هناك مؤشرين مهمين هما حجم الموقف (position size) وقيمة التوقع.

1. حجم الموقف يعني الحد الأقصى من المال الذي يمكن وضعه في الصفقة.

هذا يعتمد على مستوى قبول المخاطر الأعلى، وهو ما يمكن أن تخسره من نسبة مئوية في كل مرة تتداول فيها. على سبيل المثال، إذا كان لديك 100 مليون للتداول، وتقبل خسارة أقصى قدرها 2%، فإن المخاطر هي 2 مليون.

ثم تأخذ هذا المبلغ وتقسمه على نسبة وقف الخسارة، وستحصل على حجم الموقف. على سبيل المثال، إذا كانت نسبة وقف الخسارة 10%، فإن حجم الموقف سيكون 2 مليون / 10% = 20 مليون.

لذا إذا كان الأمر سيئًا، دخلت بأمر 20 مليون، ووضع وقف الخسارة بنسبة 10%، فستخسر فعليًا 2 مليون فقط؛ وهذا هو مستوى المخاطر المقبول لذلك التداول.

إذا كان وقف الخسارة 20%، فستكون قيمة حجم المركز 2 مليون/20% = 10 ملايين. وإذا كان الأمر سيئًا وتضرب وقف الخسارة بنسبة 20%، فستخسر 2 مليون أيضًا؛ وهذا يتوافق مع الخطة.

2. القيمة المتوقعة:

القيمة المتوقعة = (احتمال الفوز × مقدار الفوز) - (احتمال الخسارة × مقدار الخسارة).

على سبيل المثال: إذا كان احتمال الفوز 40%، وكانت قيمة الفوز المتوسطة 20%، وكانت قيمة الخسارة المتوسطة 10% (مع وقف الخسارة)، وكان حجم المركز 20 مليون، فإن توقع فعالية التداول سيكون:

(40% × 4 ملايين) - (60% × 2 ملايين) = 0.4 مليون (2%) أو (40% × 20%) - (60% × 10%) = 2%

يرجى ملاحظة أن هذا الـ 2% محسوب على حجم المركز البالغ 20 مليون، ومع 2% مخاطر و10% وقف خسارة من إجمالي رأس المال البالغ 100 مليون.

هذه مجرد افتراضات متفائلة. ما الطرق التي يستخدمها إخواننا المتداولون؟ وهل توجد طريقة أفضل؟ شاركونا في قسم التعليقات!

#BTC #Crypto
------------------------------------------

لمحة عن الأستاذ المشارك الدكتور فõ Đình Trí
يشغل الأستاذ المشارك، الدكتور Võ Đình Trí حاليًا منصب نائب عميد/أستاذ مشارك في التمويل في IPAG Business School في باريس (فرنسا)، كما يعمل محاضرًا في جامعة الاقتصاد بمدينة هو تشي منه. وفي الوقت نفسه، هو أيضًا مستشار للعديد من مشاريع البلوك تشين وللشركات في فيتنام.

يُركّز السيد على البحث في الأسواق المالية الرقمية (Digital Finance)، وقد نشر على نطاق واسع في العديد من المجلات المالية الدولية مثل: Journal of Business Research وAnnals of Operations Research وInternational Review of Financial Analysis وThe Journal of Risk Finance وEconomic Modelling وFinance Research Letters.

كما أنه يكتب بانتظام ويشارك في المقالات التحليلية للصحف المتخصصة في الاقتصاد في فيتنام مثل: Thời Báo Kinh Tế Sài Gòn وSài Gòn Tài Trợ Tài Chính وThời Báo Kinh Tế Việt Nam وBáo Nhân Dân. ويمكنك أيضًا العثور على العديد من مقالاته على VnExpress وTuổi Trẻ وVietnamnet.