انخفضت هذه المرة عملة BTC من حوالي 87 ألفًا، وبالفعل تبدو الحركة على المدى القصير أضعف. ومع صعود عوائد سندات الولايات المتحدة واليابان أيضًا، تزداد مخاوف السوق بشأن تكلفة الأموال وتوقعات المزيد من رفع الفائدة في المستقبل.
وجة نظري هي: توجد ضغوط للارتداد/التراجع على المدى القصير، لكن بنية الإصلاح في الرسم البياني اليومي والأسبوعي لا تزال قائمة مؤقتًا. الخطوة التالية هي ما إذا كان بإمكاننا الحفاظ على مستوى الدعم؛ وهذا أهم من محاولة توقع الارتفاع أو الهبوط فورًا.
لنبدأ بالحديث عن الرسم البياني لكل ساعة.
انخفض السعر إلى ما دون المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل، كما عاد مؤشر RSI إلى حوالي 35. أثناء الهبوط الرئيسي ليلًا، كان هناك ارتفاع واضح في حجم التداول، لكن حجم التداول خلال الارتداد اللاحق لم يلحق به؛ وهذا يشير إلى أن جانب الشراء ليس نشطًا بما يكفي مؤقتًا.
لذا، 84,600—85,100 هي منطقة ضغط الارتداد التي أول ما ركزت عليها. إذا لم يستطع السعر العودة إلى هذه المنطقة، فسيظل الأداء على المدى القصير ضعيفًا؛ ولا يمكن اعتبار انتهاء التصحيح بمجرد رؤية شمعة خضراء واحدة.
ثم انظر إلى خط 4 ساعات.
حاليًا الأمر أقرب إلى أن التصحيح بعد الارتفاع يتعمق. 83,450 هو أدنى مستوى أمامي؛ وإذا تم كسره ولم يستطع الارتداد العكسي العودة/الاستقرار فوقه، فمحور الاهتمام التالي هو 82,200—82,800. في هذه المنطقة توجد متوسطات 4 ساعات بالإضافة إلى دعْم ناتج عن القمة السابقة؛ وهذه منطقة مهمة لتحديد ما إذا كان التصحيح سيتوسع أكثر أم لا.
اليوم لا يبدو سيئًا مؤقتًا مثل خط الساعة.
السعر لا يزال فوق متوسط 20 يومًا. هذه الخط حاليًا تقريبًا عند 79,900. أي أن الأداء قصير الأجل قد بدأ يضعف، لكن بنية الارتفاع على الرسم البياني اليومي لم تُكسر بالكامل بعد.
إذا حدث تراجع لاحقًا إلى 80,000—81,100، فعليك إيلاء اهتمام خاص لمدى قوة الاستناد/الطلب هناك. إذا تم الحفاظ على هذا المستوى ثم حدث تنظيم قبل الاتجاه للأعلى مرة أخرى، فسيظل هناك مجال للصعود بعد ذلك. أما إذا استمرت خسارة مستوى خط اليوم (الدايلي)، فسيستلزم ذلك خفضًا واضحًا لتوقعات المسار المتوسط الأجل.
أما الأسبوعي فما زال في طور الإصلاح.
أغلق الأسبوع الماضي فوق متوسط 50 أسبوعًا، وخلال هذا الأسبوع اخترق أيضًا أعلى مستوى قريبًا من 82,800. لكن شارت هذا الأسبوع لم يُغلق بعد؛ وما إذا كان سيتم الحفاظ على وضع الاختراق سيحتاج إلى التأكيد في 28 سبتمبر عند 08:00 بتوقيت بكين. الاختراق أثناء التداول وتأكيد الأسبوع هما أمران مختلفان.
في هذا التصحيح، أولي اهتمامًا أيضًا بسوق السندات.
في صباح 24 سبتمبر بتوقيت آسيا، كانت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لآجل 10 سنوات حوالي 5.11%، وعوائد اليابان لآجل 10 سنوات حوالي 3.06%، وعوائد اليابان لآجل 30 سنة حوالي 4.13%.
ارتفاع العوائد يعني أن جاذبية الاحتفاظ بالسندات تزداد، وقد ترتفع أيضًا تكاليف التمويل في السوق بشكل أكبر. وبالنسبة لأصل مثل BTC شديد التقلب، ستصبح الأموال أكثر انتقائية.
خلفية السياسة النقدية أيضًا تميل إلى التشدد. رفعت الاحتياطي الفيدرالي الفائدة في 16 سبتمبر بمقدار 25 نقطة أساس فقط، ورفعت بنك اليابان في 18 سبتمبر سعر الفائدة على السياسة إلى حوالي 1.25%، وبدأ سريانه اليوم.
من جهة اليابان أيضًا يجب الانتباه إلى حركة الين. فإذا ارتفعت العوائد وفي الوقت نفسه ارتفع الين بسرعة فجأة، فقد تواجه الصفقات التي تقترض بالين للاستثمار في أصول خارجية ضغطًا أكبر لإغلاق المراكز. ومع ذلك، لا يمكن بمجرد النظر إلى ارتفاع عوائد السندات اليابانية الجزم بأن أموال التحكيم/المضاعِفة قد انسحبت بالكامل.
الأخبار الخارجية أيضًا تسحب السوق في اتجاهين. فالوضع في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط ما زالا يزيدان ضغوط التضخم، بينما أنباء تحسن العلاقات التجارية بين الصين والولايات المتحدة تدعم شهية المخاطرة. في النهاية، كيفية تأثير هذه العوامل على BTC تعتمد على الاستجابة الفعلية لأسعار النفط، والدولار، وعوائد السندات.
يوجد أيضًا دعم من جانب تدفقات رأس المال.
توضح بيانات Farside أن صندوق BTC الفوري المتداول في الولايات المتحدة سجل تدفقات صافية للداخل بحوالي 999 مليون دولار في 21 سبتمبر، وبحوالي 715 مليون دولار في 22 سبتمبر. هذا يعني أن آخر يومين تداول مكتملين لا يزال فيهما طلب شراء واضح نسبيًا.
لكن حتى وقت الاستعلام، لم تكن بيانات يوم 23 قد تم تحديثها بالكامل، ولا يمكن الاستناد إلى جزء من البيانات للحكم على تدفقات الدخول طوال اليوم، ولا يمكن أيضًا الاستنتاج مباشرة أن عملية الشراء مستمرة حتى اليوم.
بعد ذلك، أراقب بشكل أساسي ثلاث طرق للحركة:
• الارتداد لا يزال غير قادر على استعادة نطاق 84,600—85,100: سنستمر في اعتباره تذبذبًا ضعيفًا. راقب أولًا 83,450؛ وعند كسره، انظر إلى 82,200—82,800.
• إذا أعادت 4 ساعات الارتكاز فوق 85,100، وكان الارتداد عند نقطة الرجوع أيضًا محافظًا: عندها يُعد أن التحسن على المدى القصير بدأ. بعد ذلك، راقب 86,200 و87,250—87,400.
• إذا فقدت 4 ساعات مستوى 82,200، وفي الوقت نفسه واصلت عوائد السندات الارتفاع: ترتفع مخاطر توسع نطاق التصحيح، وعلى الأساس راقب تحديدًا 80,000—81,100.
كل ما يخص الثبات أو كسر المستوى يحتاج إلى ربطه بإغلاق الفترة الزمنية المعنية، ثم تأكيده عبر عمليات الارتداد اللاحقة؛ ولا يكفي اختبار/إبرة واحدة منفردة.
بالإضافة إلى ذلك، بيانات PCE الأمريكية في 30 سبتمبر عند 20:30 بتوقيت بكين تستحق الانتباه. إذا فاق التضخم التوقعات مرة أخرى، فقد تتم إعادة ضبط توقعات الفائدة ومسار BTC معًا. وستتغير أيضًا الأحكام السابقة وفقًا لهذه الظروف.
#BTC #بيتكوين #تحليل_الأسعار