كانت FTX تحتوي على أكثر من 3.1 مليون مستخدم في ذروتها في نوفمبر 2021 وأكثر. بعد عام في 11 نوفمبر 2022، تقدمت FTX بطلب الإفلاس. على الرغم من وجود توقف في السحوبات، إلا أن المستخدمين تمكنوا من العثور على ثغرة. قد يستعيد بعضهم أموالهم، وقد لا يستعيدها البعض الآخر. ولكن جميعهم سيحتاجون إلى بورصة عملات مشفرة موثوقة. لقد قمنا بإعداد قائمة بأفضل بورصات العملات المشفرة التي يمكن أن تكون بدائل أفضل لـ FTX.
معاييرنا
لقد اخترنا بعض المعايير التي ساعدتنا في اختيار أفضل البدائل لـ FTX. مع الأخذ في الاعتبار انهيار البورصات السابقة مثل Vault و FTX، اخترنا معيار إثبات الاحتياطيات. علاوة على ذلك، يلعب حجم التداول أيضًا دورًا مهمًا لأن البورصة التي يتداول الناس فيها نادرًا ما تكون أكثر عرضة للإفلاس.
1. إثبات الاحتياطيات
المعيار بسيط جدًا: لقد اخترنا تلك بورصات العملات المشفرة التي لديها إثبات احتياطيات. الفكرة بسيطة: يمكن إظهار الاحتياطيات للعامة. تعني هذه الاحتياطيات أن الشركة يمكنها دعم جميع عمليات السحب حتى إذا قرر معظم المستخدمين السحب في الوقت نفسه. وهذا شبيه بالبنوك التقليدية التي تحتفظ باحتياطيات جزئية للاستعداد لحدوث "تشغيل على البنك"، في حال وقع ذلك.
ببساطة، إثبات الاحتياطيات هو طريقة للقول: "يمكننا أن نعطي عملتك المشفرة مرة أخرى عندما تريد استردادها".
2. حجم التداول في البورصة
حجم التداول في البورصة مهم جدًا عندما تتداول العملات المشفرة. يساعدك على الحصول على أسعار شراء وبيع أفضل بسبب المنافسة في العطاءات. كما يُظهر حجم التداول أيضًا أن الناس يثقون في تلك البورصة. لكن استخدام الحجم وحده كمؤشر قد يكون أمرًا مميتًا كما حدث في حالة FTX.
لذلك، جمعنا بين الاثنين معًا للعثور على بورصة جيدة لديها دليل ملموس على احتياطياتها من العملات المشفرة ولديها حركة معاملات مرتفعة.
بدائل FTX مع إثبات احتياطيات مدقق (Audited Proof of Reserves)
لقد رتبنا البورصات وفقًا لموثوقية بيانات إثبات الاحتياطيات الخاصة بها. قامت Kraken بتدقيق الاحتياطيات، بينما لدى BitMex بيانات بإقرار ذاتي. وقد وعدت Crypto.com وBinance بإصدار البيانات في المستقبل القريب.
1. Kraken
تحتوي Kraken على إثبات احتياطيات مبني على شجرة ميركل (Merkle Tree) بمساعدة مدقق. وقد تم تحديثه آخر مرة في نوفمبر 2022. شجرة ميركل هي بنية بيانات تؤكد وجود القيم السابقة عبر التشفير. أي تغيير في قيمة الجذر سيؤثر على حسابات شجرة ميركل النهائية. وهي أيضًا أفضل بديل لـ FTX حاليًا وفقًا لوجهة نظرنا.
تقوم Kraken كذلك بتأمين الحسابات الفردية عبر إثبات الاحتياطيات. هذا يعني أن كل مستخدم يمكنه التحقق مما إذا كانت أمواله مدرجة ضمن إثبات الاحتياطيات. يمكنهم القيام بذلك عبر الخطوات التالية.
تسجيل الدخول والانتقال إلى الإعدادات.
اختيار الحسابات.
اختر تبويب "عمليات التدقيق" ثم حدد نوع التدقيق.
لمراجعة Kraken بالتفصيل، راجع دليلنا حول بورصة Kraken.
2. BitMex
قدّمت BitMex إثباتًا للـاحتياطيات والالتزامات بإقرار ذاتي في 9 نوفمبر 2022. على عكس Kraken، لا تتضمن تعقيدات مثل هياكل بيانات شجرة ميركل. بل لديها ملف YAML قابل للتنزيل بحجم 200 ميغابايت فقط. كانت آخر التواريخ التي تم التحقق منها تُظهر 75,914.7 بيتكوينات كأصول و75,758.3 بيتكوينات كالتزامات. بشكل عام، يبدو أن البورصة قادرة على الوفاء بكل الالتزامات على الأقل من الناحية الورقية. ومع ذلك، من الجدير بالذكر أنها إعلان بإقرار ذاتي وليست موثقة من قبل أي طرف ثالث.
تحتل البورصة المرتبة 42 من حيث حجم التداول في البورصة.
3. Crypto.com
أعلنت البورصة أنها تمتلك احتياطيات كافية تفوق ودائع المستخدمين لديها بكثير. كما لديها احتياطيات كافية من الدولار الأمريكي وغيرها من العملات المستقرة للوفاء بالالتزامات. وحتى الآن، يبدو أن احتياطيات العملات المستقرة لديها تتجاوز 500 مليون دولار. وهي من بين أفضل 20 بورصة عملات مشفرة من حيث أحجام التداول.
فيما يلي لقطة شاشة منشورة من قبل مديرها التنفيذي كريس.
كما ذكرت في مقابلة CNBC أمس، فإن https://t.co/pFc4Pz9nFR تستند إلى رأس مال كافٍ لنا نحن، مُحتَفَظ به بالدولار والعملات المستقرة، فوق احتياطيات 1:1 التي نحتفظ بها لأموال العملاء. https://t.co/8ipDou3JxK
— Kris | Crypto.com (@kris) 16 نوفمبر 2022
استعادت Crypto.com بنجاح ما يقارب 990 مليون دولار من العملات المشفرة من FTX. كما أعلنت أنها ستقوم قريبًا بإصدار إثبات احتياطياتها.
4. Binance
Binance هي أكبر بورصة ولديها أكثر من 15 مليون زائر نشط أسبوعيًا على مستوى البورصة. الرئيس التنفيذي Changpeng Zhao هو أحد أكثر الداعمين صراحةً لإثبات الاحتياطيات للتحقق من سيولة البورصة واحتياطياتها. وقد غرد لصالح إثباتات الاحتياطيات وأعلن أن Binance ستنشر أيضًا التقارير قريبًا.
عندما تنشر Binance بيانات إثبات الاحتياطيات تلك، فستصبح أفضل بديل لـ FTX.
يجب على جميع بورصات العملات المشفرة تقديم إثبات احتياطيات باستخدام شجرة ميركل (Merkle-tree proof-of-reserves).
تعمل البنوك على احتياطي جزئي. لا ينبغي لبورصات العملات المشفرة أن تفعل ذلك. لدى @Binance سيبدأ قريبًا في تقديم إثبات الاحتياطيات. شفافية كاملة.
— CZ 🔶 Binance (@cz_binance) 8 نوفمبر 2022
كان يُفترض أيضًا أن تكون Binance المنقذ لـ FTX، لكن يُقال إن الصفقة فشلت بسبب الميزانية غير الصحية لدى FTX.
الخلاصة
"ليست مفاتيحك، ليست عملتك المشفرة" هي واحدة من أكثر العبارات شهرة في Web3. ومع ذلك، بالنسبة للمستخدمين اليوميين الذين يحتفظون بأموالهم في البورصات، فإن ذلك لا يتيح لنا فقط الاحتفاظ (HODL) ولكن أيضًا يساعدنا في التداول بالعملات المشفرة كضمان. سيكون التداول بالهامش أكثر صعوبة بكثير إذا قرر الجميع سحب عملاتهم المشفرة من البورصات. لذلك، نحتاج إلى بورصات يمكنها الحفاظ على عملاتنا المشفرة بأمان. يعد إثبات الاحتياطيات خطوة جريئة نحو مزيد من الشفافية ومزيد من التبني.