كنوع من الدخل الخالي من المخاطر، اجتذبت المراجحة في أسعار رأس المال المزيد من الاهتمام، خاصة في السوق الصاعدة، حيث تعتبر رسوم رأس المال المرتفعة للغاية مجرد سلاح لكسب المال. ستخبرك هذه المقالة، بناءً على تجربتي الفعلية، بكيفية ممارسة المراجحة في أسعار الفائدة على الأموال.

1. ما هو معدل التمويل؟

تم إعداده للحفاظ على سعر العقد الدائم متسقًا مع السعر الفوري. بأخذ Binance كمثال، تتم التسوية عمومًا كل 8 ساعات أو 4 ساعات. نسبة 0.01% في الشكل أعلاه هي معدل التمويل الحالي، والذي يتم تحويله إلى دخل سنوي 0.01%*3*365=10.95% أي أنه يمكنك الحصول على 10.95% من قيمة المركز في رسوم التمويل خلال عام واحد.

السعر الدائم > السعر الفوري: معدل التمويل إيجابي، مما يعني أن هناك حاجة إلى المزيد من الأموال لفتح عقود طويلة في هذا الوقت، تحتاج مراكز الشراء إلى دفع رسوم تمويل لمراكز البيع لإجبار مراكز الشراء على إغلاق مراكزها وإجبار سعر العقد على الانخفاض. أن تكون قريبة من السعر الفوري. غالبًا ما يظهر في الأسواق الصاعدة حيث يكون السوق محمومًا.

السعر الدائم < السعر الفوري: معدل التعريفة سلبي، مما يعني أن هناك المزيد من الأموال لفتح عقود قصيرة في هذا الوقت، يحتاج البائعون على المكشوف إلى دفع رسوم التمويل للبائعين على المكشوف لإجبار البائعين على المكشوف على إغلاق مراكزهم وإجبار العقد ارتفاع الأسعار لتكون قريبة من السعر الفوري. يظهر هذا في الغالب في الأسواق الهابطة عندما يكون السوق في حالة ذعر.

2. مبدأ المراجحة

بعد فهم منطق معدلات التمويل، يمكن أن تكون الخطوة التالية هي تنفيذ المراجحة المستهدفة.

معدل التمويل إيجابي: شراء فوري وفتح عقد قصير، وهو ما يسمى "التحوط". لاحظ أنها بنفس القيمة، على سبيل المثال، إذا قمت بشراء نقطة واحدة من البيتكوين، فيجب أن يكون مركز العقد القصير أيضًا 1 بيتكوين. وبهذه الطريقة، بغض النظر عما إذا كان السعر يرتفع أو ينخفض، فإن قيمة مركزك الإجمالي تظل دون تغيير ويمكنك الحصول على دخل رسوم رأس المال. في التشغيل الفعلي، يمكنك اختيار الخيار الذي يتمتع بمعدل تمويل أعلى للمراجحة والحصول على دخل تعريفة أعلى.

بشكل عام، عندما يكون السوق في سوق صاعدة مجنونة، يستخدم العديد من الأشخاص الرافعة المالية لفتح صفقات شراء، ويكون معدل التمويل مرتفعًا بشكل عام الأسواق خطيرة، فإنه سيؤدي أيضا إلى زيادة في معدلات التمويل. في الآونة الأخيرة، أصبحت معدلات MOODENG مرتفعة نسبيًا. وفقًا لحساب الدخل، فإن الحد الأقصى لدخل مركز MOODENG في اليوم هو 31*6=186 دولارًا أمريكيًا. في الواقع، بسبب تقلب معدلات التمويل أقل، ومن الصعب دائمًا الحفاظ على الأسعار عند مستوى عالٍ، تحتاج إلى تبديل العملات من وقت لآخر.

معدل التمويل سلبي: البيع الفوري وشراء العقود. إذا لم يكن لديك أموال فورية تخطط للاحتفاظ بها لفترة طويلة، فيمكنك اقتراض الأموال فقط من سوق الهامش. نظرًا لعدم وجود حالات كثيرة تكون فيها التعريفة سلبية، يمكن للمبتدئين تجاهل هذا الجزء في الوقت الحالي. نحن نركز بشكل أساسي على الحالات التي تكون فيها التعريفة إيجابية.

3. العمليات والاحتياطات العملية

بعد فهم المنطق، الخطوة التالية هي الخطوات العملية، مع أخذ Binance كمثال.

أولاً، تحتاج إلى إعداد USDT في كل من الحساب الفوري وحساب العقد. يتم استخدام الأموال الموجودة في الحساب الفوري للشراء الفوري، ويتم استخدام الأموال الموجودة في حساب العقد كهامش لفتح مراكز بيع. بقدر ما تشتري، يمكنك بيع أي عدد تريده من العقود. بعد الانتهاء من تحوط المركز، يمكنك الانتظار لتلقي رسوم التمويل. إذا لم تكن على دراية بالعقد، فأنت بحاجة إلى فهم بعض المعايير:

الهامش المتقاطع أو الهامش المعزول: الهامش الكامل هو كل USDT الموجود في حساب العقد كهامش والميزة هي أن الأموال أكثر كفاءة، ولكن من الصعب إدارة المراكز بمجرد حدوث التصفية، سوف تتأثر جميع المراكز هامش منفصل لكل موقف، وكل موقف وهامش مستقل.

نموذج الهامش المشترك: يمكن أيضًا استخدام BTC وETH والأصول الأخرى كهامش لزيادة تحسين كفاءة رأس المال. ولكن تأكد من وجود USDT في حساب العقد، وإلا فسيتم تحويل BTC والأموال الأخرى إلى USDT.

يوصى بتشغيل وضع الموضع الكامل ووضع الهامش المشترك.

استخدم النقاط الثلاث في الزاوية اليمنى العليا من واجهة العقد لإدخال التفضيلات وإجراء التعديلات.

4. المهارات

1. إدارة المراكز: تتمثل مخاطر المراجحة في تصفية مراكز العقود. ولحسن الحظ، يمكنك رؤية سعر التصفية المتوقع، ونحن نحاول الحفاظ على السعر عند أكثر من 2-3 أضعاف السعر الحالي، وقيم المراكز فيه يجب أن تكون العملات المختلفة هي نفسها تقريبًا، خاصة عندما يتم فتح عمليات المراجحة المقلدة والعديد من المراكز في نفس الوقت، يكون من الأسهل إدارتها. بالإضافة إلى ذلك، يمكننا أيضًا تعيين تذكيرات بالسعر على واجهة K-line الخاصة بـ Binance، توجد وظيفة تذكير بالسعر في الزاوية اليسرى السفلية. قم بتعيين سعر تذكير وإضافة هامش في الوقت المناسب.

2. تحسين كفاءة رأس المال: يمكن تحويل السلع الفورية المشتراة، مثل BTC وETH، إلى العقد كهامش، بينما يمكن وضع العملة المزيفة في حساب مالي حالي أو استخدامها كهامش للرافعة المالية، ويمكن اقتراض USDT لزيادة النفوذ المراجحة.

3. انتشار الدخل: عندما تكون التعريفة موجبة، حيث أن سعر العقد> السعر الفوري، فإن البيع على المكشوف والشراء الفوري سوف يحصلون على دخل انتشار معين، خاصة عندما تكون تعريفات بعض المقلدين مرتفعة بشكل يبعث على السخرية. ومع ذلك، نظرًا لأن العديد من الأسهم الفورية غير مدرجة في Binance، فأنت بحاجة إلى الشراء الفوري في البورصات الأخرى أو DEX لإكمال عملية التحوط. يمكنك معرفة أين يمكنك التداول الفوري من خلال Coingecko.

4. مصدر المعلومات: في بيانات عقد Binance، توجد "بيانات المراجحة" حيث يمكنك التحقق من دخل الرسوم الحالي. أو يمكنك التحقق من معدل التمويل لكل عملة على واجهة "معدل التمويل" بموقع Coinglass.com لتسهيل اختيار عملات المراجحة.

5. رسوم المناولة: رسوم تقديم طلب عقد Binance أقل من رسوم تلقي الطلبات، ويمكن استخدام BNB لخصم رسوم المناولة. نظرًا لأنك تقوم بالمراجحة، فلا يمكنك تجنب التحركات المتكررة للصفقات (إغلاق المراكز بمعدلات تمويل منخفضة وفتح العملات بمعدلات تمويل مرتفعة). لذلك، يوصى بفتح حساب خصم مخصص للمراجحة رسوم لك. لمزيد من التفاصيل، يرجى الرجوع إلى (ما مدى المبالغة في رسوم المعاملات؟).

نظرًا لتصميم معدل التمويل، فإن معدل التمويل القياسي لجميع العملات هو 0.01٪ / 8 ساعات، مما يعني أنه دون مراعاة تكاليف الاحتكاك، يمكنك تحقيق عائد سنوي يبلغ حوالي 10٪ على مدار العام العائد السنوي يزيد عن 100%، وهذا أمر شائع، لذا فهذه طريقة رائعة لجعل عملة USDT الخاملة تكسب الفائدة. ما ورد أعلاه يتعلق بمراجحة معدل التمويل. إذا كان هناك أي شيء لا تفهمه، فيرجى ترك رسالة وسأبقيه محدثًا.