العقود الآجلة للعملات المشفرة هي منتج تداول مشتق شائع يمنح المتداولين فرصة لتضخيم مكاسبهم المحتملة - وكذلك خسائرهم - مع التحوط ضد مخاطر السوق وبيع الأصول على المكشوف. تميل أسواق العقود الآجلة إلى السيولة العالية وعادة ما تكون رسوم تداولها أقل، مما يجعلها احتمالًا مغريًا للمتداولين المحترفين.

مع ذلك، فإن تداول العقود الآجلة ليس بالأمر السهل، ويرتكب العديد من المتداولين خطأ الانغماس في الأمر دون أي خطة حقيقية. هذا هو النهج الخاطئ. ما يحتاجه كل متداول في العقود الآجلة هو استراتيجية مخططة بعناية، وإلا سينتهي بهم الأمر كقصة تحذيرية أخرى حول مخاطر اللعب في أسواق العملات المشفرة.

لذلك إذا كنت تبحث عن البدء في تداول عقود العملات الرقمية المستقبلية، فكر في أي من استراتيجيات تداول العملات الرقمية الشائعة التالية هي الأنسب لرغباتك وأفقك الزمني وقدرتك على تحمل المخاطر. 

ما هي عقود العملات الرقمية المستقبلية واستراتيجيات التداول؟

تداول العقود المستقبلية هو مفهوم شراء وبيع عقود "العقود المستقبلية" (futures). إنها نوع من منتجات التداول المشتقّة (derivatives)، وتمثل العقود حقوق شراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر محدد في تاريخ مستقبلي، يُعرف بتاريخ الانتهاء (expiration date). 

يوجد نوع ثانٍ من العقود المستقبلية لا يحتوي على تاريخ انتهاء. تُعرف هذه بالعقود الدائمة (perpetual contracts) أو العقود المستقبلية الدائمة (perpetual futures)، وهي لا تنتهي أبدًا، مما يعني أن المتداولين يمكنهم المضاربة على أسعار الأصول المستقبلية إلى أجل غير مسمى. 

تتطلب استراتيجية تداول العقود المستقبلية الجيدة استخدام منهجية منهجية (systematic) لعمليات شراء وبيع الأصول الرقمية، بناءً على قواعد ومعايير محددة مسبقًا تساعد على اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً. 

قد تكون هذه الاستراتيجيات بسيطة نسبيًا أو شديدة التعقيد، وسوف تأخذ في الاعتبار أسلوب استثمار المتداول، ورغبته في المخاطر، والقيمة السوقية للأصول، وتنويع المحفظة، والرافعة المالية المتاحة، والتبعات الضريبية وعوامل أخرى. 

أفضل استراتيجيات التداول للعقود المستقبلية تعتمد على التحليل الموضوعي لبيانات السوق ويمكن أن تركز على أساسيات السوق أو على الإشارات الفنية. بمجرد اختيار استراتيجية ما، من الضروري الالتزام بها بدقة لتجنب الوقوع في خطأ اتخاذ قرارات بدافع المشاعر مثل الخوف والجشع والثقة الزائدة، وهي السبب وراء سقوط معظم المتداولين المبتدئين. ومع ذلك، وحتى أثناء التزامك بالاستراتيجية دائمًا، يجب إعادة تقييمها على فترات، بهدف تحسينها مع الوقت وتعظيم فعاليتها. 

اختيار المنصة 

جانب غالبًا ما يُهمل في استراتيجيات تداول العقود المستقبلية هو "مكان التداول" (trading venue). يحتاج المتداولون إلى اختيار بورصة العملات الرقمية الأنسب لتداول العقود المستقبلية، مع مراعاة سهولة استخدامها، ورسوم التداول، وميزات الأمان، ونوع الأصول التي تدعمها. ومن الجوانب الأخرى مقدار الرافعة المالية، ومعدلات التمويل، ومستوى دعم العملاء. 

أحد أكثر منصات تداول عقود مستقبلية للعملات الرقمية شهرة هو VALR، وهي أكبر بورصة للعملات الرقمية في جنوب أفريقيا، والتي تعمل منذ ست سنوات وكانت من أوائل المنصات التي حصلت على شهادات الفئة الأولى والفئة الثانية التابعة لهيئة السلوك المالي (Financial Sector Conduct Authority). كما أنها منظمة كمزود رسمي لخدمات الأصول المشفرة، ومُعتمدة للاستخدام في أوروبا ودبي، وغيرها من المناطق. 

يصعب التفوق على VALR من ناحية الأمان، إذ تستخدم المصادقة بعاملين لحماية حسابات المستخدمين والعديد من إجراءات الحماية المتقدمة الأخرى. وتقوم بتخزين أصولها الرقمية ضمن مجموعة من محافظ التخزين الساخن والبارد، ما يضمن توفر سيولة كافية مع الاحتفاظ بمبالغ كافية في التخزين الآمن لتغطية إيداعات العملاء. 

نحب VALR لأنها واحدة من المنصات التي تدعم أكبر عدد من الأصول، مع توفر 16 زوجًا من العقود المستقبلية للتداول، بالإضافة إلى رافعة مالية 10X على معظمها. وتعني سيولتها العميقة أن المتداولين يمكنهم الدخول والخروج من المراكز بسلاسة في أي لحظة، والاستفادة من التحركات السريعة لأسعار أصول العملات الرقمية. 

وبطبيعة الحال توجد خيارات عديدة أخرى، ومن أبرز هذه المنصات MEXC، والتي يُشاع أنها تقدم بعضًا من أدنى الرسوم لتداول العقود المستقبلية، وBybit، المعروفة ببساطة واجهتها للمستخدمين، ما يجعلها خيارًا مناسبًا للمبتدئين. وعلى الرغم من أن VALR تعد من الأفضل لتداول عالي الرافعة المالية، فإن Gate.io تتمتع بسمعة مماثلة لدى المتداولين. 

ومن العملات الرقمية الأخرى التي تدعم تداول العقود المستقبلية Binance، التي تدعم مجموعة واسعة من الأصول لكنها تستهدف أكثر المستخدمين المتقدمين، بينما تُعد GMX وGains Network وVela من أشهر منصات التداول اللامركزية الخاصة بمتداولي العقود المستقبلية الذين يرغبون في الاحتفاظ بوصاية (custody) أموالهم. 

أفضل استراتيجيات تداول العقود المستقبلية

1. المضاربة السريعة

تُعد إحدى أفضل استراتيجيات تداول العقود المستقبلية على المدى القصير معروفة باسم "المضاربة السريعة" (scalping). الهدف هو محاولة تحقيق أرباح من الفروقات الناتجة عن التغيّرات الصغيرة والمتكررة في أسعار الأصول التي تحدث دقيقة بدقيقة. وبشكل عام، عندما تكون أسواق العملات الرقمية مستقرة نسبيًا (أي راكدة)، تكون هذه التحركات شبه معدومة. وتتمثل الفكرة في إجراء عدد كبير من الصفقات يوميًا للاستفادة من هذه التحركات وزيادة الإيرادات. 

إن الطبيعة المتقلبة للعملات الرقمية تجعلها مثالية للمضاربة السريعة، لكن هذه الاستراتيجية تتطلب من المتداولين وضع أوامر وقف خسارة ضيقة (tight stop-loss) وتعظيم الحذر عند استخدام الرافعة المالية لتقليل المخاطر. أفضل وقت لاستخدام المضاربة السريعة يكون خلال الأسواق الصاعدة (bull markets)، عندما تكون أسعار العملات الرقمية في ارتفاع، لكن تذكر أن التخطيط الدقيق والتنفيذ السريع أمران أساسيان للنجاح.

من بين بعض أكثر تقنيات المضاربة السريعة شيوعًا "المضاربة على الاختراق" (breakout scalping)، والتي تتضمن مراقبة حركة السعر حول مستويات الدعم والمقاومة المعروفة والبحث عن إشارات تشير إلى حركة مؤكدة – تُعرف باسم "الاختراق" (breakout) – أعلى أو أسفل مستوى المقاومة. 

وتُعرف تقنية أخرى باسم "المضاربة على النطاق" (range scalping)، حيث يقوم المتداولون بتحليل فترات تقلب أسعار الأصول الرقمية ضمن حد علوي وحد سفلي واضحين، ويحاولون تحديد أوامرهم وفقًا لذلك. وأخيرًا، فإن استراتيجية "المضاربة المعتمدة على الأخبار" (news-based scalping) تدور حول متابعة مصادر الأخبار مثل وسائل الإعلام الخاصة بالعملات الرقمية وملفات وسائل التواصل الاجتماعي لمحاولة تحديد الأحداث المهمة التي قد تؤثر على أسعار الأصول. وبسبب حساسية أسعار العملات الرقمية للأخبار الرئيسية، قد تكون هذه طريقة ناجحة لتحقيق أرباح في السوق. 

2. تداول اليوم (Day trading) 

استراتيجية شائعة أخرى على المدى القصير هي "تداول اليوم". وبشكل أساسي، تتضمن شراء وبيع عقود مستقبلية في اليوم نفسه لتحقيق ربح من تحركات الأسعار خلال تلك الفترة. وهي على النقيض المباشر من الاستثمارات طويلة الأجل، حيث يقوم المستثمرون بشراء الأصول والاحتفاظ بها لأشهر أو حتى سنوات. 

يستهدف متداولو اليوم الاستفادة من الطبيعة المتقلبة للعملات الرقمية وتحقيق أرباح من التغيرات السعرية الصغيرة المتوقعة التي تحدث خلال أي فترة 24 ساعة. ولكي يتم ذلك بنجاح، يجب على المتداولين استخدام التحليل الفني لدعم اتخاذ القرار، وتحديد مراكز الدخول والخروج مسبقًا، والاستفادة على نطاق واسع من الرافعة المالية لتضخيم العوائد المحتملة. 

من أكثر المؤشرات الفنية استخدامًا لإرشاد متداولي اليوم المتوسطات المتحركة (MAs)، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)، وارتدادات فيبوناتشي، وسحابة إيشيموكو (Ichimoku Cloud). 

3. تداول التأرجح (Swing trading)

بالنسبة للمتداولين الذين يرغبون في الاستفادة من تحركات أسعار أصول العملات الرقمية على المدى المتوسط، فإن أفضل استراتيجية هي "تداول التأرجح" (swing trading). الفكرة مشابهة لتداول اليوم، لكن لأن تداول التأرجح يتضمن الاحتفاظ لعدة أيام أو أسابيع قبل الخروج من المركز، تُستخدم مؤشرات فنية مختلفة. 

في تداول التأرجح، تعد أشهر المؤشرات تلك المرتبطة بـ "ارتدادات الاتجاه" (trend retracements)، مثل مؤشر RSI وأشرطة بولنجر (Bollinger Bands)، مما يسهل تحديد متى يكون الأصل قد دخل في اتجاه صعودي واضح ثم مرّ بتراجع قصير الأجل يمكن الاستفادة منه. خيار آخر هو "تداول الاختراق" (breaking trading)، والذي يستخدم أنماطًا ونطاقات مُثبتة لمحاولة تحديد الاختراقات المحتملة واغتنام أرباح كبيرة بناءً على الارتفاع اللاحق في السعر أو انخفاضه. 

أخيرًا، يفضّل بعض متداولي التأرجح استخدام "تقاطع المتوسطات المتحركة" (moving average crossover)، والذي يتضمن تحليل تقاطع المتوسطات المتحركة لاكتشاف انعكاسات الاتجاه المحتملة واستمراراته. 

4. تداول المراكز

على غرار استراتيجيات الاستثمار البسيطة مثل "الاحتفاظ" (hodling)، فإن "تداول المراكز" (position trading) يعني أن المتداولين يشترون عقودًا مستقبلية دائمة (perpetual futures) بهدف إبقائها مفتوحة لأسابيع، أو حتى أشهر أو سنوات، للاستفادة من تحركات أسعار الأصول على المدى الطويل. 

يتضمن القيام بذلك استخدام مجموعة أخرى من المؤشرات الفنية للعثور على نقاط دخول وخروج مناسبة، مثل المتوسطات المتحركة لمدة 50 يومًا و200 يوم. ومن ميزة ذلك أنه لا يلزم مراقبة أسعار الأصول يوميًا عند اتباع استراتيجية تداول المراكز، رغم أن إدارة المخاطر لا تزال عاملًا حاسمًا للنجاح. وتُعد تنويع المحفظة وأوامر وقف الخسارة (stop-loss) الأدوات الرئيسية لإدارة المخاطر. 

5. التحوط (Hedging)

تتمثل استراتيجية مختلفة تمامًا لعقود العقود المستقبلية في "التحوط" (hedging)، وهي تتضمن تنفيذ عدد كبير من الصفقات لتخفيف مخاطر ارتفاع أو انخفاض سعر الأصل. 

لشرح كيفية عمل ذلك، قد يكون المثال مفيدًا. لنفترض أن متداولًا لديه مركز أساسي مثل استثمار طويل الأجل في عملة رقمية معينة. يتضمن التحوط تحديد وتقييم المخاطر المرتبطة بهذا المركز الأساسي. لذا، إذا كان مركزك الأساسي هو BTC، فإن الخطر الرئيسي هو انخفاض سعر البيتكوين مع مرور الوقت. 

وللتحوط ضد هذا الخطر، يمكن للمتداولين فتح مركز مُدار برافعة باستخدام عقد مستقبلي على نفس الأصل أو زوج تداول، مع التحرك في الاتجاه المعاكس للمركز القائم، لتعويض أي خسارة محتملة. 

الاستراتيجيات هي مفتاح النجاح

خلاصة القول، بعد أن نفهم أساسيات استراتيجيات تداول العقود المستقبلية، يصبح من السهل معرفة لماذا هي ضرورية جدًا لكي ينجح المتداولون. من خلال اختيار استراتيجية عقود مستقبلية جيدة والالتزام بها، حتى إذا تحرك السوق ضدهم، يمكن للمتداولين تعويض خسائرهم قصيرة الأجل وتحقيق مكاسب كبيرة على المدى الأطول، دون الوقوع في فخ التداول بناءً على المشاعر. 

يجب على المتداولين البقاء منضبطين والالتزام باستراتيجيتهم المختارة بدقة، وتنفيذ الصفقات بسرعة وفقًا للمؤشرات الفنية التي تحكمها. وبهذا، يمكن للمتداولين تحسين فرصهم بشكل كبير بينما يخوضون أسواق العقود المستقبلية.