جدول المحتويات
مقدمة
ما هو الاستثمار المبرمج؟
لماذا استخدام الاستثمار المبرمج؟
أمثلة على الاستثمار المبرمج
آلة حاسبة للاستثمار المبرمج
عيوب الاستثمار المبرمج
للاستنتاج
مقدمة
يمكن أن يكون التداول النشط مرهقًا ويستغرق الكثير من الوقت وقد يؤدي دائمًا إلى نتائج سيئة. ومع ذلك، هناك خيارات أخرى. مثل العديد من المستثمرين، تبحث عن استراتيجية استثمار أقل تطلبًا وتستغرق وقتًا أقل. أو ببساطة أسلوب استثمار أكثر سلبية. لديك العديد من خيارات الاستثمار داخل نظام Binance البيئي، بما في ذلك الستاكينغ، وإقراض أصولك على Binance Savings، أو التعدين على Binance Pool، وأكثر من ذلك.
ولكن ماذا لو كنت تريد الاستثمار في الأسواق لكن لا تعرف حقًا من أين تبدأ؟ وبالتحديد، ما أفضل طريقة لبناء مركز على المدى الأطول؟ في هذه المقالة، سنناقش استراتيجية استثمار معروفة باسم DCA (متوسط تكلفة الدولار) أو الاستثمار الدوري المنتظم، والتي تساعد على تقليل بعض المخاطر المرتبطة باتخاذ مركز بسهولة.
ما هو الاستثمار الدوري المنتظم؟
الاستثمار الدوري المنتظم هو استراتيجية تهدف إلى تقليل تأثير التقلبات على شراء الأصول. تتمثل في شراء كميات متساوية من الأصل على فترات منتظمة.
الفكرة هي أنه عند الدخول إلى السوق بهذه الطريقة، قد لا يكون الاستثمار عرضة للتقلب مثلما لو كان هناك مبلغ مقطوع (أي دفعة واحدة). كيف ذلك؟ من خلال الشراء على فترات منتظمة، يمكنك تسوية/تنعيم متوسط السعر. وعلى المدى الطويل، تقلل مثل هذه الاستراتيجية من الأثر السلبي لدخول غير موفق على استثمارك. دعنا نرى كيف يعمل الاستثمار الدوري المنتظم ولماذا قد تفكر في استخدامه.
لماذا تستخدم الاستثمار الدوري المنتظم؟
الميزة الرئيسية لمتوسط تكلفة الدولار هي أنه يقلل خطر الرهان في توقيت خاطئ. إن إدارة توقيت استثماراتك هي أكثر شيء صعب التحكم فيه عندما نتحدث عن التداول أو الاستثمار. غالبًا، حتى لو كانت اتجاهات الفكرة صحيحة، قد يكون التوقيت غير مناسب، مما يجعل التداول كله غير صحيح. يساعد الاستثمار الدوري المنتظم على تقليل هذا الخطر.
إذا قسمت استثمارك إلى أجزاء صغيرة، فمن المحتمل أن تحصل على نتائج أفضل مما لو كنت تستثمر المبلغ نفسه مرة واحدة فقط. إن إجراء عملية شراء في وقت غير مناسب أسهل مما تتخيل، وقد يؤدي ذلك إلى نتائج سيئة جدًا. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك التخلص من بعض التحيزات في اتخاذ القرار لديك. بمجرد أن تلتزم بإجراء مشتريات دورية بمبالغ ثابتة، ستتولى الاستراتيجية اتخاذ القرارات نيابةً عنك.
بالطبع، لا يزيل الاستثمار الدوري المنتظم المخاطر بشكل كامل. الفكرة هي فقط تسوية الدخول إلى السوق لتقليل خطر سوء التوقيت. لا يضمن الاستثمار الدوري المنتظم نجاح الاستثمار مطلقًا. يجب أيضًا مراعاة عوامل أخرى.
كما رأينا، من الصعب للغاية التنبؤ بما سيفعله السوق. حتى أشهر قدامى التداول قد يجدون صعوبة في قراءة السوق بدقة. لذلك، إذا كنت قد اتخذت مركزًا استثماريًا عبر استثمار دوري منتظم، فيجب أن تفكر أيضًا في خطة خروجك. أي استراتيجية تداول للخروج من المركز.
إذا كنت قد حددت سعرًا مستهدفًا (أو نطاقًا سعريًا)، فقد يكون الأمر بسيطًا نسبيًا. مرة أخرى، تقسّم استثمارك إلى دفعات متساوية وتبدأ في بيعها عندما يقترب السوق من الهدف. وبهذه الطريقة يمكنك التخفيف من خطر عدم الخروج في الوقت المناسب. ومع ذلك، يعتمد كل ذلك بالكامل على نظام التداول الشخصي لديك.
يتبنى بعض الأشخاص استراتيجية «الشراء والاحتفاظ»، حيث يكون الهدف هو عدم البيع أبدًا، لأن الأصول التي تم شراؤها يُفترض أنها ستنمو باستمرار مع مرور الوقت. انظر أدناه أداء مؤشر داو جونز خلال القرن الماضي.
أداء متوسط داو جونز الصناعي (DJIA) منذ 1915.
على الرغم من وجود فترات ركود قصيرة الأجل، فقد شهد داو جونز اتجاهًا صاعدًا مستمرًا. إن هدف استراتيجية الشراء والاحتفاظ هو الدخول إلى السوق والبقاء في المركز لمدة كافية بحيث لا يكون التوقيت مهمًا.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن هذا النوع من الاستراتيجيات عادةً ما يركز على سوق الأسهم وقد لا ينطبق على أسواق العملات المشفرة. تذكّر أن أداء داو جونز مرتبط بالاقتصاد الحقيقي. أما فئات الأصول الأخرى فستكون مختلفة جدًا.
أمثلة على الاستثمار الدوري المنتظم
لننظر إلى هذه الاستراتيجية من خلال مثال. لنفترض أننا نملك مبلغًا ثابتًا قدره 10,000 دولار، ونعتقد أنه من المعقول الاستثمار في البيتكوين. نعتقد أن السعر من المحتمل أن يتذبذب ضمن النطاق الحالي وأنه مكان مناسب لتجميع وبناء مركز باستخدام استراتيجية استثمار دوري منتظم.
يمكننا تقسيم 10,000 دولار إلى 100 قطعة بقيمة 100 دولار. كل يوم سنشتري بيتكوين بقيمة 100 دولار، مهما كان السعر. وبهذه الطريقة سنوزع دخولنا على فترة تقارب ثلاثة أشهر.
الآن، لنوضح مرونة طريقة المشتريات الدورية بمبالغ ثابتة بخطة لعب مختلفة. لنفترض أن البيتكوين دخل للتو في سوق هابطة، ولا نتوقع اتجاهًا صعوديًا طويلًا قبل عامين على الأقل. فقط، نحن نتوقع اتجاهًا صعوديًا على المدى البعيد ونرغب في الاستعداد مسبقًا.
هل ينبغي أن نستخدم الاستراتيجية نفسها؟ على الأرجح لا. يمتلك هذا المحفظة الاستثمارية أفقًا أوسع بكثير. يجب أن نكون مستعدين لأن تُخصص هذه الـ 10,000 دولار لهذه الاستراتيجية لعدة سنوات إضافية. إذن ماذا ينبغي أن نفعل؟
يمكننا تقسيم 10,000 دولار إلى 100 قطعة بقيمة 100 دولار. لكن هذه المرة سنشتري بيتكوين بقيمة 100 دولار كل أسبوع. هناك تقريبًا 52 أسبوعًا في السنة، لذا ستُنفذ كامل الاستراتيجية خلال أقل بقليل من عامين.
وبهذه الطريقة سنبني مركزًا طويل الأجل بينما يستمر الاتجاه الهبوطي في مساره. لن نفوّت القطار عندما يبدأ الاتجاه الصعودي، كما أننا خففنا بعضًا من المخاطر المرتبطة بالشراء أثناء اتجاه هابط.
لكن لا تنسَ أن هذه الاستراتيجية قد تكون محفوفة بالمخاطر. بعد كل شيء، سنشتري في اتجاه هابط. بالنسبة لبعض المستثمرين، من الأفضل انتظار تأكيد نهاية الاتجاه الهبوطي ثم البدء في الدخول بعد ذلك. إذا انتظروا، فسيكون متوسط التكلفة (أو سعر السهم) غالبًا أعلى، لكن سيتم تخفيف جزء كبير من خطر الانخفاض مرة أخرى.
آلة حاسبة للاستثمار الدوري المنتظم
يمكنك العثور على آلة حاسبة للاستثمار الدوري المنتظم للبيتكوين على dcabtc.com. يمكنك تحديد المبلغ والأفق الزمني والفواصل الزمنية، والحصول على فكرة عن كيفية تصرف استراتيجيات مختلفة بمرور الوقت. في حالة البيتكوين، الذي يشهد نموًا مستدامًا على المدى الطويل، كانت الاستراتيجية ستعمل بشكل ثابت.
يمكنك رؤية أداء استثمارك إذا كنت قد اشتريت فقط 10 دولارات من البيتكوين أسبوعيًا خلال السنوات الخمس الماضية. 10 دولارات أسبوعيًا، ألا يبدو ذلك قليلًا؟ حسنًا، في أبريل 2020، كنت ستستثمر إجماليًا حوالي 2,600 دولار، وسيبلغ رصيد البيتكوين الخاص بك حوالي 20,000 دولار.
الأداء عند استثمار 10 دولارات في البيتكوين كل أسبوع خلال السنوات الخمس الماضية. المصدر: dcabtc.com
هل ترغب في بدء الاستثمار في العملات المشفرة؟ اشترِ البيتكوين على Binance!
سلبيات الاستثمار الدوري المنتظم
على الرغم من أن الاستثمار الدوري المنتظم يُعد استراتيجية مربحة، إلا أنه لا يخلو من منتقدين. تعمل هذه الاستراتيجية بلا شك بشكل أفضل عندما تشهد الأسواق تقلبات كبيرة. وهذا منطقي، لأن الاستراتيجية صُممت للتخفيف من آثار التذبذب الشديد على المركز.
ومع ذلك، حسب بعض الآراء، فإن ذلك قد يؤثر سلبًا على الأداء عندما يكون السوق في حالة صعود. كيف ذلك؟ إذا كان السوق يشهد اتجاهًا صعوديًا مستمرًا، فمن الممكن افتراض أن من يستثمرون في وقت مبكر سيحققون نتائج أفضل. لذلك قد يكون لمتوسط الشراء تأثير يحدّ من المكاسب في الاتجاه الصعودي. في هذه الحالة، سيتفوق الاستثمار مرة واحدة على الاستثمار الدوري المنتظم.
حتى إذا لم يكن لدى معظم المستثمرين أموال كثيرة للاستثمار دفعة واحدة. ومع ذلك، قد يكونون قادرين على استثمار مبالغ صغيرة على المدى الطويل. يبقى الاستثمار الدوري المنتظم استراتيجية مناسبة في هذه الحالة.
للاختتام
يُعد الاستثمار الدوري المنتظم استراتيجية معترف بها للدخول إلى مركز مع تقليل آثار التقلب على الاستثمار. تقوم الفكرة على تقسيم الاستثمار إلى أجزاء صغيرة وشراء كميات على فترات منتظمة.
الميزة الرئيسية لاستخدام هذه الاستراتيجية هي ما يلي. من الصعب التنبؤ بالسوق، وأولئك الذين لا يرغبون في متابعة الأسواق بنشاط يمكنهم دائمًا الاستثمار بهذه الطريقة.
ومع ذلك، وفقًا لبعض المتشككين، قد لا تكون هذه الطريقة بنفس كفاءة الأداء في السوق الصاعد. ومع ذلك، كون المكاسب أقل ليس نهاية العالم. ما يزال الاستثمار الدوري المنتظم استراتيجية استثمارية عملية لكثير منا.