استراتيجية المال الذكي - طريقة تحليل سلوك وحركة "المال الذكي" أو رأس المال الكبير، الذي يتعامل معه اللاعبون الكبار في السوق (بالعامية، الحيتان - البنوك الكبرى، صناديق التحوط، المستثمرون المؤسسيون، وغيرها من المؤسسات الكبيرة). تُستخدم في جميع الأسواق - سوق الأسهم، سوق العملات، سوق العملات المشفرة، وغيرها.
يمكن للاعبين الكبار التأثير على تسعير الأصول أو حتى التلاعب بسعر أصول معينة بهدف تحقيق منفعة شخصية، لأن لديهم رأس مالًا ضخمًا تحت إدارتهم.
جوهر مفهوم Smart Money: في السوق يوجد مشاركون كبار وصغار (بالمعنى الشعبي «الجمهور» أو «الهامستر»). اللاعب الكبير يعمل دائمًا عكس تفكير وتوقعات الجمهور. وبالتلاعب بمشاعر متداولي التجزئة (FOMO)، يدفع السوق في الاتجاه الذي يخدمه وبما يحقق مصالحه. ستعلّمك استراتيجية Smart Money تحديد وفهم تصرفات اللاعب الكبير، والتفكير كما يفكر اللاعب الكبير، فهو دائمًا يربح في السوق.
لكي يجمع الكيت/الحوت سيولة هائلة لملء طلبه بأحجام ضخمة، فهو يحتاج إلى سيولة بنفس القدر من الضخامة، وقد يستغرق ذلك وقتًا طويلاً. لذلك، لتجميع السيولة اللازمة، يصطاد الكيت السيولة التي يحتاجها ويستخدم لذلك خدعًا/حيلًا مختلفة تساعد استراتيجية SM على كشفها.
التحليل التقني الكلاسيكي (TA) وSmart Money – ما الفرق؟
بصراحة، Smart Money هو في الأساس تحليل تقني، فقط مبني على تحليل الشموع. تسمح لك هذه الاستراتيجية برؤية ما يحدث في السوق من زاوية مختلفة تمامًا.
عادةً في التطبيق العملي يستخدم المشاركون الصغار (الجمهور) أنماط التحليل التقني الكلاسيكي (الأشكال، التشكيلات، المؤشرات… إلخ) والتي في معظم الأحيان لا تعمل، ما يؤدي إلى خسارة/تصريف ودائعهم.
هل رأيت كيف يتم كسر مثلث جميل تقنيًا «بطريقة غير منطقية»؟ أو كيف أن دعم/مقاومة قويين كان متوقعًا أن يسببا انعكاسًا بنسبة 100% يتحولان إلى اختراق اندفاعي مع عودة حادة لاحقًا إلى نقطة البداية؟ تم ضرب أوامر الستوب الخاصة بـ «الهامستر» واستمروا بالتحرك—هذه هي القصة الكلاسيكية.
يفهم اللاعب الكبير نفسية تفكير الجمهور، ويقوم خصيصًا برسم تشكيلات يريدها الجمهور أن يراها. النتيجة واحدة: يفقد أغلب المشاركين الصغار أصولهم. التحليل التقني الكلاسيكي هو فرصة للتلاعبات التي يقوم بها اللاعب الكبير. ولهذا يبقى 95% من الجمهور بدون شيء.
إليك بعض الأمثلة:
هكذا تبدو تلاعبات اللاعب الكبير
بُنى السوق
بشكل عام للسوق 3 بُنى: صاعدة (ترند صاعد/شرائي)، هابطة (ترند هابط/بيعي) وحركة جانبية (فلات/تجميع/رينج).
إن تحديد البنية الحالية هو أساس التحليل ومرتكز لاتخاذ أي قرارات تداول. وبعبارة أخرى: إنها الترند، سواء كان قصير الأجل أو متوسط الأجل أو عالميًا (طويل الأجل).
والآن سنفصّل جميع الأنواع بالتفصيل:
· البنية الصاعدة (HH+HL) – تحديث قمم متتابع مع ارتفاع القيعان (من دون تحديثها). Higher High + Higher Low.
ترند صاعد
البنية الهابطة (LH+LL) – تحديث القيعان بالتتابع مع قمم متناقصة (من دون تحديثها). Lower High + Lower Low.
ترند هابط
الحركة الجانبية (فلات/تجميع/رينج) – حركة السوق دون اتجاه محدد إلى أي جهة، دون ترند واضح. غالبًا ما تبدو كقناة موازية مع تذبذب بين القمم والقيعان الداخلية. يوجد توازن بين الشراء والبيع.
حركة جانبية
في أغلب الأحيان يتكوّن هذا النوع من فترات التماسك عندما يقوم لاعب كبير بالدخول إلى المركز، أو عندما ينخفض الاهتمام بالأصل. وبفضل الحركة الجانبية يحصل كيت على السيولة اللازمة التي يريدها.
سنتناول الآن مثالًا واضحًا على حركة جانبية باستخدام شبكة فيبوناتشي، حيث 1 و0 هما القمم والقيعان ضمن نطاق التداول، و0.5 هو منتصف النطاق.
المهمة الأساسية للاعب الكبير: السيطرة (تجميع) على السيولة الواقعة خارج حدود نطاق التداول بهدف تسريع بناء المركز.
الخروج عن حدود الرينج يُسمّى الانحراف (باللات. deviatio - الانحراف/التباعد).
يتكوّن الانحراف كثيرًا جدًا كإشارة إلى انعكاس السعر باتجاه معاكس والعودة إلى حدود الحركة الجانبية (الرينج).
الانحراف
بعد اكتشاف الانحراف (Deviаtion)، يمكن تنفيذ الدخول إلى الصفقة عند الخروج الحاد للسعر خارج الرينج ومحاولات العودة الأولى. يتم وضع أمر الإيقاف خلف الظل (فتيل) المتكون على الاختراق الاندفاعي. أو عند عودة السعر بالفعل إلى حدود القناة الجانبية.
نقاط انعكاس بنيوية SWING.
في نقاط الـ Swing يحدث انعكاس السعر لحظةً، وتنقسم إلى:
Swing high – يتكوّن من ثلاث شموع. الشمعة الرئيسية (الوسطية) لديها أعلى قمة، ومعها شمعتان مجاورتان لديهما قمم أقل (إلزامي). انعكاس للأسفل.
Swing low – بالعكس هنا: الشمعة الرئيسية (الوسطية) لديها أدنى قاع، ومعها شمعتان مجاورتان لديهما قيعان أعلى. انعكاس للأعلى.
Swing
كسر البنية (Slom Struktury)
كما شرحنا أعلاه، الحركة الترندّية قد تكون صاعدة (تحديث القمم دون تحديث القيعان) وهابطة (تحديث القيعان دون تحديث القمم)، لكن كيف نعرف متى يحدث كسر للبنية؟ هذه لحظة شديدة الأهمية.
كسر البنية (Break Of Structure - BOS) – تحديث البنية داخل الترند. تحديث القمة في الترند الصاعد وتحديث القاع في الترند الهابط.
تغيير نمط/طابع الاتجاه (Change of character - CHoCH) – تبدّل اتجاه حركة السوق.
أول BOS بعد CHoCH يُسمّى Confirm، وهو يؤكد تغيّر الترند.
كسر البنية الهابطة
تنقسم البُنى إلى أولية وثانوية.
· الأولية – أطر زمنية أكبر (1W, 1D, 4h). هذا هو الترند الرئيسي.
· الثانوية – أطر زمنية أصغر (1h, 15 min… إلخ). تحدث داخل البُنى الأولية.
داخل البنية الأولية الصاعدة ستجد بُنى ثانوية هابطة (تصحيحات لحركة الترند)، والعكس صحيح: داخل البنية الأولية الهابطة ستظهر بُنى ثانوية صاعدة.
بُنى
التداول الأمثل يعني التداول وفق الترند. بدون خبرة كافية قد يكون التداول عكس الترند خطيرًا. يمكن «اصطياد» حركات التصحيح، لكن بحذر شديد.
للعثور على نقطة دخول أكثر ملاءمة (سواء Short أو Long)، يجب النزول من الإطارات الزمنية الأكبر إلى الأصغر (1d-4h-1h-15min). ستكون البنية تقريبًا نفسها في كل مكان. إذا تحققت جميع الشروط على كل إطار زمني (TF) – نتحرك!
السيولة
السيولة هي العنصر الرئيسي لاستراتيجية Smart Money. إنها «الوقود» للاعب الكبير، وبفضلها يقوم بتنفيذ الإجراءات اللازمة ويدفع السوق في الاتجاه الذي يريده.
عمليًا، تكون سيولة الكيت عبارة عن أوامر الستوب الخاصة بمشاركين صغار، والتي غالبًا تكون خلف مستويات دعم/مقاومة واضحة أو خارج حدود تشكيلات/أشكال أو خلف ظلال الشموع… إلخ. عند ملء أوامر الستوب للجمهور، يبني اللاعب الكبير مركزه للشراء أو البيع (في الواقع غالبًا ما يظهر ذلك كـ «Squeeze» اندفاعي).
أكبر تجمع للأوامر يوجد خلف نقاط قمم وقيعان مهمّة (وهي Swing High وSwing Low التي شرحناها أعلاه) – وتسمى هذه «برك/حمامات السيولة (pools)» التي يصطادها اللاعب الكبير.
السيولة $
في حالة تساوي القمم والقيعان (Double Bottom/Top)، يتم ضرب/إخراج أوامر الستوب/تجميع السيولة عن طريق تحديث قمم وقيعان الـ Swing High والـ Swing Low السابقة بظل شمعة على شكل اندفاع/اختراق سريع (impulse poke).
في مفهوم Smart Money يُسمّى هذا النوع SFP (Swing Failure Pattern).
SFP
أكثر استخدام شائع لـ SFP في التداول: فتح الصفقة بعد إغلاق شمعة SFP، ويتم وضع أمر الستوب خلف ظلها.
عند الحركة الجانبية (تجميع/تجميع سيولة) أو في ترند (سواء كان ترند صاعد أو هابط)، فإن ظل شمعة SWING التالية التي تخترق منطقة السيولة يُسمّى WICK.
Wick
في هذا السيناريو، سيكون الدخول في مستوى 0.5 فيبوناتشي عند فتيل شمعة Wick مع وضع الستوب القصير خلفه. سيكون نسبة المخاطرة/العائد في هذه الحالة الأكثر ملاءمة، وستكون الصفقة عمليًا آمنة.
عدم التوازن (Imbalance) أو خلل التوازن (Disbalance)
عدم التوازن (IMB) – يتكوّن بسبب ظهور خلل/عدم توازن بين أوامر الشراء والبيع.
على الرسم البياني يظهر كشمعة اندفاع طويلة، حيث “تقطع/تشطر” جسمها ظلال الشموعتين المتجاورتين (يسارًا ويمينًا). إذا كانت ظلال الشموع الجانبية تتقاطع بطول جسم شمعة الاندفاع، فلا يُعتبر ذلك عدم توازن.
عدم التوازن (Imbalance)
لإعادة توازن السوق، سيسعى اللاعب الكبير إلى تعويض تلك “الثغرة/الفجوة” بالكامل (منطقة عدم التوازن). عدم التوازن يشبه مغناطيسًا للسعر. تشبيهًا بفجوة CME. يكون الدخول أيضًا عند الوصول إلى 0.5 فيبوناتشي (تعويض نصف عدم التوازن).
Orderblock (OB) - بلوك الأوامر.
Orderblock (OB) – المكان الذي تم فيه التداول/إجراء حجم كبير من قبل اللاعب الكبير. يتم هنا تنفيذ التلاعب الرئيسي بالسيولة، ومن خلاله يملأ الحوت المركز المطلوب. لتحقيق ذلك قد يفتح في نفس الوقت صفقة قصيرة الأجل خاسرة عمدًا (لإظهار حركة وهمية). لاحقًا، تعمل Orderblocks كدعم/مقاومة وكأنها «مغناطيس»، تميل السعر للعودة إليه حتى يخرج اللاعب الكبير من الصفقة الخاسرة إلى صفقة في الربح (حتى لو كانت زائد).
يوجد نوعان من بلوك الأوامر (Orderblock):
بلوك الأوامر الصاعد – أقل شمعة هابطة تُزيل/تأخذ السيولة.
بلوك الأوامر الهابط – أعلى شمعة صاعدة بنفس الوظيفة.
بلوك الأوامر (Order Block)
امتصاص/ابتلاع شمعة تزيل السيولة يؤكد بلوك الأوامر (orderblock).
الدخول الأمثل سيكون عند إعادة اختبار بلوك الأوامر أو أيضًا عند 0.5 فيبوناتشي لجسم شمعة بلوك الأوامر مع وضع الستوب خلف ظل الشمعة. لاستخدام OB بشكل أكثر كفاءة، يجب اختيار OB الذي لا توجد تحته منطقة عدم توازن كبيرة أو منطقة سيولة مهمة.
التباعدات (Divergences)
التباعد (من اللات. Divergo — «يتباعد»، بالإنجليزية divergence — «اختلاف/تباعد») هو ظاهرة يكون فيها اتجاه حركة السعر مختلفًا عن اتجاه حركة المؤشر. وهو إشارة انعكاس.
توجد التباعدات الصاعدة والهابطة. ويمكن أيضًا أن تكون التباعد كلاسيكيًا أو خفيًا.
كيف تحدد التباعد؟
· التباعد الصاعد (Bullish divergence): على الرسم البياني تنخفض القيعان في السعر بينما على المؤشر ترتفع القيعان. يدل على ضعف البائع ويعد إشارة إلى انعكاس للأعلى ↑.
في حالة التباعد الخفي على الرسم، يبدو كل شيء بالعكس.
لاكتشاف التباعد/الاختلاف (divergence) بالنسبة لمخطط السعر، عادةً يتم أخذ أحد المؤشرات الكلاسيكية مثل RSI أو Stochastic أو MACD… إلخ.
التباعد الصاعد (Bullish Divergence)
مثال على التباعد الشرائي (Bullish Divergence) على الرسم البياني
· التباعد الهابط (Bearish divergence): على مخطط السعر تزداد القمم، بينما على المؤشر تنخفض القمم. يدل على ضعف المشتري ويعد إشارة إلى انعكاس للأسفل ↓.
في حالة التباعد الخفي على الرسم، يبدو كل شيء بالعكس.
التباعد الهابط
مثال على التباعد الهابط على الرسم
كلما كان الإطار الزمني أكبر، كانت الإشارة أقوى. على الإطارات الزمنية الأصغر (1-15 دقيقة) يتم كسر التباعدات كثيرًا.
التباعد الثلاثي يعد إعداد انعكاسًا قويًا جدًا.
التباعد الثلاثي الصاعد (Triple Bullish Divergence)
تحليل الأحجام (Volume)، الأحجام العمودية (Vertical Volumes)
تعكس أحجام التداول الاهتمام الفعلي لدى المشاركين. وهي مؤشر على عمليات شراء وبيع الأصل خلال فترة زمنية محددة (شمعة متداولة داخل إطار زمني مثل 1min/5min/15min/1h/4h/1d… إلخ). تساعد الأحجام في تحديد قوة الترند، وكذلك كشف ضعفه ووشك تبدّل اتجاهه. وتعرض صورة أعمق للسوق وتُعد عاملًا إضافيًا عند اتخاذ قرارات التداول.
ارتفاع الأحجام يعني قوة الترند، وانخفاضها يعني ضعفه:
في الترند الصاعد ترتفع أحجام الشراء، وفي الترند الهابط ترتفع أحجام البيع، وبالتالي.
ارتفاع السعر في ترند صاعد مع انخفاض أحجام الشراء قد يشير إلى انعكاس وشيك للأسفل، بينما انخفاض السعر مع انخفاض أحجام البيع قد يشير إلى انعكاس وشيك للأعلى.
Three Drives Pattern
هو نظير النمط الكلاسيكي في TA «3 Movements/3 حركات» الذي درسناه سويا في أحد الدورات السابقة.
Three Drives Pattern (TDP) هو نمط انعكاسي يتميز بسلسلة من القمم الأعلى أو القيعان الأدنى. غالبًا ما يعتمد النمط على قناة موازية أو على شكل “وتد/клин” من خلال تحديث شموع Swing السابقة.
عادةً ما يتشكل النمط عند منطقة دعم/مقاومة.
Three Drives Pattern الصاعد – سلسلة من القيعان الأدنى.
TDP صاعد
سيكون الدخول عند دخول السعر إلى منطقة الدعم (Support) أو بعد تكوين القاع الثالث بالفعل. يتم وضع أمر الستوب تحت منطقة الدعم.
Three Drives Pattern الهابط – سلسلة من قمم أعلى (أعلى تدريجيًا).
TDP هابط
سيكون الدخول إلى الصفقة عند دخول السعر إلى منطقة المقاومة (Resistance) أو بعد تكوين القمة الثالثة مباشرة. يتم وضع أمر الإيقاف (Stop) فوق منطقة المقاومة.
Three Tap Setup (نمط 3 لمسات)
Three Tap Setup (TTS) – نظير TDP، لكن هنا لا يوجد ثالث قاع أدنى أو قمة أعلى. هذا هو الفرق الأساسي.
أو أكثر انخفاضًا. هذا هو الفرق الأساسي بين الأنماط.
المهمة الأساسية لـ TTS: تجميع/بناء مركز اللاعب الكبير. يحدث في منطقة الدعم/المقاومة.
Three Tap Setup صاعد – تجميع مركز اللاعب الكبير داخل منطقة الدعم (Support).
TTS صاعد
سيكون الدخول إلى الصفقة في الحركة الثانية (تجميع الستوبات عبر تحديث القاع/الحد الأدنى) أو في إعادة الاختبار الثالثة لمنطقة الدعم و OB للحركة الثانية. يتم وضع أمر الإيقاف (Stop) تحت منطقة الدعم.
إعداد Three Tap الهابط (Medvежий Three Tap Setup) – بناء مركز من قبل لاعب كبير داخل منطقة المقاومة (Resistance).
TTS هابط
سيكون الدخول إلى الصفقة في الحركة الثانية (تجميع الستوبات عبر تحديث القاع/الحد الأدنى) أو في إعادة الاختبار الثالثة لمنطقة المقاومة و OB للحركة الثانية. يتم وضع أمر الإيقاف (Stop) فوق منطقة المقاومة.
جلسات التداول
تتركز معظم أنشطة السوق في الجلسات الآسيوية والأوروبية (لندن) والأمريكية (نيويورك). وفي بقية الوقت، غالبًا ما تكون التقلبات أقل (رغم أن التداول في بورصات العملات الرقمية يتم 24/7).
الجلسة الآسيوية للتداول: 03:00 – 11:00؛
الجلسة الأوروبية للتداول (لندن): 09:00 – 17:00؛
الجلسة الأمريكية للتداول (نيويورك): 16:00 – 24:00.
الوقت حسب موسكو.
داخل اليوم يحدث 3 دورات سوقية: تجميع (Accumulation)، تلاعب (حركة اندفاعية/تلاعبية بهدف الاستحواذ على السيولة وجمع الستوبات)، ثم توزيع (Distribution) – توزيع المركز.
عادةً يحدث التجميع في الجلسة الآسيوية، والتلاعب في الجلسة الأوروبية (لندن)، والتوزيع في الجلسة الأمريكية (نيويورك).
بورصة شيكاغو CME
تُجرى التداولات في بورصة شيكاغو للسلع (CME Group, الإنجليزية: Chicago Mercantile Exchange) من يوم الاثنين إلى الجمعة. هنا يتم تداول عقود البيتكوين الآجلة (فيوتشرز). في عطلة نهاية الأسبوع «تستريح» البورصة وتستأنف التداول يوم الاثنين من الأسبوع التالي.
· يبدأ التداول يوم الاثنين عند 01:00 حسب موسكو.
· تُغلق التداولات يوم الجمعة عند 24:00 حسب موسكو.
في فصل الشتاء:
· يبدأ التداول يوم الاثنين عند 02:00 حسب موسكو.
· تُغلق التداولات يوم السبت عند 01:00 حسب موسكو.
ثم، على سبيل المثال في التوقيت الصيفي: إضافة إلى ذلك، داخل الأسبوع تُفتح التداولات يوميًا عند 01:00 وتُغلق عند 24:00 من نفس اليوم (الوقت حسب موسكو). بين 00:00 و01:00 لا تتم التداولات، وهذا قد يؤدي إلى تكوين فجوة إضافية (يحدث ذلك نادرًا جدًا، لكنه يحدث).
بسبب أن التداول يتم في بورصات العملات الرقمية الكلاسيكية (Binance, Coinbase, Bybit, KuCoin, OKX… إلخ) 24/7 بدون عطلات، فخلال التداول في أيام العطلة قد يتغير سعر BTC. وعندها سيتم فتح التداولات يوم الاثنين على CME مع فجوة (Gap).
Gap (بالروسية «Разрыв» أي «انقطاع/فجوة») – فجوة سعرية على مخطط السعر (في حالتنا بين سعر إغلاق الجمعة وسعر اليوم/السعر الفعلي عند فتح التداول يوم الاثنين).
تُعد هذه “الثغرات” لاحقًا بمثابة مغناطيس للسعر، وفي أغلب الحالات يحاولون تعويضها.
عمليًا، كلما كانت الفجوة أصغر، كان تعويضها أسرع.
قد يحدث ما يلي: في يوم السبت، أثناء تداولات نشطة في بورصات العملات الرقمية الكلاسيكية، يتحرك سعر BTC بقوة بعيدًا عن سعر الإغلاق في CME في يوم الجمعة (أعلى أو أسفل). عندها، ولمنع تكوين فجوة جديدة في يوم الاثنين، سيسعى السعر للعودة إلى نقطة البداية بنهاية يوم الأحد.
في الواقع، الفجوات (Gaps) شائعة جدًا، لكن في 80-90% من الحالات يتم تعويضها بالكامل في وقت ما، في وقت مبكر أو متأخر. كما أن تكوّن فجوة يُعد إشارة إضافية لاتجاه محتمل لحركة السعر لاحقًا (لغاية تعويض “الفجوة”).
مؤشرات مهمة
رغم أن سوق العملات الرقمية يتطور بسرعة كبيرة وأصبح شيئًا مألوفًا وعاديًا لكثير من الناس، إلا أنه ما زال صغيرًا جدًا ولا يزال غير جاهز للاستقلال الكامل. تعتمد الكريبتو بشكل كبير على السوق المالي التقليدي (ممثّلًا بمؤشر S&P500) وعلى مؤشر الدولار (DXY).
S&P500 – مؤشر سوقي للأسهم، يتم إدراج أسهم 500 شركة مختارة يتم تداولها في بورصات الولايات المتحدة العامة، والتي تمتلك أكبر قيمة رأسمالية. توجد علاقة ارتباط موجبة (طردية) مع BTC وبشكل عام مع سوق العملات الرقمية.
عادةً ما يترافق ارتفاع S&P500 مع ارتفاع BTC وهبوط DXY.
· DXY – مؤشر يوضح علاقة/نسبة الدولار الأمريكي مع ست عملات رئيسية أخرى: اليورو، الين، الجنيه الإسترليني، الدولار الكندي، الكرونة السويدية والفرنك السويسري. ارتباط سلبي (عكسي) مع BTC وبشكل عام مع سوق العملات الرقمية.
عادةً ما يؤدي ارتفاع DXY إلى هبوط BTC وS&P500.
للحصول على صورة أوضح لما يحدث، لا يجب تجاهل هذه المؤشرات المهمة. في كثير من الأحيان تساعد حركة نفس DXY على فهم وضع سوق العملات الرقمية.
لنلخص
يساعد مفهوم Smart Money في اكتشاف تصرفات اللاعب الكبير و«إلقاء الضوء» على العديد من عمليات التلاعب، ويفسر طبيعتها. باستخدام هذه الاستراتيجية ستتعلم كيفية تحقيق استفادة من تلاعبات اللاعب الكبير، وستتمكن من التداول بجانبه، وفي المستقبل ستنضم إلى الأفضل من الأفضل! إذا كانت هذه المقالة مفيدة فاحفظها حتى لا تخسرها، وكذلك اشترك في القناة وابحث عن «يوميات كريبتوناطر» على تيليجرام. بالتوفيق أيها السيد. $BTC $ETH