يمثل العثور على مستويات الدعم والمقاومة تحديًا يواجهه معظم المتداولين، أما تحديد مستويات الدعم والمقاومة الخفية فهو أصعب. ومن الأدوات الشائعة لتحديدها خطوط الاتجاه والمتوسطات المتحركة.

في مشاركة الحلقة السابقة عن «مستويات تصحيح فيبوناتشي»، تعرّفنا إلى كيفية الجمع بين مستويات التصحيح ومستويات الدعم والمقاومة لتحديد نقاط الدخول. وفي هذه الحلقة، سنتناول أداة أخرى تساعد على تحديد مستويات الدعم والمقاومة الخفية: امتدادات فيبوناتشي.

أولًا: التعرّف إلى امتدادات فيبوناتشي

تُعرف امتدادات فيبوناتشي أيضًا بخطوط امتداد فيبوناتشي، وهي الخطوط التي تتجاوز مستوى التصحيح 100%، مثل 161.8% و261.8%. أما مستويات تصحيح فيبوناتشي الشائعة فهي 23.6% و38.2% و50.0% و61.8%، وتُستخدم لإظهار النطاق الفعلي لتذبذب السعر أثناء التصحيح.

الجزء الذي يتجاوز 100% من مستويات تصحيح فيبوناتشي، أي ما يتجاوز القمة أو القاع الأصلي، لا يُعد تصحيحًا، بل يُعد امتدادًا. وهو مهم بقدر أهمية مستويات التصحيح، إذ يتفاعل السعر معه أيضًا.

فيما يلي الفرق بينهما

ثانيًا: كيفية رسم امتدادات فيبوناتشي

اتجاه صاعد

حدّد القاع والقمة المقابلين، وكذلك نقطة التصحيح بعد مواصلة السوق حركته، ثم اختر أداة امتدادات فيبوناتشي ووصل النقاط بالترتيب: القاع - القمة - نقطة التصحيح. عندها ستظهر امتدادات فيبوناتشي، ويمكن لنقطة التصحيح أن تساعدنا على تحديد مستويات الدعم والمقاومة بالقرب منها.

على الرسم البياني لزوج BYD على إطار الساعة، أظهرنا امتدادات فيبوناتشي. أثناء صعود السوق، واجه السعر مقاومة أمام الصعود عند المستويين 0.382 و0.5، ثم ظهرت شمعة صعودية طويلة اخترقت المستويين 0.6 و0.786، ما أظهر قوة صعودية كبيرة. واجه السعر مقاومة عند المستوى 1، ثم اخترقها وواصل الصعود، متجاوزًا امتداد 1.618. وعندما يخترق السعر أحد خطوط الامتداد، فمن المرجح أن يخترق الخط التالي أيضًا.

أثبتت حركة السوق أنه بعد تصحيح استمر فترة من الزمن، اخترق السعر امتداد 2.618 ثم واصل الصعود.

اتجاه هابط

اختر حركة هبوطية؛ إذ ينتقل السعر من قمة الاتجاه إلى قاعه. اجعل القمة النقطة الأولى، والقاع النقطة الثانية، وأعلى نقطة في التصحيح النقطة الثالثة. ثم صِل النقاط بالترتيب: القمة - القاع - نقطة التصحيح، لرسم الامتدادات.

يوضح الرسم أدناه الرسم البياني اليومي لشركة SANY Heavy Industry. خلال الاتجاه الهابط الذي أعقب نقطة التصحيح، وجد السعر دعمًا عند مستوى 0.618. وبعد بضعة أيام، هبط إلى المستوى 1 ووجد دعمًا قويًا مرة أخرى. وبعد تصحيح السعر إلى 0.618، بدأ موجة هبوط جديدة، مخترقًا المستويين 0.786 و1، ثم امتداد 1.618. وهذا يؤكد مجددًا أن اختراق السعر لأحد خطوط الامتداد يعني على الأرجح اختراقه للخط التالي أيضًا.

في التطبيق العملي، أكثر مستويات امتدادات فيبوناتشي استخدامًا هي 161.8% و261.8%، لكن المستويات 50.0% و61.8% و78.6% و100% مهمة أيضًا.

ثالثًا: التطبيق العملي

البحث عن مستوى جني الأرباح — الجمع بين امتدادات فيبوناتشي ومستويات التصحيح

لننظر إلى الرسم البياني اليومي لزوج الدولار/الفرنك السويسري. خلال إحدى الحركات الصاعدة، اختبر السعر مستوى تصحيح 0.5 مرارًا ثم بدأ بالصعود. أظهر امتدادات فيبوناتشي للعثور على مستوى جني الأرباح. ووفقًا لمستويات الامتداد، ارتد السعر إلى مستوى 0.618 واقترب من القمة السابقة، ثم وصل إلى مستوى 0.382.

ثم واصل السعر ارتداده، وواجه مقاومة عند مستوى امتداد فيبوناتشي 1. لذلك، إذا وضع المتداولون أوامر جني الأرباح عند مستويات الامتداد الثلاثة: 0.618 و1 و1.618، فسيتمكنون جميعًا من تحقيق الربح.

إذا اخترق السعر أحد خطوط الامتداد، فمن المرجح أن يخترق الخط التالي أيضًا. وبعبارة أخرى، تمثل المسافة بين امتدادات فيبوناتشي مساحة الربح المحتملة.

تجدر الإشارة إلى أن السعر لا يصل دائمًا إلى خط الامتداد تمامًا، لكن المنطقة المحيطة به تظل مفيدة للاستدلال.

تحديد مستوى وقف الخسارة

لنأخذ الاتجاه الصاعد لزوج الدولار/الين مثالًا. بعد نقطة التصحيح، وجد السعر دعمًا عند مستوى 0.5، في الموضع الذي يشير إليه السهم في الرسم، ويمكن اعتباره نقطة دخول. ويمكن وضع وقف الخسارة عند امتداد 0.382 أسفلها. أما جني الأرباح، فيمكن وضعه عند امتداد 0.618 فوق نقطة الدخول. هناك عوامل كثيرة تؤثر في حركة السعر، لذا لا ينبغي عند تحديد مستويات جني الأرباح ووقف الخسارة الاعتماد على إشارات أداة واحدة فقط، بل اتخاذ القرار بناءً على إشارات أدوات متعددة.

الخلاصة

يتضح من التحليل أعلاه أن امتدادات فيبوناتشي لا تحدد نقطة دخول دقيقة، بل توفر نطاقًا للدخول. لا توجد أداة دقيقة بنسبة 100%، ولن ينعكس السعر عند كل مستوى امتداد في كل مرة. لذلك ينبغي أن نستخدم أدوات فنية أخرى لتأكيد الإشارات، وأن نتعامل مع السوق بمرونة.

هذا كل ما لدينا في مشاركة اليوم. إذا استفدتم منها، نرحب بإعجابكم بها ومشاركتها وحفظها! تابعوا «باولو الأخ الأكبر الرمادي» لتتعلموا المزيد عن التداول ومهاراته.