24 شيئًا أؤمن به بشأن الاستثمار
المصدر: بن كارلسون
1. أعتقد أن البساطة أفضل من التعقيد. الأسئلة بسيطة ولكن يصعب تنفيذها لأن الأسئلة المعقدة تبدو دائمًا أكثر ذكاءً وأكثر جاذبية.
2. أعتقد أن توقيت قرار الشراء أو البيع أكثر أهمية من فترة الاحتفاظ. إن اختيار القمم والقيعان هو أمر يخص المحظوظ والكذاب. بالنسبة لمعظم المستثمرين، يعد التمسك باستثماراتك بصبر أكثر أهمية من التوقيت.
3. أعتقد أنه يجب عليك تجاهل ما يقوله المليارديرات والمستثمرون الأسطوريون عن السوق. لن يقوم هؤلاء الأشخاص بتحليل موقفك أو الإطار الزمني أو ملف تعريف المخاطر. لماذا يجب أن تستمع إلى نصائحهم الاستثمارية؟
4. أعتقد أن ضبط النفس سيجلب لك كمستثمر أموالاً أكثر من أي سمة أخرى. أعرف الكثير من الأشخاص الأذكياء للغاية الذين يعتبرون مستثمرين سيئين لأنهم لا يتمتعون بالمزاج المناسب.
5. أعتقد أن كل مستثمر في الأصول الخطرة يجب أن يكون سعيدًا برؤية أمواله تحترق من حين لآخر. أثناء الأسواق الهابطة والتصحيحات، يختفي بعض أموالك. وهذا مجرد جزء من الاستثمار.
6. أعتقد أن كونك صعوديًا أو هبوطيًا أكثر أهمية من التقدم نحو أهدافك. يعد وضعك المالي الشخصي أكثر أهمية في تحديد كيفية استثمارك مما تعتقد أنه سيحدث في السوق. لا تحتاج إلى أن يكون لديك رأي حول ما إذا كان السوق سوف يرتفع أو ينخفض على المدى القصير.
7. أعتقد أن إدارة المخاطر أمر مهم، ولكن عليك المخاطرة لكسب المال. تعد إدارة المخاطر جزءًا مهمًا من إدارة المحفظة، لكن لا يمكنك تجنب المخاطر تمامًا. عليك أن تستثمر في شيء ما.
8. أعتقد أن العملية أكثر أهمية من النتائج، ولكن في مرحلة ما يكون الأداء مهمًا أيضًا. تتطلب عملية الاستثمار الناجحة اتخاذ القرارات الصحيحة مرارا وتكرارا. ولكن إذا لم تنجح عمليتك، عليك أن تفهم الفرق بين الانضباط والوهم.
9. أعتقد أن الإستراتيجية الجيدة التي يمكنك الالتزام بها أفضل بكثير من الإستراتيجية الجيدة التي لا يمكنك الالتزام بها. عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، فإن الكمال غالبًا ما يكون عدوًا للخير.
10. أعتقد أن التنبؤ بالاقتصاد أمر مستحيل في الأساس. وحتى بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يستطيع معرفة مسار أسعار الفائدة والتضخم والنمو الاقتصادي، وهو جزء من وظيفته. لنكن صادقين، لا أحد يفهم حقًا كيف يعمل الاقتصاد.
11. أعتقد أن شرح ما حدث للتو أسهل بكثير من التنبؤ بما سيحدث بعد ذلك. الثابت الوحيد في مجال التمويل هو الطبيعة البشرية وتغيير الأهداف عندما ترتكب خطأ. الخبراء جيدون جدًا في إخبارك لماذا يكون ما هو غير متوقع واضحًا بعد فوات الأوان، حتى لو كانت جميع توقعاتهم بشأن المستقبل خاطئة.
12. أعتقد أنه من المهم أن تكون واضحًا بشأن ما لن تستثمر فيه أكثر من ما ستستثمر فيه. لم تكن الأمور أفضل من أي وقت مضى بالنسبة للمستثمرين، ولكن مفارقة الاختيار يمكن أن تصيب بالشلل. يمكنك أن تجد التحرر من خلال تقييد نفسك بأنواع معينة من الاستثمارات وتجاهل كل شيء آخر.
13. أعتقد أن هناك العديد من الطرق المختلفة لتكون مستثمرًا ناجحًا، ولكن هناك طرق قليلة فقط للفشل. لا يوجد نهج واحد يناسب الجميع عندما يتعلق الأمر بالطريقة الصحيحة للاستثمار. لكن المستثمرين غير الناجحين غالبا ما يظهرون نفس السلوكيات الاستثمارية السيئة - توقيت السوق، والإفراط في التداول، ومحاولة التفوق على السوق، والثقة المفرطة في قدراتهم الاستثمارية، والاستثمار على أساس المعتقدات السياسية، وما إلى ذلك.
14. أعتقد أن السوق على حق في معظم الأوقات، ولكن ليس دائمًا. الأسواق تتسم بالكفاءة. ولكن لمجرد أن الأسواق قد تكون مجنونة في بعض الأحيان، فهذا لا يعني أن التغلب عليها أمر سهل.
15. أعتقد أن خوض الحرب الأخيرة سيجلب لك المتاعب. نادراً ما يبدو الخطر التالي كالآخر.
16. أعتقد أن كل مستثمر لديه نقاط سلوكية عمياء خاصة به. من المهم أن تعرف نفسك بدلاً من القلق بشأن ما يفعله المستثمرون الآخرون.
17. أعتقد أن الاستثمار طويل الأجل هو المعادل النهائي للسوق. إن الأفق الزمني الطويل الكافي هو أفضل وسيلة للتحوط ضد معظم مخاطر السوق.
18. أعتقد أنه يكاد يكون من المستحيل الحصول على نصائح استثمارية مفيدة أثناء فترات الازدهار والكساد. لا أحد يريد أن يسمع عن التزامات السوق الصاعدة الهائجة، تماما كما لا أحد يريد أن يسمع عن مزايا الشراء والاحتفاظ في سوق هابطة مفجعة.
19. أعتقد أن العوائد طويلة المدى هي الشيء الوحيد المهم، ولكن عليك البقاء على قيد الحياة على المدى القصير. وكما قال دانييل كانيمان ذات يوم: "إن المدى الطويل لا يعني الحياة".
20. أعتقد أن معظم الخلافات حول الأسواق ترجع إلى الاختلافات في الآفاق الزمنية وتحمل المخاطر. يمتلئ السوق بأشخاص لديهم أهداف ووجهات نظر وآفاق زمنية مختلفة ورغبة في المخاطرة. هذه هي الطريقة التي يتم بها تشكيل السوق. وهذا أيضًا سبب للنقاش ولماذا يوجد دائمًا مشتري لكل بائع.
21. أعتقد أن الاستثمار لم يكن سهلاً على الإطلاق، لكننا ما زلنا نجعله أكثر صعوبة مما ينبغي. عندما يتعلق الأمر بكسب المال، لا يتم منح نقاط على أساس الصعوبة. 22. أعتقد أن المتفائلين هم مستثمرون أفضل من المتشائمين. يقولون إن الأمل ليس استراتيجية استثمارية، ولكنه كذلك بطريقة ما. ما الفائدة من الاستثمار إذا كنت لا تعتقد أن الأمور ستكون أفضل في المستقبل مما هي عليه الآن؟
23. أعتقد أن عدم القيام بأي شيء هو أفضل قرار استثماري في معظم الأوقات. طالما أن لديك خطة، فإن عدم القيام بأي شيء يعد سلوكًا استثماريًا عقلانيًا تمامًا.
24. أعتقد أنه لا بأس ببناء الثروة ببطء. سُئل جيف بيزوس ذات مرة عن أفضل نصيحة تلقاها على الإطلاق من وارن بافيت. وسأل بيزوس بافيت، إذا كانت فلسفته الاستثمارية بسيطة للغاية وهو ثري للغاية، فلماذا لا يحذو الجميع حذوه؟
فأجاب بافيت: "لأنه لا أحد يريد أن يصبح ثريًا ببطء".
لن يكون أي منا هو بافيت التالي، لكن الفكرة أكثر واقعية من افتراض أنك تستطيع أن تصبح ثريًا بين عشية وضحاها.
المصدر: بن كارلسون
1. أعتقد أن البساطة أفضل من التعقيد. الأسئلة بسيطة ولكن يصعب تنفيذها لأن الأسئلة المعقدة تبدو دائمًا أكثر ذكاءً وأكثر جاذبية.
2. أعتقد أن توقيت قرار الشراء أو البيع أكثر أهمية من فترة الاحتفاظ. إن اختيار القمم والقيعان هو أمر يخص المحظوظ والكذاب. بالنسبة لمعظم المستثمرين، يعد التمسك باستثماراتك بصبر أكثر أهمية من التوقيت.
3. أعتقد أنه يجب عليك تجاهل ما يقوله المليارديرات والمستثمرون الأسطوريون عن السوق. لن يقوم هؤلاء الأشخاص بتحليل موقفك أو الإطار الزمني أو ملف تعريف المخاطر. لماذا يجب أن تستمع إلى نصائحهم الاستثمارية؟
4. أعتقد أن ضبط النفس سيجلب لك كمستثمر أموالاً أكثر من أي سمة أخرى. أعرف الكثير من الأشخاص الأذكياء للغاية الذين يعتبرون مستثمرين سيئين لأنهم لا يتمتعون بالمزاج المناسب.
5. أعتقد أن كل مستثمر في الأصول الخطرة يجب أن يكون سعيدًا برؤية أمواله تحترق من حين لآخر. أثناء الأسواق الهابطة والتصحيحات، يختفي بعض أموالك. وهذا مجرد جزء من الاستثمار.
6. أعتقد أن كونك صعوديًا أو هبوطيًا أكثر أهمية من التقدم نحو أهدافك. يعد وضعك المالي الشخصي أكثر أهمية في تحديد كيفية استثمارك مما تعتقد أنه سيحدث في السوق. لا تحتاج إلى أن يكون لديك رأي حول ما إذا كان السوق سوف يرتفع أو ينخفض على المدى القصير.
7. أعتقد أن إدارة المخاطر أمر مهم، ولكن عليك المخاطرة لكسب المال. تعد إدارة المخاطر جزءًا مهمًا من إدارة المحفظة، لكن لا يمكنك تجنب المخاطر تمامًا. عليك أن تستثمر في شيء ما.
8. أعتقد أن العملية أكثر أهمية من النتائج، ولكن في مرحلة ما يكون الأداء مهمًا أيضًا. تتطلب عملية الاستثمار الناجحة اتخاذ القرارات الصحيحة مرارا وتكرارا. ولكن إذا لم تنجح عمليتك، عليك أن تفهم الفرق بين الانضباط والوهم.
9. أعتقد أن الإستراتيجية الجيدة التي يمكنك الالتزام بها أفضل بكثير من الإستراتيجية الجيدة التي لا يمكنك الالتزام بها. عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، فإن الكمال غالبًا ما يكون عدوًا للخير.
10. أعتقد أن التنبؤ بالاقتصاد أمر مستحيل في الأساس. وحتى بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يستطيع معرفة مسار أسعار الفائدة والتضخم والنمو الاقتصادي، وهو جزء من وظيفته. لنكن صادقين، لا أحد يفهم حقًا كيف يعمل الاقتصاد.
11. أعتقد أن شرح ما حدث للتو أسهل بكثير من التنبؤ بما سيحدث بعد ذلك. الثابت الوحيد في مجال التمويل هو الطبيعة البشرية وتغيير الأهداف عندما ترتكب خطأ. الخبراء جيدون جدًا في إخبارك لماذا يكون ما هو غير متوقع واضحًا بعد فوات الأوان، حتى لو كانت جميع توقعاتهم بشأن المستقبل خاطئة.
12. أعتقد أنه من المهم أن تكون واضحًا بشأن ما لن تستثمر فيه أكثر من ما ستستثمر فيه. لم تكن الأمور أفضل من أي وقت مضى بالنسبة للمستثمرين، ولكن مفارقة الاختيار يمكن أن تصيب بالشلل. يمكنك أن تجد التحرر من خلال تقييد نفسك بأنواع معينة من الاستثمارات وتجاهل كل شيء آخر.
13. أعتقد أن هناك العديد من الطرق المختلفة لتكون مستثمرًا ناجحًا، ولكن هناك طرق قليلة فقط للفشل. لا يوجد نهج واحد يناسب الجميع عندما يتعلق الأمر بالطريقة الصحيحة للاستثمار. لكن المستثمرين غير الناجحين غالبا ما يظهرون نفس السلوكيات الاستثمارية السيئة - توقيت السوق، والإفراط في التداول، ومحاولة التفوق على السوق، والثقة المفرطة في قدراتهم الاستثمارية، والاستثمار على أساس المعتقدات السياسية، وما إلى ذلك.
14. أعتقد أن السوق على حق في معظم الأوقات، ولكن ليس دائمًا. الأسواق تتسم بالكفاءة. ولكن لمجرد أن الأسواق قد تكون مجنونة في بعض الأحيان، فهذا لا يعني أن التغلب عليها أمر سهل.
15. أعتقد أن خوض الحرب الأخيرة سيجلب لك المتاعب. نادراً ما يبدو الخطر التالي كالآخر.
16. أعتقد أن كل مستثمر لديه نقاط سلوكية عمياء خاصة به. من المهم أن تعرف نفسك بدلاً من القلق بشأن ما يفعله المستثمرون الآخرون.
17. أعتقد أن الاستثمار طويل الأجل هو المعادل النهائي للسوق. إن الأفق الزمني الطويل الكافي هو أفضل وسيلة للتحوط ضد معظم مخاطر السوق.
18. أعتقد أنه يكاد يكون من المستحيل الحصول على نصائح استثمارية مفيدة أثناء فترات الازدهار والكساد. لا أحد يريد أن يسمع عن التزامات السوق الصاعدة الهائجة، تماما كما لا أحد يريد أن يسمع عن مزايا الشراء والاحتفاظ في سوق هابطة مفجعة.
19. أعتقد أن العوائد طويلة المدى هي الشيء الوحيد المهم، ولكن عليك البقاء على قيد الحياة على المدى القصير. وكما قال دانييل كانيمان ذات يوم: "إن المدى الطويل لا يعني الحياة".
20. أعتقد أن معظم الخلافات حول الأسواق ترجع إلى الاختلافات في الآفاق الزمنية وتحمل المخاطر. يمتلئ السوق بأشخاص لديهم أهداف ووجهات نظر وآفاق زمنية مختلفة ورغبة في المخاطرة. هذه هي الطريقة التي يتم بها تشكيل السوق. وهذا أيضًا سبب للنقاش ولماذا يوجد دائمًا مشتري لكل بائع.
21. أعتقد أن الاستثمار لم يكن سهلاً على الإطلاق، لكننا ما زلنا نجعله أكثر صعوبة مما ينبغي. عندما يتعلق الأمر بكسب المال، لا يتم منح نقاط على أساس الصعوبة. 22. أعتقد أن المتفائلين هم مستثمرون أفضل من المتشائمين. يقولون إن الأمل ليس استراتيجية استثمارية، ولكنه كذلك بطريقة ما. ما الفائدة من الاستثمار إذا كنت لا تعتقد أن الأمور ستكون أفضل في المستقبل مما هي عليه الآن؟
23. أعتقد أن عدم القيام بأي شيء هو أفضل قرار استثماري في معظم الأوقات. طالما أن لديك خطة، فإن عدم القيام بأي شيء يعد سلوكًا استثماريًا عقلانيًا تمامًا.
24. أعتقد أنه لا بأس ببناء الثروة ببطء. سُئل جيف بيزوس ذات مرة عن أفضل نصيحة تلقاها على الإطلاق من وارن بافيت. وسأل بيزوس بافيت، إذا كانت فلسفته الاستثمارية بسيطة للغاية وهو ثري للغاية، فلماذا لا يحذو الجميع حذوه؟
فأجاب بافيت: "لأنه لا أحد يريد أن يصبح ثريًا ببطء".
لن يكون أي منا هو بافيت التالي، لكن الفكرة أكثر واقعية من افتراض أنك تستطيع أن تصبح ثريًا بين عشية وضحاها.