استخدمنا تحليل OI لنتتبع موجة بلغت
#marscion ، وفيها الكثير من المراكز الشرائية الضخمة ضد الاتجاه
قوة المضاربين في السوق غير متوازنة (اختلاف هبوطي شديد)
· نسبة الأوامر: حجم الشراء يشكل 69.29%، بينما حجم البيع لا يتجاوز 30.71%، ما يعني أن معنويات السوق منحازة بشكل شديد لصالح المشترين.
· OI والسعر: ارتفع OI إلى 172 مليون USDT، لكن سعر العملة هبط يوميًا بنسبة -20.93%. هذا يشير إلى أن كمية كبيرة من أموال المراكز الشرائية عالقة (محاصرة)، ولم تختَر القصّ بالخسارة والانسحاب، بل اختارت “الصمود” بقوة.
2. صافي المراكز يكشف الضغط الحقيقي (الأهم)
إجمالي المراكز المفتوحة 172 مليون، لكن NV تبلغ فقط 41.3 مليون. وهذا يعني أنه بعد التحوط بين جانبي الصعود والهبوط، فإن صافي المراكز الشرائية في السوق يقارب 41.3 مليون.
· منطق ضمني: رغم أن أوامر الشراء معلّقة بأعداد كبيرة، فإن المحرك الرئيسي للهبوط يضغط على السعر باستخدام أموال أقل (رافعة مالية أعلى). وبالتالي فإن رصيد 172 مليون من المشترين “الموجودين” يتحمل خسائر عائمة ضخمة؛ وإذا استمر السعر في الهبوط، فمن السهل جدًا أن تتفعل سلسلة تصفيات “الموت بالموت” (多杀多) وتترادف عمليات الإغلاق القسري.
3. فخ سيولة دفتر الأوامر
· أوامر معلّقة بشكل غير طبيعي: جدار أوامر الشراء سميك جدًا
· مخاطر جذب المشترين (إغراء الشراء): عادةً ما يكون جدار الشراء الكثيف “ذئب من ورق” أو مجرد قاع يلتقطه أفراد، وليس بالضرورة دعمًا من جهة رئيسية. إذا تم اختراق جدار الشراء، فلن يكون هناك تقريبًا أي هامش/دعم تحتها، وقد يهبط السعر فجأة بشكل شلال.
4. التحقق من أحجام التداول (هبوط بانكماش أم بزيادة؟)
· حجم التداول 264 مليون USDT، وهو أقل من متوسط حجم آخر 5 أيام (311 مليون). هذا يعني أن الهبوط لم يصحبه ارتفاع كافٍ في السيولة/التداول؛ ما يشير إلى أن جانب المشترين لم يستسلم بالكامل بعد (لم تكتمل عمليات التصفية بعد). وعليه، فالهبوط غالبًا لم يصل بعد إلى القاع.
الاستنتاج وتوصيات الاستراتيجية:
البنية الحالية لـ OI غير صحية للغاية، وهي نمط كلاسيكي من “تكدس المراكز الشرائية مع حصار (عالقين) + سيطرة صافي المراكز الشرائية” في مرحلة وسيطة ضمن موجة هبوط. الاتجاه لدى البائعين مسيطر بشكل مطلق، ولا يُنصح بمحاولة التقاط القاع.
· راقب المخاطر: إذا كسر السعر منطقة تجميع أوامر الشراء عند 0.1875، فقد يؤدي ذلك إلى تصفيات كبيرة للمراكز الشرائية وتسريع الهبوط نحو 0.1800 أو أقل.
· طريقة التعامل: إلى أن يظهر في OI (172 مليون) انخفاض واضح (أكثر من 20%)، فإن أي ارتداد يُعد غالبًا جذبًا للمشترين (诱多). الأفضل متابعة سيناريو الهبوط (فتح مراكز بيع حسب الاتجاه) أو البقاء خارج السوق/الانتظار دون مخاطرة. وإذا كنت تريد المضاربة على ارتداد، فيجب انتظار إشارة بعد هبوط حاد وسريع مع انخفاض حاد في OI (يمثل تصفية شاملة للمراكز الشرائية وتصفيرها).