التحليل الفني هو وسيلة لتحليل اتجاهات أسعار السوق والتنبؤ بها، ويعتمد بشكل أساسي على بيانات مثل السعر وحجم التداول لتحديد علاقة العرض والطلب والحالة النفسية للسوق، ومن ثم صياغة استراتيجيات التداول المناسبة.
باعتبارها طريقة تحليل فني قديمة ومشهورة، تم إنشاء نظرية داو على يد تشارلز إتش داو، مؤسس شركة داو جونز الأمريكية، وتسمى أيضًا "نظرية داو جونز" ويمكن استخدامها للتنبؤ بتغيرات أسعار الأسهم يتكون اتجاه سعر السوق من ثلاثة اتجاهات، وهي الاتجاه الرئيسي والاتجاه الثانوي والاتجاه قصير المدى.
في سوق الأسهم، تُعد نظرية داو أصل معظم أساليب التحليل الفني. وقد توسع محتواها النظري بفضل ما أضافه اللاحقون من تلخيص وتوضيح واستكمال وتحسين.
تشمل هذه القواعد بعض الأساليب التي تساعد على تحديد تغير الاتجاه، وأكثرها استخدامًا قاعدتا 123 و2B. سنشرح فيما يلي معنى هاتين القاعدتين وطريقة استخدامهما ودورهما في التحليل الفني.
أولًا: قاعدة 123
قبل استخدام هذه القواعد، لنتعرف أولًا على الشروط المسبقة لها.
اختراق الشمعة اليابانية لخط الاتجاه
عدم تسجيل قمة أو قاع جديد
كسر القاع السابق أو اختراق القمة السابقة
ليس لهذه الشروط الثلاثة ترتيب محدد؛ يكفي تحققها. فقد يحدث اختراق الشموع اليابانية أولًا، ثم كسر القاع السابق أو اختراق القمة السابقة، وقد يحدث ذلك بالترتيب العكسي أو بأي ترتيب آخر.
فيما يلي حالة مشتقة من قاعدة 123
تُستخدم قاعدة 123 أساسًا لتحديد نهاية اتجاه معين. فعلى سبيل المثال، يمكن استخدامها على الرسم البياني لزوج اليورو/الدولار الأمريكي على إطار الساعة لتحديد موعد انتهاء الاتجاه الهابط.
ارسم أولًا خط اتجاه يمر بثلاث نقاط تأكيد، استنادًا إلى القمم التي تشكلها الشموع اليابانية، ثم تحقق مما إذا كانت شروط قاعدة 123 مستوفاة. ومن الواضح أنها مستوفاة؛ فبعد اختراق القمة السابقة، تحول دور خط الاتجاه من مقاومة إلى دعم، وبدأ السوق يتحول تدريجيًا من الهبوط إلى الصعود.
عند تكبير الموضع الذي اخترقت فيه الشموع اليابانية خط الاتجاه أعلاه، نلاحظ أنه بعدما اخترقت الشمعة خط الاتجاه صعودًا من أسفل عند النقطة A، تحوّل الخط من مقاومة إلى دعم. وهذا يدل على انتهاء الاتجاه الهابط، واحتمال تشكّل اتجاه جديد على المدى القصير، لكنه لا يعني أن الاتجاه الصاعد سيبدأ فورًا.
ثانيًا: قاعدة 2B
يشير مصطلح 2B إلى حدوث اختراقين. إذا كان السوق في اتجاه صاعد، وبعد اختراق القمة السابقة، تجاوزت شمعتان يابانيتان متتاليتان القمة السابقة ثم هبط السعر سريعًا، فهذا يُعد اختراقًا كاذبًا، ويعني أن قوة المشترين آخذة في التراجع وأن السوق يتحول إلى اتجاه هابط. في هذه الحالة، يمكن اعتبار نقطة اختراق الشمعة اليابانية لخط الاتجاه إشارة للبيع على المكشوف.
على غرار قاعدة 123، تتطلب قاعدة 2B أيضًا اختراق السوق لخط الاتجاه وكسر أدنى قاع. لكن الاختلاف هو أن قاعدة 2B تستبدل شرط «تسجيل قمة أو قاع جديد» بظهور «اختراق كاذب».
وبالمثل، لنأخذ مثالًا آخر على الرسم البياني لزوج اليورو/الدولار الأمريكي على إطار الساعة. قبل أن تبدأ القيعان بالارتفاع، حدث اختراق كاذب؛ إذ اختبرت شمعتان يابانيتان كبيرتان القاع، ثم ارتفع السعر مباشرة. وهذا أيضًا مؤشر على قرب انتهاء الاتجاه الهابط.
النقطة A هي نقطة تقاطع الشمعة اليابانية مع خط الاتجاه، ويمكن اعتبارها إشارة للشراء. لكن بالنظر إلى حركة السوق التي تلتها، يتضح أن هذا لم يكن موضعًا جيدًا للشراء؛ لذا يمكن اعتبار النقطة A إشارة للشراء.
كان هذا شرحنا لقاعدتي 123 و2B في نظرية داو. وهما أداتان مفيدتان جدًا في التحليل الفني، إذ تساعداننا على اكتشاف تغير الاتجاه في الوقت المناسب واغتنام فرص التداول.
تجدر الإشارة إلى أن هذه القواعد ليست ثابتة لا تخطئ؛ فقد تكون خاطئة أو تفقد فعاليتها أحيانًا. لذا، قبل اتخاذ القرار، ينبغي الاستعانة بمؤشرات فنية أخرى لتقييم حركة السوق الفعلية.
طوّر نظام التداول الخاص بك وأنشئه بما يتناسب مع تغيرات السوق وخصائصك الشخصية. راجع صفقاتك السابقة واستخلص منها الدروس والخبرات، وطوّر قدراتك في التداول، لتتمكن في النهاية من تحقيق أرباح مستقرة في سوق الأسهم.
وأخيرًا، إذا كان هذا المحتوى مفيدًا لك، فلا تتردد في الإعجاب به ومشاركته وحفظه! تابع 【保罗高低量化】 لتتعلم المزيد من معارف التداول ومهاراته المفيدة!