الرابط الأصلي:
https://www.grenade.tw/blog/anzen-finance-usdz-airdrop/
في ظل التطورات السريعة في تقنية blockchain اليوم، أصبح توكينغ الأصول المادية RWA جسرًا مهمًا يربط بين المالية التقليدية والمالية اللامركزية.
Anzen Finance كمشروع رائد في مجال RWA، تقود هذه الثورة المالية من خلال عملتها المستقرة المبتكرة USDz. ستتناول هذه المقالة المفهوم الأساسي لـ Anzen Finance وآلية عملها بالإضافة إلى دليل خطوة بخطوة لاستخدامها.
ما هو Anzen Finance؟
علاقة RWA مع Anzen Finance
RWA تمثل عملية توكينغ الأصول في العالم الحقيقي، مثل العقارات والفنون أو الأسهم الخاصة، من خلال تقنية blockchain. هذه الابتكار يمكن الأصول ذات السيولة المنخفضة من التداول بحرية على منصات لامركزية، مما يفتح قنوات استثمار جديدة للمستثمرين.
أدركت Anzen Finance الإمكانات الهائلة لـ RWA، وتسعى إلى الجمع بين استقرار الأصول الحقيقية ومرونة العملات المشفرة. ومن خلال ترميز أصول ائتمان خاص مختارة بعناية، ابتكرت Anzen العملة المستقرة الفريدة USDz، لتمنح المستخدمين فرصة رائعة للاستفادة من استقرار التمويل التقليدي والمشاركة في ابتكارات DeFi.
اقرأ المزيد: ما هي أصول RWA؟
تمويل Anzen Finance
بصفتها أول مشروع RWA على شبكة Base، حظيت Anzen Finance باهتمام مؤسسات مرموقة، منها Mechanism Capital وCircle Ventures وFrax وArca، ونجحت في جمع 4 ملايين دولار في جولة تمويل تأسيسية. ولا يثبت ذلك اعتراف السوق بفكرة Anzen فحسب، بل يوفر أيضاً دعماً قوياً لاستمرار تطوير المشروع.
اقرأ المزيد: مُصدر العملة المستقرة المدعومة بأصول RWA، Anzen Finance، يكمل جولة تمويل تأسيسية بقيمة 4 ملايين دولار، معلناً عن بداية حقبة جديدة للدولار الرقمي USDz
جوهر Anzen Finance: رمز USDz
تُعد USDz جوهر منظومة Anzen Finance، وهي عملة مستقرة مدعومة بأصول حقيقية، وتختلف اختلافاً جوهرياً عن العملات المستقرة التقليدية المدعومة بالعملات الورقية، مثل USDC أو USDT.
تُضمن كل وحدة USDz بمحفظة من أصول الائتمان الخاص التي خضعت لتدقيق صارم، ما يضمن استقرار قيمتها الجوهرية ويوفر قيمةً لـ USDz على السلسلة.
تشمل أبرز خصائص USDz ما يلي:
الاستقرار: مدعوم بمحفظة متنوعة من الأصول الحقيقية، ما يحد من مخاطر الاعتماد على أصل واحد.
العائد: يمكن للمستخدمين الحصول على عوائد مستقرة من خلال رهن USDz.
قابلية التركيب: يمكن دمجه بسلاسة في بروتوكولات DeFi المختلفة.
الشفافية: تُسجَّل جميع عمليات الإصدار والاسترداد على السلسلة، ويمكن للمستخدمين الاطلاع على حالة الاحتياطيات في أي وقت.
مصادر عوائد USDz
أصول الائتمان الخاص: تحقق هذه الأصول عادةً دخلاً ثابتاً من الفوائد.
هياكل توريق الأصول: يمكن لهذه المنتجات المالية أيضاً توفير تدفقات نقدية مستمرة.
عمليات السوق: قد تحقق Anzen Finance عوائد إضافية من خلال إدارة هذه الأصول.
يمكن للمستخدمين المشاركة في هذه العوائد من خلال رهن USDz أو توفير السيولة أو المشاركة في بروتوكولات DeFi أخرى.
احتمالية فك ارتباط USDz
على الرغم من تصميم آليات متعددة للحفاظ على استقرار USDz، تظل مخاطر فك الارتباط قائمة. ومن العوامل التي قد تؤدي إلى ذلك:
تراجع جودة الأصول
ضغوط السيولة الناجمة عن عمليات الاسترداد واسعة النطاق
تراجع ثقة السوق
تغير البيئة التنظيمية
رغم أن USDz أكثر أماناً من العملات المستقرة الخوارزمية البحتة، فإن مخاطرها لا تزال أعلى قليلاً من مخاطر العملات المستقرة المدعومة بالكامل بالعملات الورقية. يُرجى من المستثمرين تنويع استثماراتهم باعتدال لإدارة المخاطر.
كيفية استخدام Anzen Finance لتحقيق عوائد مستقرة
وفقاً للإعلانات الرسمية، من المتوقع أن ينتهي الموسم الأول في نوفمبر أو ديسمبر من هذا العام، كما يُتوقع أن يتم حدث توليد الرموز (TGE) خلال الربع الرابع. ولا يزال أمام المستخدمين وقت كافٍ لجمع نقاط المكافآت.
لا تزال Anzen Finance في مرحلة الإصدار التجريبي، ويتعين على المستخدمين حالياً استخدام رمز تسجيل لفتح واجهة الاستخدام.
رمز التسجيل الحصري لـ Grenade: 8T7BNZ
الخطوة 1: زيارة الموقع الرسمي لـ Anzen Finance
الخطوة 2: ربط محفظة Web3 الخاصة بك (مثل MetaMask)
الخطوة 3: إدخال رمز الإحالة
الطريقة الأولى: رهن USDz لكسب عوائد مستقرة
يبلغ معدل العائد السنوي على رهن USDz حالياً نحو 22% (ويتغير بمرور الوقت). إذا كان هدف المستخدم هو الحصول على عوائد مستقرة فحسب، فنوصي باتباع هذه الطريقة. وفيما يلي الخطوات بالتفصيل:
تنبيه! إتاحة رهن USDz حالياً مقتصرة على شبكة إيثيريوم الرئيسية. لذا، إذا كنت تريد «الرهن لكسب العوائد»، فاستخدم «شبكة إيثيريوم»؛ أما إذا كنت «تريد جمع نقاط Anzen»، فيمكنك اختيار شبكات أخرى مثل «Base».
الخطوة 1: ربط المحفظة واختيار شبكة ETH
الخطوة 2: إيداع USDC على تلك الشبكة
الخطوة 3: إدخال كمية USDz التي تريد شراءها
يمكن للمستخدمين أيضاً شراء العملة عبر منصات تداول لامركزية مثل Uniswap.
الخطوة 4: رهن USDz
تتحول USDz التي تم شراؤها عبر الرهن إلى sUSDz.
تجدر الإشارة إلى أنه إذا شهدت القيمة الإجمالية للأصول المرهونة (TVL) تقلبات كبيرة خلال فترة قصيرة، فقد يتعرض سعر صرف USDz/sUSDz لمخاطر تقلب كبيرة.
بعد إتمام الرهن، يمكن للمستخدمين الاطلاع على العوائد ذات الصلة ضمن سجل العمليات
الطريقة الثانية: استخدام DeFi لجمع نقاط التوزيع المجاني z-points
نقاط z-points هي نظام نقاط فريد صممته Anzen Finance لتشجيع المستخدمين على المشاركة الفعّالة في بناء المنظومة. ولا تعكس هذه النقاط مستوى نشاط المستخدمين فحسب، بل قد تتحول أيضاً إلى قيمة اقتصادية فعلية في المستقبل.
يمكن للمستخدمين استخدام USDz في أنشطة DeFi للحصول على مكافآت نقاط بمضاعفات عالية تصل إلى «50 ضعفاً». وتشمل هذه الأنشطة إضافة السيولة إلى مجمعات السيولة والإقراض وغيرها. كما تختلف نقاط المشاريع باختلاف الشبكات، والدعم الحالي يقتصر أساساً على مشاريع DeFi محددة على شبكات إيثيريوم وBase وBlast وManta.
بالنسبة إلى شبكة Base، يُنصح حالياً بالمشاركة في Aerodrome أو Extrafi
لكن تجدر الإشارة إلى أن تعدين السيولة ينطوي على مخاطر الخسارة غير الدائمة، وينبغي للمستخدمين تقييم المخاطر بأنفسهم.
يمكن للمستخدمين الاطلاع على النقاط ذات الصلة في لوحة المعلومات
إضافة: نقل sUSDz بين السلاسل
بما أن رهن USDz متاح حصراً على شبكة إيثيريوم الرئيسية، فإن استخدام sUSDz في أنشطة DeFi على شبكات مثل Base يتطلب نقل الأصول عبر خدمة جسر بين السلاسل.
هل Anzen Finance آمنة؟
تدقيق العقود الذكية
لضمان أمان USDz وموثوقيته، اتخذت Anzen Finance تدابير حماية متعددة. أولاً، خضعت جميع العقود الذكية ذات الصلة لمراجعات دقيقة أجرتها شركات تدقيق أمني رائدة في القطاع، بما فيها Zellic وPeckshield وHalborn. ولم تضمن عمليات التدقيق هذه أمان شفرة العقود فحسب، بل عززت أيضاً قدرة النظام بأكمله على مقاومة الهجمات.
آلية ضمان الأصول
يستند استقرار قيمة USDz أساساً إلى آلية ضمان الأصول التي تدعمها. وقد اختارت Anzen شركة Percent شريكاً مرخصاً وذا سمعة طيبة.
لدى Percent سجل حافل في صفقات الائتمان الخاص التي تتجاوز قيمتها مليار دولار، ويضم فريقها الإداري خبرات في القطاع من مؤسسات مثل BlackRock وUBS وGoldman Sachs وJPMorgan Chase. وقد وفرت Percent الهيكلة والخدمات لصفقات ائتمانية تجاوزت قيمتها 17 مليار دولار. وتوفر عوائد محفظتها الاستثمارية الائتمانية تدفقاً مستداماً للدخل، وتُستخدم لمكافأة حاملي USDz على السلسلة.
كما تعتمد Anzen الاستراتيجيات التالية لضمان جودة الضمانات وتنوعها:
التركيز الجغرافي: تستند جميع الأصول إلى السوق الأمريكية، ما يقلل المخاطر الناجمة عن التقلبات الاقتصادية الدولية.
تنويع الاستثمارات: يُحدد سقف للتركيز في أي أصل منفرد (15%)، ما يضمن توازن المحفظة الاستثمارية.
جودة الأصول: لا يُختار سوى هيكل الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS)، ما يوفر للمستثمرين ضمانة أمان إضافية.
كل وحدة USDz مدعومة بنسبة 1:1 برمز SPCT (رمز الائتمان الخاص المضمون)، وهو رمز خاضع للتصاريح ويمثل أصولاً حقيقية جرى ترميزها.
إجراءات إدارة المخاطر
تدرك Anzen Finance تحديات سوق العملات المستقرة، ولذلك اتخذت مجموعة من إجراءات إدارة المخاطر:
مخاطر السوق: الحد من تأثير تقلبات سوق واحد من خلال تنويع الأصول.
مخاطر السيولة: التعاون مع صانعي سوق معروفين لضمان سيولة USDz في كبرى منصات التداول اللامركزية.
المخاطر التنظيمية: الالتزام الصارم باللوائح ذات الصلة والحفاظ على تواصل فعّال مع الجهات التنظيمية.
المخاطر التقنية: إجراء عمليات تدقيق أمني وترقيات للنظام بانتظام، ومعالجة الثغرات المحتملة في الوقت المناسب.
ما الخطوة التالية لـ Anzen Finance؟
مواصلة توسيع شبكة الشركاء
نُشر على شبكة Arbitrum، ويتعاون مع بروتوكولات DeFi كبرى
تنتهي حملة التوزيع المجاني للموسم الأول في نوفمبر أو ديسمبر
من المتوقع أن يُجرى حدث توليد الرموز (TGE) خلال الربع الرابع من هذا العام
الخلاصة
نجحت Anzen Finance، من خلال عملتها المستقرة المبتكرة USDz، في الجمع بين استقرار الأصول الحقيقية ومرونة DeFi، جالبةً موجة جديدة إلى سوق العملات المشفرة. ومع استمرار نمو المشروع وتوسع منظومته، يمكننا توقع ما يلي:
إدراج أنواع إضافية من الأصول الحقيقية، بما يعزز تنوع مصادر دعم قيمة USDz.
تعميق التعاون مع المؤسسات المالية التقليدية لتعزيز استخدام RWA على نطاق واسع في مجال DeFi.
مواصلة تطوير منظومة متعددة السلاسل لتحقيق تداول سلس للأصول فعلياً.
ابتكار نموذج حوكمة يتيح للمجتمع المشاركة بعمق أكبر في تطوير المشروع.
لم يقتصر ظهور Anzen Finance على توفير أداة استثمارية مستقرة وفعّالة للمستثمرين، بل قدم أيضاً نموذجاً عملياً للتكامل بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي. ومع نضوج سوق RWA، من المتوقع أن تصبح Anzen Finance جسراً مهماً يربط بين العالمين، وأن تُحدث تحولاً جذرياً في المنظومة المالية بأكملها.