المؤلف: ترجمة صندوق Delta Blockchain: Golden Finance xiaozou
1 المقدمة
على الرغم من أن تقنية blockchain تعتبر ثورية، إلا أنها تجلب أيضًا تحديات للأنظمة والأنظمة البيئية في مختلف المجالات بسبب بعض الفروق الدقيقة. في blockchain، يعمل القائمون بالتعدين والمدققون كداعمين أمنيين لتأكيد المعاملات والحفاظ على أمان السلسلة. وهذا يعني أنهم أيضًا أطراف مستقلة، قادرة على إعادة ترتيب المعاملات في كتلة معينة لمصلحتهم الخاصة.
تشير القيمة القصوى القابلة للاستخراج (المعروفة أيضًا باسم قيمة التعدين القابلة للاستخراج)، أو MEV باختصار، إلى الحد الأقصى للربح الذي يمكن أن يحققه منتج الكتلة من خلال ترتيب أو إضافة أو إزالة المعاملات داخل الكتل التي ينتجها. تأتي المكافآت في المقام الأول من استبعاد المعاملات أو تضمينها أو إعادة ترتيبها من جانب واحد داخل الكتلة. على الرغم من تسميته بالقيمة القصوى القابلة للاستخراج، إلا أنه لا ينطبق فقط على سلاسل إثبات العمل (PoW)، ولكن أيضًا على أدوات التحقق من صحة سلاسل إثبات الحصة (PoS). تهدف هذه المقالة إلى تقديم تحليل شامل لـ MEV، واستكشاف أصولها، وتأثيرها على شبكات blockchain المختلفة، واستراتيجيات مختلف اللاعبين في النظام البيئي blockchain لاستغلال أو تقليل MEV.
2. التاريخ والنظرية
(1) التاريخ
ظهرت أول حالة موثقة لـMEV على سلسلة كتل إيثيريوم في عام 2014، واكتشفها أحد المبرمجين. وقد أثارته هذه التقنية وأملته، إلى أن أدرك عيباً جوهرياً في النظام: فالاستقلالية التي يتمتع بها المدقّقون والمعدّنون تتيح لهم استخراج القيمة من المستخدمين غير المتنبهين.
في عام 2019، نشر فريق من الباحثين في Chainlink Labs مقالاً بعنوان «Flash Boys 2.0»، أكد أن MEV ليس ممارسة نظرية، بل خاصية تستغلها مباشرةً بروتوكولات مستخدمة على نطاق واسع.
(2) النظرية
صُممت سلسلة الكتل في البداية لتكون محمية بواسطة شبكة لامركزية من الأجهزة تُعرف باسم منتجي الكتل. ويشمل هؤلاء المنتجون المدقّقين والمعدّنين، الذين يتولون تأكيد المعاملات ضمن نظام دفتر أستاذ موزع غير قابل للتغيير. وهم يجمعون المعاملات المعلّقة في كتلة، ثم تتحقق الشبكة منها قبل إدراجها في النظام بأكمله.
رغم وجود تدابير لإثبات صلاحية جميع المعاملات وعدم تسجيلها مرتين، فلا توجد طريقة لضمان ترتيبها وفقاً للترتيب الذي نُشرت به على السلسلة. ولذلك، عندما يختار منتجو الكتل المعاملات من مجمع الذاكرة (طابور المعاملات المعلّقة في سلسلة الكتل)، يمكنهم إعطاء الأولوية للمعاملات ذات الرسوم الأعلى قبل تقديم الكتلة.
3. البنية التحتية التقنية لـMEV
في منظومة MEV الحالية، تتلاعب روبوتات تابعة لأطراف ثالثة وجهات مختلفة برسوم المعاملات لضمان إعطاء الأولوية لمعاملاتها عند تقديم الكتل. وقد يضر ذلك بالمستخدمين العاديين، إذ قد لا يملكون الأموال أو الموارد أو الخبرة التقنية اللازمة للاستفادة من MEV.
وعلى جانب منتجي الكتل، يشارك أيضاً أطراف ثالثة، منهم الباحثون والبنّاؤون والمرحّلون. ويبحث الباحثون فعلياً في مجمع الذاكرة، أي في المعاملات المعلّقة، عن فرص محتملة لتحقيق أرباح من MEV. ثم يجمعون هذه المعاملات في حزم ويرسلونها إلى البنّائين، الذين «يبنون» الكتل الكاملة ويرسلونها إلى المرحّلين. ويتحقق المرحّلون، وهم جهات تجميع موثوقة تقترح الكتل، من المعاملات ويمررون الأكثر ربحية إلى المدقّق لتقديمها.
4. هجمات MEV الشائعة
كما ذكرنا سابقاً، هجمات MEV هي استراتيجيات يستخدمها المعدّنون أو المدقّقون أو المتداولون لاستغلال قدرتهم على إعادة ترتيب المعاملات داخل الكتلة أو إدراجها أو استبعادها، بهدف تعظيم أرباحهم. وفيما يلي بعض الأنواع الشائعة لهجمات MEV:
(1) التداول الاستباقي
يشير هذا إلى أن المشاركين، بعد ملاحظة معاملة مربحة معلّقة في مجمع الذاكرة، ينشئون بسرعة معاملة مشابهة برسوم غاز أعلى. وهذا يشجع المعدّنين على إدراج معاملاتهم أولاً، ما يتيح لهم الاستفادة من تغير السعر الناجم عن المعاملة الأصلية.
مثال: تريد أليس شراء لعبة، لكن بوب دفع للتاجر رشوة بسيطة كي يعطي الأولوية لمعاملته. وفي النهاية، نجح بوب في شراء اللعبة.
(2) التداول اللاحق
يشبه التداول اللاحق التداول الاستباقي، لكن المهاجم يضع معاملته بعد المعاملة المستهدفة بدلاً من وضعها قبلها. ويُستخدم ذلك عادةً في الحالات التي يسعى فيها المهاجم إلى الربح من تغير السعر الناجم عن المعاملة الأصلية.
مثال: تخطط أليس للمزايدة على لوحة في مزاد. ينتظر بوب حتى تقدم أليس عرضها، ثم يبيع بسرعة لمن حوله لوحة مطابقة لديه بالسعر المرتفع الذي عرضته أليس.
(3) هجمات الساندويتش
في هذا النوع من الهجمات، يضع المهاجم معاملة قبل المعاملة المستهدفة وأخرى بعدها. وهذا يتيح له التلاعب بسعر الرمز، فيشتري بسعر منخفض ويبيع بسعر مرتفع، واضعاً المعاملة المستهدفة فعلياً «بينهما».
مثال: تنوي أليس شراء لعبة. يشتري بوب اللعبة أولاً، فيرفع سعرها. ثم تشتريها أليس بالسعر المرتفع، وبعد ذلك يبيع بوب لعبته بالسعر نفسه، واضعاً عملية شراء أليس بين عمليتيه.
(4) المراجحة
تستغل هذه الهجمات اختلاف الأسعار بين منصات تداول لامركزية مختلفة (DEX). إذ يمكن للمهاجم شراء رمز بسعر منخفض في منصة DEX، ثم بيعه بسعر أعلى في منصة أخرى.
مثال: اكتشف بوب أن التفاح أرخص في بلدة أخرى. فاشتراه هناك ثم باعه بسعر أعلى في بلدته.
(5) هجمات لصوص الوقت
في شبكات إثبات العمل، ينفذ المعدّنون ما يُسمى بإعادة تنظيم السلسلة للتلاعب بالكتل التي سبق تأكيدها. والهدف من ذلك استخراج MEV من المعاملات التي أُدرجت بالفعل في الكتل. ولا يقتصر الأمر على كون هذا شكلاً أكثر تعقيداً من هجمات MEV، بل قد يكون أشد ضرراً أيضاً، لأن الهجوم يتطلب تغيير بنية سلسلة الكتل القائمة.
مثال: رأى المعدّن بوب أن أليس اكتشفت منجماً للذهب. فاستخدم قوته لإرجاع الزمن، ووصل إلى المنجم قبل أليس واستولى على الذهب.
5. دراسات حالة عن MEV
(1) معنويات السوق والبيانات
اتسم مجال MEV في عام 2023 بالحيوية والتنوع، وجمع بين الفرص والتحديات والابتكار. وشهد العام الماضي نشاطاً مكثفاً في هذا المجال، إذ حققت الروبوتات إيرادات لا تقل عن 307 ملايين دولار على إيثيريوم. وكانت فرص المراجحة الأكثر شيوعاً، إذ شكّلت أكثر من 47.5% من إجمالي الإيرادات، فيما أدت هجمات الساندويتش وفرص التصفية دوراً مهماً أيضاً.
وفي هذا السياق، تقدم بيانات الأسبوع الذي بدأ في 8 يونيو 2023 لمحة عن الاتجاه المستمر. فقد استخرجت أنشطة المراجحة 8.48 ملايين دولار، وهجمات الساندويتش 559 ألف دولار، بينما كانت هجمات التصفية أقل شيوعاً، ولم تستخرج سوى 14 ألف دولار. وتعكس هذه الأرقام بعضاً من تعقيد منظومة MEV وديناميكيتها.
بلغ إجمالي MEV المتعلق بروبوتات الساندويتش في عام 2022 رقماً مذهلاً قدره 287 مليار دولار، وكانت Uniswap V3 مركزاً للمراجحة وروبوتات الساندويتش. ومن المثير للاهتمام أن فرص MEV على سلسلة Binance الذكية (BSC) وُجدت أكثر كفاءة من حيث التكلفة مقارنةً بإيثيريوم، ما يشير إلى أن بيئة BSC أكثر ملاءمة.
يختلف تواتر فرص MEV وطبيعتها باختلاف ظروف السوق. ورغم أن فرص المراجحة هي الأكثر شيوعاً، فإن فرص التصفية تعتمد بدرجة أكبر على التقلبات الحادة في السوق. كما تتغير الإيرادات الناتجة عن أنواع MEV المختلفة من شهر إلى آخر، وقد ترتفع إيرادات أشهر معينة بشكل ملحوظ بسبب أحداث سوقية محددة.
ظهر أيضاً نموذج احتكار القلة في MEV؛ فبعد الدمج الكبير لإيثيريوم، استحوذ عنوانا أكبر بناة للكتل على أكثر من نصف MEV، رغم أن البنّائين مرروا معظم MEV إلى المقترحين في آخر معاملة من الكتلة. كما توضح البيئة التنافسية لروبوتات MEV وتوزيع الأرباح بين أنواع الروبوتات المختلفة مدى تعقيد السوق.
من خلال تحليل البيانات المحددة، وإجراء مقارنات بين منصات سلاسل الكتل المختلفة، وفهم الاتجاهات الأوسع، يمكننا تكوين رؤية أشمل لهذا المجال المتطور. وتساعد هذه الرؤى على تعميق فهم منظومة MEV، وتُظهر تعدد جوانبها وتأثيرها في مستقبل التمويل اللامركزي. ومن الضروري مواصلة استكشاف بيانات السيولة، وتطوير استراتيجيات جديدة لصناعة السوق، والعمل على معالجة قضايا العدالة والتنظيم في سوق MEV، للتعامل مع هذه البيئة المتغيرة.
(2) استغلال ثغرات MEV
في 3 أبريل 2023، عند ارتفاع الكتلة 16,964,664 على إيثيريوم، تكبدت مجموعة من روبوتات MEV خسائر بلغت 25.3 مليون دولار نتيجة استغلال ثغرة. وأظهر تحليل الهجوم أن مدقّقاً متمرداً بدّل ترتيب معاملات روبوتات MEV وصادر رموزاً مشفرة متنوعة.
كان هذا الاستغلال عملية معقدة شارك فيها مدقّق خبيث على إيثيريوم ومجموعة من روبوتات MEV. وكان يُعرف هذا المدقّق الخبيث باسم «Sandwich the Ripper» (ساندويتش السفّاح)، وقد جهّز أصولاً من رموز متعددة لإغراء مجموعة من روبوتات MEV المستهدفة كي تحاول التداول استباقياً على معاملته في مجمع Uniswap V2 منخفض السيولة. واستمرت العملية 18 يوماً.
في هجوم ساندويتش نموذجي، يقرأ روبوت MEV المعاملات الواردة وينفذ أمراً استباقياً، ما يرفع سعر الأصل الذي يشتريه المشتري الأصلي. ثم يرفع المشتري السعر أكثر بشرائه الأصل نفسه الذي كان ينوي شراءه أساساً. وبعد اكتمال معاملة المشتري الأصلي مباشرةً، يبيع روبوت MEV الأصل ويحقق ربحاً من المراجحة على حساب المشتري.
لكن في هذه الحالة، أغرى المدقّق الخبيث روبوتات MEV بمعاملة ذات ثغرة، وأجبرها على إجراء مراجحة لأصل الطُعم في مجمع منخفض السيولة، من دون أن يضطر المهاجم إلى تنفيذ معاملة شراء فعلية. وبعد أن اشترت روبوتات MEV أصل الطُعم، غيّر المهاجم فوراً ترتيب المعاملات داخل الكتلة نفسها وباع جميع الرموز التي كان قد جهزها مسبقاً قبل الهجوم. ثم باع المهاجم رموزه بسعر أعلى، مستنزفاً كل WETH من المجمع منخفض السيولة، وفي أثناء ذلك أصبحت الرموز التي حصلت عليها روبوتات MEV بلا قيمة.
استخدم المدقّق الخبيث الاستراتيجية نفسها في 24 معاملة، مستنزفاً أموال خمسة روبوتات MEV. ثم وُزعت الرموز المسروقة على ثلاث محافظ مختلفة، بقيم 20 مليون دولار و2.3 مليون دولار و2.9 مليون دولار.
رداً على هذا الاستغلال، أصدر مجتمع Flashbots ترقيعات لجميع المرحّلات لمنع تكرار هجمات مماثلة. ورغم أن بعضهم وصف الهجوم بأنه «خبيث»، يرى آخرون في مجتمع العملات المشفرة أن مهاجمة روبوتات MEV جزء من اللعبة ولا تخالف قواعدها.
(3) صيف DeFi
على الرغم من ارتباط MEV في كثير من الأحيان بالتحديات والآثار السلبية، فإنه يؤدي دوراً مفيداً في بعض الحالات. فعلى سبيل المثال، لم يكن لتسارع المعاملات وانخفاض رسوم الغاز على إيثيريوم خلال صيف DeFi عام 2021 أن يتحققا لولا استخدام MEV، على الأقل جزئياً.
ارتفع اعتماد برمجيات استخراج MEV، مثل MEV-geth من Flashbots، ارتفاعاً كبيراً؛ إذ يستخدم أكثر من 78% من معدّني إيثيريوم الآن هذه البرمجيات لتجميع حزم المعاملات المتسلسلة والتقاط أرباح MEV. ويتحقق ذلك عبر ميزات مثل رشاوى المعدّنين ورفض الحزم، دون دفع رسوم غاز. وكما يوضح الرسم أعلاه، يبدو أن انتشار حزم MEV يرتبط بانخفاض متوسط رسوم الغاز على إيثيريوم، لأن برمجيات MEV تخفف مشكلات مثل مزادات الغاز ذات الأولوية (PGA)، التي ترفع فيها الروبوتات الرسوم عبر التنافس على رسوم المعاملات.
في هجمات الساندويتش، يُدرج المعدّنون أو المدقّقون معاملات معينة في كتلة ويتخلون عن معاملات أخرى. ومن خلال ترتيب أولويات المعاملات بهذه الطريقة، يمكنهم تسريع تنفيذها وخفض التكلفة الإجمالية على المستخدمين. ويتيح هذا الإدراج الانتقائي للشبكة معالجة حجم أكبر من المعاملات، ما يساعد على تحسين كفاءة النظام وفعاليته خلال فترات الطلب المرتفع.
باختصار، هيمنت البرمجيات التي تركز على MEV على إيثيريوم، إذ تنسق الحوافز بين المعدّنين والمتداولين باستخدام تقنيات ترتيب المعاملات، وقد تخفف بذلك، من غير قصد، ازدحام الشبكة وتكاليفها.
6. المنتجات المحيطة بـMEV
(1) Flashbots
تعمل شركات مثل Flashbots على إعادة التوازن إلى المنظومة من خلال بحث بروتوكولات وتطويرها للتخفيف من الآثار الخارجية السلبية لـMEV. وقد أنشأت منظومة تقدم فيها الروبوتات حزم المعاملات مباشرةً إلى المعدّنين، بدلاً من إرسالها إلى مجمع إيثيريوم العام. ثم يتلقى المعدّنون العروض (التي لا يراها الآخرون) ويدرجون هذه الحزم في الكتل التي يعدّنونها.
تمنح بروتوكولات مثل MEV-Boost، التي أنشأتها Flashbots، المدقّقين طريقة للوصول إلى الكتل المرحّلة عبر سوق يضم بناة يرغبون في شراء مساحة الكتل. وباستخدام MEV-Boost، يستطيع المدقّقون اختيار إدراج هذه الكتل الخاصة، التي قد تكون أكثر ربحية بسبب إعادة ترتيب المعاملات. وهذا يتيح لهم تحقيق عائد أكبر من فرص MEV التي حددها البناؤون مسبقاً وأدرجوها في الكتل المرحّلة. ويمكنهم أيضاً إضافة مرحّلات من Flashbots أو Bloxroute أو Blocknative أو Eden أو Manifold، على سبيل المثال لا الحصر.
(2) Fastlane
Fastlane شركة بنية تحتية أخرى تسعى إلى إعادة التوازن إلى المخاوف الأمنية التي يثيرها MEV. وهي بروتوكول يهدف إلى مكافأة المدقّقين المشاركين الذين يحمون سلامة سلسلة كتل Polygon.
تقدم Fastlane حلاً فريداً يمكّن المدقّقين من تحقيق إيرادات من مختلف الأطراف المشاركة في منظومة سلسلة الكتل، بما في ذلك المراجحون والمصفّون ومتداولو NFT. ومن خلال آلية مزاد تنافسية، يتنافس الباحثون الخوارزميون على الوصول إلى Fastlane خلال فترات «sprints» محددة. ويزيد الفوز بالمزايدة فرص نجاح المعاملات، دون الحاجة إلى اتصال مباشر بعقدة المدقّق، والأهم من ذلك، دون الحاجة إلى معرفة هوية المدقّق أو عنوان العقدة أو عنوان IP.
يعزز هذا النهج أمن عقد المدقّقين وخصوصيتها بدرجة كبيرة، ويُحسّن سلامة العقد عبر تقليل الحافز الاقتصادي للروبوتات لإغراقها بمعاملات زائدة. ولم يُصمم Fastlane لتشجيع السلوكيات الضارة، مثل التداول الاستباقي وهجمات «الساندويتش»، بل يعطي الأولوية لسلامة سلسلة Polygon ككل. وإضافةً إلى ذلك، ومن خلال إزالة العشوائية من ديناميكيات نشر المعاملات، يمكن لـFastlane أن يخفض تكاليف البيانات على عقد الحراسة، ما يعزز كفاءة الشبكة وموثوقيتها.
(3) بروتوكول Cow
هناك أيضاً تطبيقات أو برمجيات ذات حالات استخدام محددة تستفيد من MEV لأغراض مختلفة، مثل بروتوكول Cow. يطابق بروتوكول Cow المعاملات بين الأطراف مباشرةً قدر الإمكان، فيلغي الحاجة إلى الوسطاء ويوفر أموال المستخدمين. ويُعرف ذلك باسم توافق الرغبات (CoW). ويبحث البروتوكول في جميع منصات التداول ومجمّعاتها لضمان حصول المستخدمين على أفضل الأسعار، ويعفيهم من عناء مقارنة الأسعار عبر منصات مختلفة. كما يمكنه حماية المستخدمين من هجمات التداول الاستباقي والساندويتش التي قد تكبد المتداولين خسائر كبيرة. ويحقق بروتوكول Cow ذلك عبر مطابقة المعاملات بين الأطراف واستخدام المزادات الدفعية، ما يجعل ترتيب المعاملات غير ذي أهمية.
إذا تحرك السعر بعد تقديم الطلب في اتجاه يصب في مصلحة المستخدم، يقدم بروتوكول Cow السعر للمستخدم عند التنفيذ. ويجمع الطلبات كل 30 ثانية لتجميعها في حزم. وتتم هذه العملية خارج السلسلة، ما يوفر مزايا عدة، منها عدم فرض رسوم على المعاملات الفاشلة، وتحصيل الرسوم عند بيع الرموز (غير ETH). ويتنافس محللو بروتوكول Cow، وهم جهات حل خارجية، للعثور على أفضل مصادر السيولة لمعاملاتك عبر جميع منصات التداول اللامركزية ومجمّعاتها. ويقدمون حزم المعاملات على السلسلة ويخفونها عن مجمع الذاكرة العام، ما يحمي المعاملات من تلاعب المعدّنين والروبوتات، بما في ذلك التداول الاستباقي وأشكال MEV الأخرى.
(4) Kolibrio
أخيراً، تسعى Kolibrio إلى إحداث تغيير جذري في مجال MEV من خلال كونها من أوائل البروتوكولات التي توفر مرحّلات للقيمة القابلة للاستخراج من البث (BEV). تضمن هذه التقنية أن يتمكن ناشرو المعاملات، مثل مزوّدي العقد ومحافظ DeFi والجسور والتطبيقات اللامركزية الأخرى، من امتلاك تدفّق الأوامر الذي ينشئونه وتحقيق عائد منه. ويصبح ذلك ممكناً عبر البحث آلياً عن فرص MEV قبل دخول المعاملات إلى مجمع الذاكرة. وعندما تتضمن معاملة فرصة MEV، تنقل BEV هذه المعلومات إلى الباحثين، الذين يزايدون على المعاملة بناءً عليها.
من خلال إبقاء المعاملات في حالة بث وإدخال آلية مزاد MEV، يتيح النظام إضفاء الطابع الديمقراطي على استخراج MEV ويقلل فرص الاستغلال عبر ترتيب المعاملات أو التداول الاستباقي. وتعمل آليات التحقق والانتظار في النظام حاجزاً أمام استراتيجيات MEV الخبيثة، فيما يضمن تجميع المعاملات معالجتها بكفاءة وبصورة يصعب التلاعب بها. وإضافةً إلى ذلك، يوزع النظام أرباح MEV آلياً على الناشرين، فلا يضمن تقاسمها بعدالة فحسب، بل يحفز الجهات أيضاً على تقديم مصالح المستخدمين، ما يؤدي إلى منظومة سلسلة كتل أكثر أماناً وتركيزاً على المستخدم.
7. MEV خارج إيثيريوم
(1) سولانا
يمكن تحقيق MEV باستراتيجيات مختلفة، منها التداول الاستباقي والتداول اللاحق وهجمات الساندويتش. لكن عند الانتقال من سياق إيثيريوم إلى سولانا، يتغير مشهد MEV بشكل كبير بسبب الاختلافات المعمارية الأساسية بين سلسلتي الكتل.
في نظام إثبات الحصة (PoS) على سولانا، يتولى المدقّقون الذين يراهنون بكميات كبيرة من الرموز مسؤولية الإنهاء النهائي للمعاملات. وتعزز ميزة مجموعات المدقّقين الفريدة في سولانا هذا النظام أكثر. إذ يُقسّم المدقّقون إلى مجموعات تتناوب على دور المدقّق القائد. ويقتصر دور القائد على تحديد ترتيب معاملات التصويت، لا على تقرير نهائيتها، ما يضيف طبقة أمان إضافية في مواجهة المشاركين الخبيثين المحتملين.
يكمن اختلاف رئيسي آخر بين سولانا وإيثيريوم في مجمع الذاكرة. فبينما يُعد مجمع الذاكرة في إيثيريوم مكوّناً أساسياً للعديد من استراتيجيات MEV، لا يوجد مجمع ذاكرة في سولانا. وهذا يعني أن المشاركين المستقلين في الشبكة (الذين يُشار إليهم عادةً باسم «الباحثين») لا يستطيعون استخراج MEV من معاملة منفردة، إلا إذا كانوا يعملون بصفتهم مدقّقين. إضافةً إلى ذلك، أدخلت سولانا مؤخراً رسوم أولوية للمعالجة إلى جانب الرسوم الثابتة، ما يتيح للباحثين إدراج معاملاتهم في الكتل بسرعة أكبر.
على الرغم من هذه الاختلافات الهيكلية، لا تخلو سولانا تماماً من MEV. ومن الأشكال الشائعة لنشاط MEV على سولانا المراجحة بين منصات التداول اللامركزية (DEX). وفي هذه الحالة، يستغل المتداولون اختلاف الأسعار بين منصات DEX المختلفة. فعلى سبيل المثال، قد يلاحظ المتداول فرقاً في سعر صرف SOL/USDC بين منصتي Raydium وOrca اللامركزيتين على سولانا، ثم ينفذ معاملة مراجحة مربحة.
ومن اللافت أن هجمات الساندويتش استراتيجية شائعة لـMEV على إيثيريوم، لكنها غائبة على سولانا. وقد يرجع ذلك إلى عدم وجود مجمع ذاكرة على سولانا، وإلى أن المدقّق القائد وحده يستطيع الوصول إلى المعاملات قبل إنهائها.
في مجال NFT، يظهر MEV على شكل روبوتات NFT. إذ تُغرق هذه الروبوتات إصدارات NFT الرائجة بطلبات السك، سعياً إلى ضمان إعادة البيع الفوري لأكبر عدد ممكن من الرموز. ولا يؤدي ذلك إلى اضطراب سوق NFT فحسب، بل يتسبب أيضاً في ازدحام الشبكة. ولمعالجة هذه المشكلة، اقترحت سولانا بعض الحلول، مثل تعديل رسوم الغاز للمعاملات لزيادة تكلفة الطلبات العشوائية، وفرض «ضريبة» على المعاملات غير الصالحة.
إضافةً إلى ذلك، تقدم شركة تُدعى Jito Labs مجموعة من المنتجات المتخصصة التي قد تؤثر بشكل كبير في مشهد MEV على سولانا. وفيما يلي التفاصيل:
· أداء أفضل للمدقّقين وعائد أعلى — عميل Jito-Solana:
من خلال توفير عميل مدقّق مفتوح المصدر، تساعد Jito Labs المدقّقين على سولانا على الاستفادة بشكل أفضل من أجهزتهم وتحقيق عائد أعلى. ويمكن أن يجعل ذلك عملية التحقق أكثر تنافسية، ما يقلل احتمال استخراج MEV عبر ترتيب المعاملات. ويساعد محرك كتل Jito على بناء الكتل الأكثر ربحية وكفاءة للمدقّقين. ومن خلال تحسين بناء الكتل، يمكنه تقليل فرص إعادة ترتيب المعاملات (وهي إحدى استراتيجيات MEV الشائعة)، ما يجعل الشبكة أكثر قدرة على مقاومة بعض هجمات MEV.
· تفويض التخفيف من طلبات البريد العشوائي والتحقق من التوقيعات — Jito Relayer:
تتيح هذه الأداة للمدقّقين تفويض التخفيف من طلبات البريد العشوائي والتحقق من التوقيعات، ما قد يقلل الازدحام ويتيح إنشاء الكتل بكفاءة أكبر. ويمكن أن يخفض ذلك احتمال استغلال الجهات الخبيثة لـMEV عبر هجمات طلبات البريد العشوائي.
· التنفيذ المتسلسل وتعزيز إمكانات المعاملات — Jito Bundles:
من خلال دعم التنفيذ المتسلسل للمعاملات، أضافت Jito Labs طبقة إضافية من التحكم في ترتيب المعاملات. ويمكن أن يخفف ذلك بعض استراتيجيات MEV، مثل التداول الاستباقي وهجمات الساندويتش. مجمع ذاكرة Jito: يمكن للمتداولين استخدام مجمع ذاكرة Jito للحصول على ضمانات أكبر لتسليم المعاملات. وهذا يضمن تنفيذ المعاملات بدرجة أعلى من الموثوقية، ويقلل احتمال استخراج MEV عبر إعادة ترتيب المعاملات أو استبعادها. ShredStream: تتيح هذه الميزة للمتداولين تلقي الشظايا مباشرةً من القائد، ما يوفر عليهم وقتاً كبيراً. ومن خلال رفع كفاءة المعاملات، يمكنها تقليص النافذة المتاحة لهجمات MEV، مثل استغلال الثغرات في المراجحة.
توفر منتجات Jito Labs نهجاً متعدد الأبعاد لتعزيز سلسلة كتل سولانا. فمن خلال التركيز على تحسين أداء المدقّقين، وضمان كفاءة بناء الكتل، والحد من طلبات البريد العشوائي، وتعزيز إمكانات المعاملات، تسهم Jito Labs في إنشاء شبكة أكثر أماناً ومرونة.
يمكن لهذه الابتكارات أن تجعل سلسلة سولانا أقل عرضة لاستراتيجيات MEV الشائعة، وأن تهيئ بيئة تداول أكثر عدلاً وشفافية. ورغم أنها قد لا تقضي على MEV تماماً، فإن دمج منتجات Jito Labs في سولانا يمثل خطوة إيجابية نحو الحد من الآثار السلبية المرتبطة بـMEV.
في مجال سلسلة الكتل سريع التطور، توفر هذه التطورات التقنية من Jito Labs رؤى قيّمة لمعالجة تحديات MEV، ليس داخل سولانا فحسب، بل في شبكات سلاسل الكتل الأخرى أيضاً.
خلاصة القول، رغم اختلاف طبيعة MEV ومظاهرها على سولانا كثيراً عما هي عليه في إيثيريوم بسبب الاختلافات المعمارية، فإن MEV لا يزال مشكلة منتشرة. ويواصل مجتمع سولانا استكشاف حلول وتطبيقها للحد من تأثير MEV في شبكته وضمان سلامة عمليات سلسلة الكتل وكفاءتها.
(2) الطبقة الثانية وعبر السلاسل
تطور MEV على الطبقة الثانية انطلاقاً من MEV الأصلي على الطبقة الأولى لإيثيريوم. لكن في حالة سلاسل EVM، لا يوجد اختلاف كبير بين الطبقتين الأولى والثانية في إمكانية تلاعب المشاركين بترتيب المعاملات أو إدراجها أو فرض الرقابة عليها. فالمفهوم الأساسي لـMEV واحد في الطبقتين، وينشأ أساساً من قدرة المعدّنين (أو المدقّقين في أنظمة إثبات الحصة) على إعادة ترتيب المعاملات أو إدراجها أو فرض الرقابة عليها داخل الكتل التي ينتجونها.
يمكن استخدام هذه القدرة لاستغلال فرص المراجحة أو التداول الاستباقي أو استخراج الريع من المستخدمين. لكن إدخال إيثيريوم 2.0 وتزايد استخدام حلول الطبقة الثانية لتحقيق قابلية التوسع يبدآن بتغيير مشهد MEV بطرق دقيقة.
ظهر تميّز خاص في مجال MEV على بعض السلاسل، مثل Avalanche (AVAX)، إذ لا تتشارك هذه السلاسل بيانات مجمع الذاكرة (إلا إذا شاركتها مع المدقّقين). ويمكن لهذا النهج الفريد أن يغير ديناميكيات MEV، لأن عدد الجهات التي تستطيع الوصول إلى بيانات المعاملات يصبح أقل، ما قد يؤثر في نطاق التلاعب بالمعاملات واستخراج القيمة.
مع ذلك، تتيح بيئة الطبقة الثانية فرصاً لابتكار حلول لمشكلة MEV. فعلى سبيل المثال، يمكن تطبيق مفهوم فصل المقترح عن البنّاء (PBS) على حلول الطبقة الثانية، بحيث ينفصل دور اقتراح الكتل عن دور بنائها، ما قد يخفف بعض المشكلات المرتبطة بـMEV.
إضافةً إلى ذلك، يُعد استكشاف MEV عبر السلاسل، بما في ذلك استخراج MEV عبر شبكات سلاسل كتل مختلفة، جزءاً مهماً من مجال MEV على الطبقة الثانية. وهذا بُعد جديد غير موجود في الطبقة الأولى، ويفتح مجالاً بحثياً كاملاً واستراتيجيات محتملة جديدة لاستخراج MEV والتخفيف منه.
باختصار، رغم أن MEV على الطبقة الثانية يشترك مع MEV على الطبقة الأولى في المفهوم الأساسي، فإن البنية والخصائص التشغيلية الفريدة لحلول الطبقة الثانية تضيف أبعاداً جديدة إلى مشكلة MEV. وتُعد الأبحاث والتطوير المستمران في هذا المجال ضروريين لضمان موثوقية إيثيريوم وشبكات سلاسل الكتل الأخرى وعدالتها ولامركزيتها مع توسعها.
8. فصل المقترح عن البنّاء (PBS)
(1) ما هو فصل المقترح عن البنّاء؟
يُعد فصل المقترح عن البنّاء (PBS) حلاً مقترحاً للتحديات المتعلقة بالرقابة وهجمات MEV في شبكات سلاسل الكتل. وينطلق مفهوم PBS من فصل دور بناء الكتل عن دور اقتراحها في الشبكة. ويهدف هذا الفصل بين المسؤوليات إلى إنشاء شبكة أكثر لامركزية وأماناً، مع معالجة مشكلة MEV أيضاً.
(2) ما قبل ظهور PBS
في شبكات سلاسل الكتل، يؤدي المشاركون المتخصصون المعروفون باسم المدقّقين دوراً أساسياً في عمليات مثل معالجة المعاملات وإنشاء الكتل. وفي بروتوكولات سلاسل الكتل المبكرة، مثل إيثيريوم، أُسندت إلى المدقّقين مهمتان أساسيتان: بناء الكتل واقتراحها. وكان المدقّق نفسه يجمع المعاملات المعلّقة، ويحدد محتوى الكتلة، ويرتب المعاملات، ويبني كتلة جديدة كاملة. ثم تبث هذه الجهات نفسها الكتل المكتملة التي أنشأتها إلى الأطراف الأخرى في الشبكة، لتتحقق منها وتدرجها على السلسلة.
إن جمع هذه المسؤوليات معاً يثير مشكلات، لأنه يمنح المدقّقين سيطرة مفرطة على المعاملات التي تُدرج في الكتل وترتيبها. ويمكن للمدقّقين استغلال هذا النفوذ لتنفيذ استراتيجيات تحقق لهم أرباحاً إضافية. فعلى سبيل المثال، قد يرتبون المعاملات لتحصيل أعلى الرسوم من المستخدمين الراغبين في إعطاء الأولوية لمعاملاتهم. كما يمكن للمدقّقين استغلال مكانتهم للتلاعب بالسوق، عبر إدراج معاملات معينة أو استبعادها للتأثير في أسعار الرموز وجعل الظروف مواتية لهم. وتتوافق هذه الممارسات مع مفهوم القيمة القصوى القابلة للاستخراج، حيث يسعى المدقّقون إلى تعظيم أرباحهم من خلال تحسين ترتيب المعاملات وفرض الرقابة عليها.
من الطبيعي أن يكون المدقّقون الكبار ذوو الموارد الوفيرة الأقدر على ضبط الكتل بدقة وتطبيق استراتيجيات MEV هذه. ويؤدي ذلك إلى مخاطر مركزية، فيما يكافح المدقّقون الأصغر لمنافسة الآخرين على استخراج أقصى قيمة من المعاملات. وبوجه عام، يؤدي دمج مسؤوليات بناء الكتل واقتراحها لدى كيان واحد من المدقّقين إلى ثغرات تتعلق بالعدالة والأمن واللامركزية.
(3) ما بعد ظهور PBS: التخفيف من MEV وتعزيز أمن سلسلة الكتل
لمعالجة هذه المشكلات، طُرحت ابتكارات مثل فصل المقترح عن البنّاء (PBS). ويقسم PBS رسمياً مسؤوليتين من مسؤوليات المدقّقين، هما بناء الكتل واقتراحها، إلى دورين منفصلين تتولاهما أنواع مختلفة من العقد.
في ظل PBS، تتولى عقد بنّائين متخصصة بناء الكتل. وتتمثل وظيفتها الوحيدة في بناء محتوى الكتل بطريقة مثلى لتعظيم قيمة الشبكة بأكملها، دون تفضيل أي كيان. وتُحدَّد المعاملات التي ستُرتب وتُدرج وتسلسلها باستخدام خوارزميات مصممة للحد من فرص التلاعب. ثم تُمرر حزم الكتل المكتملة هذه إلى عقد مقترحين متخصصة.
دور عقدة المقترح بسيط: تحصل على كتل كاملة من البنّائين وتقترحها على بقية عقد شبكة المدقّقين للموافقة عليها وإدراجها في سلسلة الكتل. ومن المهم أن المقترحين لا يشاركون في إنشاء الكتل في ظل PBS. وهذا يمنعهم من فرض ترتيب أولويات للمعاملات أو إجراء تغييرات أخرى تخدم مصالحهم، لأنهم لا يستطيعون رؤية محتوى الكتلة إلا بعد اكتمال بنائها.
من خلال تقسيم هاتين المسؤوليتين رسمياً إلى دورين منفصلين ومتخصصين، يحد PBS من تأثير أي عقدة منفردة في تدفق المعاملات من البداية إلى النهاية. وهذا بدوره يعزز لامركزية شبكات مثل إيثيريوم وأمنها وعدالتها. ويمثل PBS تطوراً مهماً في بنية شبكات سلاسل الكتل وطريقة حوكمتها.
9. الخلاصة والتوجهات المستقبلية
إن مستقبل MEV، المتأثر بصعود DeFi وتطور تقنية سلسلة الكتل، سيكون معقداً. ورغم أن MEV قد يدر أرباحاً كبيرة على بعض المشاركين في منظومة سلسلة الكتل، فإنه ينطوي أيضاً على تحديات، منها التأثيرات السلبية المحتملة في مُطلقي المعاملات ومخاطر مركزية المدقّقين.
يستكشف مجتمع إيثيريوم بنشاط استراتيجيات للتخفيف من هذه التحديات مع الحفاظ على فوائد MEV. وتشمل هذه الاستراتيجيات حرق MEV، وتنعيم ذرواته، ومشاركته. ولكل استراتيجية مزاياها ومقايضاتها الفريدة، ويتطلب تنفيذها بنجاح دراسة متأنية وموارد كبيرة.
أضاف الدمج الكبير لإيثيريوم وإدخال مفهوم PBS مزيداً من التعقيد إلى مجال MEV. وقد أدى الانتشار الواسع لـMEV-Boost إلى زيادة مكافآت الكتل، لكنه جلب معه أيضاً مخاطر محتملة تتمثل في مركزية المدقّقين.
خلاصة القول، تمثل إدارة MEV قضية أساسية لمستقبل إيثيريوم وشبكات سلاسل الكتل الأخرى. ومع استمرار تطور هذه التقنيات، ستتطور أيضاً استراتيجيات إدارة MEV. وينبغي أن تواصل الأبحاث المستقبلية استكشاف هذه الاستراتيجيات، وظهور أشكال جديدة من MEV، وتأثيرها في شبكات سلاسل الكتل المختلفة. ومع استمرار توسع الشبكات، تظل مواصلة البحث والتطوير في مجال MEV ضرورية لضمان موثوقية الشبكات وعدالتها ولامركزيتها.