تداولت بيتكوين بين 84,900 و85,000 دولار يوم الاثنين، مرتفعة بنحو 3% خلال 24 ساعة، ومواصلةً الارتفاع الذي بدأ في أواخر الأسبوع الماضي.
بلغت عمليات التصفية القصيرة نحو 300 مليون دولار في ساعة واحدة خلال هذه الحركة.
المستوى الأهم أكثر من النسبة
لقد تجاوز بيتكوين الآن كل العلامات الرئيسية العالقة التي كانت قد حددته حتى سبتمبر، وهي تتداول على ارتفاع 3,000 دولار فوق أعلى تلك العلامات.
أظهرت بيانات Glassnode أن ما يقرب من 8% من إجمالي المعروض تم الاستحواذ عليه بين 80,000 و82,000 دولار، وهي أعلى تركّز ضمن أي نطاق مماثل، مع امتلاك مجموعة صندوق ETF الفوري في الولايات المتحدة متوسط أساس تكلفة داخل نفس النطاق. استقر متوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 أسبوعًا عند 81,081 دولارًا. لم يتم بعدُ تجاوز القمة في 4 سبتمبر عند 82,284 دولارًا.
عند 85,000 دولار، يتجاوز البيتكوين جميع الثلاثة.
هذا يغيّر طبيعة النطاق. أصبح المعروض الذي تم الحصول عليه بين 80,000 و82,000 دولار الآن في ربح بدلًا من التعادل، ما يزيل حافز أولئك الحائزين على البيع عند قوة السعر فقط للخروج عند التعادل. تحولت المنطقة التي كانت تعمل كمقاومة إلى مستوى الدعم الأول الذي يُختبر عند أي تراجع.
إن تسوية بيع على المكشوف بقيمة 300 مليون دولار خلال ساعة تتماشى مع هذه الآلية. فقد أُجبر المتعاملون الذين راهنوا ضد سقف صمد لثلاثة أسابيع على الخروج عندما انكسر، وتسارع الشراء القسري مع اختراق مستوى الرقم المستدير.
سبتمبر قلبه لصالحه (إيجابي)
عند 78,000 دولار الأسبوع الماضي، كان البيتكوين منخفضًا 1.5% في أضعف شهر تاريخيًا له. وعند 85,000 دولار، يكون مرتفعًا بنحو 7% في سبتمبر استنادًا إلى نفس نقطة المرجع.
قدّم سبتمبر متوسط خسارة يقارب 3% منذ 2013.
تأتي هذه الخطوة أيضًا لتقرب هدف بلان بي (PlanB). فقد جادل الأسبوع الماضي بأن سوق الهبوط قد انتهى، وحدد المتوسط المتحرك لـ100 أسبوع قرب 89,000 دولار كهدفٍ تالٍ — أي ما يعادل تقريبًا 5% فوق المستويات الحالية.
النفط قام بمعظم العمل
انخفضت برنت للجلسة الرابعة على التوالي، في أطول سلسلة خسائر لها خلال ثلاثة أشهر، إذ تابع المتداولون جهودًا دبلوماسية لتخفيف التوتر بين واشنطن وطهران واستعادة شحنات نفط الشرق الأوسط.
قال الرئيس دونالد ترامب لِـFox News إنه سيكون "على الأرجح" منفتحًا للقاء الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان في الجمعية العامة للأمم المتحدة هذا الأسبوع.
تعمل الآلية عبر بنك الاحتياطي الفيدرالي مباشرة. كانت صدمة الطاقة هي المدخل الذي دفع العوائد للأسبوعين؛ فقد وصلت عوائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 5.04% في 15 سبتمبر، وهو أعلى مستوى منذ يوليو 2007. يخفف النفط الأرخص من صورة التضخم التي أبقت البنك المركزي متشددًا، وصعدت السندات الحكومية عبر منحنى العوائد يوم الإثنين، مع تفوق السندات الأوروبية.
يشير مخطط نقاط الفيدرالي (dot plot) بالفعل إلى رفع واحد إضافي فقط في 2026، أقل من 75 نقطة أساس التي كانت الأسواق قد تسعّرها. إن تراجع النفط الخام يضعف حجة حتى ذلك.
قيد الإمداد لا يزال ماديًا. خط أنابيب الشرق-الغرب في السعودية، الذي يتجاوز مضيق هرمز، لا يزال مغلقًا، مع إنتاج يبلغ 6.238 مليون برميل يوميًا، وهو الأدنى منذ 1990. تقلل الدبلوماسية علاوة المخاطر؛ ولا يزيل القيد إلا إعادة فتح الممر.
مونيرو تقود الشركات الكبرى
ارتفع XMR لدى مونيرو بنسبة 13% إلى ما يقارب 588 دولارًا، لكنه ردّ 4% من ذلك خلال الساعة التالية.
الخصوصية كانت أكثر صفقة استدامة هذا الشهر. فقد حقق Zcash مكاسب 130% خلال 30 يومًا، وجذب صندوق Zcash الأمريكي المتداول الوحيد أكثر من 230 مليون دولار في سبتمبر.
أضاف دوغيكوين 5% وXRP 4% إلى ما يزيد قليلًا عن 1.45 دولار، لتستعيد معظم هبوط 10% الذي سجله XRP بعد فشل قانون الوضوح. ارتفعت إيثريوم وسولانا وHYPE بنحو 3% لكل منها، وصعدت BNB وZcash بنسبة 2%، بينما تأخرت ترون بأقل من 1%.
الأصول ذات المخاطر تحركت معًا
ارتفعت عقود S&P 500 الآجلة بأكثر من 0.5% واقتربت عقود ناسداك 100 من 1%، مع قيادة أسهم التكنولوجيا عبر المناطق. وكان الدولار ثابتًا.
هذا التناغم بحد ذاته تغيير. بعد تصويت الوضوح، انخفضت علاقة بيتكوين خلال نافذة الشورت مع مؤشر S&P 500 إلى 0.43 من 0.75 في جلسة واحدة، وانقلب ارتباط مؤشر الدولار إلى +0.08. ومنذ ذلك الحين، تحركت العملات المشفرة مع حركة الأسهم بدلًا من أن تعاكسها.
قمة ترامب-شي هي المحفز التالي
يتخذ المتداولون مواقعهم قبل قمة ترامب-شي المقرر عقدها لاحقًا هذا الأسبوع، مضيفين متغيرًا يتعلق بسياسة التجارة إلى المتغير الجيوسياسي.
يجلس الطرفان على مسارات نقل مختلفة. يفضي تهدئة واشنطن-طهران إلى النفط والتضخم. أما نتيجة الولايات المتحدة-الصين فتمضي عبر الرسوم الجمركية وضوابط تصدير أشباه الموصلات وسلسلة إمداد الذكاء الاصطناعي — بما في ذلك الحظر المقترح على المكونات البصرية المصنوعة في الصين، والذي رفع أسهم الفوتونيات في وقت سابق من هذا الشهر.
فوق المستويات الحالية، فإن المقاومة المحددة التالية هي المتوسط المتحرك لـ100 أسبوع قرب 89,000 دولار. أما تحت ذلك، فقد أصبح نطاق 80,000 إلى 82,000 دولار هو المستوى الذي يجب التمسك به.