قررت السلطات اليابانية مؤخرًا السماح بدخول العملات الأجنبية المستقرة إلى السوق المحلية. هل ستكون العملات الرقمية المستقرة قادرة على الانتشار بحرية في جميع أنحاء البلاد؟ وأين في العالم يمكن استخدام العملات المشفرة كوسيلة للدفع؟

تقنين العملة المشفرة

يتم حل مهمة تقنين وتنظيم العملات المشفرة بشكل مختلف اعتمادًا على البلد المحدد، ولكنها تثير دائمًا العديد من الأسئلة بين المستخدمين النهائيين والمستثمرين: هل من الممكن الدفع بالعملة المشفرة مقابل السلع والخدمات، وهل يستحق دفع الضرائب مقابل المعاملات التي تتم على العملات المشفرة؟ في السوق، وبشكل عام، هل هذا قانوني؟ ما عليك سوى امتلاك عملة البيتكوين وإجراء المعاملات؟

حاليًا، اتخذت العديد من الدول مسارًا نحو ما يمكن تسميته «إضفاء الشرعية» على صناعة العملات المشفرة. ويسهم في ذلك جزئيًا التطبيق التدريجي لعملة رقمية للبنوك المركزية (CBDC). غالبًا ما يضع المنظمون «خرائط طريق» لتطور التنظيم بهدف إخراج العملات المشفرة من «المنطقة الرمادية»، أي أن الحديث لا يكون عادةً عن تقنين كامل، بل غالبًا عن السماح فقط ببعض العمليات المنفصلة مع العملات المشفرة.

بناءً على ذلك، يتم تقنين العملات المشفرة في بعض الدول بطرق مختلفة، وفقًا لتوجيهات الجهة التنظيمية للمالية (finregulator). على سبيل المثال، يقوم الاتحاد الأوروبي تدريجيًا بإدخال تنظيم MiCA (Markets in Crypto-Assets)، وتُلزم أحكامه الأساسية بورصات العملات المشفرة بإرسال بيانات المستخدمين ومعلومات المعاملات إلى هياكل حكومية معينة مخوّلة خصيصًا. وبطبيعة الحال، يتعارض ذلك مع مفهوم العملات البديلة المجهولة الهوية.

مثال آخر هو اليابان، التي أثارت مسألة تقنين صناعة العملات المشفرة من بين الأوائل، وتوجد حاليًا، مع بعض القيود المحددة، شركات في السوق تقبل البيتكوين كوسيلة دفع (بما في ذلك بنوك مرخصة). ومع ذلك، حتى في اليابان ذات الوضع الأكثر انفتاحًا نسبيًا للعملات المشفرة، لا يُصنَّف البيتكوين والـ altcoins ضمن فئة «legal tender».

ما هي legal tender؟

يمكن ترجمة Legal tender بمعناها الواسع إلى «عملة متاحة للتداول بحرية بوصفها وسيلة دفع قانونية». يمكن أن تمنح هذا الوصف إما البنوك المركزية لبلدان معينة، أو الأشخاص المخوّلون بذلك (الحكومات والبرلمانات وهكذا). فماذا يعني ذلك بالنسبة للمواطن العادي؟

في الواقع، غالبًا ما يعني ذلك أنه إذا تم اعتبار أصل ما legal tender، فيمكنك استخدامه للدفع في أي مكان داخل أراضي الدولة: لشراء الملابس في المتجر، أو طلب القهوة في المطعم، أو دفع بعض الدورات التعليمية.

على سبيل المثال، في روسيا تُعد الأوراق النقدية ذات فئة 100 روبل، والعملات المعدنية ذات فئة 10 روبلات، وباقي علامات الدفع المرتبطة بالروبل الروسي، هي وسيلة الدفع الوحيدة المقبولة من وجهة نظر القانون. وبالتالي، يتمتع الروبل داخل أراضي الاتحاد الروسي بوضع مماثل لـ legal tender. وعادةً ما تحصل على صفة legal tender، في المرتبة الأولى وغالبًا كحالة وحيدة، العملات النقدية الورقية الرسمية للدول (fiat) التي تكون حرة التداول.

أما إذا تحدثنا عن العملات المشفرة، فعادةً ما يعمل هنا أيضًا منطق مشابه للاعتراف بصفة legal tender. إلى أن يحدد البنك المركزي المعني، مثلاً، أن BTC حرة التداول، والأهم أنه يمكن استخدامها في كل مكان وبشكل قانوني لغرضها المباشر (كأموال، كشيء يعادل قيمة التبادل داخل البلد)، – عندها فقط لا تكون كذلك. لكن تجدر الإشارة إلى جانبين هنا.

1. يمكن لمختلف المؤسسات أن تقبل دفع ثمن سلعها وخدماتها بـ BTC أو altcoins، لكنها ستكون على مسؤوليتها الخاصة في حال عدم وجود تشريع مناسب من الولاية القضائية التي تعمل ضمنها الشركات. ومن الناحية الافتراضية قد يكون حظر الاستخدام ذا طابع مشروط، أو قد تكون العقوبات عن مثل هذه الأفعال غير صارمة بما يكفي. عندها، عمليًا، سيستخدم الناس العملات المشفرة كوسيلة دفع بدرجة من الحرية نسبيًا.

2. إذا قام البنك المركزي في بلد ما باعتماد البيتكوين كـ legal tender، فهذا لا يعني بعد أن جميع altcoins الأخرى ستصبح أيضًا legal تلقائيًا. أي أنه لا ينبغي الحديث عن أن العملات المشفرة مُقنّنة بالمعنى العام دون تحفظات.

الدول التي اعترفت بالعملات المشفرة كـ legal tender

ليست هناك سوى دولتين من هذا النوع – دولتان فقط. الأولى: السلفادور، والثانية: جمهورية أفريقيا الوسطى (ЦАР). وقد اعترفت سلطات البلدين بالبيتكوين كوسيلة دفع قانونية متاحة للتداول بحرية. ومع ذلك، فإن باقي العملات المشفرة الأخرى في نفس الوضع لم تُعترف بها هناك بعد، وبالتالي لم تُقنن بمعنى ما. لكن توجد حقيقة مهمة: في هذه البلدان يمكن فعليًا الذهاب إلى متجر والدفع بالبيتكوين.

كلتا الدولتين ليستا غنية ولا مزدهرة. بل على العكس من ذلك. ففي السلفادور وجمهورية أفريقيا الوسطى توجد مشاكل اقتصادية أساسية كبيرة، ويتيح الاعتراف بالبيتكوين كـ legal tender ببساطة جذب مستثمرين محتملين.

في السلفادور، يُعزى ما يقرب من ربع إجمالي الناتج المحلي إلى التحويلات المالية، بينما تبقى حصة الإنتاج لأي شيء منخفضة. أما جمهورية أفريقيا الوسطى، فهي دولة غنية بالموارد المعدنية والذهب والماس. ومع ذلك، لا يساعدها ذلك كثيرًا. فوفقًا لبيانات البنك الدولي لعام 2020، يعيش أكثر من 70% من السكان تحت خط الفقر.

إن قبول BTC كوسيلة للتداول يهدف إلى إدخال أموال إلى الاقتصاد. صحيح أن هذه الخطوة – حتى لو أن ذلك يظهر أن المشرعين في هاتين الدولتين مستعدون لمواكبة العصر.

ما هي الدول التي يمكن أن تعترف بالبيتكوين؟

إذا صدقنا توقعات CNBC، فقد تعترف دول أخرى مستقبلًا أيضًا بالبيتكوين كـ legal tender. ومن بين المرشحين المحتملين يُذكر سانت كيتس ونيفيس. وقد أعلن رئيس وزراء هذه الدولة الكاريبية مؤخرًا أن سلطات البلد مستعدة لدراسة إمكانية تقنين العملات البديلة. وبالنظر إلى أن اقتصادات كثير من دول الجزر الكاريبية بُنيت على الامتيازات الضريبية وبيئة استثمارية مواتية، فمن غير المستبعد أن نواجه في المستقبل ظاهرة «المناطق الكريبتو-أوفشور».

قد تعترف باراغواي أيضًا بالـ BTC كـ legal tender، وفقًا لتوقعات محللي CNBC، تماشيًا مع السلفادور. ويصرح العديد من السياسيين المعروفين في هذا البلد علنًا بأنه ينبغي الاستفادة من التجربة النافعة.

وضع تقنين العملات المشفرة في العالم

لكل دولة نهجها الخاص في عملية إضفاء الشرعية. فبعض الدول تفضل الحظر الكامل للعملات المشفرة، كما في الصين. وفي الصين (جمهورية الصين الشعبية) تم إدخال الحظر في عام 2021. ولا يمنع ذلك الصين من تطوير CBDC الخاص بها. ومن المثير للاهتمام أن الحظر الكامل للعملات المشفرة في البلاد لم يؤدِّ إلى توقف كامل لعملية التعدين. إذ لا تزال نسبة كبيرة من إجمالي القدرة الحاسوبية المستخدمة في استخراج PoW للعملات المشفرة تقع على عاتق جمهورية الصين الشعبية، وإن كانت أقل مما كانت عليه سابقًا.

في روسيا، من ناحية لا تُحظر العملات المشفرة، لكن من ناحية أخرى لا يمكن إدراجها ضمن فئة legal tender. وفي الوقت نفسه، يواجه المستخدمون على الإنترنت أحيانًا إعلانات لبيع سلع وخدمات مقابل البيتكوين أو altcoins. لكن من غير المرجح جدًا أن يقوم البائعون بإبلاغ مصلحة الضرائب أو غيرها من جهات الرقابة بذلك.

بوجه عام، ما يزال التشريع في مرحلة الإعداد والمناقشات. وما زالت العديد من المفاهيم ببساطة غير موجودة، أو لديها صيغ غير واضحة. كما أن مواقف الهيئات المختلفة متباينة جدًا. فممثلون عن البنك المركزي الروسي يعارضون إدخال العملات المشفرة في التداول، بينما ينظر ممثلو وزارة المالية، على العكس، إلى إمكانية تقنينها. وتقوم مجلس الدوما حاليًا بدراسة مجموعة من التعديلات المتعلقة بإمكانية تقنين مشروط للتعدين. لكن من الصعب جدًا اعتبار ذلك ضمن فئة legal tender.

نشأت حالة غير واضحة أيضًا في الولايات المتحدة. أولاً، فيما يتعلق بتنظيم سوق العملات المشفرة، تتعامل سلطات الولايات الأمريكية المختلفة مع الأمر بطرق مختلفة، لأن العديد من القضايا في الولايات المتحدة تُحل تاريخيًا على المستوى المحلي وليس حصراً بجهود الحكومة الفيدرالية. بشكل عام، في جميع أنحاء البلاد لا تُعدّ العملات المشفرة، أو على وجه التحديد البيتكوين، حرة التداول. ومع ذلك، في يناير 2022 حاولت ولاية أريزونا إقرار مشروع قانون يمنح BTC صفة legal tender. والواقع أن هذه هي المحاولة الثانية من نوعها لنواب أريزونا. كانت المحاولة الأولى في 2020، لكن لم يكتب لها النجاح آنذاك أيضًا. في عدد من الولايات الأخرى يُسمح بإجراء أي معاملات مقابل أي أموال، لكن تظل صفة وسيلة الدفع الأساسية مقتصرة على الدولار.

في سويسرا، لا تُعدّ العملات المشفرة حرة التداول. لكن في مدينة لوجانو تحديدًا تتشكل حالة مثيرة للاهتمام: ففيها أعلنت السلطات منذ عام 2021 أنها تعتزم عمليًا منح عملة الـ«ستبلكوين» Tether والبيتكوين صفة legal tender. ومع ذلك، عند تنفيذ المعاملات ذات الصلة، سيتم تحويل العملات المشفرة تلقائيًا إلى الفرنك السويسري عبر وسيط خاص.

لقد تشكل في اليابان إطار قانوني أكثر انفتاحًا نسبيًا بخصوص العملات المشفرة. نكرر القول: ما يزال لا تُعدّ legal tender. لكن الاحتفاظ بالعملات المشفرة والتداول بها، وفي حالات معينة (لبعض المشاركين) استخدامها كوسيلة دفع، لا يُمنع أحدٌ منه. ويدعم ذلك المزيد من مسار الإضفاء الرسمي على التقنين قانون تم اعتماده مؤخرًا، يسمح بموجبه بالتداول في البورصات بالستبلكوينات الأجنبية. ومن الجدير بالذكر أيضًا أنه رغم أن العملة المشفرة في اليابان لا تُصنَّف كـ legal tender، توجد مؤسسات تقبلها بالفعل كمدفوعات. على سبيل المثال، الشركة الكبيرة Rakuten تقبل عددًا من العملات لإضافة الرصيد لخدمات Rakuten Pay وRakuten Point الخاصة بها.

في ديسمبر 2022، وقع رئيس البرازيل جايير بولسونارو قانونًا بموجبه تُعترف البيتكوين كوسيلة دفع. وفي الوقت نفسه، تُضاف ملاحظة تفيد بأن العملة المشفرة لن تُعترف بها كـ legal tender. إضافة إلى ذلك، سيحدد البنك المركزي المحلي لاحقًا أين يمكن استخدامها فعليًا كوسيلة دفع. لذلك، يبدو أنه يمكن الدفع بها، لكن ليس في كل مكان. والأرجح أن تكون القصة مشابهة لما حدث في اليابان أو الولايات المتحدة.

الوضع في تايوان مختلف قليلًا. فهنا يُمنع على البنوك منعًا باتًا أن تكون على أي نحو جزءًا من العملية المتعلقة بالعملات المشفرة. علاوة على ذلك، تم في صيف 2022 اقتراح إدخال حظر على استخدام بطاقات الائتمان عند إجراء عمليات باستخدام العملات المشفرة. لكن لا يوجد، من ناحية أخرى، أي تشريع محدد بشأن بقية النقاط. وبما أنه لا يوجد، فمن الناحية الاسمية يمكن شراء العملات.

في الهند، من حيث المبدأ، لا تُنظَّم العملات المشفرة ولا تُحظر. ويمكن افتراض أن الاستثمار أو الادخار أو استخدامها كوسيلة دفع أمر مسموح. لكن يلزم أيضًا هنا متابعة المبادرات التشريعية، إذ إن كثيرًا من الصياغات مبهمة وقد تتغير في أي لحظة.

في أستراليا، يكون الموقف من العملات المشفرة دافئًا إلى حد ما: فهي قانونية هناك. ومع ذلك، لا تتوفر لديها صفة legal tender. ويشير Forbes إلى أنه قد يُعاد النظر في الفئة الحالية في المستقبل. وفي الوقت الحالي لا يُسمح، من الناحية الاسمية، بشراء العقارات باستخدام العملات المشفرة. غير أن هناك واقعة معروفة تم في أستراليا – في السابق – بيع منزل مقابل BTC في مزاد.

الاستنتاجات

إذا تحدثنا عن أين يمكن الدفع بالعملات المشفرة مقابل السلع والخدمات، يمكن تقسيم جميع الدول إلى أربع فئات:

1. حيث أصبحت العملات المشفرة legal tender (السلفادور وجمهورية أفريقيا الوسطى).

2. حيث تُحظر (الصين ودول شمال أفريقيا وبعض دول أخرى).

3. حيث لم يُحدَّد حتى الآن وضع واضح للعملات المشفرة (إما يُحدَّد في الوقت الراهن، أو يعتمد على إقليم محدد داخل الدولة)، ونتيجة لذلك لا توجد وضوحية بخصوص سؤال: هل يمكن الدفع بالعملات المشفرة؟ (معظم دول العالم: الولايات المتحدة وسنغافورة والهند وهكذا).

4. حيث ورد بوضوح أن العملة المشفرة أو بعض العملات الرقمية تُعد وسيلة دفع، لكنها لا تُعد legal tender (مثل البرازيل).