يعد إنشاء مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح في تداول العملات المشفرة جزءًا لا يتجزأ من إدارة المخاطر، لا سيما بالنظر إلى الطبيعة المتقلبة لهذا المجال. من المستحسن أن تأخذ في الاعتبار دائمًا استراتيجيات إدارة المخاطر هذه، خاصة في جميع مراكزك الاستثمارية قصيرة المدى. يعد الدخول إلى المراكز دون هذه الاستراتيجيات أمرًا محفوفًا بالمخاطر حيث قد تستمر مراكزك في اتجاهاتها بشكل سلبي أو إيجابي.
إذا قمت بتطبيقه بشكل مناسب، فإن وقف الخسارة سيساعدك على تجنب خسارة جزء كبير من استثمارك، بينما يساعدك أخذ الربح على حماية مكاسبك والخروج من المركز بشكل إيجابي. بمجرد تعيينها، يتم تنفيذ هاتين الاستراتيجيتين تلقائيًا عند المستويات المحددة مسبقًا.
يتناول هذا المقال وقف الخسارة وجني الأرباح، وأنواع أوامر وقف الخسارة، ولماذا تعتبر مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح ضرورية، وكيفية تحديد وقف الخسارة وجني الأرباح.
ما هو وقف الخسارة؟
يُعد وقف الخسارة أمرًا تضعه لصفقاتك للخروج من مركز ما إذا تحرك السوق ضد خطتك. كما يوحي الاسم، فإن وقف الخسارة مصمم للحد من جانب الخسارة لديك عبر الخروج من المركز إذا تحرك السوق عكس خطة التداول الخاصة بك.
على سبيل المثال، إذا أنشأت مركز شراء طويل، فأنت تتوقع أن يرتفع السعر. لكن إذا انخفض سعر الأصل، فستتكبد خسائر على استثمارك. إذا استمرت هذه الخسائر دون متابعة، فقد يتأثر استثمارك بشكل كبير. يساعد وضع أمر وقف الخسارة على إغلاق المركز تلقائيًا عندما تصل الخسائر المتراكمة إلى مستوى معين.
عند تحديد وقف الخسارة، ضع في اعتبارك ظروف السوق الحالية والفترة التي تخطط خلالها للاحتفاظ باستثمارك. تساعد مؤشرات التحليل الفني التي تقيم ظروف السوق، مثل مستويات الدعم والمقاومة، والمتوسطات المتحركة، ومعنويات السوق. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك تحديد وقف الخسارة بشكل ذاتي بناءً على درجة تحملك للمخاطر.
تضع وقف الخسارة أعلى سعر البيع لمركز قصير على المكشوف، لأنك تتوقع أن ينخفض السعر. إذا افترض السوق اتجاهًا صعوديًا، فهذا يعني أن استثمارك في خطر لأنك أخطأت في التوقع، ما يفتح المجال لاحتمال خسارة استثمارك بالكامل. لذلك، فإن تحديد وقف الخسارة يساعدك على التحكم في خسائرك.
تضع وقف الخسارة أسفل سعر دخولك لمركز شراء طويل، لأنك تتوقع أن يرتفع السعر. إذا افترض السوق اتجاهًا هابطًا، فهذا يعني أن محفظتك في خطر. لذلك، يضمن تحديد وقف الخسارة إغلاق مركزك عند نقطة محددة، ما يمنعك من تكبد خسائر إضافية.
أهمية وقف الخسارة في تداول العملات الرقمية
يُعد وقف الخسارة ضروريًا، سواء كنت تتداول بشراء السوق أم بيعها على المكشوف. دعنا نراجع بعض فوائد وضع وقف الخسارة.
تحديد الخسائر
تتمثل الفائدة الأولى لوقف الخسارة في الحد من خسائرك. عندما تحدد وقف الخسارة بشكل مناسب، وإذا تحرك السوق عكس خطتك للتداول، فستخسر فقط ما أنت على استعداد لخسارته، لأنك أنت من حدد المستوى. كما يضمن ذلك أن تخسر ما يمكنك تحمله خسارته، خصوصًا عند التداول بالرافعة المالية، مثل التداول بالهامش. عمومًا، يمنع وقف الخسارة صفقة واحدة تم تنفيذها بشكل سيئ من التأثير بشكل كبير على محفظتك.
على سبيل المثال، لنفترض أنك تملك 1 BTC وتضع وقف الخسارة عند 5%. إذا تحرك السوق عكس توقعك، فستتكبد خسارة قدرها 5% فقط. لكن إذا لم تكن قد حددت مستوى وقف الخسارة، فقد تخسر جزءًا كبيرًا من محفظتك.
منع الخروج المبكر
سواء كنت متداولًا مبتدئًا أو ذا خبرة، فأنت لست بمنأى عن الاندفاعات العاطفية عند تداول العملات الرقمية – وبخاصة أثناء الانهيار أو التصحيح أو سوق هابطة. يضمن وضع وقف الخسارة منعك من اتخاذ قرارات عاطفية قد تضر بمركزك. بدون مستوى وقف الخسارة، قد تتحكم بك الخشية وتدفعك إلى الخروج من صفقتك بشكل مبكر. ومن ناحية أخرى، قد تطيل البقاء في سلسلة خسائر، على أمل أن يعكس السوق مساره قريبًا. سيضمن وقف الخسارة أن تلتزم باستراتيجية التداول الخاصة بك.
على سبيل المثال، لنفترض أنك أجريت بحثًا بنفسك (DYOR) واشتريت BTC، لكنك لم تقم بوضع أمر وقف خسارة. إذا تحرك اتجاه سعر BTC عكس خطتك، فقد تظل مقتنعًا بأن بحثك صحيح وأن الاتجاه سيتبع خطتك قريبًا. لذلك، قد تميل إلى البقاء في الصفقة مفتوحة حتى لو بدا أن البيتكوين لا يعكس اتجاهه، وهو ما قد يؤثر بشكل كبير على محفظتك.
أنواع أوامر وقف الخسارة
يمكنك تطبيق عدة أنواع من أوامر وقف الخسارة في ظروف سوق مختلفة. وتشمل Sell Stop-Loss وStop-Limit وTrailing Stop-Loss. دعنا نناقش كل واحد منها بالتفصيل.
أمر وقف البيع
يُعرف وقف الخسارة للبيع أيضًا باسم أمر وقف سوق (Stop Market Order). يمكنك استخدامه لبيع العملة بسعر السوق عندما تصل إلى مستوى سعري معين (سعر الوقف). يتم تنفيذ الأمر عند بلوغ المستوى، ويتم بيع العملة بالسعر السوقي التالي المتاح، والذي قد يؤدي إلى اختلاف في الخسارة الفعلية المتكبدة مقارنةً بما لو تم إغلاق مركزك بالكامل عند السعر نفسه بالضبط الذي حددته لأمر وقف السوق.
أمر وقف-حد
يشبه أمر وقف-حد أمر وقف البيع – الاختلاف يكون في طريقة التنفيذ فقط. بدلًا من بيع الأصل بسعر السوق بمجرد الوصول إلى سعر الوقف، يقوم أمر وقف-حد بإجراء بيع بحد (Limit-Sell). وهذا يعني أنه سيتم تنفيذ الأمر فقط إذا تم الوصول إلى مستوى سعر الحد المحدد مسبقًا.
يفضل معظم المتداولين أوامر وقف البيع على أوامر وقف-الحد لأن الأخيرة تتطلب أن يصل سعر الحد إلى المستوى المطلوب. أثناء انهيارات السوق، غالبًا ما تبقى أوامر البيع بحد غير مكتملة، ما يترك المستثمرين محتجزين في مراكز وسط اتجاهات هبوطية غير متوقعة. من ناحية أخرى، يضمن أمر وقف البيع تنفيذ الأمر بالسعر السوقي الأفضل المتاح.
أوامر وقف الخسارة المتتابعة
أمر وقف الخسارة المتتابع هو نوع حديث من أوامر وقف الخسارة يضع نسبة مئوية ثابتة أسفل سعر السوق ويستمر في التصحيح للأعلى. على سبيل المثال، إذا دخلت صفقة شراء طويلة على BTC عند 200 دولار مع وقف خسارة متتابع بنسبة 10%، فمستوى وقفك يكون عند 180 دولارًا. إذا ارتفع السعر بنسبة 20% إلى 240 دولارًا، يتتبع وقف الخسارة الارتفاع ويتم تعديل وقف الخسارة إلى 216 دولارًا.
إذا بدأ سعر الأصل بالانخفاض، فلن يتغير وقف الخسارة، وسيتم تنفيذ الصفقة بسعر سوق قدره 216 دولارًا. يستخدم متداولو الاتجاه غالبًا أوامر وقف الخسارة المتتابعة للحفاظ على صفقاتهم مفتوحة لفترات طويلة دون تغيير مستويات وقف الخسارة بانتظام.
ما هو أمر جني الأرباح؟
يُعد جني الأرباح أمرًا قائمًا تضعه للخروج من صفقة مربحة عندما يصل سعر الأصل إلى مستوى سعري محدد. كما يوحي الاسم، يتيح لك جني الأرباح تعيين مستوى محدد مسبقًا لسحب أرباحك، مما يتيح لك تحقيق الربح عبر الخروج من الصفقة.
لنفترض أنك اشتريت BTC بسعر 17,000 دولار وتتوقع أن يرتفع سعره. وبما أنك تريد الاستفادة من هذا الوضع، فأنت تضع أمر جني الأرباح عند نقطة أعلى من سعر دخولك، مثل 17,500 دولار. إذا وصل سعر BTC إلى 17,500 دولار، سيتم تنفيذ الأمر وسيتم قفل أرباحك.
وبالمثل، يمكنك البيع على المكشوف لشراء BTC عند 17,500 دولار، وتتوقع أن ينخفض السعر. هنا تقوم بتحليل السوق وتقدير أدنى نقطة يمكنك الدخول منها. ويفترض أنك تدخل السوق عند 17,500 دولار وتتوقع أن ينخفض سعر BTC إلى 17,000 دولار على الأقل، فقد تحدد أوامر جني الأرباح عند هذا المستوى المحدد. سيتم تفعيل أمرك بمجرد وصول السعر إلى 17,000 دولار، وستكون قد استفدت من الهبوط في السعر.
أهمية أمر جني الأرباح
هناك عدة فوائد لأمر جني الأرباح:
مثالي لتأمين مكاسب سريعة
يُعد أمر جني الأرباح مناسبًا للمستثمرين الذين يركزون على المكاسب قصيرة الأجل. إذا ارتفع سعر أحد الأصول كما هو متوقع، سيساعدك أمر جني الأرباح على تأمين أرباحك عبر الخروج من السوق عند الوصول إلى سعر التفعيل.
يقلل التداول العاطفي
بصفتك مستثمرًا، قد تنمو لديك رغبة شخصية في نجاح استثمار ما. قد يسبب ذلك ضغطًا عليك، بل قد يجعلك تبدأ في الشك والتفكير المتكرر. من خلال وضع أمر جني الأرباح، يمكنك المضي في أنشطتك الأخرى دون توتر، لأنك تكون قد حددت مستوى الخروج مسبقًا وقمت بتحصيل الربح بالفعل، في حال وصل السعر المستهدف الذي حددته.
كيفية تحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح
يمكنك استخدام عدة طرق لتحديد أفضل مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح. قد تطبق هذه الطرق بشكل مستقل أو مجتمعة، لكن جميعها تشترك في هدف واحد: الاستفادة من البيانات المتاحة لاتخاذ قرارات استثمارية أكثر وعيًا. وتشمل ذلك:
مستويات الدعم والمقاومة
تُعد مستويات دعم الأصل ومقاومته من العناصر الأساسية في التحليل الفني في أسواق الأسهم والعملات الرقمية. وهي مناطق على مخطط السعر من المرجح أن تشهد نشاطًا تداوليًا مرتفعًا – إما عروض شراء (طلبات شراء) أو عروض بيع. ينبغي أن تتوقع أن تتوقف الترند الهابط عند مستوى دعم بسبب العدد الكبير من أوامر البيع/طلبات الشراء (عروض الشراء). من جهة أخرى، ينبغي أن تتوقع أن تتوقف الترند الصاعد عند مستوى مقاومة بسبب العدد الكبير من أوامر الشراء (طلبات البيع).
عند استخدام مستويات الدعم والمقاومة لتحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح للصفقات الطويلة، يجب وضع أمر جني الأرباح أسفل المنطقة التالية للمقاومة أو عندها، بينما يجب وضع أوامر وقف الخسارة أسفل منطقة المقاومة التي حددتها.
المتوسطات المتحركة
تساعد المتوسطات المتحركة (MAs) على تنقية ضوضاء السوق وتنعيم بيانات حركة السعر لتحديد اتجاه السوق. يمكنك حساب المتوسطات المتحركة وفقًا لتفضيلاتك – خلال فترة قصيرة أو طويلة. يجب مراقبة المتوسطات المتحركة عن كثب للبحث عن فرص للشراء أو البيع على المكشوف، كما يتضح من مؤشرات التقاطع – وهما متوسطان متحركان مختلفان (على سبيل المثال، متوسط 50 يومًا ومتوسط 200 يوم) يتقاطعان على الرسم البياني. غالبًا ما ستلاحظ أن وقف الخسارة يكون أسفل متوسط طويل الأجل.
طريقة النسبة المئوية
بدلًا من الاعتماد على مستوى محدد مسبقًا استنادًا إلى مؤشرات التحليل الفني، يمكنك استخدام نسبة ثابتة لتحديد مستوى وقف الخسارة وجني الأرباح. على سبيل المثال، يمكنك وضع وقف الخسارة أو جني الأرباح عندما يكون سعر الرمز المميز أقل بنسبة 8% أو أعلى منها مقارنة بسعر الدخول. علاوة على ذلك، تُعد طريقة النسبة المئوية الأسهل، وهي مناسبة تمامًا للمستثمرين الذين ليست لديهم دراية كبيرة بالتحليل الفني.
معنويات السوق
يمكنك تحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح بناءً على معنويات السوق. على سبيل المثال، يمكنك وضع وقف الخسارة على محفظتك بعد حدث تشفير رئيسي، مثل الانهيار الأخير لشركة FTX.
الخلاصة: وقف الخسارة مقابل جني الأرباح
يُعد وقف الخسارة وجني الأرباح استراتيجيتين أساسيتين لإدارة المخاطر يجب أن تفكر فيهما، خاصة في خطط التداول قصيرة الأجل. يكمن الفرق بينهما في الأهداف التي تسعى لتحقيقها. تم تصميم وقف الخسارة للحد من الخسارة التي قد تتعرض لها من مركز تداول. يكون سعر التفعيل دائمًا أقل من سعر الدخول إذا كنت في مركز شراء (طويل)، وأعلى من سعر دخولك إذا كنت في مركز بيع على المكشوف. من ناحية أخرى، يُراد لأمر جني الأرباح الاستفادة من الأرباح قصيرة الأجل على الصفقات المفتوحة. إذا كان لديك مركز شراء على أحد الأصول، فعادةً ما يكون سعر التفعيل أعلى من سعر الدخول، ما يعني أنك ستغادر السوق محققًا ربحًا. ورغم أن هاتين الاستراتيجيتين لهما أهداف مختلفة، إلا أنهما تعملان معًا بشكل ممتاز.