كتب في المقدمة:

في سوق الثيران، أي شكل يكسر إلى الأسفل قد يكون تصحيحًا؛ حتى يحدث التحول! في سوق الدببة، أي شكل يكسر إلى الأعلى قد يكون ارتفاعًا لتفريغ البضائع؛ حتى يحدث التحول! فقط الأشكال المثالية ستؤدي إلى اتجاهات ذات مساحة أكبر!

ما يسمى بالشكل، في جوهره هو عملية تنافس متكرر بين الثيران والدببة ضمن نطاق معين، قبل انتهاء هذه العملية، لم يتحدد الفائز بين الثيران والدببة، لكن كلما اقتربت النهاية، أصبح الفائز أكثر وضوحًا، وبمجرد تحديد الفائز، يبدأ الاتجاه بشكل لا مفر منه. ومن هنا، ليس من الصعب أن نستنتج الاستنتاجات التالية:

أولًا، يجب أولًا أن يوجد شكل ثم يوجد اتجاه. لا يوجد اتجاه بدون شكل. ومن البداية إلى النهاية لا يوجد اتجاه أحادي الجانب (لا صعود ولا هبوط عكسه). فهم هذه النقطة أمرٌ بالغ الأهمية. ووفقًا لهذا التفكير، فإن مراقبة فرص السوق وتحديد توقيتها بطريقة صحيحة هو أمر مهم جدًا.

ثانيًا، إنّ الأشكال ذات القيمة الكبيرة لا تتكوّن ولا تنجح بسهولة في الاختراق. والسبب في كونها ذات قيمة كبيرة هو أنّ الطرفين المتنافسين (الشراء والبيع) يخصّصان قواتٍ كثيرة، ويطول زمن الصراع بينهما مرارًا وتكرارًا. لا يرغب أحدٌ في التنازل بسهولة؛ لذلك يصبح الاختراق صعبًا. لكن بمجرد حدوثه تصبح القيمة عظيمة، لأنّ حركة الاتجاه اللاحقة تكون مذهلة، وهو ما يعني أنّ الأمر من سنن الأمور (أي أنّه اتجاه عامّ لا يُقهر بقوة الإنسان). ثالثًا، بمجرد حدوث الاختراق، فهذا يعني أن أحد الطرفين قد انتصر، بينما الطرف الآخر في طريقه إلى الانهيار لا محالة. وهذا يترتّب عليه أنّه بعد الشكل سيظهر اتجاه لا محالة. فالشكل الكبير يفضي إلى اتجاه كبير، والشكل الصغير يفضي إلى اتجاه صغير، والشكل المتوسط يفضي إلى اتجاه متوسط. وبمجرد أن يتّسع نطاق الاتجاه يصعب أن يتوقّف، حتى تُستنفَد الطاقة، وفي الوقت نفسه يتشكّل شكل جديد على نحوٍ متزايد. رابعًا، ينشأ الاتجاه من الشكل، ويتولّد الاتجاه بسبب الشكل. فالشكل هو أمّ الاتجاه، والشكل هو أساسه وجذوره. والشكل هو الشرط المسبق الذي بواسطته يحدث الاتجاه ويستمر. لذلك، فإن نقطة الانطلاق في تفكيرنا لدراسة الاتجاه وملاحظته هي بلا شكّ الشكل، وليس الاتجاه، وليس أيضًا مجرّد مظاهر الأسعار الموضعية. وعليه، فإن حلّنا للتعامل (في التداول) يجب أن يبدأ من الشكل، وأن يكون مبنيًا على الشكل. بل وقبل أن يتّسع نطاق الاتجاه يمكننا من خلال الشكل أن نتوقّع اتجاهه ودرجة حجمه (كبير/متوسط/صغير) وقوّته وضعفه، وهي المعلومات الأساسية.

أي أنّ اتجاه الاتجاه، وحجم الدرجة (مستواها) وقوّته وضعفه، تكون قد حُدّدت مسبقًا قبل تكوّن الاتجاه واتساعه. لذلك، بمجرد حدوث اختراق للشكل، لا داعي للقلق بشأن اتجاه الاتجاه أو حجمه أو قوّته وضعفه، ولا حاجة أيضًا لإعادة بحثها وتقييمها من جديد.

الاهتمام لا ينفع. وإعادة تقييم الأمور (إعادة البحث) لن تجلب معلومات جديدة صحيحة ولا نتائج مفيدة إضافية. بل إن إعادة تقييم الأمور تعني أنك لا تثق بالاتجاه. إذا لم تكن لديك ثقة، فكيف ستحتفظ بالصفقة أو تفتح مركزًا؟ كثير من المتداولين الفاشلين كان سبب فشلهم أن نقطة الانطلاق في التفكير خاطئة. يحبون أن يقرروا الشراء والبيع اعتمادًا على الأداء الجزئي للاتجاه. فإذا كان الأداء الجزئي جيدًا، فيلاحقون الشراء، وإلا فيلاحقون البيع.

لكننا نعتقد أنه إذا كانت نقطة الانطلاق في التفكير خاطئة، فمن غير الممكن الوصول إلى استنتاج صحيح.

لقد تم تحديد قرار التداول الصحيح منذ بداية اتساع الاتجاه. أما اتخاذ القرار أثناء عملية اتساع الاتجاه فهو أمر سلبي جدًا (غير مبالٍ به/لا يناسب) لأن القوة الرئيسية التي ستحقق الفوز قد حققت أرباحًا بالفعل بدرجة ما. يمكنها أن تتحمل تذبذب الأسعار بفضل أرباحها العائمة، وتستمر في الحفاظ على نفسية جيدة. أما أنت فلا يمكنك ذلك لأنك لا تملك ميزة الأرباح العائمة. وبمجرد أن تواجه تذبذبًا، فمن المستحيل ألا تتأثر النفسية. وعندما تصل إلى مستوى وقف الخسارة، يستحيل ألا يتم تنفيذ وقف الخسارة (أي لا يمكن تجنبه).

علاوة على ذلك، فإن كثيرًا من المستثمرين بسبب أن اتساع الموجات داخل الشكل صغير جدًا، ولأن أرباح الموجات تكون ضيقة باستمرار، فإنه حتى لو حدث اختراق للشكل فإنه لن يبني ثقته بالاتجاه. وبسبب هذه الظلال النفسية، ما إن تواجه مقاومة حتى يغادر الصفقة، وما إن يحدث ارتداد أو تصحيح أكبر قليلًا حتى يبدأ الشك في الاتجاه، ثم يعود لإعادة إثبات الفرضيات. والنتيجة دائمًا: عمليات بمركز خفيف والتقاط أرباح صغيرة، ثم يهرب. ولكن إذا لم تُؤخذ الإيقاعات على نحو صحيح، فلن يحقق أرباحًا بل قد يخسر قليلًا. وفي النهاية يكون المحصّل أنه يكسب الاتجاه من حيث الاتجاه العام، لكنه يخسر المال.

خامسًا، لا يوجد تقدّم سريع للاتجاه إلا بعد اختراق الشكل. إذا لم يحدث اختراق فلا يوجد تقدّم سريع. وبدون تقدّم سريع يبقى أمر الفوز والخسارة صعب التنبؤ. وبدون تقدّم سريع لن تكون حيازة الصفقة (الاحتفاظ) مريحة؛ كما لن تتوافر الثقة لدى المتداول لإضافة الكمية (التسعير/الزيادة). ولن تتوافر أيضًا المبررات (الأساس) لزيادة المراكز.

لكن في بعض الأحيان، لا يتسع اتجاه الشكل فور حدوث الاختراق بسلاسة كاملة؛ بل تحدث مراجعة (اختبار) ليوم واحد أو عدة أيام أو عملية تجميع/تسوية. وفي هذه اللحظة تحديدًا يكون من الأسهل على المتداول أن يتخلّى عن مركزه بعد ظهور بادرة الفجر (أي قبل وضوح الاتجاه) أو أن يفقد الثقة في إضافة الكمية. ثم يظهر التقدم السريع، فيبتعد السعر مرة أخرى بشكل كبير عن الشكل. ومع ذلك يظل المستثمرون واثقين جدًا فيلاحقون السعر. ونتيجة لذلك، ما إن يحدث تراجع داخل اليوم حتى تصبح الحيازة سلبية مجددًا، فينتج عن ذلك الاستمرار في الاندفاع للدخول والخروج داخل الاتجاه حتى في النهاية، حتى لو كان هناك شكل واتجاه، فإنه لا يتم تحقيق ربح.

خلاصة القول: إن تأثير الشكل الكبير على نفسية المتداول لا يظهر فقط داخل نطاق الشكل، بل يظهر غالبًا أيضًا في الاتجاه الذي يتبع اختراق الشكل. ولا تستطيع أن تدخل حقًا ضمن صفوف متداولي الأشكال ومتداولي الاتجاه المتوافق (مع الاتجاه) إلا إذا تغلبت على هذا القيد النفسي.

بعد اختراق الشكل، فإن الاحتفاظ دون التحرك طالما لم تصل إلى مستوى إيقاف الخسارة (لا تصل إليه)، هو الخيار الوحيد الصحيح في تداول الأشكال. يجب أن تتذكر ذلك: الفرصة تُنتظر حتى تأتي، والربح يُحكم عليه بالـ«تمسك/الاحتفاظ» (أي يُجنى بعد الصبر)، وليس أن يُنتزع باندفاع. الاعتماد على «الاندفاع للدخول والخروج» لن ينجح. إذا لم تكن لديك ثقة بالاتجاه، فإن الاندفاع للدخول والخروج لن يفيد. أما إذا كان لديك ثقة بالاتجاه، فلن تحتاج إلى الاندفاع للدخول والخروج. ينبغي القول إن الثقة وطريقة التداول قد تم تحديدهما أصلًا قبل اختراق الشكل. أما الاندفاع للدخول والخروج مسبقًا/بالتتابع فهو يسبب أضرارًا كبيرة: فهو لا يحافظ فقط على نفسية غير مستقرة لديك أثناء الاحتفاظ (سواء كنت في ربح أم خسارة)، بل يجعلك أيضًا دائمًا تندم بسبب إضاعة الاتجاه. إذا لم يكن هناك شكل فماذا تفعل؟ كما ذكرنا في السابق: لا يوجد اتجاه أحادي الجانب من البداية إلى النهاية. وانقلاب يوم واحد دون وجود قمة/قاع (Top/Bottom) لا يوجد إلا في حالات اختلال شديد جدًا في توازن السعر. حتى لو حدث انقلاب ليوم واحد، فهو ليس أكثر من انقلاب دون وجود شكل قمة أو شكل قاع؛ ولا يعني ذلك أنه لا توجد أشكال ترحيل/استمرارية (中继形态). بل إن وجود شكل ترحيل ليس مستبعدًا. أمّا انقلاب يوم واحد دون وجود شكل ترحيل إطلاقًا فهو نادر جدًا. لذلك، فإن الحذر من الحديث عن انقلاب ليوم واحد واجب. وحتى لو كانت شروط انقلاب يوم واحد موجودة، فلن يكون من الصعب الحكم على ذلك.

لذلك نعتقد أنه إذا لم توجد شروط لانقلاب ليوم واحد (Single-day reversal)، ولم يوجد شكل انقلاب، فاستمرّ في الالتزام بالاتجاه الأصلي. استمرّ في الاحتفاظ دون حركة. إلى أن يتسارع الاتجاه. لا يوجد اتجاه لا يتسارع! ولا يوجد شكل لا يحدث له اختراق. العلاقة بين العرض والطلب دائمًا ما تكون صعبة لتتوازن؛ فالتوازن غير موجود. إن الاختلال هو الحالة الطبيعية. لذا لا يوجد شكل دون اختراق؛ واختراق الشكل مجرد مسألة وقت. معرفة وفهم وقبول العلاقة بين الشكل والاتجاه وقوانينه، لا يعني أنك يمكنك كسب المال بمجرّد ذلك؛ لأن التشويش موجود. ويتجلى ذلك أساسًا في: اتساع الموجات داخل الشكل صغير جدًا، والأرباح ضيقة؛ وهذا يتغلغل بعمق في توقعاتك للأرباح وفي نفسية الاحتفاظ لديك. بما في ذلك، حتى بعد اختراق الشكل وخلال اتساع الاتجاه، فإن الأمر ليس استثناءً. كما أنّك في منطقة القاع (عند تشكيل القاع) تسمع دائمًا كمًا كبيرًا من الأخبار السلبية الشديدة، وفي منطقة القمة دائمًا تسمع كمًا كبيرًا من الأخبار الإيجابية الشديدة. وهذا لا بد أن يؤثر على ثقتك بالشكل وما بعده من اتجاه، بما في ذلك ثقتك بصفقة الاحتفاظ.

إن اتساع الاتجاه، خصوصًا في المرحلة الأولى، لا يكون دائمًا سلسًا. فالنفسية لدى المتداول أثناء الاحتفاظ بالصفقة تخضع دائمًا لاختبار بدرجة ما. بعض الأشكال يصعب جدًا ضبطها؛ فعلى سبيل المثال، شكل القاع المزدوج غالبًا لا يُحسم بأنه قاع مزدوج إلا بعد وقوع الأمر؛ أما قبل حدوثه فلا يمكن تأكيده بشكل كامل. هل شكل الاختراق قبل وبعده يتعارض مع بعض المؤشرات الفنية أو طرق التحليل؟ هل ما زلت تمتلك الثقة في الشكل واختراقه؟ وهل يمكن أن تبقى نفسية الاحتفاظ دون تأثر؟ ورغم أن «الاختراق الكاذب» داخل نطاق الشكل ليس شائعًا، إلا أنه إذا ظهر فلن تكون صعوبته كبيرة جدًا مقارنة بالاختبار الراجِع الطبيعي بعد الاختراق في البداية؛ لذا تكون درجة الصعوبة في التعامل معه مرتفعة نسبيًا. وإذا أخطأت في التعامل في مرة أو عدة مرات فسبب لك ذلك خسارة أو ضياع فرصة، فهل ما زلت تمتلك الثقة في الشكل واختراقه؟

عندما يكون الشكل على خلاف مع بعض الأحكام الصادرة عن جهات ذات سلطة/موثوقية، هل ما زلت تمتلك الثقة والإصرار على الشكل واختراقه؟ عندما يحدث اختراق الشكل تكون نسبة الارتفاع/الهبوط قد أصبحت كبيرة؛ هل تجرؤ على المطاردة (الشراء/اللحاق)؟ وإن كنت تجرؤ على المطاردة، فهل لا تخاف من أن يكون اختراقًا كاذبًا؟ بعد اختراق الشكل، إذا كان التصحيح (الرجوع) قويًا جدًا، فهل ما زلت تؤمن بصحة الاختراق؟ عندما تفوّت عليك فرصة إنشاء المركز، هل ستنسحب أم ستدخل قسرًا؟

بعض الأشكال تكون خفية جدًا وليست متماثلة إلى حدّ كبير. هل يمكنك أن تكتشفها في الوقت المناسب؟ مثل هذه الحالة ليست نادرة، وليست موجودة دائمًا، لكنها تحدث كثيرًا مع أشكال أخرى متداخلة، مما يزيد صعوبة الحكم وصعوبة إدارة الحيازة. فهل ما زلت تمتلك الثقة في الشكل واختراقه؟ وهذه كلها عوامل لا يمكن تجاهلها في تداول الأشكال.