فهم تداول العملات المشفرة: ديناميكيات السوق والمواقف الرئيسية والعوامل المؤثرة
إن مركز التداول في العملات المشفرة هو نهج استثماري أو مضاربي يتخذه متداول العملات المشفرة.
يمثل الشراء أو البيع ما إذا كان متداول العملات المشفرة يعتقد أن سعر عملة مشفرة معينة سيرتفع أو ينخفض. قبل مناقشة هذين الموقفين التجاريين الأساسيين، من المفيد فهم ما يحرك سوق العملات المشفرة.
تخيل أنك متداول في العملات المشفرة تشتري وتبيع البيتكوين (BTC) والإيثر (ETH) للاستفادة من تقلبات الأسعار. على عكس سوق الأسهم التقليدية، لا تنام سوق العملات المشفرة أبدًا - فهي مفتوحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. يوفر هذا النشاط المستمر العديد من الفرص ولكنه يجلب أيضًا تحديات بسبب التقلبات. يمكن لعوامل مثل الأخبار التنظيمية والأحداث العالمية والتقدم التكنولوجي ومعنويات السوق بشكل عام أن تؤثر على الأسعار.
على سبيل المثال، قد يؤدي انهيار بورصة عملات مشفرة كبيرة مثل FTX، أو إطلاق صناديق تداول العملات المشفرة الفورية، أو مناقشة المرشحين الرئاسيين في الولايات المتحدة للبيتكوين، أو هوس الميمكوينز وغيرها من الأحداث إلى زعزعة السوق، مما يؤثر على التداول ومشاعر المستثمرين.
فهم العرض والطلب مفيد جداً للمتداولين المحتملين. على سبيل المثال، قد يؤدي الندرة في عملة مشفرة معينة إلى دفع سعرها إلى الارتفاع، بينما قد يؤدي فائض العرض إلى دفع السعر إلى الانخفاض.
كي تنجح، تحتاج إلى أكثر من مجرد معرفة اتجاهات السوق؛ تحتاج أيضاً إلى معرفة فنية والقدرة على تحليل قيمة عروض مختلف العملات المشفرة.
الشراء مقابل البيع (Long vs. Short) في سوق العملات المشفرة
مراكز الشراء والبيع هي استراتيجيات يستخدمها المتداولون والمستثمرون لتحقيق الربح من تحركات أسعار العملات المشفرة.
يتضمن مركز الشراء شراء عملة مشفرة مع توقع أن ترتفع قيمتها مع مرور الوقت. وهذه استراتيجية شائعة لدى المستثمرين الذين يؤمنون بإمكانات العملة المشفرة على المدى الطويل. وهي أيضاً السبب الأكثر بساطة وراء تداول الأسهم أو السلع أو العملات المشفرة: تشتريها بسعر معين وتريد بيعها بسعر أعلى، وبالتالي تحقق ربحاً.
على سبيل المثال، إذا اشتريت بيتكوين بسعر 60,000 دولار وتوقعت أن يرتفع إلى 65,000 دولار، فأنت تتخذ مركز شراء (Long). إذا ارتفع السعر فعلاً إلى 65,000 دولار، يمكنك البيع وتحقيق ربح.
ومن ناحية أخرى، يتضمن مركز البيع (Short) “اقتراض” عملة مشفرة من وسيط، ثم بيعها بالسعر الحالي، وبعد أن ينخفض السعر تقوم بشرائها مرة أخرى لإعادتها إلى الوسيط — مع الاحتفاظ بالأرباح. يستخدم المتداولون الذين يتوقعون أن السعر سينخفض هذه الاستراتيجية.
على سبيل المثال، إذا قمت بالبيع على البيتكوين (short) بسعر 60,000 دولار ووصل السعر إلى 55,000 دولار، يمكنك إعادة شرائه بسعر أقل، وإرجاع البيتكوين المقترض، واعتبار الفرق ربحاً.
يتيح مركز الشراء فرصاً أكثر، لأن احتمال الربح غير محدود نظرياً طالما أن سعر الأصل يمكن أن يرتفع إلى أجل غير مسمى. أما في مراكز البيع، فالأرباح محدودة، لأن السعر لا يمكن أن ينخفض إلا إلى الصفر.
على سبيل المثال، إذا اتخذت مركز شراء على BTC، فإن احتمال الربح لديك غير محدود عملياً لأن سعر البيتكوين يمكن نظرياً أن يستمر في الارتفاع إلى أجل غير مسمى. لكن إذا اتخذت مركز بيع على ميمكوين، فإن ربحك محدود حتى يصل سعر الميمكوين إلى الصفر.
لكلا الاستراتيجيتين مخاطر. فمراكز الشراء تتعرض لخسائر إذا انخفض سعر العملة المشفرة، بينما مراكز البيع تتعرض لخسائر إذا ارتفع السعر بشكل غير متوقع.
كيفية عمل مراكز شراء وبيع في العملات المشفرة
قبل الاستثمار، يجب على المتداولين تحليل العملة المشفرة المختارة بعناية، بما في ذلك التكنولوجيا الأساسية واتجاهات السوق والبيانات التاريخية.
خطوات إجراء تداول على الشراء (Long) في العملات المشفرة
إليك الأساسيات حول كيفية إجراء تداول على الشراء (Long) في العملات المشفرة:
اختر بورصة عملات مشفرة: يجب أن تختار بورصة أو منصة تداول موثوقة توفر العملة المشفرة المطلوبة. أنشئ حساباً، ونفّذ فحوصات اعرف عميلك المطلوبة، واستخدم المصادقة الثنائية لحماية حسابك.
تمويل الحساب: لإجراء معاملة، تحتاج إلى إيداع عملة ورقية (فيات) أو عملة مشفرة أخرى. ويمكن تمويل محفظة العملات المشفرة عبر التحويلات البنكية أو من محافظ مختلفة، من بين طرق أخرى.
إجراء أمر شراء: اختر العملة المشفرة المراد شراؤها وضع أمر شراء بسعر السوق الحالي أو حدد أمراً بسعر حد.
الاحتفاظ بالمركز: راقب السوق واحتفظ بمركزك حتى تحقق مكسباً مربحاً واتخذ قراراً تداولياً بشأن ما إذا كنت ستبيع أو تحتفظ لفترة أطول.
خطوات إجراء تداول على الهبوط (Short) في العملات المشفرة
إليك الأساسيات حول كيفية إجراء تداول على الهبوط (Short) في العملات المشفرة:
اختر بورصة للعملات المشفرة: استخدم منصات تدعم البيع على المكشوف (short-selling) وتداول الهامش. تأكد من أن حسابك مؤهل لتداول الهامش.
اقترض العملة المشفرة: اقترض العملة المشفرة لعمل مركز بيع (Short).
بيع العملة المشفرة: قم ببيع العملة المشفرة المقترضة بسعر السوق الحالي.
إعادة شراء العملة المشفرة: بعد انخفاض السعر، أعد شراء العملة المشفرة بسعر أقل.
إرجاع العملة المشفرة المقترضة: أعد المبلغ المقترض من العملة المشفرة واحتفظ بالفرق كربح.
يتضمن تداول الهامش اقتراض أموال لزيادة حجم مركز التداول. تتيح هذه الاستراتيجية للمتداولين تحسين فرص أرباحهم المحتملة لكنها ترفع أيضاً خطر حدوث خسائر كبيرة.
على سبيل المثال، إذا استخدمت 2,000 دولار من أموالك لعمل مركز بيع على BTC واقترضت مبلغاً إضافياً قدره 5,000 دولار، فيمكنك عمل بيع على أصل بقيمة 7,000 دولار من BTC. إذا انخفض 1 BTC من 10,000 دولار إلى 8,000 دولار، يمكنك إعادة شراء 0.7 BTC مقابل 5,600 دولار، محققاً ربحاً قدره 1,400 دولار. لكن إذا ارتفع BTC إلى 12,000 دولار، فستحتاج إلى 8,400 دولار لإعادة شراء 0.7 BTC، مما يؤدي إلى خسارة قدرها 1,400 دولار. تزيد هذه الاستراتيجية من احتمالي الأرباح والخسائر معاً، ما يرفع مستوى المخاطر الإجمالي.
استراتيجيات تداول العملات المشفرة بمركز شراء وبيع
يستخدم متداولو العملات المشفرة مراكز الشراء والبيع (Long وShort) واستراتيجيات لتحقيق الربح من الميمكوينز والعملات البديلة وBTC وغيرها من الصفقات.
تؤثر مشاعر السوق على إحساس المستثمرين تجاه العملات المشفرة. فقد تدفع المشاعر الإيجابية الأسعار إلى الارتفاع، بينما قد تدفع المشاعر السلبية الأسعار إلى الانخفاض.
لنلقِ نظرة على بعض الاستراتيجيات الشائعة التي يستخدمها مستثمرون مخضرمون في العملات المشفرة عند تداول العملات الرئيسية مثل BTC وETH:
تستخدم المراكز بالرافعة المالية أموالاً مقترضة لزيادة حجم الاستثمار. قد يعزز ذلك الأرباح لكنه قد يزيد أيضاً من الخسائر، مما يجعله أمراً محفوفاً بالمخاطر.
يتضمن تداول العقود الآجلة عقوداً لشراء أو بيع عملة مشفرة بسعر محدد في تاريخ لاحق. يمكن استخدامها للمضاربة أو للحماية من تغيرات الأسعار.
تتضمن التحوط اتخاذ مراكز تحمي من الخسائر المحتملة في الاستثمار. على سبيل المثال، قد يقوم المستثمر طويل الأجل في الإيثير ببيع عقود الإيثير الآجلة (short) للحماية من الانخفاضات قصيرة الأجل في السعر.
الخيارات هي عقود مشتقة تمنح حاملها الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع عملة مشفرة بسعر محدد مسبقاً قبل تاريخ انتهاء محدد. يمكن استخدام الخيارات للتحوط ضد تحركات الأسعار أو للمضاربة على تغييرات مستقبلية في السعر.
إن اتخاذ مراكز شراء أو بيع على الميمكوينز أو العملات البديلة يتبع المبادئ نفسها مثل العملات المشفرة الرئيسية مثل البيتكوين، لكنه يتطلب دراسة متأنية لخصائص كل أصل وديناميكيات السوق.
تشمل بعض الاستراتيجيات الشائعة المستخدمة في تداول الميمكوينز:
اتّباع الاتجاه: الشراء عندما يكون السعر في اتجاه صعود، والبيع عندما يكون في اتجاه هبوط.
التعويض (Offset): الرهان على أن السعر سيعود إلى متوسطه بعد حركة كبيرة.
التحكيم (Arbitrage): استغلال فروقات الأسعار عبر منصات تبادل مختلفة لا مركزية ومركزية.
يساعدك فهم هذه المفاهيم والاستراتيجيات على اتخاذ قرارات أذكى في سوق العملات المشفرة، مع موازنة المكافآت المحتملة بالمخاطر الكامنة.
مخاطر تداول الشراء والبيع في العملات المشفرة
يتضمن كل من تداول الشراء (Long) والبيع (Short) عدة مخاطر، ومن المهم فهمها قبل التداول.
مخاطر تداول الشراء (Long):
انخفاضات السعر: يمكن أن تكون العملات المشفرة شديدة التقلب، وقد تخسر المال إذا انخفض السعر بعد أن تشتري.
التصفية: إذا اقترضت أموالاً لشراء المزيد من العملات المشفرة (باستخدام الرافعة المالية) ثم انخفض السعر كثيراً، فقد تخسر استثمارك بالكامل.
رأس مال مُقيّد: عند استثمارك في عملة مشفرة، تُصبح أموالك مُقيّدة، مثل أي شكل آخر من أشكال التداول. إذا لم يرتفع سعر أحد الأصول الأساسية كما كنت تأمل، فقد تفوّت فرص استثمارية أخرى.
مخاطر التداول على الهبوط (Short):
خسائر غير محدودة: في التداول، لا يوجد حد لمدى ارتفاع السعر. وهذا يعني أن خسائرك يمكن أن تكبر إذا ارتفع سعر العملة المشفرة الأساسية بدلاً من أن ينخفض.
نداءات الهامش: إذا ارتفع السعر وأصبح عليك دفع أكثر مما لديك، فقد تحتاج إلى إجراء المزيد من المدفوعات للحفاظ على مركزك.
تكاليف إضافية: قد يتضمن البيع على المكشوف رسوماً إضافية ورسوم فائدة، مما يقلل أرباحك أو يزيد خسائرك.
تحركات سوق مفاجئة: قد ترتفع الأسعار استجابة لأخبار إيجابية غير متوقعة أو لتغيرات في السوق، مما يجعل من الصعب الخروج من مركزك وتحقيق ربح بشكل مناسب.
مع مراعاة المخاطر المذكورة أعلاه وطبيعة سوق العملات المشفرة بشكل عام، قم دائماً بإجراء بحث شامل، وفهم ديناميكيات السوق، واحمِ استثماراتك عبر استثمار ما يمكنك تحمل خسارته فقط.