الجوانب الرئيسية

  • يستخدم التداول الخوارزمي (التداول الخوارزمي) خوارزميات الكمبيوتر لأتمتة شراء وبيع الأدوات المالية بناءً على معايير محددة مسبقًا.

  • تشمل الاستراتيجيات المستخدمة في التداول الخوارزمي متوسط ​​السعر المرجح للحجم (VWAP)، ومتوسط ​​السعر المرجح للوقت (TWAP)، والنسبة المئوية على الحجم (POV).

  • في حين أن التداول الخوارزمي يعمل على تحسين الكفاءة ويزيل التحيزات العاطفية من التداول، فإنه يواجه أيضًا تحديات مثل التعقيد الفني وفشل النظام المحتمل. 

المقدمة

غالبًا ما تتداخل المشاعر في طريق اتخاذ قرارات عقلانية في التداول. يوفر التداول الخوارزمي حلًا عبر أتمتة عملية التداول. في هذه المقالة، سنستكشف ما هو التداول الخوارزمي وكيف يعمل، بالإضافة إلى فوائده وقيوده.

ما هو التداول الخوارزمي؟

يتضمن التداول الخوارزمي استخدام خوارزميات حاسوبية لإنشاء وتنفيذ أوامر الشراء والبيع في الأسواق المالية. تقوم هذه الخوارزميات بتحليل بيانات السوق وتنفيذ الصفقات وفق قواعد وشروط محددة وضعها المتداول. الهدف هو جعل التداول أكثر كفاءة وإزالة الانحيازات العاطفية التي يمكن أن تؤثر سلبًا على نتائج التداول.

كيف يعمل التداول الخوارزمي؟

توجد طرق عديدة للتداول باستخدام الخوارزميات، وليست جميعها فعّالة أو ناجحة. ولكن للتوضيح، سنراجع بعض الأمثلة البسيطة التي قد تكون بمثابة نقاط انطلاق وتعطي فكرة أساسية عن كيفية عملها عمليًا.

تحديد الاستراتيجية

تتمثل الخطوة الأولى في التداول الخوارزمي في تحديد استراتيجية تداول. قد تعتمد على عدة عوامل، مثل تحركات الأسعار أو الأنماط الفنية. على سبيل المثال، يمكن أن تكون استراتيجية التداول بسيطة مثل الشراء عندما ينخفض السعر بنسبة 5% والبيع عندما يرتفع بنسبة 5%.

برمجة الخوارزمية

الخطوة التالية هي ترجمة هذه الاستراتيجية إلى خوارزمية حاسوبية. يتضمن ذلك ترميز القواعد والشروط في برنامج يمكنه مراقبة السوق وتنفيذ الصفقات تلقائيًا.

تُعد Python لغة برمجة شائعة لهذا الغرض بسبب بساطتها وتوفر مكتبات قوية. إليك مثالًا توضيحيًا لكيفية برمجة خوارزمية تداول بسيطة في Python للتداول مع البيتكوين:

يستخدم هذا الكود مكتبة yfinance لتنزيل بيانات تاريخية للبيتكوين (BTC-USD)، ومكتبة pandas لمعالجة البيانات. تُعرَّف استراتيجية التداول عبر إنشاء إشارات شراء وبيع بناءً على تحركات الأسعار. على وجه التحديد، تولد الخوارزمية إشارة شراء عندما ينخفض السعر بنسبة 5% مقارنةً بسعر إغلاق اليوم السابق، وتولد إشارة بيع عندما يرتفع السعر بنسبة 5% مقارنةً بسعر إغلاق اليوم السابق. تقوم الدالة execute_strategy بالتكرار عبر البيانات وطباعـة أوامر الشراء أو البيع بناءً على الإشارات.

الاختبار الرجعي (Backtesting)

قبل إطلاق الخوارزمية، يتم إخضاعها إلى اختبارات رجعية (Backtests) أو اختبارات عبر التاريخ باستخدام بيانات سوق سابقة لمعرفة كيف كان من الممكن أن تعمل في الماضي. يساعد ذلك على تحسين الاستراتيجية وزيادة فعاليتها.

إليك مثالًا لكيفية إجراء اختبار رجعي (Backtest) للاستراتيجية السابقة:

يحاكي هذا الكود شراء وبيع البيتكوين بناءً على الإشارات التي ينشئها الخوارزمية، مع تتبع الرصيد مع مرور الوقت. تقوم دالة backtest بتهيئة رصيد حساب، ثم تتكرر عبر البيانات لتنفيذ أوامر الشراء والبيع، وتقوم بطباعة الرصيد الابتدائي والنهائي. يساعد ذلك على تقييم أداء الاستراتيجية خلال الفترة التاريخية.

التنفيذ

بمجرد اختبار الخوارزمية بنجاح، يمكن توصيلها بمنصة تداول exchange لتنفيذ عمليات. تراقب الخوارزمية السوق باستمرار، وعندما تحدد فرصة تجارية تفي بمعاييرها، تقوم تلقائيًا بإدخال الصفقة.

تقدم العديد من المنصات API (واجهات برمجة التطبيقات) تمكن الخوارزميات من التفاعل مع السوق برمجيًا. نعرض لك مثالًا لكيفية إدخال أمر سوق باستخدام واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بـ Binance:

يستخدم هذا الكود مكتبة binance للاتصال بواجهة برمجة التطبيقات الخاصة بـ Binance. يبدأ العميل باستخدام مفتاح API وسر، ثم يدخل أمر شراء market لكمية محددة من البيتكوين (BTC) مقابل USDT. تتم طباعة استجابة واجهة البرمجة التطبيقات التي تتضمن تفاصيل الأمر.

المراقبة

بعد أن تصبح الخوارزمية نشطة، يلزم إجراء مراقبة مستمرة للتأكد من أنها تعمل كما هو متوقع. قد تكون هناك حاجة إلى إجراء تعديلات بناءً على التغيرات في ظروف السوق أو مؤشرات أداء الخوارزمية.

قد يتضمن ذلك آليات لتسجيل إجراءات الخوارزمية ومؤشرات الأداء لمراجعتها. نعرض لك مثالًا حول كيفية إضافة سجلات إلى الخوارزمية:

يُنشئ هذا الكود آلية تسجيل باستخدام مكتبة logging في بايثون. يقوم بإنشاء ملف سجل باسم trading.log ثم يسجل إجراءات الشراء والبيع إلى جانب الطابع الزمني والسعر الذي تحدث عنده هذه الإجراءات. يساعد ذلك في الاحتفاظ بسجل مفصل لجميع العمليات التي ينفذها البرنامج، مما يسهل تحليل الأداء وتشخيص أي مشكلات قد تظهر.

استراتيجيات التداول الخوارزمية

فيما يلي بعض الأمثلة على مؤشرات قد تكون مفيدة محتملًا في استراتيجيات التداول الخوارزمية.

متوسط السعر المرجّح بالحجم (VWAP)

VWAP هو مؤشر يمكن استخدامه في استراتيجية تداول تهدف إلى تنفيذ أمر بأقرب ما يمكن من متوسط السعر المرجّح بالحجم. تتمثل الفكرة في تقسيم الأمر الإجمالي إلى أجزاء أصغر وتنفيذها خلال فترة زمنية محددة، بهدف مطابقة متوسط السعر المرجّح بالحجم في السوق.

متوسط السعر المرجّح بالزمن (TWAP)

استراتيجية TWAP مشابهة لـ VWAP، لكنها تركز على تنفيذ العمليات بشكل منتظم خلال فترة زمنية محددة بدلًا من ترجيحها بالحجم. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تقليل أثر الأوامر الكبيرة على سعر السوق عبر توزيعها على مدار الوقت.

نسبة الحجم (POV)

تتضمن POV تنفيذ العمليات اعتمادًا على نسبة محددة مسبقًا من حجم السوق. على سبيل المثال، قد تهدف الخوارزمية إلى تنفيذ صفقات تمثل 10% من الحجم الإجمالي للسوق خلال فترة زمنية محددة. تضبط هذه الاستراتيجية معدل التنفيذ بناءً على نشاط السوق لتقليل أثر السوق.

فوائد التداول الخوارزمي

الكفاءة

يمكن للتداول الخوارزمي تنفيذ الأوامر بسرعات عالية، وغالبًا في أجزاء من الثانية (ملّلي ثانية)، ما يسمح للمتداولين بالاستفادة حتى من التحركات الصغيرة في السوق.

تداول بلا مشاعر

تعمل الخوارزميات وفق قواعد محددة مسبقًا وليست متأثرة بالمشاعر مثل الخوف من فوات الفرصة (FOMO) أو الجشع. قد يساعد ذلك في تقليل مخاطر اتخاذ قرارات اندفاعية تؤثر سلبًا على نتائج التداول.

قيود التداول الخوارزمي

تعقيد تقني

يتطلب تطوير الخوارزميات والحفاظ عليها خبرة تقنية في البرمجة وكذلك في الأسواق المالية. قد يشكل ذلك عائقًا أمام العديد من المتداولين.

أخطاء النظام

تكون أنظمة التداول الخوارزمية عرضة لمشكلات تقنية، مثل أخطاء البرمجيات ومشكلات الاتصال وتعطل الأجهزة. قد تؤدي هذه المشكلات إلى خسائر مالية كبيرة إذا لم يتم التعامل معها بشكل مناسب.

الخلاصة

يتضمن التداول الخوارزمي استخدام برامج حاسوبية لتنفيذ عمليات تلقائيًا وفق قواعد ومعايير محددة مسبقًا. ورغم أنه يوفر العديد من الفوائد، مثل زيادة الكفاءة والتداول بلا مشاعر، فإنه يأتي أيضًا بتحديات مثل التعقيد التقني واحتمال تعطل النظام.

قراءات إضافية

إخلاء مسؤولية قانوني: يُقدَّم هذا المحتوى "كما هو" لأغراض المعلومات العامة والتعليمية فقط، دون أي تصريح أو ضمان من أي نوع. لا ينبغي تفسيره على أنه استشارة مالية أو قانونية أو غيرها من الاستشارات المهنية، ولا يهدف إلى التوصية بشراء أي منتج أو خدمة محددة. ينبغي عليك طلب نصيحة خاصة من مستشارين مهنيين مؤهلين. وبما أن هذه المقالة ناتجة عن مساهمة طرف ثالث، فلاحظ أن الآراء المذكورة تعود للطرف المساهم ولا تعكس بالضرورة آراء Binance Academy. لمزيد من المعلومات، اقرأ إخلاء مسؤوليتنا القانوني الكامل هنا. قد تكون أسعار الأصول الرقمية متقلبة. قد تنخفض قيمة الاستثمار أو ترتفع، وقد لا تتمكن من استرداد المبلغ المستثمر. أنت وحدك المسؤول عن قراراتك الاستثمارية. لا تتحمل Binance Academy أي مسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا ينبغي تفسير هذه المادة على أنها استشارة مالية أو قانونية أو أي نوع آخر من الاستشارات المهنية. إذا كنت ترغب في الحصول على مزيد من المعلومات، راجع شروط الاستخدام الخاصة بنا وتحذير المخاطر.