bStocks وTradFi وBinance Earn: ثلاث أدوات—ثلاث مهام مختلفة
أحد أكثر الأخطاء شيوعًا لدى المبتدئين—البحث عن أداة واحدة عالمية.
تود العثور على شيء يجمع بين:
تدرّ دخلاً؛
ينمو مع السوق؛
يتيح التداول؛
يحمي رأس المال؛
يعمل على مدار الساعة؛
لا يحمل أي مخاطرة.
لا توجد عمليًا منتج واحد شامل مثل هذا. ولهذا من المثير للاهتمام النظر إلى ثلاثة اتجاهات مختلفة من Binance:
bStocks
TradFi
Binance Earn
قد توجد في محفظة واحدة، لكنها تؤدي وظائف مختلفة.
bStocks — تعرض للأسهم التقليدية
bStocks هي أوراق مالية مُرمّزة مرتبطة بأسهم أمريكية.
يتم ضمانها بنسبة 1:1 مقابل أسهمها الأساسية المقابلة، ويمكن تداولها على Binance Spot 24/7 وهي متاحة بصيغة كسور. (Binance)
ضمن منطق المحفظة، قد يكون هذا مكوّنًا افتراضيًا:
«أريد تعرضًا لسوق الأسهم بصيغة مُرمّزة».
TradFi — تداول نشط
عقود TradFi لديها منطق آخر.
هذه مشتقات وليست ملكية مباشرة للأسهم أو ETF. يمكن استخدامها للتداول النشط بحركة السعر. وإذا تم استخدام الرافعة، فإن المخاطر تزيد أكثر.
لذلك الدور الافتراضي هو:
«أريد التداول بنشاط بحركة السوق».
Earn — العمل بالسيولة الكريبتو المتاحة
Earn يحل المهمة الثالثة:
«لدي بالفعل أصول كريبتو، وأريد النظر في إمكانية الحصول على عوائد مقابل إتاحتها/إيداعها».
لهذا توجد منتجات Flexible وLocked، بالإضافة إلى منتجات أكثر تعقيدًا مثل Advanced Earn. (Binance)
لنفترض وجود محفظة. سنأخذ رأس مالًا افتراضيًا: 10000 دولار.
ليس كتوصية، بل كمثال تعليمي.
يمكن تصور محفظة:
5000 دولار — الجزء طويل الأجل
2000 دولار — الجزء عالي السيولة
2000 دولار — تعرض للسوق التقليدية عبر أدوات مُرمّزة
1000 دولار — رأس مال تداول عالي المخاطر
في هذا النموذج:
جزء من الأموال لا يشارك في التداول النشط;
جزء يبقى عالي السيولة;
جزء يمكن ربطه بالأصول التقليدية;
جزء صغير يُستخدم للتداول النشط.
لكن النِّسب ليست سوى توضيح.
لماذا لا أقسم كل شيء بالتساوي؟ لأن المخاطر مختلفة.
على سبيل المثال، TradFi مع الرافعة يمكنه إنشاء تعرض قصير الأجل أكبر بكثير.
لذلك المنطق: «لدي 10000 دولار — سأقسمها إلى 3333 دولار لكل منتج» ليس بالضرورة منطقيًا. يجب أن يبدأ توزيع رأس المال ليس من المنتجات، بل من الأهداف.
أولًا الهدف، ثم الأداة
مثلًا:
الهدف رقم 1 — الحفاظ على السيولة
عندها يلزم النظر إلى الأدوات بشروط وصول مناسبة إلى الأموال.
الهدف رقم 2 — الحصول على تعرض للأسهم
هنا يمكنك استكشاف bStocks أو الوصول التقليدي للوساطة اعتمادًا على الولاية القضائية والأهداف.
الهدف رقم 3 — التداول بنشاط
عندها تظهر المشتقات.
ومعها — موضوع الرافعة والتصفية وإدارة المخاطر.
الهدف رقم 4 — الحصول على عوائد من عملة رقمية كانت موجودة بالفعل
هنا يمكنك التفكير في Earn.
المبدأ الأساسي. لا تحاول تكييف الهدف مع المنتج.
أولًا:
«ماذا أريد أن أفعل بالمال؟»
ثم:
«ما الأداة المناسبة لذلك؟»
هذا تغيير بسيط جدًا في طريقة التفكير، لكنه يساعد على تجنب العديد من الأخطاء.
مثال عملي
لنفترض مستخدمًا لديه 3000 دولار. لديه ثلاث مهام:
ترك جزء متاحًا.
توجيه جزء نحو تعرض طويل الأجل.
استخدام جزء صغير للتعلم حول التداول.
عندها يمكنه نظريًا إنشاء ثلاث «جيوب»:
الجيب A — السيولة
الأموال التي لا تحتاج إلى المخاطرة بها.
الجيب B — تعرض طويل الأجل
الأصول التي لا تتطلب فتح وإغلاق المراكز بشكل مستمر.
الجيب C — تجريبي
المبلغ الذي يكون المستخدم مستعدًا لخسارته أثناء التعلم.
هذا الجزء الثالث هو المكان الذي يرتكب فيه الناس غالبًا خطأ. يستخدمون في التداول أموالًا يحتاجونها فعلًا.
ماذا لا ينبغي فعله؟
لا ينبغي استخدام أموال مقترضة للتجارب.
لا ينبغي استخدام كامل مبلغ المحفظة في منتج مشتقات واحد.
لا ينبغي اعتبار APR ضمانًا للأرباح.
لا ينبغي اعتبار السهم المُرمّز ملكيةً مباشرة للسهم.
لا ينبغي الخلط بين التداول 24/7 وبين انعدام المخاطر.
ولا ينبغي تجاهل القيود الإقليمية.
الأكثر إثارة للاهتمام هو أن عوالم مختلفة بدأت تتقاطع
يوضح bStocks كيف يمكن للأصول التقليدية أن تنتقل إلى البلوكشين.
يوضح TradFi كيف يمكن للتداول بالمشتقات على الأصول التقليدية أن يظهر داخل بنية تداول العملات المشفرة.
Earn يبيّن اتجاهًا آخر — كيف يمكن للمستخدم العمل مع الأصول الرقمية الموجودة بالفعل.
معًا يوضحون اتجاهًا أوسع: منصة العملات المشفرة تتوقف تدريجيًا عن كونها مجرد مكان لشراء وبيع العملات المشفرة. لكن هذا لا يعني أن كل شيء أصبح أسهل
على العكس.
كلما ظهرت أدوات أكثر، انتقلت مسؤولية أكبر إلى المستخدم. كان السؤال في السابق قد يبدو: «أي بيتكوين أشتري؟» الآن قد يصبح السؤال: «ما الأداة المالية التي أستخدمها تحديدًا، ما الحق الذي تمنحه، كيف يتكوّن سعرها، ما مستوى المخاطر لديها، ولماذا تحتاجها محفظتي؟»
هذا مستوى مختلف تمامًا من الثقافة/الوعي المالي.
الخلاصة
bStocks وTradFi وBinance Earn — ليست منافسين بالمعنى المباشر.
تؤدي حلول/أدوات مختلفة مهامًا مختلفة.
bStocks — الوصول إلى تعرض مُرمّز بأوراق مالية مرتبطة بأسهم تقليدية.
TradFi — التداول بالمشتقات على الأصول التقليدية.
Earn — إمكانية الحصول على عوائد من الأصول الرقمية وفق شروط منتجات محددة.
والاستراتيجية الأساسية هنا ليست هي استخدام كلٍ من الثلاثة.
الاستراتيجية الرئيسية هي فهم سبب احتياج كل واحدٍ منها.
#Binance #bStocks #TradFi #BinanceEarn #BinanceUkraine