ليلتك في ثمانية أسطر
⏳ اليوم عند 13:30 يصدر مؤشر تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وعند 14:15 يعلن البنك المركزي الأوروبي قراره. بقيت 5 أيام على انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في 3 نوفمبر.
→ 🟡 أبقى الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة عند 3.75 إلى 4 بالمئة، بأغلبية 10 مقابل 2 — أرادت ليزا كوك وبيث هاماك رفعه.
→ 📉 تراجعت ألفابت بنسبة 9.74 بالمئة في تداولات ما بعد الإغلاق — كانت استثمارات بقيمة 51.4 مليار دولار خلال ربع واحد أكثر مما يحتمله السوق.
→ 📈 ارتفعت مايكروسوفت في تداولات ما بعد الإغلاق، ونمت أزور بنسبة 48 بالمئة — ها هي مليارات الذكاء الاصطناعي تدرّ الإيرادات بالفعل.
→ 🟠 #بيتكوين يهبط دون 80,000 دولار عند الثالثة فجرًا، مسجلًا أدنى مستوى عند 79,636، والآن عند 79,993، بانخفاض 1.1 بالمئة خلال 24 ساعة.
→ 💥 تمت تصفية مراكز شراء على بيتكوين بقيمة 38.7 مليون دولار خلال أربع ساعات، مقابل 0.4 مليون فقط لمراكز البيع — بعد أمسية قرار الفائدة، يدفع المشترون الثمن الآن.
→ 🛢️ أغلق النفط الأمريكي عند 102.78 دولار، بارتفاع 2.88 — وما زال محرك التضخم قائمًا.
→ 🗓️ ابتداءً من خريف 2027، لن يصوّت الاحتياطي الفيدرالي على الفائدة في اجتماع من كل ثمانية اجتماعات، وفي 2028 سيغيب التصويت عن اجتماعين — مواعيد أقل يتعين على وارش فيها اتخاذ القرار.
→ 🎲 كالشي: تراجع احتمال رفع الفائدة هذا العام من 84 إلى 75 بالمئة — وقرار ديسمبر ما زال مفتوحًا.
⭐ خاص: وارش يصفه بأنه «سؤال وجيه»!
أمس، الساعة 19:30 بتوقيتنا. سأل كولبي سميث من صحيفة نيويورك تايمز كيفن وارش: مع هدف تضخم عند 2 بالمئة، لم يتحقق تقدم يُذكر، فلماذا لا ترفعون الفائدة اليوم؟
وارش: «هذا سؤال وجيه».
ثم تحدث عما حققه الاحتياطي الفيدرالي خلال الأشهر الخمسة الماضية. ولم يأتِ أي جواب.
كان لاثنين من فريقه جواب. صوّتت ليزا كوك وبيث هاماك ضده، وكلتاهما لصالح رفع الفائدة. ووصف وارش ذلك بأنه خلاف عائلي.
التضخم فوق الهدف منذ نحو ست سنوات، ووارش نفسه يصفه بأنه مرتفع أكثر من اللازم. لم تلعب السياسة أي دور، ولم يسمع عنها كلمة واحدة خلال يومين. وبعد خمسة أيام، تصوّت أمريكا.
على CT، يحتفل البعض لأن وارش حال دون الانهيار. لكن بيتكوين هبط ليلًا دون 80,000 دولار. وآخرون يسألون لماذا لم يُجب. وأنا من هؤلاء الآخرين.
أعتقد أنه لم يُرد أن يكون الرجل الذي يرفع الفائدة قبل الانتخابات بخمسة أيام. ولم يكن مضطرًا لذلك أيضًا: فقد بلغ عائد السندات لأجل عشر سنوات 5.04 بالمئة خلال خطابه. سوق السندات يرفعها نيابةً عنه.
🤖 جوجل تدفع فاتورة الذكاء الاصطناعي، ومايكروسوفت تجني الأرباح
قال وارش أمس: تتسلل أسعار الفائدة إلى كل زاوية، حتى في مجال الذكاء الاصطناعي. وفي المساء نفسه، صدرت الأرقام.
أعلنت ألفابت عن إيرادات بلغت 127.6 مليار دولار، بزيادة 25 بالمئة، ومع ذلك أخفقت بفارق ضئيل في بلوغ التوقعات. وتضاعفت إيرادات جوجل كلاود لتصل إلى 30.7 مليار. لكن خلال الربع، تدفّق 51.4 مليار دولار إلى مراكز البيانات، أي أكثر بـ9.1 مليار مما حققته. وتُعلن ألفابت عن إنفاق أكبر بكثير في 2027.
أعلنت مايكروسوفت عن إيرادات بلغت 92.3 مليار دولار، ونمت أزور بنسبة 48 بالمئة، ومن المتوقع أن تبلغ النسبة 49 إلى 50 في الربع المقبل.
يوم الثلاثاء، قلت في البث إنه بعد وارش، سيقرأ السوق ما بين السطور، ثم ستصدر هذه الأرقام. اقرأها هكذا: سيدفع مقابل مليارات الذكاء الاصطناعي التي بدأت تدرّ إيرادات بالفعل. أما تلك التي لا تزال تتطلب إنفاقًا قبل أن تجني المال، فلن يدفع المزيد.
📊 الدعم والمقاومة
🚦 3 من أصل 7 إشارات يومية خضراء، كما في اليوم السابق. أغلق بيتكوين يوم الأربعاء عند 81,344 دولارًا، ثم هبط ليلًا إلى 79,636.
→ 🔴 مؤشر القوة النسبية وDMI ومنتصف بولينجر: حمراء منذ سبعة أيام. أغلق بيتكوين دون متوسط 20 يومًا لمدة أسبوع، والزخم غائب.
→ 🟢 79,650 → هنا انعكس مسار بيتكوين ليلًا. خط سوبرترند عند 79,886، والحد السفلي لبولينجر، وأدنى مستوى خلال 40 يومًا عند 79,221.
→ 🟢 77,802 → متوسط 100 يوم.
→ 🔴 80,689 → مستوى المحور S1 ومتوسط 50 يومًا عند 80,826، وقد فُقدا ليلًا.
→ 🔴 82,217 → منتصف بولينجر عند 81,934، ومستويَا المحور R1 وR2، ومستوى فيبوناتشي 0.618 من نطاق الأربعين يومًا.
💡 الدلالة على التداول
→ إذا أغلق بيتكوين دون 79,650 → ينقلب سوبرترند، والمحطة التالية 77,802.
→ إذا صمد عند 79,650 وأغلق فوق 80,689 → يُنسى الهبوط، ويصبح الطريق ممهدًا إلى 82,217.
→ إذا أغلق بيتكوين فوق 82,217 → يعود إلى منتصف بولينجر.
→ مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي عند 13:30 → قراءة مرتفعة تضرب بيتكوين مباشرة عند 79,650.
🟠 بيتكوين وموقفي
سأبقى خارج المخاطرة. صمد بيتكوين خلال أمسية قرار الفائدة، لكنه هبط ليلًا دون 80,000، ويقف عائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات فوق 5 بالمئة، والإشارات تعاكس الزخم منذ أسبوع.
في الواقع، أكره توخي الحذر في يوم لم تُرفع فيه الفائدة، لكنني لن أضيف أي شيء قبل صدور قراءة مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي.
مستواي الآن هو 79,650 عند الإغلاق اليومي، حيث انعكس مسار بيتكوين ليلًا. وأسفل ذلك ينتظره متوسط 100 يوم عند 77,802.
لا يزال رهاني قائمًا على أن بيتكوين لن يغلق يومًا واحدًا فوق 87,308 بحلول 3 نوفمبر، والفجوة تقارب 7,000 دولار. أما رهاني على رفع الفائدة في 9 ديسمبر، فقد أصبح له صوتان في الغرفة منذ أمس.
وارش لم يرفع الفائدة، لكن السندات فعلت ذلك نيابةً عنه.
🎯 محور اليوم: عائد السندات لأجل عشر سنوات فوق 5 بالمئة
بينما كان وارش يتحدث، بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات 5.04 بالمئة، ولأجل ثلاثين عامًا 5.37. أما عائد السندات لأجل عامين فتراجع إلى 4.70.
للأشهر المقبلة، يصدّق السوق وارش بشأن التوقف. لكنه لا يصدّقه حين يقول إنه سيُسيطر على التضخم على مدى عشر سنوات.
بالنسبة إليك، عائد السندات لأجل عشر سنوات أهم من سعر الفائدة الرئيسي. فالقروض العقارية وقروض الشركات وتقييم كل سهم تقني تعتمد عليه، كما أظهرت ألفابت الليلة الماضية.
عند 13:30 تصدر قراءة تضخم مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر سبتمبر، وهو المؤشر الذي يراقبه الاحتياطي الفيدرالي بنفسه.
لم يُجب وارش عن السؤال أمس. عند 13:30، سيجيب التضخم نيابةً عنه، وأموالنا تجلس في الصف الأمامي.
ليست نصيحة استثمارية مالية!