس القدر. عندما يزيد تقييم Tether بمليارات الدولارات في غضون أيام، فإن ذلك يشير إلى الثقة وتدفق رأس المال الجديد إلى عالم التشفير.
في وقت سابق من هذا العام، تجاوزت الزيادة في قيمة Tether خلال 60 يومًا 12 مليار دولار في أبريل، لكنها تباطأت مؤخرًا إلى أقل من 3 مليارات دولار.
هذا التباطؤ التدريجي يعني أن العملات المستقرة قد تعود قريبًا إلى السوق، مما يؤدي إلى موجة من عمليات الشراء.
يمكنك تخيلها كأنها سد يمكن التحكم فيه: الزيادة الطفيفة يمكن أن تؤدي إلى نمو مستقر، بينما الإطلاق الكامل سيؤدي إلى فيضان من السيولة، وقد يحفز أكبر دورة صاعدة في تاريخ العملات المشفرة.
السوق الصاعدة القادمة ليست مجرد دورة تقليدية، بل تدفعها فهم أعمق للسيولة المدفوعة بالعملات المستقرة.
كانت العمليات السابقة تعتمد بشكل رئيسي على المضاربة، لكن السوق اليوم قد تغير.
اعتمدت بعض المناطق على اعتماد المؤسسات، ووضوح التنظيم، ونضج DeFi لتوفير قاعدة أكثر صلابة للسوق الصاعدة المدفوعة بالعملات المستقرة.
على عكس عام 2017 أو 2020، تلعب العملات المستقرة الآن دورًا لا غنى عنه في البنية التحتية المالية للعملات المشفرة.
إنها توفر وسيلة لتخزين قيمة بشكل سائل وآمن، مع إمكانية النشر بنقرة واحدة، مما يمنح المستثمرين مرونة وثقة أكبر من أي وقت مضى.
تعني هذه القابلية للوصول أنه عندما يكون السوق جاهزًا، يمكن للمستثمرين اتخاذ إجراءات تقريبًا على الفور، وإعادة ضخ سيولة العملات المستقرة في السوق.
إنهم الأقوياء الصامتون، ينمون بهدوء، في انتظار الوقت المناسب للعودة إلى السوق وإثارة زخم غير مسبوق.
BTC - استمر في الاختراق لأعلى إلى 77000 دولار، ومن الجدير بالذكر أن صندوق ETF الخاص ببيتكوين من بلاك روك الآن أكبر من صندوق الذهب الخاص بها، والسجلات الجديدة تُسجل، والأرقام القياسية الأعلى ليست بعيدة.
ETH - بعد مرور ثلاثة أشهر، عاد إيثريوم أخيرًا إلى مستوى 3000 دولار، بينما سجل بيتكوين رقمًا قياسيًا تاريخيًا، ولم يفعل إيثريوم ذلك بعد، لا تصدق ما يقوله الآخرون "هذه المرة مختلفة"، ثق أن إيثريوم سيلحق بالركب، مما يؤدي في النهاية إلى تشكيل ذاكرة عضلية.
SOL - عادت Solana للارتفاع فوق 200 دولار لأول مرة منذ مارس، حيث تزدهر النظام البيئي بشكل كامل، وسلسلة الميم مزدهرة للغاية، لا عجب أنها رائدة في سلاسل الكتل العامة الأقوى، نتطلع إلى أرقام أعلى.
BNB - بدأ BNB أيضًا في التحرك، ونجح في اختراق 600 دولار، كما ذُكر سابقًا، يبدو أن مشروع التعدين الجديد على وشك الظهور.
TON - مع تدفق الأموال، شهدت مشاريع TON البيئية أيضًا انتعاشًا قويًا، حيث نجحت مشاريع HMSTR وDOGS وNOT في الوصول إلى قائمة الارتفاعات اليوم.
MNT - على عكس الرموز الأخرى L2، قاموا بتطوير وتربية mETH وcmETH (COOK) وFBTC.
وقد أنشأت العديد من فرص الربح على السلسلة للمستخدمين وحاملي MNT، وهذا هو أحد المعالم التي تستحق المراقبة في هذه الدورة.
RAY - DEX الرئيسي للسيولة على Solana، حيث يكون حجم التداول أكبر من UNI، وعوائد الرموز أعلى، والتقييم أقل، وقد تم ذكر ذلك عدة مرات في المقالات السابقة.
على أي حال، أعتقد أن السوق حاليًا مشتعلة، وإذا حدث تصحيح في الأجل القصير، فلن أندهش.
لكن على المدى الطويل، أعتقد أن RAY لا يزال مُقدّرًا بأقل من قيمته.
ENA - Wintermute تأمل في مشاركة عائدات البروتوكول مع حاملي الرموز، مما يقلل من مكافآت USDE، ولكن يتماشى حوافز الحاملي مع نمو البروتوكول، وهو أمر جيد.
AERO - تشير بيانات التداول والمحافظ النشطة ونمو TVL إلى أن Base تحتل مركزًا رئيسيًا في نظام Ethereum.
AERO هو أفضل مشروع عملي على Base، حيث نجح في تجاوز Uniswap، وحجم التداول يتجاوز الأرقام القياسية التاريخية، ويشارك العائدات مع المجتمع.
إذا كنت تعتقد أن ETH سيؤدي بشكل جيد، فإن Base أيضًا سيؤدي بشكل جيد، وإذا كان أداء Base جيدًا، فإن AERO أيضًا سيؤدي بشكل جيد، لذا قمت بشراء بعض.
TIA - بلغ حجم التداول الفوري الأسبوع الماضي أعلى نقطة له منذ أكثر من عام، وتشير بيانات الشموع إلى أن TIA ستشهد نقطة انكسار صاعدة.
على الرغم من حجم فك الإغلاق الكبير، إلا أن هناك دعمًا قويًا يشير إلى أن المستثمرين المغامرين لا يرغبون في بيع الرموز بهذه الأسعار، بل يحتفظون بها.
ORCA - يمكن اعتبارها النسخة التجريبية من RAY، حيث تتعامل Orca مع حجم تداول كبير على Solana، ومن وجهة نظري، لا ينبغي التقليل من شأنها.
INST - كفاءة الأموال في النظام الجديد Lending + DEX + Vault في ذروتها، من بين العديد من مشاريع DeFi القديمة، يُعتبر ذلك كأنه شجرة قديمة تزهر، حيث تضاعف حجمها ثلاث مرات في بضعة أيام.
GRASS - شهدت تراجعًا طفيفًا، واستمرت في الارتفاع لمدة تقارب نصف شهر، ومن المتوقع أن تحتاج إلى تصحيح لبعض الوقت.
يرجى تذكر أنه إذا كنت تعتبر مركزك استثمارًا طويل الأجل، فإن انخفاض السوق يجب أن يُنظر إليه كهدية. إنه يوفر فرصة لشراء المزيد من الرموز.
أخيرًا، من الضروري وضع استراتيجية قبل إجراء أي عمليات شراء، وعدم استثمار كل الأموال.
آمل أن يكون هذا الموضوع مفيدًا لك، 🙏 شكرًا للجميع على الدعم 👍