تحديث تحديد مواقع مراكز البيتكوين (طويل/قصير)

بعد تحليل بنية سوق البيتكوين والسيولة والحجم والاهتمام المفتوح ومعدلات التمويل، تتمثل القطعة التالية من اللغز في فهم أين يتمركز المتداولون.

تُظهر بيانات المشتقات الحالية سوقًا منقسمًا.

يميل المستثمرون الأفراد إلى الاتجاه الصعودي.

يُظهر المشاركون الأكبر قدرًا أكبر من الحذر.

إليك ما نلاحظه.

حجم الشراء/البيع من المتداولين (4 ساعات):

الحجم الكبير: 2.33 مليار دولار

الحجم القصير: 2.38 مليار دولار

الـ Longs: 49.49%

الـ Shorts: 50.51%

المشاركون النشطون في السوق متوازنون تقريبًا بشكل مثالي.

لا توجد حالياً ضغوط شراء أو بيع متطرفة.

السوق ينتظر تأكيداً.

تموضع Binance

التجزئة:

نسبة Long/Short: 2.01

حسابات الحيتان:

نسبة Long/Short: 2.05

مراكز الحيتان:

نسبة Long/Short: 1.47

مؤشر مشاعر الأموال الذكية:

شديد السلبية

تظهر بيانات Binance أن المتداولين متموضعون على نحو كبير لصالح مراكز Long.

ومع ذلك، يظل تموضع الأموال الذكية حذراً.

وهذا يخلق ديناميكية مثيرة:

يتوقع أغلبهم صعوداً، لكن المشاركين الأكبر لا يُظهرون مستوى القناعة نفسه.

تموضع OKX

التجزئة:

نسبة Long/Short: 2.03

حسابات الحيتان:

نسبة Long/Short: 0.57

مراكز الحيتان:

نسبة Long/Short: 0.58

مؤشر مشاعر الأموال الذكية:

• شديد السلبية

توفر OKX أوضح تباين.

المتداولون التجزئة مهيؤون لشراء/Long بشكل عدواني.

في غضون ذلك، حسابات الحيتان والمراكز الأكبر هي صافي بيع (short).

تاريخياً، تكون فجوات التموضع هذه مهمة لأن التداولات المزدحمة غالباً ما تتحول إلى أهداف سيولة.

تموضع Bybit

التجزئة:

نسبة Long/Short: 1.54

حسابات الحيتان:

نسبة Long/Short: 1.53

مراكز الحيتان:

نسبة Long/Short: 1.00

مؤشر مشاعر الأموال الذكية:

شديد السلبية (bearish)

Bybit أكثر توازناً، حيث يميل كل من التجزئة والحيتان قليلاً نحو الصفقات الطويلة (Long) بينما تظل المراكز الأكبر محايدة.

نظرة عامة على البورصة

لا يزال تموضع المراكز القصيرة (short) أعلى قليلاً عبر عدة بورصات رئيسية:

Binance:

47.85% long / 52.15% short

OKX:

46.48% long / 53.52% short

Bybit:

54.37% long / 45.63% short

KuCoin:

45.33% long / 54.67% short

Bitget:

44.54% long / 55.46% short

BingX:

44.22% long / 55.78% short

تحليل CHR:

أكبر ما يمكن استخلاصه من بيانات اليوم هو ليس النِّسب الفردية.

إنه التباين.

المتداولون التجزئة مهيئون للاستمرار.

المشاركون الأكبر غير مقتنعين كثيراً.

لا يزال التمويل مضبوطاً، والفائدة المفتوحة مرتفعة، والتموضع يصبح أكثر أهمية بشكل متزايد.

في الوقت الحالي، يَجلس البيتكوين في سوق يوجد فيه تعرض على الجانبين.

قد تؤدي حركة صعودية إلى إجبار المراكز القصيرة على تغطية (cover).

قد تؤدي حركة هبوطية إلى معاقبة الجهة المزدحمة على جانب الشراء الطويل (long).

من المرجح أن تأتي الخطوة الرئيسية التالية في البيتكوين من أي جانب يصبح واثقاً بشكل زائد أولاً.

نستمر في المتابعة:

• الفائدة المفتوحة (Open interest)

• معدلات التمويل

• مستويات التصفية (Liquidation levels)

• حجم التداول الفوري (Spot)

• تموضع المراكز الطويلة/القصيرة

لأن التموقع يخبرنا أين يكون السوق عرضة للخطر قبل حدوث الحركة.