حرق الرموز يشبه سحب المال من التداول بشكل دائم. يتم إرسال كمية معينة من العملات المشفرة إلى محفظة خاصة لا يمكن لأحد الوصول إليها. لا يمكن استخدام هذه العملات مرة أخرى لأن "المفتاح" المطلوب للوصول إليها مفقود أو مدمر. نظرًا لأن تلك العملات قد ذهبت إلى الأبد، فهناك عدد أقل منها في السوق. يمكن أن يجعل عدد أقل من العملات المتداولة العملات المتبقية أكثر قيمة (مثلما تكلف المقتنيات النادرة أكثر).
حرق الرموز يمنع الكثير من العملات من flooding السوق، مما يحافظ على الأسعار أكثر استقرارًا. على سبيل المثال، تخيل لعبة حيث تدمر بعض من عملتك داخل اللعبة؛ الآن تصبح العملة المتبقية أكثر قيمة لأنه يوجد منها أقل. هذا هو أساس كيفية عمل حرق العملات المشفرة!