قامت شبكة مكافحة الجرائم المالية في وزارة الخزانة الأمريكية (FinCEN)، المعروفة باسم FinCEN، بسحب اثنين من أبرز القواعد المقترحة التي كانت ستوسع نطاق المراقبة لمحافظ العملات المشفرة ذاتية الاستضافة وخدمات الخلط. لن يتم تنفيذ أي من المقترحين. فقد ألغت الجهة اقتراح محفظة غير مستضافة في 2020، وقاعدة إبلاغ للمِزج/الخلاط في 2023 لم تدخل حيز التنفيذ. واستشهدت الوكالة بأجندة تقليل التنظيم وبمخاوف كبيرة تتعلق بالخصوصية. بالنسبة للمستخدمين والبورصات، فهذا يزيل تقارير إضافية كانت وشيكة بشأن الاحتفاظ الذاتي بالمحافظ وأعمال الخلط، لكن تظل قواعد مكافحة غسل الأموال والعقوبات القائمة سارية على نشاط العملات المشفرة. إن مجال السياسة العامة تمت إعادة ضبطه الآن وليس حسمه. ولا تزال القواعد المستقبلية الأضيق، والإطارات الأوسع للعملات المشفرة في الولايات المتحدة من جهات مثل CFTC، نقاطًا مهمة لمراقبتها.

سحبت شبكة مكافحة الجرائم المالية في وزارة الخزانة الأمريكية (FinCEN) رسميًا مقترحين طال أمدهما: قاعدة عام 2020 لمحافظ ذاتية الاستضافة، وقاعدة عام 2023 لنشاط خلط العملات المشفرة. كان من شأن اقتراح المحفظة أن يفرض على البنوك والشركات العاملة في مجال العملات المشفرة الاحتفاظ بسجلات للعمليات التي تتجاوز 3000 دولار والإبلاغ عن المعاملات التي تتجاوز 10000 دولار والتي تشمل محافظ العملاء التي يسيطرون عليها بأنفسهم. كما شمل عمليات التحويل المجمّعة خلال 24 ساعة، وكان سيتطلب إجراء التحقق من الهوية على جانبي عملية التحويل. أما اقتراح “المِزج/الخلاط”، فكان يستند إلى نتيجة بموجب المادة 311 من قانون USA PATRIOT Act. وكان سيصنّف بعض “الخلط” الدولي باعتباره مصدر قلق رئيسي بشأن غسل الأموال. وكان ذلك سيؤدي إلى تقارير إضافية عن عناوين المحافظ، وبصمات/هاشات المعاملات، و«عناوين IP»، ومعرّفات العملاء كلما اشتبهت المؤسسات بوجود خلط مرتبط بأطراف أجنبية. وكان الاثنان مجرد مقترحات فقط، وليستا قواعد مُلزمة، وهما الآن خارج الطاولة رسميًا.

بالنسبة للمستخدمين العاديين، وخصوصًا أولئك الذين يستخدمون محافظ الاحتفاظ الذاتي، لا يتم فرض أي شيء جديد. لن تُقدَّم خطوات الإبلاغ والتحقق الإضافية التي كانت معلّقة على تحويلات المحافظ ذاتية الاستضافة بالشكل المقترح. وهذا يقلل من المخاطر الفورية بأن تعامل البنوك أي تحويل أكبر إلى محفظة خاصة باعتباره تلقائيًا مشبوهًا ضمن مجموعة قواعد مخصصة. وبالنسبة لأدوات الخصوصية والخلاطين/المِزجات، فإن سحب الاقتراح يتجنب تعريفًا واسعًا للخلط كان منتقدون قالوا إنه سيلتقط تقنيات الخصوصية الروتينية. واعترفت وزارة الخزانة في تقرير حديث بأن مستخدمين قانونيين قد يستخدمون الخلاطات لحماية الخصوصية المالية، حتى مع التأكيد على استمرار الاستخدام غير المشروع. ومع ذلك، تظل التزامات قانون سرية البنوك (Bank Secrecy Act) المتعلقة بالإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة، وبرامج العقوبات، والقضايا الجنائية قائمة.

الثقة في هذا الطرح مرتفعة لأن عدة مصادر أساسية للسياسات والأخبار تتفق على عمليات السحب ونطاقها. انخفضت ضغوط الامتثال الناتجة عن هذه المقترحات المحددة، لكن ينبغي ألا يفترض المستخدمون أن المُزِجات أو التحويلات الخاصة الكبيرة خالية من المخاطر بموجب قواعد أوسع لمكافحة غسل الأموال والعقوبات.

إن عمليات السحب هذه أعادت ضبط سياسة الولايات المتحدة بشأن مراقبة المحافظ والخلط، بدل أن تحسمها. وأي محاولة لتنظيم هذه المجالات الآن تتطلب عملية سنّ قواعد جديدة، على الأرجح بتعريفات أضيق وضمانات خصوصية أكثر وضوحًا. وفي الوقت نفسه، يتقدم منظّمون آخرون في أجزاء مختلفة من منظومة العملات المشفرة. فقد فتحت هيئة تداول السلع الآجلة CFTC مشاورات بشأن إطار ترخيص فيدرالي للتداول بالرافعة المالية في العملات المشفرة والبورصات. وقد يعيد ذلك تشكيل طريقة عمل المنصات الأمريكية وكيف تُطبَّق التزامات مكافحة غسل الأموال عمليًا. كما لا تزال القضايا القضائية المتعلقة بأدوات الخصوصية، بما في ذلك Tornado Cash وخدمات مشابهة، نشطة أيضًا، وقد تؤثر النتائج هناك في كيفية صياغة القواعد المستقبلية.

إن قرار FinCEN بإسقاط مقترحي المحفظة غير المستضافة والمِزج/الخلاط يزيل اثنين من أكثر خطط المراقبة إثارة للجدل، ومع ذلك لم يُنفَّذ أي منهما. وفي الوقت الحالي، يخفف ذلك من عبء التنظيم على مستخدمي الاحتفاظ الذاتي للأصول (self-custody) وعلى المؤسسات، مع إبقاء الإطار الأساسي لمكافحة غسل الأموال والعقوبات قائمًا. السؤال الأهم إلى الأمام هو كيف سيوازن المنظمون الأمريكيون بين الخصوصية المالية والإنفاذ في جولة قواعد جديدة وإصلاحات تركز على البورصات.