systemarchitecture

مش رح أتناقش عن قواعد الدخول أو الخروج. 70 لكن قياس الحجم، إدارة المال، ووقف الخسارة فوضى. أولاً، ليش 3%؟ هل هالشي رح يولد كمية المخاطر الصحيحة؟ إذا كنت محافظ بشكل خاص، هل لازم أستخدم 3%؟ إذا ما بحب صفقة معينة كتير، شو لازم أراهن؟ عادةً عندي 40 صفقة في محفظتي، فهل لازم أعرض 40 لوت من 3% من محفظتي للخطر في نفس الوقت (يعني 120% من محفظتي الكلية عرضة للخطر)؟ هل 3% منطقي إذا أنا مستخدم قاعدة تداول أبطأ؟ الأحجام المذكورة فوق قد تكون منطقية لحد عنده حساب بحجم 50,000 جنيه إسترليني ورغبة معينة في المخاطرة، بس شو عن الباقي؟ ممكن يكونوا صح لما تم كتابة الكتاب، بس هل هم بعدهم صح لما نقرأه بعد خمس سنين؟ شو عن أداة مش مدرجة، هل فينا نتداول فيها؟ كيف؟ أخيراً، تحديد وقف الخسارة بناءً فقط على رأس المال الخاص بك وحدود الألم الشخصية هو أمر غير صحيح. 71 شخص عنده حساب صغير وبكره يخسر فلوس رح يفعل وقفه الضيق بعد دقائق قليلة، بينما صندوق تحوط كبير ممكن يقفل مركز خاسر بعد عقود. الوقف اللي بيكون منطقي في عقود النفط رح يكون خطأ تماماً في سوق الفوركس الهادئ نسبياً USD/CAD. وقف كان صحيح في هدوء 2006 رح يكون ضيق بشكل غير معقول في جنون 2008. الحل هو فصل مكونات نظامك: قواعد التداول (بما فيها وقف الخسارة الواضح أو الضمني)، قياس الحجم، وحساب تقلباتك. 70 القواعد مو سيئة، لأنها نظامية بحتة وبسيطة جداً. لكن هي ثنائية (إما أنك داخل بالكامل أو خارج) وهذا مو مثالي، ووجود قاعدة تداول واحدة فقط أيضاً أقل من المثالي. 71. هذا معترف فيه من قبل معظم المتداولين الجيدين. هنا جاك شواجر، في كتاب 'سحرة صناديق التحوط'، بيعمل مقابلة مع مدير صندوق التحوط كولم أوشيا: جاك: "يعني ما بتستخدم وقف الخسارة؟" كولم: "لا، أنا بستخدمهم. بس بحددهم على مسافات كافية. في الأيام الأولى ما كنت حاطت وقف الخسارة عند مستويات منطقية على الفرضية الأساسية للتداول. كنت بحط وقف الخسارة بناءً على حدود الألم الخاصة بي. لما أطلع من صفقة الآن، يكون لأنني كنت غلط.... الأسعار غير متوافقة مع فرضيتي. أنا غلط واحتاج أخرج وأعيد التفكير في الوضع." (تأكيدي.) 95 التداول النظامي الهدف (المعدل الذي ترغب في المخاطرة به). بعدين يمكنك تصميم كل مكون بشكل مستقل عن الأجزاء المتحركة الأخرى. قواعد التداول ووقف الخسارة يجب أن تكون مبنية فقط على التوقعات لتقلبات السوق، ولا يجب أن تأخذ في الاعتبار حجم حسابك. حساب هدف التقلب، كم من رأس المال يجب أن تعرضه للخطر، هو دالة على حجم الحساب وحدود الألم الخاصة بك. 72 يجب أن يكون حجم المراكز بناءً على مدى تقلب الأسواق، مدى ثقتك في توقعات الأسعار، ومقدار رأس المال الذي ترغب في المراهنة به. كل من هذه المكونات هي جزء من الإطار المعياري الذي يشكل معاً نظام تداول كامل. ليش الإطار المعياري؟ تذكر أنني قمت برسم تشبيه بين السيارات وأنظمة التداول في مقدمة هذا الكتاب. قواعد التداول هي محرك النظام. هذه تعطيك توقع لأسعار الأدوات؛ سواء كانت متوقعة للارتفاع أو الانخفاض وبكم. في السيارة، الهيكل، نظام الدفع وعلبة التروس تُحول القوة التي ينتجها المحرك إلى حركة للأمام. بالمثل، سيكون لديك إطار إدارة مخاطر المراكز محاط بقواعد التداول الخاصة بك. هذا يُحول التوقعات إلى المراكز الفعلية التي تحتاج إلى الاحتفاظ بها. كما قلت في المقدمة، مكونات السيارة الحديثة معيارية، لذا يمكن استبدالها بشكل فردي ببدائل. قواعد التداول والمكونات الأخرى في إطاري يمكن أيضاً استبدالها وتغييرها. كلمة 'وحدة' و'مكون' قد توحي بأن هذه عمليات معقدة تحتاج إلى آلاف الأسطر من كود الكمبيوتر للتنفيذ. هذا ليس صحيحاً. كل جزء يتضمن فقط بضع خطوات من الحسابات الأساسية التي تتطلب فقط آلة حاسبة أو جدول بيانات بسيط. دعونا ننظر بمزيد من التفاصيل إلى مزايا النهج المعياري. المرونة. الفائدة الأكثر وضوحاً للتصميم المعياري هي المرونة. السيارات يمكن أن تكون بأي لون تحبه، بما في ذلك الأسود. بالمثل، يمكن تكييف إطاري لأي قاعدة تداول تقريباً، بما في ذلك التوقعات التقديرية المستخدمة من قبل المتداولين شبه الآليين والقاعدة البسيطة جداً المستخدمة من قبل المستثمرين المخصصين للأصول. إذا لم تعجبك مكون قياس الحجم، أو أي جزء آخر من الإطار، يمكنك استبداله بمكونك الخاص. الوحدات الشفافة 72. هناك اعتبارات أخرى، مثل مقدار الرافعة المطلوبة مقابل المتاحة، وأداء النظام المتوقع. سأناقش هذه بمزيد من التفصيل في الفصل التاسع، 'استهداف التقلبات'. 96 الفصل الخامس. نظرة عامة على الإطار. من الممكن أن تكون هناك أطر معيارية بشكل جيد ولكن تحتوي على صناديق سوداء غير شفافة تماماً. معظم أجهزة الكمبيوتر الشخصية مصنوعة بهذه الطريقة. يمكنك استبدال القرص الصلب أو بطاقة الرسوميات، لكن لا يمكنك تعديلها بسهولة أو صنعها بنفسك، لذا أنت عالق باستبدال جزء غامض بآخر. بالمقابل، كل مكون في إطاري شفاف - سأشرح كيف ولماذا تم بناؤه. هذا يجب أن يمنحك الفهم والثقة لتكييف كل وحدة، أو إنشاء وحدتك الخاصة من الصفر. مكونات فردية ذات واجهة محددة بشكل جيد. إذا استبدلت علبة التروس في سيارتك، تحتاج إلى التأكد من أن السيارة ستظل تسير للأمام أو للخلف حسب الحاجة. لكن إذا كان مخرج عمود القيادة معكوساً على علبة التروس الجديدة، ستنتهي بالقيادة نحو بابك الأمامي عندما كنت تريد التراجع للخروج من ممر سيارتك. لتجنب ذلك، نحتاج إلى تحديد أن العمود على علبة التروس يجب أن يدور في اتجاه عقارب الساعة لجعل السيارة تسير للأمام، والعكس صحيح. بالمثل، إذا كنت تستخدم قاعدة تداول جديدة، يجب أن تعمل بقية إطار نظام التداول المعياري بشكل صحيح وتوفر لك مراكز بحجم مناسب. لتحقيق ذلك، تحتاج المكونات الفردية إلى واجهة محددة بشكل جيد - مواصفة تصف كيفية تفاعلها مع الأجزاء الأخرى من النظام. على سبيل المثال في الإطار، سيكون من المهم أن يكون توقع قاعدة التداول، على سبيل المثال +1.5، له معنى متسق، بغض النظر عن أسلوب التداول أو الأداة التي تستخدمها.