قال بعض كبار الأشخاص في دائرة العملة لـ Tencent News "Perspective" إن JPEX لم تحصد أشخاصًا من دائرة العملة، على الأقل لم يسمعوا عن تعرض أي "لاعبين قدامى" في دائرة العملة للاحتيال من قبل JPEX. ومن وجهة نظرهم، فإن أساليب JPEX مناسبة لـ "الكراث" الجديد، أما "الكراث" القديم، فهذه الأساليب هي من بقايا دوائر العملة السابقة.

أصبحت بورصة العملات التي تسمى JPEX محور مناقشات ساخنة في هونج كونج بسبب تورطها في "عملية احتيال" بقيمة 1.37 مليار دولار هونج كونج و"الدفعة" غير المتوقعة لنجم هونج كونج جوليان تشيونج. وتظهر المعلومات العامة أن هناك أكثر من 2000 ضحية، بما في ذلك بعض سكان البر الرئيسي.

وهذه أيضاً هي أكبر قضية احتيال من حيث حجم المبلغ المتورط في سوق العملات الرقمية في هونغ كونغ حالياً.

وقعت هذه القضية في 13 سبتمبر. وقد قامت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ بتوجيه تحذير مباشر إلى JPEX، وإلى الأشخاص الذين يروجون لـJPEX بشكل نشط للجمهور في هونغ كونغ، مشيرة إلى أن القضية تنطوي على ما لا يقل عن 6 أساليب تشغيلية مشبوهة مثل متاجر الصرف/تبديل العملات (找换店).

في اليوم التالي، أعلنت JPEX علناً أنها تحتاج إلى تعديل أعمالها بسبب بيان هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة، وأنها ستعدل رسوم سحب الأموال (تحويل العملات). وعلى الفور، نشر بعض المستخدمين في هونغ كونغ على وسائل التواصل الاجتماعي أن «كل مرة تُقيَّد فيها قيمة السحب بـ1000 USDT (عملة مستقرة بالدولار)، ويتعين دفع رسوم قدرها 999 USDT»، أي أنها في الواقع لا تتيح السحب. انتشرت هذه المعلومة بسرعة في هونغ كونغ، ووجد المزيد والمزيد من الناس أنهم لا يستطيعون سحب الأموال من JPEX.

في 16 سبتمبر، أعلنت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC) أن JPEX قد تكون متورطة في قضية احتيال، وتم تحويلها إلى الشرطة لمتابعة الأمر. وفي 17 سبتمبر، قالت JPEX إنها تتعرض لاستهداف من طرف ثالث للأموال، وأعلنت عند فجر 18 سبتمبر «إزالة جميع صفحات إدارة الأموال/الاستثمار من المنصة». بعد ذلك، في 18 سبتمبر، نفذت الشرطة في هونغ كونغ عملية؛ وفي اليوم نفسه تم توقيف 8 أشخاص، من بينهم مؤثر محلي على الإنترنت يُدعى «لام تسو» (Lin Zuo) كان قد قام بالدعاية المكثفة لـJPEX وادعى أنه شريك في JPEX.

اعتباراً من بعد ظهر 22 سبتمبر، كان قد تم توقيف 11 شخصاً تدريجياً من قِبل هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة بالتعاون مع الشرطة. وضمنهم مؤثرون مشهورون محليون مثل «لام تسو» و«تشن يي»، كما توجه الفنان «تشانغ تشي لونغ» إلى مركز شرطة وان تشاي في 19 سبتمبر للتعاون في التحقيق، لأنه كان قد صوّر في السابق مقطع فيديو ترويجي لدور سفير العلامة لهذه منصة التداول. ثم أعلنت شركة إدارة أعماله لاحقاً أن التعاون قد انتهى في سبتمبر 2022.

رغم أن الشرطة جمدت نقداً بنكياً تقريباً بقيمة 15 مليون دولار هونغ كونغ، وأصولاً عقارية 3 بقيمة تقدّر بنحو 44 مليون دولار هونغ كونغ، فإن هذه الأصول مقارنةً بـ«مبلغ الاحتيال» البالغ 1.37 مليار دولار هونغ كونغ ليست سوى قطرة في بحر.

حظي هذا الملف باهتمام كبير، لأن حكومة هونغ كونغ الإقليمية الخاصة كانت قد أعلنت بصورة لافتة هذا العام نيتها التنافس على أن تصبح «مركز Web3.0 في آسيا»، وخصوصاً لأنه يعد أول قضية «احتيال» منذ بدء هونغ كونغ رسمياً، في 1 يونيو من هذا العام، تنفيذ نظام تراخيص البورصات.

قال أحد الأشخاص العاملين في أوساط العملات الرقمية منذ سنوات طويلة ولديه تواصل مع تنظيم هونغ كونغ لـ«تسنت سنغ» (قناة بانغ إيونغ): «لن تكون JPEX أول قضية احتيال في هونغ كونغ، ولن تكون الأخيرة أيضاً».

في نهاية ديسمبر من العام الماضي، أغلقت بورصة عملات رقمية تتخذ من هونغ كونغ مقراً لها اسمها AAX أبوابها. وبصرف النظر عن توقيف اثنين من مسؤوليها، فقد تَورّط مسؤولون آخرون في اختلاس 230 مليون دولار هونغ كونغ والفرار إلى الخارج.

ووفقاً لما علمته «تسنت سنغ» (قناة بانغ إيونغ)، بعد بدء تنفيذ نظام تراخيص بورصات العملات الرقمية في 1 يونيو من هذا العام، لم تمنح هيئة تنظيم هونغ كونغ حتى الآن سوى ترخيصين لجهتين: Harshkey التابعة لمجموعة Wanxiang، وOSL التابعة لمجموعة BC. ومع ذلك، فما زالت هناك بورصات كثيرة لم تحصل على ترخيص وتظل نشطة في السوق في هونغ كونغ.

وفقاً لمتطلبات هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، فإن بورصات العملات الرقمية التي كانت تعمل داخل هونغ كونغ ولديها أعمال فعلية قبل 1 يونيو، إذا كانت لديها نية لتقديم طلب الحصول على ترخيص، فيمكنها الحصول على سنة للتعامل مع ترتيبات مرحلة انتقالية. أي أنه خلال هذه السنة يمكن لهذه المؤسسات أن تواصل التشغيل حتى لو لم تحصل بعد على الترخيص. وهذا ما أتاح فرصاً للمؤسسات بما فيها جهات مثل JPEX لمواصلة التشغيل بعد يونيو.

لكن لماذا لم ينته بعد موعد انتهاء سنة الانتقال، وبدأت JPEX تتعرض للمشاكل أولاً؟

«صناعة الثروة» وخدعة العوائد المرتفعة، مخصصة تحديداً لاصطياد «الضفادع» الجدد

بعد وقوع القضية، أصبح الحديث بين الناس عن كيفية تمكن JPEX من «اقتطاع» أكثر من 1.0 مليار دولار هونغ كونغ تحت أعين التنظيم موضوعاً يثير الاهتمام في السوق.

قال بعض الخبراء المخضرمين داخل أوساط العملات الرقمية لـ«تسنت سنغ» (قناة بانغ إيونغ): «ليس من يَقتطِع منهم JPEX هم من أوساط العملات الرقمية. على الأقل، لم يسمعوا حتى الآن عن وجود «مُحنّكين» في عالم العملات الرقمية تم الاحتيال عليهم بواسطة JPEX. ومن وجهة نظرهم، إن طريقة JPEX مناسبة لـ«الضفادع» الجدد، أما بالنسبة لـ«الضفادع» القدامى، فهذه الأساليب كلها كانت تُمارس سابقاً في عالم العملات الرقمية».

بعد قيام «تسنت سنغ» (قناة بانغ إيونغ) بتمشيط المعلومات، تبين أن JPEX، التي تَزعم أنها تأسست في 2020، قامت خلال فترة الجائحة بحملة دعائية مكثفة في هونغ كونغ. إضافة إلى دعوة مؤثرين محليين مثل «لام تسو» للمشاركة في الدعاية، قامت أيضاً بملء مداخل محطات المترو ذات الازدحام الشديد في أماكن مثل سنترال، وكوزوي بي، وتشيم شا تسوي، بإعلانات ترويجية لـJPEX. ووفقاً لوثيقة دعائية لـJPEX، فإن تكاليف الإعلان في هونغ كونغ كانت تقارب 40 مليون دولار هونغ كونغ.

قال بعض ضحايا الاحتيال على وسائل التواصل الاجتماعي إنهم لم يعرفوا بوجود JPEX إلا بعد رؤية إعلانات في محطة مترو الأنفاق في وسط المدينة (سنترال/تشانغ هنج). وبسبب أن الإعلانات كانت في مواقع إعلانية تابعة لشركة مترو الأنفاق الحكومية (MTR)، فقد صدقوا ذلك. وصرحت شركة MTR لاحقاً، رداً على استفسارات وسائل إعلام محلية، بأن الإعلانات الخاصة بـMTR تُدار عبر شركة وكيلة، ولم تعد تنشر إعلانات لـJPEX بعد يونيو 2022.

كأسلوب بورصات العملات الرقمية الصيني في حقبة «البلطجة/القيام بالأعمال دون خبرة» في السنوات المبكرة، استخدمت JPEX أيضاً كثيراً من أساليب الدعاية التي تبدو منطقية لكنها مضلِّلة بهدف تضليل المستثمرين. على سبيل المثال، ادعت JPEX آنذاك في إعلانات محطة مترو الأنفاق في وسط المدينة أنها «بورصة العملات الرقمية اليابانية». وأن اسم JPEX واختصار «JPX» لسوق طوكيو يفصل بينهما حرف واحد فقط. لكن في الواقع لا علاقة لهذه الشركة باليابان.

كما سبق للشرطة في هونغ كونغ أن صرحت بأن هناك أشخاصاً متورطين يروّجون شعار «الربح كل يوم»، لجذب المستخدمين عبر مشاركة سيارات فارهة ومقتنيات فاخرة وغيرها. ومن بين الأشياء التي عرضتها الشرطة ضمن قائمة المصادرات، توجد بالفعل سلع فاخرة بقيمة تصل إلى مليون دولار.

والأكثر مبالغة هو أنه في حدث أقامته JPEX في يونيو من هذا العام، دفعت مباشرة في الموقع مبلغ 10 ملايين دولار هونغ كونغ نقداً مقابل رسوم لِـ«جونغ بي شينغ» (Zhong Peisheng)، وهو «أب» رياضة ألعاب إلكترونية في هونغ كونغ. وهو أيضاً الجيل الثالث من عائلة تضم مليارديرات من «أثرياء المدينة».

الوظائف التي تقدمها JPEX للمستخدمين تشبه إلى حد كبير وظائف معظم البورصات: فهي تشمل تمكين المستخدمين من تبادل مجموعة متنوعة من العملات الرقمية بما فيها الإيثيريوم على هذه المنصة، وتمكينهم أيضاً من تحويل أصولهم من بورصات أخرى إلى حساب JPEX. كما أصدرت في أغسطس 2022 عملة منصة JPEX الخاصة بها JPC.

بعض الأشخاص داخل أوساط العملات الرقمية اعتبروا أن «تسنت سنغ» (قناة بانغ إيونغ) تشير إلى أن نموذج JPEX ليس جديداً؛ فقبل وجود تنظيم، كانت كثير من البورصات تعمل على هذا النحو. إذ يتم جذب «الضفادع» بعوائد مرتفعة ووعود بتكوين الثروة، لكن من وراء ذلك، لا تقف الغرائز وحدها، بل إن كثيرين يظنون أنهم لن يكونوا آخر «حلقة» في لعبة نقل الكرت/الضرب على الطبل.

تُظهر المواد التي نشرتها هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة أنه حتى 12 سبتمبر، كانت JPEX تروّج لمنتج استثمار جارية (حساب جار/فائدة شهرية) خارجياً. وقدمت عوائد سنوية قدرها 21% و20% و19% على التوالي مقابل إيثيريوم وبيتكوين وUSDT (عملة مستقرة بالدولار).

هذه «الاستفزازات لخلق الثروة» وخدعة العوائد المرتفعة هي حقاً أساليب كانت تُستخدم كثيراً في بدايات عالم العملات الرقمية. وقال أحد الخبراء المخضرمين المذكورين لـ«تسنت سنغ» (قناة بانغ إيونغ): «فقط «الضفادع» الجدد سيواصلون تصديق مثل هذا النموذج السهل بهذه البساطة».

وبطبيعة الحال، يوجد أيضاً بعض الناس قُدِّم لهم JPEX على أنه منصة تداول قانونية ومتوافقة مع اللوائح. وأعلنت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة أن JPEX تزعم أنها تأسست في دبي وتحصل هناك على ترخيص، لكن الحقيقة ليست كذلك، إذ لم تحصل على أي تراخيص بما في ذلك في دبي أو أي منطقة أخرى.

المُشغِّل/المدير المجهول للصفقات، الرجل مرتدي الملابس السوداء المطلوب للقبض

قدرة مدير الصفقة على الإدارة والموثوقية أمران مهمان جداً بالنسبة لأي بورصة في عالم العملات الرقمية. لكن حتى مع أن هيئة التنظيم والشرطة في هونغ كونغ عملتا لوقت إضافي خلال الأيام الماضية بناءً على طلب رئيسة/رئيس تنفيذي حكومة هونغ كونغ «لي جيا تشاو»، وحتى الآن لا توجد أي أنباء رسمية يمكنها تأكيد من هو مدير/مشغّل الصفقات الحقيقي وراء منصة JPEX.

من بين الـ11 شخصاً الذين تقوم الشرطة في هونغ كونغ بإيقافهم حالياً، باستثناء المؤثرين «لام تسو» و«تشن يي» و«تشن كاي يي»، أفادت وسائل إعلام محلية (01 News) بوجود 6 أشخاص آخرين، من بينهم مساعد «هوانغ تشينغ جيي» الذي كان يرمي الأموال في الشارع في هونغ كونغ، وكذلك مغني BeatBox «هوانغ هاوبونغ» (BeatBox)، و«تشو غونغ زي» مذيع مشهور في أوساط العملات الرقمية محلياً، وغيرهم. أما الأشخاص الخمسة الآخرون فهم غالباً موظفون عاديون في JPEX. ووفقاً لما ذكرته تلك الوسيلة الإعلامية، فإن هؤلاء يعملون أساساً كسكرتارية الشركة والموظفين ذوي الصلة، بل إن هناك أيضاً طلاباً جامعيين لم يتخرجوا بعد يتولون منصب سكرتارية الشركة.

علمت «تسنت سنغ» (قناة بانغ إيونغ) من داخل الأوساط أن JPEX حققت أرباحاً قُرب 100 مليون دولار أميركي في 2022، وتم استخدامها بالكامل للتوزيعات. بالإضافة إلى ذلك، كانت JPEX قد حاولت أيضاً سلوك مسار شراكات مع بورصات محلية في هونغ كونغ بطريقة متوافقة مع اللوائح.

وفي الوقت نفسه، تواصلت الشائعات في السوق عن أن فريق مؤسسي JPEX له خلفية محلية «إجرامية/عصابات» في هونغ كونغ. ورغم عدم تأكيدها، إلا أن الحقيقة لا جدال فيها وهي أن JPEX كانت أكثر «شراسة» من بورصات العملات الرقمية المعتادة.

ووفقاً لما تشير إليه المعلومات من الشخصيات المخضرمة في أوساط العملات الرقمية المذكورة أعلاه و(01 News)، قبل بضعة أشهر، استثمر مستخدمون من البر الرئيسي في JPEX عشرات آلاف الدولارات الأميركية، بهدف سحب الأموال، لكن عندما تعذر عليهم ذلك، قال لهم موظفو المنصة إن بإمكانهم الذهاب إلى هونغ كونغ لاستخراج الأموال. وبعد وصول هذا المستخدم إلى هونغ كونغ، تعرض للضرب من قبل أشخاص يرتدون ملابس سوداء، ثم فرّوا لاحقاً. ووفقاً لـ(01 News)، فإن الشرطة الآن تلاحق أربعة أشخاص من بينهم مرتدو الملابس السوداء.

ذكر هؤلاء الأشخاص من أوساط العملات الرقمية لـ«تسنت سنغ» (قناة بانغ إيونغ) أن بورصة كانت نشطة في هونغ كونغ لأكثر من ثلاث سنوات، وحتى الآن لا يعرف أحد من هو المسؤول الحقيقي المخفي خلف الكواليس. وربما كانت البورصة منذ تأسيسها قد جهزت نفسها مسبقاً لفكرة «الهروب/الفرار»؛ لكنها جرّت وسببت الضرر لهؤلاء «الضفادع» الجدد.

انتشار متاجر OTC، والتنقل في منطقة رمادية من التنظيم

لا تزال «الضفادع» الجدد في سوق العملات الرقمية في هونغ كونغ موجودة، ويرجع جزء من السبب إلى سهولة شراء العملات الرقمية في هونغ كونغ، أي متاجر صرف العملات الافتراضية الموجودة في كل مكان على جانب الشارع، وتُسمى أيضاً متاجر OTC.

تكون هذه المتاجر ملائمة جداً للمبتدئين في محاولة دخول عالم العملات الرقمية؛ إذ يحتاج المستخدم فقط إلى دخول المتجر وشراء العملات الرقمية بسرعة عبر النقد أو التحويل، خاصة العملات المستقرة USDT، دون الحاجة إلى إجراء معاملات عبر الإنترنت مع غرباء.

في الواقع، تعد أسواق OTC موجّهة لعموم الجمهور (التجزئة) لشراء وبيع العملات الافتراضية. خلال فترة الجائحة، كان توسع متاجر الصرف من هذا النوع في هونغ كونغ «مجنوناً»؛ وقد سبق لـ«تسنت سنغ» (قناة بانغ إيونغ) أن عثرت خلال تغطية في سوق مزدحم بكبار السن على العديد من هذه المتاجر، وشاهدت بأم عينيها كثيراً من السكان يذهبون إلى الداخل لشراء.

تُعد متاجر OTC هذه أيضاً إحدى قنوات جذب العملاء لبورصات منصات العملات الرقمية في هونغ كونغ مثل JPEX. وقد سبق أن استخدمت بعض متاجر OTC، ولأجل جذب العملاء، شعاراً يتمثل في بيع وشراء بيتكوين عبر خصومات لجذب الزبائن. وذكر بعض ضحايا JPEX على وسائل التواصل الاجتماعي أنه بعد شراء عملات رقمية افتراضياً عبر OTC على جانب الشارع، فإن مبيعات OTC توجه المستخدمين إلى تخزين عملاتهم الرقمية في JPEX، وهو ما يعادل «تثبيت/تجميد» الودائع، مع تقديم فوائد أعلى من سعر السوق—وهو ما كان يفضله كثير من المستخدمين بالفعل.

علمت «تسنت سنغ» (قناة بانغ إيونغ) أن متجر صرف عملات (Coiner) الواقع في وان تشاي تمت مداهمته من قِبل الشرطة بعد اندلاع حادثة JPEX. وقد تأسست شركة Coiner في هونغ كونغ عام 2020.

لا توجد إحصاءات محددة حتى الآن. وفي الوقت الحالي، لا يزال من غير الواضح عدد متاجر صرف OTC الموجودة فعلاً في سوق هونغ كونغ. وقال أشخاص داخل أوساط العملات الرقمية، من بينهم بعض المحامين، لـ«تسنت سنغ» (قناة بانغ إيونغ): إن متاجر OTC لشراء/صرف العملات الآن في هونغ كونغ تقع في منطقة رمادية من ناحية التنظيم.

علمت «تسنت سنغ» (قناة بانغ إيونغ) أنه وفقاً للوائح هونغ كونغ، فإن متاجر تبديل العملات التي تقوم بتبادل العملات (تبديل) في الشارع لبنك هونغ كونغ (صرف عملات هونغ كونغ) تحتاج إلى التقدم بطلب للحصول على ترخيص إلى دائرة الجمارك؛ لأن ما تقوم به هو تحويل أموال أو خدمات مالية بالعملات. أما العملات الرقمية التي يتم تداولها داخل متاجر OTC في هونغ كونغ فلم تُعتبر «عملة»، بل هي مجرد سلعة. لذلك لا تزال متاجر OTC هذه لا تحتاج مؤقتاً إلى التقدم بطلب ترخيص إلى الجمارك. وفي الوقت نفسه، هذه المتاجر ليست منصة تداول، ولا تخضع لتنظيم هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ.

ذكر عضو مجلس تشريعي سابق من خلفية قانونية، وهو «جيانغ يو هوان» (Jiang Yuhuan)، على محطة إذاعية محلية في هونغ كونغ أنه فيما يتعلق بنقص التنظيم لصفحات/متاجر OTC لتداول العملات الافتراضية، يمكن لهونغ كونغ أن تستلهم أساليب مناطق أخرى تسمح فيها «سلطة النقد» بتنظيم الشركات المقدمة لخدمات الأصول الافتراضية المالية.

قال أحد الخبراء المخضرمين في أوساط العملات الرقمية، والذي يراقب منذ فترة طويلة لوائح تنظيم العملات الافتراضية في هونغ كونغ، لـ«تسنت سنغ» (قناة بانغ إيونغ): «في الوقت الحالي ما زالت وسطاء OTC في هونغ كونغ تنمو بشكل همجي؛ وإذا استمر غياب التنظيم، فسوف تظهر المشكلة عاجلاً أم آجلاً».

ومع ذلك، يرى أيضاً أن متطلبات تنظيم هونغ كونغ الحالية الخاصة ببناء منصات حفظ وإيداع الأصول (التخزين) من قبل بورصات العملات الرقمية فيها إشكال. حتى لو كانت بورصات تمتلك ترخيصاً (وفقا لمتطلبات التنظيم) تحتفظ بما لا يقل عن 95% من الأصول في محافظ باردة (تخزين غير متصل بالإنترنت لمفاتيح خاصة)، وتخزن ما يعادل ذلك نقداً في البنوك، فإن «هذا لا يزال لا يضمن عدم قيام البورصة بتحويل أصول المستخدمين». وخاصة عند ظهور موجات سحب (الـ bank run) أو عند مواجهة شبح الإفلاس. ومن وجهة نظره، في مثل هذه الظروف سيكون من الصعب ألا يلجأ مديرو/مشغلو البورصة إلى المغامرة لنقل عملات المستخدمين.