ما مجنون الأيام القليلة الماضية! أتمنى أن تقضيوا جميعًا أسبوعًا رائعًا في عالم العملات المشفرة! في التحديث المجاني اليوم، سنتعمق في المشكلات الأخيرة المتعلقة بالخدمات المصرفية التقليدية، وكيف قدم الحقن النقدي حلولًا قصيرة المدى، والمعركة المستمرة بين البنوك والعملات المشفرة. أخيرًا، سنناقش ما الذي يغذي مضخة العملات المشفرة الأخيرة وما يمكن توقعه في الأسبوع المقبل.

🏦 المشاكل المصرفية التقليدية

واجه النظام المصرفي التقليدي تحديات كبيرة في الآونة الأخيرة. باختصار، تتلقى البنوك عادة الودائع، وتدفع لك سعر فائدة صغير، وتستثمر الأموال من أجل الربح. تعمل هذه العملية بشكل جيد إذا تم إجراؤها بطريقة خاضعة للرقابة. ومع ذلك، تنشأ المشاكل عندما تقامر البنوك، وتحتفظ باحتياطيات رأسمالية منخفضة، وتنخرط في استثمارات محفوفة بالمخاطر بأموال العملاء. وهذا يمكن أن يؤدي إلى مشاكل في السيولة، وفي الحالات القصوى، هروب البنوك، كما رأينا مع بنك وادي السيليكون.

💉 حل قصير الأجل: ضخ السيولة

لأجل معالجة هذه المشكلات على المدى القصير، تم تقديم ضخ سيولة إلى بنوك مثل SVB (بنك وادي السيليكون). قرر الاحتياطي الفيدرالي بدء "برنامج تمويل الأجل للبنوك" لتجنب أزمة مصرفية. وبشكل أساسي، سيُنقذ الاحتياطي الفيدرالي جميع البنوك، وليس فقط تلك التي تعاني من مشكلات، بل أيضًا جميع البنوك التي قد تواجه مشكلات خلال العام القادم. في الوقت الحالي الأمر "فقط" 25 مليار دولار، لكن السبب واضح: لقد رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بسرعة كبيرة لدرجة أن شيئًا ما في النظام المالي قد تضرر ويجب الآن التراجع عنه.

على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي يتدخل هنا ويدخل بالتأكيد سيولة إلى السوق، فإن ذلك، إن حدث ولو بدرجة ما، يكون مُسببًا للتضخم بشكل طفيف فقط، لأن في 90% من الحالات يتم استبدال أموال غير سائلة (لكن موجودة بالفعل) ولا يتم طباعة أموال جديدة.

وبالتالي، يتم خلق سيولة جديدة، وليس أموالًا جديدة من آلة طباعة النقود. يمكن لهذه الإجراءات المتعلقة بالسيولة أن تمنع عمليات السحب الجماعي للأموال (Bank Runs) وتُسَاعِد على استقرار النظام المصرفي عبر تثبيط المضاربين على هبوط الأسعار وطمأنة العملاء.

🤑 البنوك مقابل العملات المشفرة: الجشع وقصر النظر

يمكن إجراء مقارنات بين البنوك ومنصات العملات المشفرة مثل BlockFi وThree Arrows Capital وFTX، حيث تُعد الجشع وقصر النظر عوامل مشتركة. تستفيد العديد من الشركات من أموال العملاء في سعيها لتحقيق أرباح أعلى، وهو ما ينجح فقط طالما أن الأموال تستمر في التدفق. وعندما تحدث عمليات السحب، تبدأ المشكلات.

يجب أن يكون هدفنا هو التعلم من الماضي! دائمًا ستكون هناك منصات (تبادلات، بنوك، خدمات، ...) تتخذ قرارات جشعة. الشيء الوحيد الذي يمكننا تغييره هو اتخاذ قرارات أفضل كـمستثمرين. وربما ينبغي أن يغيّر المنظم بعض الأشياء، لكن وضع الأمل في المنظم هو أكثر شيء غبي يمكننا فعله 😂

📈 ضخ سوق العملات المشفرة: العوامل والآفاق المستقبلية

الآن، دعونا نناقش لماذا كان سوق العملات المشفرة يشهد ارتفاعًا (ضخًا). ساهمت عدة عوامل في هذا الاتجاه:

• الودائع في البنوك الأمريكية مؤمّنة.

• أعلنت Binance عن خطط لتحويل 1 مليار BUSD إلى BTC وETH وBNB.

• أرقام CPI جيدة نسبيًا.

سيكون اجتماع الاحتياطي الفيدرالي القادم حدثًا رئيسيًا يجب مراقبته، حيث ستُتخذ قرارات بشأن زيادات الفائدة والتشديد الكمي (Quantitative Tightening). ستلعب هذه النتائج دورًا كبيرًا في تحديد ما إذا كنا ندخل فصل ربيع العملات المشفرة (Crypto Spring).

باختصار، أعتقد أننا أخيرًا نرى بعض الحركة في السوق مجددًا، ويمكننا الاستفادة بشكل جيد من هذه التقلبات.

لننطلق! 🚀