في 13 سبتمبر، نجحت ScalingX وaelf في عقد حدث ما بعد الحفلة بعنوان "Beyond Scaling" في مطعم SKAI الحائز على نجمتين ميشلان في فندق Stamford في سويسرا، وتزامن الحدث مع أحداث Token2049 وF1 Week. قام هذا الحدث أيضًا بدعوة مجموعة من هيئات الصناعة للمشاركة في مناقشة المائدة المستديرة، وتضم قائمة الضيوف:
الرئيس التنفيذي لشركة Outlier Venture، جيمي بيرك
الشريك الإداري لشركة DWF Labs، أندريه غراتشيف
جون دارسي، شريك، Skybridge Capital والمدير الإداري لمؤتمر SALT
الشريك الإداري Hack VC، Alex Pack
مدير المنتجات والهندسة في Worldcoin، Akarsh Sanghi
يترأس هذه المائدة المستديرة Chichi Hong، المؤسس المشارك لـ ScalingX.
ملخص رائع من الضيوف
المضيف:
مرحبًا بالجميع، أنا Chichi Hong، المؤسس المشارك في ScalingX. يسعدني جدًا أن تَسنح لكم الفرصة للحضور في فعاليتنا اليوم، ويشرفني كذلك أن أقدّم لكم الليلة ضيوفنا المميزين. لنبدأ مع John من SkyBridge Capital بجانبي. وفقًا للمعلومات المتاحة، تعمل SkyBridge حاليًا على إطلاق Bitcoin ETF، وقد أثار ذلك اهتمامًا واسعًا، لأن أول Bitcoin ETF في الولايات المتحدة سيبعث إشارة مهمة للسوق. ما رأيك؟ ومن وجهة نظرك، ما الجوانب التي قامت بها الولايات المتحدة جيدًا فيما يتعلق بالتنظيم، وما الذي يحتاج إلى تحسين؟
John Darsie | SkyBridge Capital：
أولًا، شكرًا جزيلا لدعوتي للحضور. أنا هنا نيابة عن Anthony Scaramucci. وبخصوص Bitcoin ETF، كما ذكر Chichi، فإننا نتعاون مع واحدة من أكبر جهات إصدار ETF في الولايات المتحدة، وهي First Trust، للتقدم بطلب Bitcoin ETF إلى الجهات التنظيمية الأمريكية، وقد حظي ذلك باهتمام واسع.
علينا أن نعترف بأن Grayscale لعبت دورًا محوريًا في دفع هذا الملف إلى الأمام. قبل أيام قليلة فقط، ناقش Gary Gensler الحاجة إلى مراجعة جميع طلبات صناديق Bitcoin ETF. نحن نعتقد أنه مسألة وقت فقط؛ اعتمادًا على ما إذا كان سيوافق على أي من هذه الطلبات، سنشهد في الولايات المتحدة تداول Bitcoin ETF في الوقت الحقيقي. نحن نرى أن هذا سيكون لحظة مهمة بالنسبة لهذه فئة الأصول، سواء من منظور المستثمرين المؤسسيين أو المتداولين الأفراد.
في الولايات المتحدة، يواجه كثير من الأفراد ذوي الملاءة العالية بعض العوائق عند دخول السوق؛ فقد لا يرغبون في فتح حساب Coinbase أو الاستثمار في صندوق Grayscale Bitcoin Trust، بسبب مشكلات تنظيمية/هيكلية. ومع ذلك، لاحظنا أن الطلب على Bitcoin لدى شركائنا المحدودين (LPs) وعملائنا ينمو. نحن نؤمن أن Bitcoin ETF سيلبي هذا الطلب، وقد يكون نقطة تحوّل تؤدي إلى جولة أخرى من السوق الصاعد في مجال العملات المشفرة. نحن متحمسون جدًا لهذا التطور، ونتطلع إلى أن تكون لحظة ذات دلالة تاريخية.
هذا أمر صعب للغاية، لأننا صندوق رأس مال استثماري مقرّه في الولايات المتحدة، قادم من وادي السيليكون، ولديه العديد من المستثمرين المؤسسيين. نحن نعمل داخل هذا العالم. للأسف، جمعت FTX الكثير من الأموال—قد تكون حوالي 1 مليار دولار أو أكثر—لكنها خسرت أيضًا حوالي 10 مليارات دولار من أموال العملاء، حدث معظمها في آسيا وليس في أمريكا، بشكل أساسي مع عملاء مثل الموجودين في سنغافورة. قد يكون بعض الأشخاص هنا مرّوا هم أيضًا بخسائر.
في رأيك، متى سيحدث ذلك؟
John Darsie | SkyBridge Capital：
رغم أنني لا أستطيع تقديم وقتٍ دقيق، إلا أنني أعتقد أنه خلال الأشهر الستة إلى التسعة المقبلة، قد نرى موافقات على عدة صناديق Bitcoin ETF فورية. جهّزت مؤسسات مثل BlackRock وCathie Wood طلبات، ونحن نأمل أن يكون طلبنا من أوائل الطلبات التي يتم اعتمادها. غير أن هدفنا الرئيسي هو دفع الصناعة إلى الأمام؛ فنحن نركز على تقدم هذا المجال أكثر من مجرد أن نكون أول صندوق تتم الموافقة عليه.
المضيف:
بالفعل، بمجرد الموافقة عليه سيكون ذلك لحظة مهمة جدًا! شكرًا يا John! والآن لدينا Akarsh، مدير المنتجات والهندسة في Worldcoin. كما تعلمون، حتى اليوم ما زلت أحصل من بعض أصدقائي على أسئلة مثل: "ما هو Worldcoin؟" رغم أنه حظي بكثير من الاهتمام، إلا أن الناس لا يزالون لا يفهمونه جيدًا ولا يفهمون الدوافع الكامنة وراءه. ربما يمكنك شرح ذلك.
Akarsh Sanghi | Worldcoin:
أولًا، شكرًا جزيلا لدعوة المضيف. الأمر هو أن الأمر يحدث قبل عدة سنوات—وكان Sam Altman يعمل على مشروع OpenAI (ربما يكون الكثير منكم على دراية بذلك)—وفي الوقت نفسه أطلق أيضًا Worldcoin. كانت الفكرة الرئيسية وراء إطلاق Worldcoin هي أنه أدرك أن مع تقدم الذكاء الاصطناعي العام (AGI)، ستصبح تقنيات نماذج اللغة (language model) هذه هي المسيطرة. وAGI في جوهره جزء أساسي من OpenAI. قد يجعل ذلك من الصعب التفريق على الإنترنت بين الروبوتات والبشر. كما تعلمون، المبدأ الأساسي للإنترنت اليوم يعتمد على وسائل مثل CAPTCHA لمنع هجمات الروبوتات، ولحل كيفية إعادة توزيع رأس المال والثروة التي يولدها الذكاء الاصطناعي.
في البداية، كان Worldcoin مجرد ورقة بيضاء وإثبات مفهوم. تم تشكيل فريق لمعالجة مشكلات الهوية الرقمية والتموضع الرأسمالي. على مدار السنوات الثلاث والنصف الماضية، تطورت هذه الفكرة تدريجيًا إلى Worldcoin، الذي يستخدم جهازًا للتعرّف البيومتري يُسمى Orb. ربما رأيتم جناحًا يعرض ذلك هنا. يمكن لـ Orb التحقق من الهوية الفريدة لشخص حيّ واحد، بينما يبني Worldcoin على هذا الأساس. لقد تبنّى نظامًا قائمًا على الرموز لتحفيز بناء شبكة عالمية واسعة النطاق للتحقق من الهوية والمعاملات المالية.
إذًا هذه هي الفكرة الأساسية لـ Worldcoin. أطلقنا التوكن قبل بضعة أشهر، وحتى الآن قمنا بتسجيل أكثر من 2.2 مليون مستخدم مُتحقق منه من جميع أنحاء العالم. هذه هي الفكرة الجوهرية وراء Worldcoin.
المضيف:
شكرًا جزيلًا لكم على مشاركتكم، لتعرف الجميع بمزيد من العمق حول الفكرة الرئيسية والدوافع وراء تأسيس Worldcoin. والآن لدينا Alex Pack من Hack VC. سؤالي هو: "ما المجالات التي يركز عليها Hack VC حاليًا؟" وما المشاريع أو القطاعات التي أنتم متحمسون لها؟
Alex Pack | Hack VC:
شكرًا على سؤالك. لقد كنت مشاركًا في مجال رأس المال الاستثماري الخاص بالعملات المشفرة منذ حوالي عشر سنوات، بدءًا من عام 2014. تاريخيًا، كانت استثماراتنا تتركز إلى حد كبير على البنية التحتية. في وقت مبكر جدًا، دعمنا مع شريكي معظم حلول Layer 1 وLayer 2 الرئيسية، إلى جانب بروتوكولات DeFi المختلفة. ما زالت هذه تمثل نواة استثماراتنا، لأننا نعتقد أنها ستلعب دورًا محوريًا في دفع الاعتماد السائد للعملات المشفرة.
أكبر تحدي تواجهه العملات المشفرة اليوم يشبه ما كان عليه الإنترنت في بداياته في التسعينات. إذا فكرنا في ذلك الوقت، كان الإنترنت مليئًا بهجمات القرصنة والمشكلات الأمنية، ولم تكن له استخدامات عملية تقريبًا. كان يبدو غالبًا صعبًا وغير موثوق—مثل العملات المشفرة اليوم. ما زلنا نرى كثيرًا هجمات اختراق كبيرة تحدث، وحتى أدوات مثل MetaMask قد تكون صعبة جدًا للأشخاص الذين تزيد أعمارهم عن 40 عامًا، بما في ذلك أنا (رغم أنني لست فوق الأربعين بعد).
خلال السنوات الأخيرة، كان التركيز الأكبر على حلول قابلية التوسع. ومع ظهور حلول Layer 2 وEthereum 2.0، بدأت الأمور تحظى الآن باهتمام أكبر. وبالنظر إلى المرحلة التالية، أعتقد أنها ستدور حول بعض اللبنات الأساسية (primitives). أولاً، نحتاج إلى الخصوصية. بدون ميزات خصوصية قوية، من الصعب على الشركات أن تتبنى تقنية البلوك تشين بشكل كامل. وهذا يتضمن مفاهيم مثل الإثباتات الصفرية المعرفة (zero-knowledge proofs) والتشفير المُعزَّز (enhanced cryptography).
بالإضافة إلى ذلك، أرى أن إنشاء طبقة الهوية هو مبدأ أساسي آخر، إلى جانب الخصوصية وRWA. جميع هذه العناصر مترابطة، ومع مرور الوقت، ستعمل معًا على تعزيز ثقة كل شخص وأمانه وقابليته للتوسع وإمكانية الوصول إليه.
أوه، وبالمناسبة، يوجد هناك جناح يمكنك من خلاله مسح القزحية. مبادرة رائعة لإدخال العملات المشفرة إلى رؤية المزيد من الناس، ويمكنك حتى الحصول على مكافآت رمزية. لست مستثمرًا في Worldcoin بنفسي، لكنني أحبها كثيرًا!
المضيف:
شكرًا جزيلاً على تقديم رؤى عميقة! وأود أيضًا أن أوجه السؤال نفسه إلى Jamie. فـ Outlier Venture هي جهة حاضنة (incubator)، وفي بعض النواحي شبيهة أيضًا بـ VC تقوم باستثمار المشاريع. هل يمكنك مشاركة المجالات أو المشاريع التي تتطلع إليها تحديدًا حاليًا؟
Jamie Burke | Outlier Venture:
صحيح، على الرغم من أن الفرق يبدو مجردًا من ناحية التسمية، إلا أن الأمر في الواقع أننا لسنا حاضنة (incubator) بل نحن جهة تسريع (accelerator). هذا الفرق مهم لأننا سبق أن عملنا كحاضنة، ودور كل منهما مختلف قليلًا. Alex، لقد قضيت عشر سنوات كاملة تعمل في مجال التشفير، وهذا إنجاز رائع جدًا. لذلك يمكنه أن يثبت أنه في المراحل المبكرة لا توجد فرص استثمارية كثيرة. وإذا وُجدت، فعادةً ما تكون مرتبطة بالبنية التحتية المبكرة وغالبًا تتضمن عملًا بحثيًا وتطويريًا واسعًا. عادةً تركز الحاضنة على عدة سنوات من البحث والتطوير، وهي في الأساس مرحلة ما قبل التسييل/ما قبل الترويج التجاري (pre-commercialization). بينما الآن نحن—بوضوح—جهة تسريع.
الآن، يتم النظر إلينا في أغلب الوقت كحاضنة تسريع (accelerator)، رغم أننا ما زلنا نستثمر في البنية التحتية. في الوقت الحالي، نركز عن كثب على جوانب متعددة من تقنية المعرفة الصفرية (ZK). في الواقع، نحن نُشرف هذا العام على فريق ZK الثاني، وScalingX هو أحد شركائنا الثمينين. اهتماماتنا تشمل طبقة middleware وطبقة التطبيقات، أي تحويل تسليع (commercialization) Web3 stack. هذا هو النطاق العام لفعاليتنا.
على الرغم من أننا نتعاون مع أنظمة بروتوكول مختلفة، فإن تركيزنا الأساسي من زاوية الشراكات. على مدار السنوات، عملنا مع منظومات مثل Aptos وNear وPolygon. ومع ذلك، من حيث الموضوع، ظل DeFi مجالًا يجذب الانتباه بشكل مستمر، وخصوصًا فيما يتعلق بجزء فرعي منه مرتبط بـ RWA. أما التحقق من الهوية فهو مجال آخر يثير اهتمامنا أيضًا.
في الواقع، هناك ثلاثة أمور في Web3 ما زالت تربكنا باستمرار، لكننا نعتقد أنها أمور لا مفر منها، وعندما تتحقق ستُغير قواعد اللعبة. أولها: الهوية اللامركزية. ثانيها: قابلية التشغيل البيني عبر الـ metaverses المتعددة. ثالثها: RWA. التحدي هو أن الشبكات تحتاج وقتًا كي تعمل آثار الشبكة (network effects) بشكل كامل، لكن عندما يحدث ذلك، فإن هذه المجالات الثلاثة ستتفاعل وتُحفّز بعضها بعضًا. لذلك، كانت هذه الثلاثة موضوع اهتمام دائم لدينا.
بالإضافة إلى ذلك، هناك مجال لطالما كان يثير فضولنا—وهو التقاء Web3 والذكاء الاصطناعي. ناقشت هذا الموضوع حتى اليوم ضمن لجنة نقاش في مؤتمر Token2049. صحيح أن هذا قد يكون رائجًا الآن، لكن هذه كانت جوهر حجتنا منذ وقت طويل. كتبنا أول ورقة حول هذا الموضوع في عام 2017، ومنذ ذلك الحين وسّعنا الفكرة عدة مرات. تشمل استثماراتنا مشاريع متنوعة مثل Ocean Protocol إلى Fetch.ai، بل إننا دعمنا أيضًا الأعضاء الأوائل من فريق DeepMind الذين استكشفوا أنظمة وكلائية لا مركزية (decentralized agent-based systems)، إلى جانب العديد من المشاريع الأخرى. لدينا قناعة ثابتة بأن بعض التطورات حتمية؛ فهي مسألة وقت، وسنواصل الاستثمار فيها.
لكن بصفتنا جهة تسريع (accelerator)، فإننا نعمل داخل إطار سوقي، يربط بين العرض (الشركات الناشئة) والطلب (رأس المال الاستثماري). إذا لم يكن هناك مستثمرون آخرون مهتمون بمجال محدد، فلن يكون من الضروري إدخال شركة ناشئة إلى سوق ذلك المجال. علينا تنسيق توقيت هذه العناصر، وغالبًا ما تكون هذه عملية توازن دقيقة. بشكل عام، مجال رأس المال الاستثماري في Web3 ديناميكي جدًا؛ الاهتمام والاتجاهات تتغير بشكل متكرر—يشبه إلى حد ما اضطراب نقص الانتباه مع فرط الحركة لدى الجميع. غالبًا ما يكون رأس المال الاستثماري في Web3 متقلبًا، ووقت انتباهه قصير، ويتبع اله热点/ترندات. لذلك يجب علينا التكيف والمواءمة مع ديناميكيات صناعة رأس المال الاستثماري الأوسع.
المضيف:
واو! إجابة رائعة ومثرية فعلًا. نحن متحمسون جدًا للشريحة/الدفعة الثانية من الشركات الناشئة في ZK، ونتطلع إلى رؤية الحلول التحويلية التي قد تقدمها هذه الشركات. وتجدر الإشارة إلى أن Outlier Venture أيضًا هي إحدى شركاء التسريع الرسمية ضمن تحالف المُسرّع العالمي Transcend Beyond الذي أعلنّاه للتو. إذا كنتم ترغبون في معرفة المزيد، فتفضلوا بزيارة الموقع الرسمي لـ ScalingX والانضمام إلى قنواتنا الاجتماعية للحصول على تحديثات منتظمة! والآن لدينا الشريك الإداري في DWF Labs، Andrei. هل يمكنك تذكيرنا ببعض المواضيع الساخنة مؤخرًا في السوق، وبالأخص بخصوص CYBER وCRV؟ لأنهما جذبَا اهتمامًا كبيرًا في هذا السياق!
Andrei Grachev | DWF Labs:
شكرًا جزيلًا لدعوتي إلى هنا. أود في البداية الحديث عن CRV. لا أستطيع الدخول في تفاصيل كثيرة، لكننا قمنا مؤخرًا بتوسيع دعمنا لهم. حاليًا، نحتفظ بتوكنات CRV في محافظنا العامة، ونستكشف بنشاط طرقًا لتعزيز كيفية دعمنا. بغض النظر عما إذا كان الناس يحبون ذلك أم لا، فإن CRV يلعب دورًا محوريًا في منظومة DeFi في عالم العملات المشفرة. من الخارج قد لا يبدو ذلك مميزًا؛ نحن ببساطة اشترينا التوكنات والآن تُخزن في محافظنا. كثيرون لديهم الفرصة لفعل الشيء نفسه. وبالنسبة لي شخصيًا، رغم أن فريق CRV ارتكب أخطاء في الماضي، إلا أنني أعتقد أنه في هذا السياق المحدد قد تصرف بشكل جيد. لقد قاموا بتوزيع توكناتهم على مختلف المشاركين في السوق، بما في ذلك أطراف أكبر، ما خلق التزامًا بدعم CRV بطرق مختلفة. يبدو هذا النهج أفضل من مجرد بيع كل شيء لنا أو لغيرنا من المشاركين.
الآن، لنتحول إلى CYBER. دعونا نتراجع خطوة وقيّم أوضاع السوق الحالية. يمكن القول إن السوق ليس في أفضل حالاته حاليًا. كثيرون ينتظرون بشغف تطورًا محددًا، على أمل رؤية اتجاه سوق صاعد (bull run)، لكن حتى الآن لم يحدث ذلك. لذلك أصبحت تداولات العقود الآجلة والمضاربة واضحة جدًا. كثير من المستثمرين ما زالوا يتأثرون بتراجع السوق منذ عام 2021، ويواجهون خسائر ضخمة. لتعويض الخسائر، اتجهوا إلى المزيد من تداول المضاربة، وهو ما قد يكون محفوفًا بالمخاطر. أما فيما يتعلق بـ CYBER، فإن المعروض من توكنه محدود نسبيًا. أملك كمية قليلة من التوكنات على سلسلة ERC20. معظم التوكنات على Binance Smart Chain، بما في ذلك توكنات منصات الإطلاق المختلفة. عندما تم نقل توكنات سلسلة ERC20 إلى Bithumb وواجهت صعوبات بسبب عدم توفر آليات تداول/مراجحة مدعومة بين Bithumb و Binance، حدث انهيار كبير في السوق. والسبب هو أن البورصة لم تدعم الإيداع والسحب.
إن حالة السوق الحالية تُفاقم ذلك؛ وبسبب تقييد العرض، تَرجمت السوق هذا إلى نشاط تداول قوي. شارك الكثيرون في تداول مراكز طويلة/قصيرة (long/short)، ما خلق حالة من الحماس، ووصل حجم تداول العقود الآجلة إلى مستويات غير اعتيادية—أكثر من 10 مليارات. ورغم أنني لا أستطيع نسب ذلك إلى أي جهة واحدة بعينها، فالأرجح أنه ظاهرة مدفوعة بالسوق أكثر من كونها نتيجة لفاعل محدد.
في رأيي، كانت تجربة مثيرة جدًا للاهتمام. لا أستطيع القول إنها تم تخطيطها من أي شخص بعينه، لكن ديناميكيات السوق لعبت دورًا كبيرًا. هذا هو موقفي من السؤال.
المضيف:
إجابة عادلة جدًا، شكرًا لمشاركتكم رؤيتكم. والآن لنعُد إلى John. هل يمكنكم تقديم لمحة سريعة عن SALT Conference ومشاركة خططكم المستقبلية في آسيا؟ سمعنا أشياءً مثيرة للاهتمام ونود معرفة المزيد.
John Darsie | SkyBridge Capital：
بالطبع، يسعدني أن أقدم بعض الأفكار. لدي هويتان. أولًا، أنا شريك في SkyBridge Capital، وهي شركة لإدارة الأصول تبلغ قيمتها الإجمالية عشرات المليارات من الدولارات، وتتركز بشكل أساسي على صناديق الاستثمار. ومع ذلك، قبل حوالي 15 عامًا، أطلق Anthony Scaramucci سلسلة اجتماعات/مؤتمرات SALT. الهدف الأساسي من مؤتمرات SALT هو ربط من يخصصون رؤوس أموال كبيرة (asset allocators) مع مديري الأصول، ومع الشركات الناشئة التي نعتقد أنها تمتلك إمكانات هائلة. ويمكن أن تكون هذه الجهات إما راسخة بالفعل أو مديري أصول ناشئين.
نحن متحمسون بشكل خاص لتوسيع تأثيرنا في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. في نوفمبر من العام الماضي، أقمنا أول فعالية لنا في آسيا والمحيط الهادئ. أما هذا العام، فخطتنا هي التعاون مجددًا مع سلطة النقد في سنغافورة (MAS) ومع مهرجان سنغافورة للتكنولوجيا المالية (FinTech Festival) خلال الفترة من 14 إلى 16 نوفمبر. تهدف شراكتنا مع MAS ومهرجان FinTech إلى ربط المستثمرين المؤسسيين ومديري الأصول ببعضهم البعض، وكذلك ربط عالم التمويل التقليدي بعالم Web3 والتشفير والأصول الرقمية.
نحن نعمل تدريجيًا على إزالة الشكوك التي غالبًا ما تكون موجودة لدى القطاع المالي التقليدي، وذلك من خلال إشراكهم في الأنشطة ودعوتهم إلى العشاء، حتى نقرّب المسافات بين الجانبين. إضافةً إلى ذلك، نحن مستعدون لدعم أي مبادرة جديدة يقوم بها أي صندوق إدارة أصول كبير وراسخ أو شركة مالية تقليدية في مجالات التشفير وWeb3. وهذا يشمل بعض المحطات الكبرى مثل دخول Fidelity في مجال الحفظ (custody)، وإطلاق BlackRock لثقة/صندوق Bitcoin، وإنشاء BNY Mellon لخطة حفظ.
باعتباري مؤمنًا بهذا المجال بشغف، فإن مهمتنا طويلة الأمد هي مساعدة زملائنا في القطاع المالي التقليدي على الانتقال بسلاسة إلى المستقبل. نحن متحمسون جدًا للمرحلة التالية من رحلتنا التي ستبدأ فعاليتها القادمة في نوفمبر من هذا العام في سنغافورة. حاليًا ننظم أربع فعاليات عالميًا: نيويورك، وميامي، وأبوظبي—وهذه المنطقة تُظهر اهتمامًا هائلًا ورغبة في بناء نظام Web3 بيئي قوي—وكذلك في سنغافورة. لطالما كانت سنغافورة بارعة في التنظيمات الخاصة بالعملات المشفرة واعتماد الأصول الرقمية. لذلك نحن متحمسون للغاية لجهودنا هنا. شكرًا لكم على هذا السؤال الرائع!
المضيف:
حسنًا، نحن نتطلع إلى حضور هذا الحدث! والآن، Akarsh، وبما أنك مدير المنتجات والهندسة في Worldcoin، نعتقد أنك الشخص المثالي للإجابة عن هذا السؤال. وبالنظر إلى القلق الذي ظهر مؤخرًا بشأن مسح القزحية، هل يمكنك مشاركة ما الذي اتخذته Worldcoin لضمان حماية بيانات القياسات الحيوية للأفراد ومنع أي إساءة محتملة؟ كما هل يمكنك تقديم رؤى أعمق حول التقنية المستخدمة لتحقيق هذا الهدف؟
Akarsh Sanghi | Worldcoin:
بخصوص استخدام Worldcoin لتقنيات القياسات الحيوية، وخصوصًا فيما يتعلق بخصوصية البيانات، ظهرت بعض سوء الفهم في الأخبار ووسائل الإعلام، وأعتقد أنه من الضروري توضيح ذلك. أولًا، الهدف الأساسي من استخدام القياسات الحيوية هو التحقق من أن الفرد هو إنسان حيّ فريد. بعد بحث واسع، خلصنا إلى أنه لا توجد طريقة أكثر فعالية على مستوى العالم لتحقيق هذا الهدف. وحتى مع وجود محاولات لطرق أخرى، مثل الاعتماد على شبكات الثقة، حيث يقدم الأفراد ضمانًا بتفردهم لبعضهم البعض، فإن لهذه الأساليب قيودًا من ناحية قابلية التوسع. لذلك اضطررنا إلى استخدام القياسات الحيوية كخيار افتراضي.
من المهم توضيح بعض الحقائق الأساسية عن Worldcoin. أولًا، نحن لا نجمع أي معلومات شخصية من المستخدمين. تطبيق محفظة Worldcoin لدينا لا يعمل بنظام الحفظ (non-custodial) بالكامل، ما يعني أنه لا يحتاج المستخدمون إلى تقديم أي معلومات شخصية—بل حتى اسمهم—لذلك فهو مجهول الهوية بالكامل.
أما بالنسبة لمسح القزحية، فلابد من التأكيد أن هذا أسلوب اختياري. بإمكان المستخدمين اختيار الانضمام وتحميل بيانات القياسات الحيوية الخاصة بهم إلى خوادمنا المركزية لأغراض تدريب تعلّم الآلة والشبكات العصبية. لكن بشكل افتراضي، لن نخزن أي بيانات، وستظل رموز القزحية (iris codes) مجهولة الهوية تمامًا. ولا يوجد حتى الآن أي أسلوب رياضي مُثبت يمكنه عكس استعادة صورة القزحية الأصلية من الـ hash المُنشأ.
ولمعالجة أي مخاوف محتملة، وثّقنا تقنيتنا بالتفصيل. يمكنك العثور على معلومات شاملة في ورقةنا البيضاء وأسئلة الخصوصية الشائعة. لقد شرحنا بالتفصيل تصميم النظام بالكامل لضمان الشفافية والوضوح، مع توضيح الطريقة التي يحمي بها نظامنا الخصوصية.
المضيف:
نعم! وفي الوقت الحالي، يبدو أن استخدام تقنيات المعرفة الصفرية (zero-knowledge) قد يكون أفضل حل. تهانينا لفريق Worldcoin على التقدم الملحوظ حتى الآن! إذًا، Alex، لدي سؤال مثير للاهتمام للغاية: ما رأيك في FTX وSam؟ ما الجوانب أو الإجراءات المحددة التي اتخذتها FTX والتي أثارت شكوكك حول مصداقيتهم أو ممارسات أعمالهم؟
Alex Pack | Hack VC:
بالنسبة إلى FTX أو Sam، فإن انطباعي سلبي جدًا في الواقع. هذا أمر مثير للاهتمام حقًا. لدينا تاريخ مع FTX، كما هو الحال مع أي شخص تقريبًا. في الأيام الأولى عندما كانت FTX تُعرف بعد باسم Alameda، كنت من أوائل المستثمرين الذين أجروا العناية الواجبة (due diligence). في البداية لم تكن لديهم نية لإطلاق بورصة. في الواقع، اقترحنا الاستثمار، لكن بعد حوالي خمسة أشهر من العناية الواجبة الواسعة ومراجعة وثائقهم، سحبنا عرض الاستثمار. كان ذلك في الفترة بين 2018-19، وكانت الأوضاع سيئة للغاية. بعد ذلك، تم إدراجنا—إلى حد ما—في قائمة سام السوداء، حيث لم يكن يريدنا أن نشارك في صفقات معهم، نظرًا إلى أن Alameda وFTX—بحسب المزاعم—استخدمتا أموال العملاء للاستثمار في حوالي 500 صفقة.
Alex Pack | Hack VC:
المشكلة تكمن في أنه حتى لو كنت مستثمرًا في FTX، تكون الحصة التي تملكها عادة صغيرة نسبيًا (فمستثمرو FTX يمتلكون غالبًا أموالًا ضخمة). ثم عندما يكون لديك صفقة تداول تشفير واحدة خلال السنة تستثمر جزءًا صغيرًا فقط من أصول FTX، تصبح استثماراتك واحدة من أكبر صفقات الاحتيال المزعوم في التاريخ—وهذا أمر مقلق للغاية. إن مثل هذه التجربة قد تمنعك من التفكير مجددًا في استثمار العملات المشفرة، وهذا أمر مؤسف جدًا.
من باب السخرية إلى حد ما، فإن كثيرًا من الارتفاعات التي شهدها سوق العملات المشفرة مؤخرًا—حيث ارتفع Bitcoin هذا العام بنحو 50% إلى 60%—جاءت من آسيا، وحتى من أشخاص خسروا أموالًا في FTX. ومع ذلك، فإن المستثمرين المؤسسيين، رغم أن خسائرهم تشكل جزءًا صغيرًا فقط من هذا الإجمالي، يتصرفون بحذر، وينتظرون توجيهًا واضحًا من الجهات التنظيمية وظهور ETF وغيرها من التطورات قبل الدخول إلى السوق.
هذا يسلط الضوء على المشكلة عند حدوث احتيال واسع النطاق. أعتقد أنه مع تقدم حلول DeFi والهوية، سنصل في النهاية إلى مرحلة تجعل الاحتيال من الصعب جدًا على FTX تكرارها—وأصبح من شبه المستحيل في المستقبل. عندما تكون كل الأمور شفافة ومفتوحة المصدر، يصبح سرقة 100 مليار من أموال العملاء أمرًا أصعب، لأن كل شيء يُسجل على البلوك تشين. على سبيل المثال، تُظهر DWF Labs مقدار الرؤية التي يمكن أن نحصل عليها على سلوك الناس والخسائر على شبكات البلوك تشين. هذه بعض ملاحظاتي حول هذا الأمر.
المضيف:
إن هذه القصة رائعة فعلًا، شكرًا لمشاركتكم معنا! والآن، لنتحوّل إلى Jamie. وبفضل خبرتكم الواسعة في مجال Web3، لديكم فهم عميق لهذا القطاع. ومع ذلك، بالنسبة لبعض الأشخاص، وحتى أولئك الذين يعملون داخل صناعة Web3، قد يكون فهم تعقيداته أمرًا تحديًا. هل يمكنكم تقديم منظور أعمق؟ وبالتحديد، هل لعبت العملات المشفرة دورًا في تشكيل الثقة على الإنترنت؟ وإذا كان الأمر كذلك، فما الجوانب التي ينبغي أن يشملها هذا الدور؟
Jamie Burke | Outlier Venture:
هذا سؤال عميق، بل وربما غامض قليلًا. قبل أن تدخل تقنية البلوك تشين السوق، كان الناس يفكرون بالفعل في تكلفة الثقة، خصوصًا على نطاق عالمي. الفكرة هي أن الثقة أو غياب الثقة يمكن أن يعيقا بشكل كبير النشاط الاقتصادي. إذا لم تكن قادرًا على الوثوق بطرفك الآخر—سواء كان فردًا أو شركة—فإنك غالبًا لن تبرم صفقات، أو تشتري منتجات، أو تستخدم خدمات. أي عامل يقلل الاحتكاك اللازم للثقة بالجهة الأخرى—مثل التحقق من الهوية، أو التأكد من أن سلوك الذكاء الاصطناعي أو العقود الذكية هو كما هو متوقع—يمكنه أن يضخ دافعًا هائلًا في الاقتصاد العالمي.
الآن، عند الحديث عن Web3، فهي تمتلك القدرة على تغيير الطريقة التي نتعامل بها مع الثقة والمعاملات. بالنسبة للسياسيين—سواء كانوا يديرون دولة كبيرة أو مدينة-دولة—فهذا يشكل فرصة، خصوصًا في بيئات النمو المحدود أو التراجع الاقتصادي. يمكنهم استكشاف طرق لتشجيع المزيد من المعاملات والتجارة، وكذلك رفع سرعة دوران العملة بتكاليف أقل.
الأشخاص من القطاع المالي التقليدي قد أدركوا هذه الإمكانية، وهو أمر واضح. الآن السؤال هو: متى سيبدأ Web3 فعلًا بإحداث تأثير كبير؟ بصراحة، على الرغم من أن Web3 وDeFi لديهما إمكانات هائلة، إلا أننا لم نحققها بالكامل بعد. إذا فكرنا في DeFi، فإن جزءًا صغيرًا فقط من حاملي العملات المشفرة يشارك في DeFi بطريقة ذات معنى. يمكن تطبيق مفاهيم مثل الشمول المالي العالمي أو تنفيذ أفكار مثل الدخل الأساسي العالمي (UBI)، وهذا ممكن تمامًا. ومع ذلك، أعتقد أنه علينا أن نفكر بعمق في واقع Web3 اليوم.
في فترات الندرة الحقيقية في النمو، نحن عمليًا نجري تجارب ونلعب—غالبًا بشكل يشبه مخططات بونزي. الجميع يدرك ذلك. ومع ذلك، فهذا لا ينفي الإمكانات العميقة لـ Web3. على سبيل المثال، في مجال الفن هناك بعض المجالات التي تبني بالفعل Web3، باستخدام NFT وتتجاوز مجرد سوق PFP. كما أنهم يشاركون في أنشطة مثل صنع السوق (market making)، على نحو يشبه أسواق الشركات الصغيرة ذات القيمة السوقية المتواضعة.
خلاصة القول: رغم أننا بعيدون عن رؤية Web3 تُحدث أثرًا حقيقيًا وكبيرًا، إلا أن الناس يدركون بشكل متزايد أنها ليست مجرد ساحة لعب، بل لديها القدرة على الوصول إلى العامة. يسألنا مؤيدو Web3 كثيرًا: "ما هي dApps أو البروتوكولات القاتلة (killer) التي أثرت بالفعل على ملايين الناس في سياق المستهلك؟" بغض النظر عما إذا كان شخص ما يتفق مع منهج Worldcoin أم لا، فهو يمثل رغبة في تحقيق اعتماد واسع النطاق. آمل أن تساعد إجابة كهذه في فهم هذا الأمر بشكل أعمق!
المضيف:
لقد كانت إجابة رائعة جدًا! عندما بدأت أبحث في Web3 لأول مرة، قضيت الكثير من الوقت والجهد أيضًا. قرأت العديد من الكتب والمقالات عبر الإنترنت لفهم ما الذي سيصبح عليه في النهاية وكيف سيتعامل الناس معه. لذلك، أنتم قمتم بعمل ممتاز في تقديم هذه الرؤى العميقة. سؤالنا الأخير اليوم موجّه إلى Andrei. هل أنتم متفائلون بشكل خاص بشأن أي مشروع قادم؟ عند اختيار الشراكات، هل لديكم معايير محددة؟
Andrei Grachev | DWF Labs:
لقد أثرت نقطة مهمة. ذكر أسماء مشاريع محددة عادةً سؤال حساس، ومن الأفضل تجنب تسمية الأمور مباشرة. ومع ذلك، من منظور اتجاهات السوق، يمكنني مشاركة رؤيتي. يُعد ZK Rollups والهويات الرقمية بلا شك من المجالات التي يحظى عليها اهتمام كبير، كما يدل تطور مشاريع مثل Worldcoin. ومع تعمق العولمة، يقل الاعتماد على دولة واحدة تدريجيًا، وتزداد تجزئة التمويل في بعض المناطق. أعتقد أن الهوية الرقمية ستستمر في أن تصبح أكثر أهمية.
بالإضافة إلى ذلك، أعتقد أن حلول الربط بين السلاسل (cross-chain) لديها إمكانات كبيرة. فرغم أن Ethereum يهيمن على التداول وقيمة الأصول المُقفلة الإجمالية (TVL)، بما يقارب 80% من حصة السوق، توجد سلاسل أخرى شائعة أيضًا. ولتحقيق اعتماد واسع النطاق، ينبغي أن يكون على المستخدمين أن يتعاملوا بسهولة مع عدة سلاسل عبر محفظة واحدة ووسيط/عملة واحدة. وهذا يلغي الحاجة إلى امتلاك أصول متعددة، على نحو يشبه إدارة عملات مختلفة داخل حسابات بنكية متعددة. أعتقد أن هذا الاتجاه مليء بالإمكانات.
المضيف:
حسنًا! شكرًا لكم جميعًا على مشاركة آرائكم. إذًا دعونا نستكشف سؤالًا عامًا. يُرجى الإجابة من منظوركم الخاص. وبما أنكم موجودون حاليًا في آسيا—وبالذات في سنغافورة—ما هو في رأيكم أكبر فرصة قادمة في سوق آسيا؟
John Darsie | SkyBridge Capital:
لقد كنت دائمًا مُعديًا بروح التفاؤل والمرونة لدى المستثمرين في آسيا. على الرغم من أن مجال العملات المشفرة مرّ بموجات من الاضطرابات خلال العامين الماضيين، ما زال المستثمرون في آسيا يظهرون تصميمًا قويًا. وعلى النقيض، في الولايات المتحدة، قد لا تكون تجربة الجهات التنظيمية والمستثمرين المؤسسيين مع استثمارات Web3 كما ينبغي، ما يؤدي إلى ازدياد مشاعر الشك تدريجيًا. لكن في آسيا، حتى عند تكبد خسائر أو فشل استثمار، يبقى الناس مليئين بالطاقة للمضي قدمًا، ويلتزمون بالعمل دون كلل في هذا المجال.
بالنسبة إلى Skybridge، يتمثل تركيزنا في جمع المزيد من التمويل من المستثمرين الآسيويين، والمضيّ في مهمتنا لبناء الجسر بين Trad-Fi وDeFi. كما نبحث بنشاط عن شركات إدارة الأصول والناشئين في آسيا الذين ينخرطون فعلًا في هذا المجال. وفي هذه المرحلة، للأسف، تتأخر الولايات المتحدة في التنظيم وديناميكية ريادة الأعمال، لذلك نحن متحمسون جدًا لتعزيز حضورنا في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، اعتمادًا على الوضع الحالي الذي يتسم بتفاؤل وحيوية وتكوين سكاني مناسب.
Akarsh Sanghi | Worldcoin:
لدي أيضًا رأي مشابه. إن الحكومة الأمريكية، وخاصة لجنة الأوراق المالية والبورصات SEC، اتخذت موقفًا عدائيًا جدًا تجاه كامل الصناعة، وهذا غير مسبوق نسبيًا في الولايات المتحدة. يعود ذلك أساسًا إلى طبيعة الأموال المرتبطة بالتوكنات. بالمقابل، لحقت آسيا بسرعة بالركب وتبنت موقفًا أكثر استباقية تجاه التنظيم. كذلك، مقارنةً بأوروبا الغربية أو بريطانيا أو أمريكا الشمالية، يميل الناس في آسيا إلى تقبل هذه التقنيات بدرجة أكبر. حققنا نجاحًا ملحوظًا في أسواق مثل اليابان وكوريا الجنوبية وهونغ كونغ وسنغافورة، ما دفعنا إلى التوسع أكثر في أسواق جنوب شرق آسيا.
بالنسبة إلى Worldcoin، واضح أن نمونا في المستقبل سيركّز بشكل أساسي على آسيا. يمكنكم توقع سماع المزيد من الأخبار عن ما نقوم به في هذا المجال خلال الأشهر القليلة المقبلة.
Alex Pack | Hack VC:
بالطبع، أنا مهتم بذلك أيضًا. يرتبط هذا ببعض جوانب بيئة التنظيم، لكن ما يثير اهتمامي على وجه الخصوص هو ظهور العملات المستقرة في آسيا وتكامل السندات/أذون الخزانة على منصات البلوك تشين. على سبيل المثال، أعلنت سنغافورة مؤخرًا عن إطلاق عملتها المستقرة الخاصة، وأعتقد أن دول/مدن آسيوية أخرى ستقتدي بذلك قريبًا. موقف الولايات المتحدة الحذر أو التردد منح آسيا—إلى حد ما—فرصة، وفرصةً للابتكار والتطور في المنطقة.
Jamie Burke | Outlier Venture:
ما يمكنني مشاركته هو أن Outlier Venture لا تفصل بشكل واضح بين المناطق المختلفة. لدينا فكرة مركزية تتمثل في معالجة مشكلة العمومية (generality)، حتى لو كانت هناك بعض الاختلافات المحلية في الأسواق المحددة. هدفنا هو التعاون مع أفضل رواد الأعمال لمعالجة هذه التحديات، وهذا هو سبب اختيارنا العمل افتراضيًا بدلًا من أن نكون محصورين في أماكن فعلية مثل Silicon Valley أو لندن.
ومن حيث الحفاظ على حماسنا المستمر، هناك عوامل كانت دائمًا تجذبنا بشدة. نحن متفائلون جدًا بنظام الوكلاء (agents)، لأننا نعتقد أنها حاسمة لجعل الذكاء الاصطناعي يتجاوز القيود الحالية، خصوصًا في سيناريوهات التدريب اعتمادًا على بيانات متاحة عبر الشبكات المفتوحة. إن توسيع تجربة شبيهة بـ AGI قد يعتمد على أسواق خلفية (back-end markets)، وهو أمر يتماشى تمامًا مع تقنية البلوك تشين والبنية التحتية. إضافةً إلى ذلك، ما زلنا متحمسين لفكرة الـ metaverse المفتوح، وقد رأينا تقدمًا ملحوظًا في البنية التحتية التي تشدد على قابلية التشغيل البيني (interoperability).
في محافظنا الاستثمارية، تتطور مشاريع مثل Futureverse بنشاط، وتسعى—من خلال التعاون والتكامل مع شركات ناشئة مثل Crucible—إلى تحقيق إمكانات قابلية التشغيل البيني عبر أصول من محركات ألعاب مختلفة. إضافةً إلى ذلك، نحن مهتمون أيضًا بـ RWA. في مجال الألعاب، شاهدنا تحولًا من ألعاب “اربح أثناء اللعب” (play-to-earn) الأساسية إلى تجارب أكثر غمرًا بالكامل.
بالإضافة إلى ذلك، نحن على وشك التعاون مع Walmart لإطلاق مشروع حول مستقبل التجارة الإلكترونية، والذي نسميه "dcommerce". نشأت هذه المبادرة من فكرتنا عندما استثمرنا في Boson Protocol في عام 2017. جوهر هذه الفكرة هو إعادة تعريف التجارة الإلكترونية، بما يشمل التسويق، وإدارة المخزون، وإدارة دورة حياة العملاء (CRM)، والتسليم في الميل الأخير. نحن نعتقد أن هذا يمكن أن يوازي—على مستوى التجربة—معظم حلول التجارة الإلكترونية الموجودة حاليًا. كما تنطبق هذه الاتجاهات ومجالات الاهتمام على كل من آسيا والغرب.
Andrei Grachev | DWF Labs:
وبخصوص آسيا، أود أن أؤكد نقطة واحدة: غالبًا ما تنشأ التحركات والتطورات الكبرى من الغرب، وبالأخص الولايات المتحدة. على سبيل المثال، أفكار مثل صناديق ETF، والاستثمارات الضخمة، والبِورصات الرئيسية عادةً ما ظهرت أولًا هناك. لكن هذه الأنشطة غالبًا ما تحظى بدعم قوي من المستثمرين في آسيا، وهذا هو العامل الأساسي وراء نموها. في آسيا، سواء بالنسبة للمستثمرين الأفراد أو المؤسسيين، عادةً تكون شهية المخاطر أعلى.
في الأسواق الصاعدة، ولا سيما في المشاريع الكبيرة التي تضم قاعدة مستخدمين واسعة—كما ذكرنا قبل قليل—تلعب آسيا دورًا محوريًا. فحتى في حالة FTX، كانت نسبة المستخدمين من آسيا ضمن قاعدة المستخدمين لديهم هي الأعلى مقارنة بغير الآسيويين. وبسبب هذا التوجه، أعتقد أن آسيا ستواصل لعب دور مهم في الموجة الصاعدة القادمة للعملات المشفرة، وكذلك في المراحل التالية. ويتجلى هذا الدعم أساسًا عبر أنشطة السوق الثانوية وجولات التمويل في المرحلة الثانية. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك آسيا عددًا متزايدًا من مستخدمي العملات المشفرة، كما أن المزيد من البلدان في المنطقة تتبنى بنشاط مجال العملات المشفرة، ما يعزز أهميته من حيث المستخدمين وقدرة تحمل المخاطر ورأس المال التشغيلي.
المضيف:
شكرًا جزيلاً للجميع على مشاركتكم. كان من دواعي سروري الكبير جدًا إجراء هذه المناقشة معكم، واستمتعت بالعملية حقًا. الليلة، قدمتم لنا الكثير من الأفكار القيمة. أعتقد أن جمهورنا كذلك استمتع بهذه الجلسة. هذا كل شيء لليوم، أتمنى لكم ليلة سعيدة واستمتعوا بتناول الطعام والشراب!