"كان للملك السابق شياوشواي صديقة عبقرية شياومي. قبل 320 يومًا، قاموا شخصيًا ببناء وتدمير إمبراطورية عملات مشفرة تبلغ قيمتها 32 مليار دولار أمريكي."
اصطدمت FTX، التي كانت في يوم من الأيام عملاق العملات المشفرة، بجبل جليدي في نوفمبر الماضي.
أدى هذا الاصطدام إلى حدوث تسونامي، والذي لم يدمر السفن في نفس المنطقة البحرية فحسب، بل أسقط أيضًا عددًا من الشركات ذات الصلة، مما أثر على القارة المشفرة بأكملها.
حتى يومنا هذا، لا تزال آثار قضية FTX دون حل - فلا تزال ألواحها المكسورة المتناثرة مثل الأشواك، تخترق جلد كل شخص يعمل بالعملات المشفرة - مما يعزز الانطباع التنظيمي عن المخاطر المالية للعملات المشفرة وينصح المستثمرين بعدم المخاطرة بمخاطر العمليات المركزية، وتحذير محترفي الصناعة دائمًا الذين يحتفظون بذكريات ألم "فشل FTX التالي."
بوصفها واحدة من أكبر قضايا الاحتيال في تاريخ التمويل، فإن تطور قضية FTX كان بطيئًا ومتثاقلًا (فقط لأننا ضمن المسرح، أتعبنا من المطاردة). استعرضت Odaily Planet Daily سريعًا أحدث التطورات خلال الأيام العشرة الأخيرة، وتقدّم أيضًا المحطات المهمة خلال الأيام العشرة القادمة:
في 16 سبتمبر/أيلول، حفظ SBF（Sam Bankman-Fried، مؤسس FTX/الرئيس التنفيذي السابق）على منصة X مقالًا غير منشور من 15000 كلمة، يتضمن: “ربما لن أستطيع تحويل تأثيري مدى الحياة إلى أمر إيجابي دائمًا، ومع ذلك فالواقع أنني قمت بالأشياء التي اعتقدت أنها صحيحة”. إضافة إلى ذلك، يتضمن المقال معلومات عن العلاقة الشخصية بين SBF وCaroline Ellison، الرئيس التنفيذي السابق في Alameda، ويشير إلى أن Ellison رفضت طلب SBF بإيقاف التحوط/التحوطات على صفقات Alameda، ما أدى إلى إرسال SBF رسالة قيل إنها “أقسى ما قاله لها على الإطلاق”.
في 17 سبتمبر/أيلول، قالت FTX (بقيادة الرئيس التنفيذي الجديد John Ray III) إنها فكّت تجميد جميع الحسابات المتأثرة، ويمكن للمطالبين بإعادة الحقوق إعادة تقديم طلبات المطالبة على المنصة.
22 سبتمبر/أيلول، حظر قاضٍ أمريكي على SBF الإدلاء بشهادة شهوده المقترحين في محاكمته في أكتوبر. اتهمت شركة FTX عائلة SBF بالسعي لاستعادة “الأموال المختلسة”.
على مدار وثائق المحكمة ووسائل التواصل الاجتماعي، وجّه SBF انتقادات متكررة لمكتب المحاماة Sullivan & Cromwell باعتباره كبش فداء لأزمة انهيار FTX، في الوقت الذي قلّل فيه من علاقته بذلك التداول/التبادل.
تنبيه من FTX: آخر موعد لتقديم طلبات المطالبة بالحقوق للزبائن هو 29 سبتمبر/أيلول.
25 سبتمبر/أيلول، قدمت طلبات من بينها طلب أونيل وزملائه السابقين كسفراء/متحدثين سابقين لـFTX، طالبين رفض الدعوى الجماعية.
26 سبتمبر/أيلول، قال عدة محامين تمت مقابلتهم من قبل CoinDesk إن خطورة الجرائم والخسائر المقدَّرة تعني أنه إذا أدين SBF، فقد يقضي قرابة 10 إلى 20 سنة في السجن. ومع ذلك، لدى القاضي كابلان سلطة تقديرية واسعة، وتكون نتيجة الحكم النهائية وفقًا لآرائه.
كشفت CoinDesk تفاصيل مسار محاكمة SBF لشهر أكتوبر، مع خطة لبدءها في 3 أكتوبر/تشرين الأول، ومن المتوقع أن تستمر 6 أسابيع.
في ساعات فجر اليوم، أطلق برنامج BBC وثائقيًا عن مؤسس FTX SBF بعنوان “Panorama · Downfall of the Crypto King”（بانوراما · سقوط ملك الكريبتو）。 قامت هيئة تحرير Odaily Planet Daily بمشاهدته مسبقًا فور صدوره، مع “إجبار/إطلاع القصة” دون قصد للتشويق، وبفضل هذا الوثائقي الذي يمتد 90 دقيقة، ستأخذكم في جولة لاسترجاع ما كان غير معروف، واستخراج التفاصيل غير المعروفة ورسم التغير في مواقف الجميع.
ينبوع ربيعي على حصان سريع الخطى
ينام 5 ساعات كل ليلة، ويعيش مع 10 زملاء في السكن في جزر البهاما (الباهاما). وعمره 29 عامًا، تبلغ ثروته 22 مليار دولار، ومع ذلك يريد التبرع بها كلها للأعمال الخيرية، وقيادة سيارة Toyota Corolla، لأنه “لا أحتاج كثيرًا إلى لامبورغيني”.… وهذا هو SBF الذي لم يمض وقت طويل حتى أصبح مشهورًا تحت عدسة NAS Daily.
منذ متى بدأ الناس يلفت انتباههم SBF؟
في عام 2019، أسس منصة تداول كريبتو FTX، وبسرعة كبيرة استخدم استراتيجيات تسويق/سوق عالية النبرة ليبث للعالم أفكاره ومُثله.
بناءً على ترشيحات عدد كبير من مشاهير وسائل التواصل الاجتماعي، كانت FTX تُنظر إليها على أنها أفضل “بورصة/تبادل” للّكريبتورنصات، “آمنة مثل البنك”. علّم العديد من مشاهير الترويج لـFTX الناس كيفية “عدم القيام بأي شيء، والثراء بملايين”.
بعد وقت قصير، عقدت FTX تعاونا عبر الحدود مع مجموعة من نجوم الترفيه والرياضة من الطراز الأول. بدأت الإعلانات المنتشرة بكثافة تدخل الرؤية العامة.
“إذا لم تكن تصدّق بالعملات المشفرة، فلن تفوت.” كانت المساحة الشبكية التي تعج بالشباب المعتادين على التواجد فيها (وصفة FOMO المألوفة).
على الأرض/في الحياة الواقعية، أقامت جزر البهاما العديد من الحفلات، وكانت الدعوات موجّهة إلى أشهر DJ. وقال مستخدم شاب من مستخدمي FTX: “إنه أمر رائع؛ فهم شركة يمكنها تغيير العالم، ولديهم مال للحرق/الصرف.”
في ظل مشاعر التفاؤل وتوجيه الإعلام، جذبت FTX بسرعة مستخدمين من أكثر من 100 دولة. إن “وضعية الدخول الآمنة” لكثير من المستخدمين الجدد كانت: التسجيل-شراء بعض FTT (عملة منصة FTX)-البيع عند القمة-استبدالها بالعملة الورقية لبلدك. وفي سوق صاعدة، عززت هذا الحلم بالثروة.
في أكثر الفترات حماسًا من حيث اندفاع الجماهير، كان هناك مُبلّغ حاول تحذير المخاطر: “صناعة الكريبتو تكتظ بغسل الأموال والاحتيال”. وفي الفيلم الوثائقي، ظل “أخي م” الذي يحب ركوب الخيل يطلق التحذير على الدوام: “الـCrypto عالمٌ بدائي مليء بالأفاعي السامة في كل مكان، يستمر في جذب قُرّاء/فرسان الغربان ليأتوا… ومهمتي هي إيجاد أولئك المجرمين.”
لكن هذا الصوت غُمر بصخب أعلى وأقوى.
مستخدمو FTX “الأخ S”، ويدّعي أنه قبل كل استثمار يجري الكثير من التحقيقات. عندما يراد الاستثمار أو المشاركة في شركة، يطرح الناس أسئلة كثيرة: من أنت؟ ما نقاط قوتك؟ ومن سيتبنى/يدعمك؟ لكن مع ذلك، لا يسأل أحد تقريبًا عن هذه الأسئلة عن عبقري بخلفية ستانفورد وMIT.
إحدى القصص المعروفة على نطاق واسع هي أن SBF كان يجري مكالمة فيديو مع المستثمرين بينما كان يلعب ألعابًا. كان هذا نذيرًا سيئًا من المفترض، لكنه ترك لدى Sequoia Capital وBlackRock وغيرهما انطباعًا: “هل هذا الطفل من هو؟ عبقري؟”.
(ملاحظة: بلغ إجمالي التمويل الذي حصلت عليه FTX 1.8 مليار دولار، ولا يقتصر قائمة المستثمرين على Sequoia Capital وTemasek Holding وSoftBank Vision Fund وصندوق التقاعد لمدرسي أونتاريو في كندا وصندوق Tiger Global… في يناير/كانون الثاني 2022، أعلنت FTX إتمام جولة تمويل C بقيمة 400 مليون دولار، وارتفع تقييم الشركة إلى 32 مليار دولار. وكانت هذه آخر جولة تمويل أعلنتها FTX، وكانت أيضًا قمة تقييمها).
يملك SBF طفولة سعيدة؛ والداة يدرسان في ستانفورد (أستاذان في القانون). كان يجيد الرياضيات منذ الصغر، وانتقل من مدرسة للمتفوقين إلى MIT، ودرس الفيزياء والرياضيات. وكما هو متوقع في الصورة النمطية عن الـnerd، فهو يحب ألعاب الفيديو بشكل مفرط.
بعد تشكيل FTX، كانت ثقافة الشركة كذلك غير رسمية: اللعب بأوقات الفراغ، تصوير مقاطع قصيرة تيك توك، وأحيانًا السهر في المكاتب لساعات إضافية، مع ضخ روح الشباب في ذلك العصر إلى أقصى حد.
تشمل بقية الشخصيات الأساسية في الشركة:
“صديقة الشائعة” Caroline Ellison، من المعجبين المتحمسين لسلسلة هاري بوتر، وعلاقة SBF معها “معقدة”. وبعد أن قال SBF إنه سيكرس نفسه لعمل “خيري أفضل” لصالحه، تولت قيادة Alameda Research (صندوق/شركة صانع/مُدرجات تشفير/مضاربة استثمارية/استثمار أسسه SBF)، لتصبح الرئيس التنفيذي؛
الشريك المؤسس الآسيوي الغامض CTO Gary Wang، انظر (مسار اختفاء FTX المسروق: من هو CTO الغامض Gary Wang؟)؛
الشريك التجاري السابق في FTX Anthony Scaramucci (والعنوان الأوضح هو مؤسس Skybridge Capital)؛ كان قد اشترى كميات كبيرة من FTT (في أوائل 2022، اشترت FTX أيضًا 30% من أسهم SkyBridge Capital). ويمكن اعتباره مرشدًا/نموذجًا روحيًا لـSBF، وكان له دور مهم في رحلة جمع التبرعات الخاصة بـFTX في الشرق الأوسط وأمريكا الشمالية. ثم استثمر لاحقًا في شركة كريبتو جديدة لم يسبق لها أن شُغلت من قبل من الرئيس السابق لـFTX US Brett Harrison…
بينما يستميل الشباب، لم يُرخِ SBF “صورته الأخرى” أيضًا؛ إذ جذب تصديقات من أصحاب الأموال القدامى. لم يكتفِ بالظهور على غلاف فوربس، بل شارك في الكونغرس الأمريكي كممثل لصناعة الكريبتو للحوار مع المنظمين، وهو أيضًا ثاني أكبر ممول وراء حملة بايدن للرئاسة (في انتخابات التجديد النصفي لعام 2022، تبرع للحزب الديمقراطي بـ 40 مليون دولار).
إنه دور من هذا النوع؛ ففي أقل من أسبوعين غاص في الهاوية، واتُّهم بأنه “أسوأ محتال”.
10 أيام مليئة بالدراما في تاريخ التشفير
في 2 نوفمبر/تشرين الثاني 2022، قالت Alameda Research إنها مستقلة تمامًا عن FTT (الأعمال المالية ذات الصلة)، ما أثار الشكوك.
في اليوم 6، قال الرئيس التنفيذي لـBinance CZ إنه سيقوم بـ “بيع/التخلص من” FTT، ما أدى إلى إشعال موجة FUD بسرعة.
“في ذلك الوقت كان الجميع يبيع؛ الجميع يركض؛ وحتى يقولون للناس من حولهم: أسرعوا لنسحبوا/تسحبوا أموالكم.”
تُعد الآراء مهمة للغاية في الأسواق المالية؛ فقد تحدثت Caroline وSBF تباعًا لتهدئة المشاعر وإثبات “أننا بخير”.
في اليوم 7، تشكّل حلزون الموت: “سحب الأموال-الهلع-عمليات السحب/الجري المصرفي”.
اتصل SBF بالشركاء وقال إن الأمر مجرد مشكلة سيولة. وبعد ساعات قليلة جاءت مكالمة ثانية: “المشكلة أشد مما أخبرتك به للتو.”
بعد وقوع الحادث، قال ممثلون عن موظفين سابقين أجروا مقابلات إنهم سمعوا أيضًا مسبقًا بعض الشائعات الدارجة عن مخاطر FTX، لكنهم اكتفوا بابتسامة ولم يأخذوها على محمل الجد. وعندما واجه الجميع صفحة “تعذر سحب الأموال”، كانوا جميعًا في حيرة.
في ذلك الوقت، كان لا يزال لدى بعض المطلعين أمل في “بيعها إلى Binance”. (ملاحظة من Odaily Planet Daily: سبق أن اقترح CZ التفكير في الاستحواذ على FTX ثم ألغى ذلك). ولهذا السبب أيضًا، أصدر بعض KOL في مجال الكريبتو وجهات نظر: “CZ أشعل النار لأكبر منافس له، والباقي متروك للسوق.”
في اليوم 9/9، قدم كثيرون نصائح لـSBF، وأرشدوه “ماذا يجب أن نفعل الآن”. كما سافر Anthony إلى جزر البهاما لمحاولة إنقاذ الموقف بشكل عاجل. لكن الإمبراطورية FTX كان لديها نقص شديد في الأموال؛ “لم تكن إلا تقوم بتعويض النقص فيما بينها بين عدة شركات تابعة”.
في 10 أيام/10: بدأ SBF يعتذر على وسائل التواصل الاجتماعي، وقدمت FTX US طلبًا لعزل/إقالة SBF.
في اليوم 11، انهارت FTX بالكامل.
“لا يوجد من يدفعه للخراب أسرع منه.”
دفع الجميع إلى الجدار
أمام الكاميرا، قال أحد المستثمرين الشاب إنه وضع 2.1 مليون دولار كانت ستُستخدم للسكن وتعليم الأبناء في FTX.
كما تحدث بعض مستخدمي FTX الآخرون “بهدوء” عن ثقتهم السابقة في FTX والخيانة التي انتهت إليها أخيرًا.
ثم انتقلت مشاعر غضب الضحايا، وراحوا يلومون وسائل التواصل الاجتماعي والمشاهير الذين يقدّمون ترويجًا صاخبًا: “لقد تحكّموا في أفكار المستثمرين، وأثروا على قرارات استثماري”؛ “هل ستستردون أموال الترويج بالنيابة؟ تعالوا لتعيدوا لي أموالي التي كدحت من أجلها”.
لكن بمجرد أن يصبح الحديث عن: “لماذا لم يتم اكتشاف ذلك مسبقًا؟” تصبح الإجابات غير واضحة، ويبدأ الاتهام المتبادل.
قيل إن سلوك احتيال FTX كان “كلاسيكيًا” جدًا، ويتم تلخيصه في عبارة: “اختلاس أموال العملاء لاستخدامها”.
وبالتقدم في التحقيقات ذات الصلة، أشارت وثائق إلى أن “Alameda Research لم تُخضع للتدقيق”. وفي التقرير ظهرت حتى صيغة استسلام من نوع “such is life”. وتبيّن أيضًا من دليل آخر أنه قبل 3 سنوات، دفعت FTX 3.3 مليون دولار لشخص أبلغ/وَشَى عن احتيال FTX وغسيل الأموال، لشراء صمته.
وبعدها، قطع نجوم السياسيين الذين كانت FTX قد أغرتهم بمبالغ كبيرة علاقاتهم بها. ونفت تصريحات ممثلي الحزب الجمهوري مصدر بعض أموال التبرعات الانتخابية، وقالوا إن FTX دعمت أيضًا الليبراليين بمبلغ مكافئ.
12 ديسمبر/كانون الأول 2022، تم اعتقال SBF من قبل الشرطة في جزر البهاما. وخلال بث مباشر، قال أحد الـKOL في مجال الكريبتو: “لحظتاي الأسعد في حياتي: lost my virginity واعتقال SBF.”
ومن ثم جاء التحقيق المطوّل المتكرر، وإعادة الهيكلة، والاتخاذ القانوني، وتسليم/إحضار التنفيذيين المطلوبين، وخصومات بين مسؤولي الشركات المرتبطة يقدّم كل طرف روايته؛ والتقدم بطلب ختم “مذكرات أقرب صديق” Caroline (دون استخدامها كدليل في المحاكمة الجنائية)، ثم إطلاق مؤقت، واعتذار ومرارة…
وراء الحقائق المتشابكة تختلط أيضًا تعقيدات الطبيعة البشرية.
عندما تحركت الكاميرا نحو سكان جزر البهاما، كانت هناك أيضًا آراء مختلفة قُدمت.
قال رجل مسن يصنع أغاني عن أحداث FTX إن (FTX) فعلًا حسّنت جودة الحياة للأطفال المحليين من خلال العمل الخيري. كما علّق صحفيون آخرون قائلين إنه، باستثناء إخفاقاتها في جانب الإدارة، فإن SBF كان “الروبن هود في العصر الحديث”.
لكن تقول المزيد من المؤسسات الخيرية إنه لم يتم استلام تبرعات من FTX. ويُخمَّن أن “ترتيب صرف الأموال ربما كان وفقًا لمدى الترتيب/السمعة التي يمكن أن تمنح FTX.”
ومهما كانت طريقة تقييم الأمور، فالحقيقة هي أنه حتى الآن لم تتم استعادة 1.7 مليار دولار من أموال المستخدمين.
إذا قمت بعمل الكثير من الأشياء الجيدة، لكنني كسرت بعض القواعد الصغيرة فحسب؟
في مقابلات SBF بعد وقوع الحادث (خصصت BBC لقطة متوترة وهو يقرع/يهز قدمه)، أكد مرارًا أنه لا يعتقد نفسه محتالًا، وأنه سيبذل قصارى جهده لتعويض الضحايا، وينفي وجود “بوابة خلفية” بين FTX وAlameda. (ملاحظة من Odaily Planet Daily: ومع ذلك، في 12 سبتمبر/أيلول من هذا العام، أكدت وثائق المحكمة أن حساب Alameda كان لديه صلاحيات خاصة في FTX، وأحد الحسابات لن يخضع للتصفية/الإعسار).
حين جاء شهر يناير من هذا العام، كان SBF أقل ثقة خلال المقابلات، وتبدو نظراته مراوغة. حتى أن رفعته/إجابته بابتسامة لفتت كأنها من طفل ارتكب خطأ، تحولت إلى مادة meme في المجتمع.
قبل قضية FTX، لم يسبق لصانع الفيديوهات في مجال الكريبتو Tiffany Fong أن قابل مشاهير بهذا المستوى.
خلال فترة المراقبة/الإقامة الجبرية في المنزل بشكل مؤقت، زارت Tiffany منزل والدي SBF في كاليفورنيا. تم إحاطة المنزل بسياج. كان SBF يرتدي سوار مراقبة إلكتروني. وكان SBF أحيانًا يلعب الشطرنج مع الصحفيين الذين يزورونه. وفي معظم الوقت كان “يشعر بالوحدة”—داخل السجن يلعب سودوكو، وبعد عودته إلى المنزل يشاهد حلقات الرسوم المتحركة على Netflix (Inside Job، مؤامرات ومكاتب).
بعد مناقشة تلك الجرائم والمسؤوليات، حتى إن Tiffany شعرت بقدر ضئيل من الشك: هل يمكن أن يكون SBF بريئًا؟
في أغسطس/آب من هذا العام، طُلب من SBF عدم مقابلة الشهود.
كما يقال في بداية المقال، ففي أكتوبر/تشرين الأول سيحين موعد أهم محاكمة لقضية FTX.
أما بالنسبة لكل صناعة الكريبتو، ففي اليوم، ما يزال المنظمون يحاولون البحث عن طريق للامتثال. يسعى عدد كبير من المحترفين لذلك. ويعتقد البعض أيضًا أن الـCrypto مثل ثعبان في جنة عدن، يجذب الناس لارتكاب الخطيئة الأصلية. وFTX ليست سوى جانب من جبل جليدي تظهر فيه الشرور على السطح.
✏️تنبيه/إخلاء مسؤولية: هذه المقالة للمعلومات فقط، اتخذ قرارك بنفسك (DYOR)
📄المصدر: Alpha لأبحاث واستثمار، وHao Fangzhou
تحديث كانكون في إيثيريوم على وشك الوصول؛ اذكر 5 فئات من الرموز لتكون مُعدة/مُحاصرة مسبقًا؟
«Alpha DAO»
مجتمع ويب3 صيني (ناطق بالصينية) لا يُضحّي بأحد كوقود؛
متابعة أحدث المواضيع الساخنة، وتحليل مسارات الصناعة؛
بالاستفادة من الريح، نشارك الازدهار معًا.