خفض الفائدة = هل سيسقط سوق الأسهم الأمريكية والذهب بالكامل؟
نستعرض حركة الأصول المختلفة في الأسواق المالية خلال دورة خفض الفائدة!
بعد التراجع الذي شهدناه يوم الجمعة، وصلت BTC إلى حوالي 5w4k دولار، فيما يتعلق بتوقعات خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، قد لا يكون السوق متقبلاً لذلك. لقد ذكرنا في المقالة السابقة حركة BTC بعد دورة خفض الفائدة، فما هي حركة أصول المالية التقليدية مثل الذهب؟ دعونا نلقي نظرة على البيانات الخاصة بدورات خفض الفائدة التي بدأها الاحتياطي الفيدرالي، ونرى كيف كانت أداء الأصول الكبرى:
> سوق الأسهم الأمريكية: قبل شهرين من خفض الفائدة، ارتفعت سوق الأسهم الأمريكية في معظمها، فقط في عام 2001 انخفضت؛ بعد خفض الفائدة، استمرت سوق الأسهم الأمريكية في الارتفاع في معظمها، بينما استمرت في الانخفاض في عامي 2007 و2001، والسبب هو أن هذين الخفضين اقترنا بانكماش اقتصادي.
> السندات الأمريكية: في جميع دورات خفض الفائدة الست، سواء قبل أو بعد خفض الفائدة، سواء على المدى القصير أو المدى الطويل، كانت عائدات السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات تتجه نحو الانخفاض المستمر.
> الدولار الأمريكي: في آخر 4 دورات خفض الفائدة، كانت مؤشرات الدولار الأمريكي تتجه نحو الانخفاض المضطرب قبل شهرين من خفض الفائدة؛ في عامي 1989 و1984، كانت مؤشرات الدولار الأمريكي تتجه نحو الارتفاع المستمر قبل شهرين من خفض الفائدة. بعد خفض الفائدة، لم تظهر مؤشرات الدولار الأمريكي أي نمط واضح سواء على المدى القصير أو المدى الطويل.
> الذهب: قبل شهرين من خفض الفائدة، كانت حركة الذهب في معظمها تتجه نحو الارتفاع المضطرب، باستثناء عام 1989 عندما انخفضت بشكل مستمر؛ بعد خفض الفائدة، لم تظهر حركة الذهب نمطاً واضحاً على المدى القصير، لكن على المدى الطويل كانت تتجه نحو الارتفاع.
إذا نظرنا بتفصيل أكبر في حركة الأسعار، يمكننا أن نلاحظ أنه بعد دخول دورة خفض الفائدة، عادةً ما يظهر الذهب ارتفاعًا خلال 20 يوم تداول. تظهر البيانات أنه في دورة 2000، بعد أول خفض فائدة، ارتفع الذهب COMEX بنسبة 0.52% خلال 20 يوم تداول؛ في دورة 2007، ارتفع بنسبة 0.80% و5.29% بعد 1 يوم و20 يوم على التوالي؛ في دورة 2019، ارتفع بنسبة 3.79% و5.43% بعد 5 أيام و20 يوم على التوالي.
لذا، من خلال ما سبق، لا يعني دخول دورة خفض الفائدة أن جميع السلع ستشهد انفجارًا كبيرًا، فأنماط أداء الأسواق تختلف، ولكن بشكل عام، نحن متفائلون تجاه هذه المرة من خفض الفائدة. $BTC $ETH $BNB #美联储何时降息？
نستعرض حركة الأصول المختلفة في الأسواق المالية خلال دورة خفض الفائدة!
بعد التراجع الذي شهدناه يوم الجمعة، وصلت BTC إلى حوالي 5w4k دولار، فيما يتعلق بتوقعات خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، قد لا يكون السوق متقبلاً لذلك. لقد ذكرنا في المقالة السابقة حركة BTC بعد دورة خفض الفائدة، فما هي حركة أصول المالية التقليدية مثل الذهب؟ دعونا نلقي نظرة على البيانات الخاصة بدورات خفض الفائدة التي بدأها الاحتياطي الفيدرالي، ونرى كيف كانت أداء الأصول الكبرى:
> سوق الأسهم الأمريكية: قبل شهرين من خفض الفائدة، ارتفعت سوق الأسهم الأمريكية في معظمها، فقط في عام 2001 انخفضت؛ بعد خفض الفائدة، استمرت سوق الأسهم الأمريكية في الارتفاع في معظمها، بينما استمرت في الانخفاض في عامي 2007 و2001، والسبب هو أن هذين الخفضين اقترنا بانكماش اقتصادي.
> السندات الأمريكية: في جميع دورات خفض الفائدة الست، سواء قبل أو بعد خفض الفائدة، سواء على المدى القصير أو المدى الطويل، كانت عائدات السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات تتجه نحو الانخفاض المستمر.
> الدولار الأمريكي: في آخر 4 دورات خفض الفائدة، كانت مؤشرات الدولار الأمريكي تتجه نحو الانخفاض المضطرب قبل شهرين من خفض الفائدة؛ في عامي 1989 و1984، كانت مؤشرات الدولار الأمريكي تتجه نحو الارتفاع المستمر قبل شهرين من خفض الفائدة. بعد خفض الفائدة، لم تظهر مؤشرات الدولار الأمريكي أي نمط واضح سواء على المدى القصير أو المدى الطويل.
> الذهب: قبل شهرين من خفض الفائدة، كانت حركة الذهب في معظمها تتجه نحو الارتفاع المضطرب، باستثناء عام 1989 عندما انخفضت بشكل مستمر؛ بعد خفض الفائدة، لم تظهر حركة الذهب نمطاً واضحاً على المدى القصير، لكن على المدى الطويل كانت تتجه نحو الارتفاع.
إذا نظرنا بتفصيل أكبر في حركة الأسعار، يمكننا أن نلاحظ أنه بعد دخول دورة خفض الفائدة، عادةً ما يظهر الذهب ارتفاعًا خلال 20 يوم تداول. تظهر البيانات أنه في دورة 2000، بعد أول خفض فائدة، ارتفع الذهب COMEX بنسبة 0.52% خلال 20 يوم تداول؛ في دورة 2007، ارتفع بنسبة 0.80% و5.29% بعد 1 يوم و20 يوم على التوالي؛ في دورة 2019، ارتفع بنسبة 3.79% و5.43% بعد 5 أيام و20 يوم على التوالي.
لذا، من خلال ما سبق، لا يعني دخول دورة خفض الفائدة أن جميع السلع ستشهد انفجارًا كبيرًا، فأنماط أداء الأسواق تختلف، ولكن بشكل عام، نحن متفائلون تجاه هذه المرة من خفض الفائدة. $BTC $ETH $BNB #美联储何时降息？
